259400KG5JVQPPZL6X53

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

MABION S.A.

Sprawozdanie finansowe

za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2021 r.

Konstantynów Łódzki, dnia 21 kwietnia 2022 roku

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

w tys. złotych, o ile nie wskazano inaczej Nota 2021 2020

Przychody z tytułu bezzwrotnych zaliczek 7 20 811 -

Przychody ze sprzedaży 7 34 751 -

Przychody z tytułu leasingu 7 1 311 -

Przychody razem 7 56 873 -

Koszt własny sprzedaży 7 (20 987﴿ -

Zysk brutto na sprzedaży 35 886 -

Koszty badań i rozwoju 8, 9 (13 604﴿ (35 726﴿

Koszty ogólnego zarządu 8 (29 980﴿ (20 499﴿

Pozostałe przychody operacyjne 10 1 372 1 760

Pozostałe koszty operacyjnej 10 (3 506﴿ (188﴿

Strata na działalności operacyjnej (9 832﴿ (54 653﴿

Przychody finansowe 11 948 550

Koszty finansowe 11 (1 371﴿ (1 669﴿

Strata brutto (10 255﴿ (55 772﴿

Podatek dochodowy 12 (12 158﴿ -

ZYSK/STRATA NETTO 1 903 (55 772﴿

Inne całkowite dochody - -

CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM 1 903 (55 772﴿

Podstawowy i rozwodniony zysk/strata na 1 akcję (w zł na 1 akcję﴿ 25 0,12 (4,06﴿

Noty objaśniające przedstawione na stronach od 5 do 56 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

w tys. złotych Nota 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r.

Wartości niematerialne 13 811 1 071

Rzeczowe aktywa trwałe 13 88 672 65 280

Należności długoterminowe 15 206 195

Aktywo z tytułu podatku odroczonego 12 12 158 -

Razem aktywa trwałe 101 847 66 546

Zapasy 14 8 445 5 976

Należności handlowe 15 12 461 776

Pozostałe należności 15 6 263 1 865

Rozliczenia międzyokresowe czynne 6 514 763

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 48 707 2 395

Razem aktywa obrotowe 82 390 11 775

SUMA AKTYWÓW 184 237 78 321

Kapitał zakładowy 1 616 1 373

Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 237 443 108 923

Pozostałe kapitały rezerwowe 731 696

Skumulowane straty (186 477﴿ (188 380﴿

Razem kapitał własny 17 53 313 (77 388﴿

Przychody przyszłych okresów z tyt. dotacji 18 32 159 33 988

Zobowiązania z tytułu kontraktów z klientami 18a - 14 007

Kredyty i pożyczki 20 202 200

Zobowiązania handlowe 22 434 -

Leasing 21 1 992 2 943

Razem zobowiązania długoterminowe 34 787 51 138

Zwrotne zaliczki na poczet praw do dystrybucji 19 1 790 44 077

Zobowiązania handlowe 22 23 242 18 124

Pozostałe zobowiązania 22 6 019 5 971

Kredyty i pożyczki 20 15 250 31 180

Przychody przyszłych okresów z tyt. dotacji 18 806 1 271

Zobowiązania z tytułu kontraktów z klientami 18a 46 110 1 590

Przedpłaty z tytułu leasingu 18a 955 -

Leasing 21 1 965 2 358

Razem zobowiązania krótkoterminowe 96 137 104 571

RAZEM ZOBOWIĄZANIA 130 924 155 709

SUMA PASYWÓW 184 237 78 321

Noty objaśniające przedstawione na stronach od 5 do 56 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

w tys. złotych Nota 2021 2020

Zysk (Strata﴿ brutto 1 903 (55 772﴿

Korekty o pozycje:

Amortyzacja 13 8 846 9 829

Przychody z tytułu odsetek 11 (40﴿ (34﴿

Koszty odsetek 11 921 1 668

Przychody z tytułu dotacji 18 (1 259﴿ (1 572﴿

Sprzedaż środków trwałych 10 (13﴿ (3﴿

Koszty programu motywacyjnego opartego na akcjach 17 35 (36﴿

Wycena płatności leasingu (450﴿ -

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań:

Zmiana stanu zapasów (2 469﴿ 2 830

Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności (16 083﴿ 200

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych (17 909﴿ (81﴿

Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań 33 087 4 632

Zmiana stanu zwrotnych zaliczek na poczet praw dystrybucji (42 287﴿ (304﴿

Zmiana stanu pozostałych zobowiązań finansowych 2 975 271

Środki pieniężne z działalności operacyjnej (32 743﴿ (38 372﴿

Wpływy z dotacji 18 897 4 217

Spłata dotacji na prace badawczo – rozwojowe - (24﴿

Odsetki otrzymane 40 34

Odsetki zapłacone (1 104﴿ (1 094﴿

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (32 910﴿ (35 239﴿

Zbycie rzeczowych aktywów trwałych 332 18

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 13 (31 615﴿ (3 361﴿

Wpływy z dotacji - 338

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (31 283﴿ (3 005﴿

Wpływy z emisji akcji 17 117 480 -

Koszty emisji akcji (4 917﴿ -

Wpływy z pożyczek 20, 24 3 500 30 036

Wpływy z kredytów bankowych - -

Spłata pożyczek 20, 24 (3 158﴿ (433﴿

Spłata kredytów bankowych - (15 000﴿

Spłata części kapitałowej leasingu (2 400﴿ (1 934﴿

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 110 505 12 669

Zwiększenie/(zmniejszenie﴿ netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 46 312 (25 575﴿

Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu 2 395 27 970

Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - -

Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu 48 707 2 395

Noty objaśniające przedstawione na stronach od 5 do 56 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Noty objaśniające przedstawione na stronach od 5 do 56 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

w tys. złotych Nota

Kapitał

zakładowy

Kapitał

akcyjny

wyemitowany

ale nie za re je -

stro wa ny

Nadwyżka

ze sprzedaży

akcji powyżej

wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Skumulowane

straty

Razem

kapitał

własny

Na dzień 31 grudnia 2019 r. 17 1 372 1 108 923 732 (132 608﴿ (21 580﴿

Strata netto / całkowite dochody ogółem - - - - (55 772﴿ (55 772﴿

Transakcje z akcjonariuszami:

Emisja akcji serii S 17 1 (1﴿ - - - -

Wycena programu motywacyjnego

opartego na akcjach

17 - - - (36﴿ - (36﴿

Na dzień 31 grudnia 2020 r. 1 373 0 108 923 696 (188 380﴿ (77 388﴿

Zysk netto / całkowite dochody ogółem 1 903 1 903

Transakcje z akcjonariuszami:

Emisja akcji serii U 17 243 133 437 133 680

Koszty emisji akcji serii U 17 (4 917﴿ (4 917﴿

Emisja akcji serii S 17

Wycena programu motywacyjnego

opartego na akcjach

17 35 35

Na dzień 31 grudnia 2021 r. 1 616 0 237 443 731 (186 477﴿ 53 313

1. Spółka

Mabion S.A. (Mabion lub Spółka﴿ powstała 30 maja 2007 r.,

jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Forma prawna

Spółki uległa zmianie w dniu 29 października 2009 r. w wyniku

przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością

w spółkę akcyjną utworzoną zgodnie z prawem Rzeczpospolitej

Polskiej. Obecnie Mabion jest wpisana do rejestru przedsiębiorców

Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd

Rejonowy dla Łodzi – Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział

Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem

KRS 0000340462. Spółce nadano numer identyfikacji

podatkowej NIP 7752561383 oraz numer identyfikacji

statystycznej REGON 100343056. Siedzibą Spółki jest

Konstantynów Łódzki, ul. gen. Mariana Langiewicza 60.

Akcje Spółki są notowane na GPW w Warszawie.

Mabion jest spółką biotechnologiczną zajmującą się

opracowaniem leków biotechnologicznych opartych

na technologii przeciwciał monoklonalnych, która stanowi

obecnie fundament walki z najpoważniejszymi schorzeniami.

Rozwijane przez Spółkę leki to terapie celowane, charakteryzujące

się zdolnością rozpoznania czynnika powodującego chorobę

i oddziaływania tylko na niego. W obszarze produktów

terapeutycznych strategicznym celem Spółki jest rozwój,

produkcja i sprzedaż leków stosowanych w terapii chorób

nowotworowych, autoimmunologicznych, metabolicznych

i neurologicznych, w tym chorób rzadkich.

Najbardziej zaawansowanym projektem Spółki jest MabionCD20,

proponowany lek biopodobny względem leków referencyjnych

MabThera/Rituxan (Roche﴿. Spółka, oczekując na dane kliniczne,

jest w procesie przygotowania wniosku o pozwolenie

na dopuszczenie do obrotu leku MabionCD20 w Europejskiej

Agencji Leków (EMA﴿. Dostępne moce produkcyjne

w standardzie GMP (Dobrej Praktyki Wytwarzania, ang. Good

Manufacturing Practice﴿ oraz doświadczenie kadry w obszarze

badawczo – rozwojowym, klinicznym i regulacyjnym

umożliwiają również Spółce udział między innymi w pracach

nad rozwojem nowych, rekombinowanych szczepionek

białkowych związanych z profilaktyką infekcji COVID-19.

Równoległym przedmiotem działalności Spółki do rozwoju,

analityki i wytwarzania własnych kandydatów na lek, jest

działalność kontraktowa jako CDMO (ang. Contract

Development and Manufacturing Organization﴿. Nawiązanie

współpracy w 2021 r. z firmą Novavax rozpoczęło istotny

rozdział w działalności Spółki. Mabion uzupełniając swój profil

jako wytwórcy leków własnych, w celu efektywnego

wykorzystania wolnych mocy produkcyjnych oraz posiadanych

kompetencji, zaczął oferować usługi rozwoju, produkcji

i analityki kontraktowej leków dla firm zewnętrznych.

Jednocześnie Spółka kontynuowała prace związane

z przygotowaniem pomostowego badania klinicznego leku

MabionCD20, rozwojem własnych projektów, jak i identyfikacją

dodatkowych projektów realizowanych w partnerstwie. Spółka

posiada potencjał i zasoby umożliwiające jej prowadzenie prac

badawczo-rozwojowych oraz produkcyjnych w zakresie

rozwoju leków biologicznych, szczepionek oraz innowacyjnych

terapii stanowiących odpowiedź na pandemię COVID-19.

2. Podstawa sporządzenia

Sprawozdanie finansowe Mabion S.A. za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2021 r. zostało sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF﴿

na dzień sprawozdawczy.

Najważniejsze zasady rachunkowości, które zostały zastosowane

w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione

w nocie 4. Te same zasady były zastosowane we wszystkich latach

obrotowych, chyba że zostało to wyraźnie stwierdzone inaczej.

Wpływ nowych lub zmienionych standardów i interpretacji, które

zostały wydane, ale Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze

zastosowanie oraz tych, które obowiązują od 1 stycznia 2021 r.,

został przedstawiony w nocie 5.

Sprawozdanie finansowe Mabion S.A. zostało sporządzone

zgodnie z zasadą kontynuacji działalności (dalsze informacje

odnośnie założeń, co do zdolności Spółki do kontynuowania

działalności zamieszczono w nocie 3﴿.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie

z zasadą kosztu historycznego.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF

wymaga zastosowania pewnych istotnych z punktu widzenia

rachunkowego oszacowań. Wymaga to również od kierownictwa

dokonania subiektywnego osądu w kwestii zastosowania zasad

rachunkowości przyjętych przez Spółkę. Istotne oszacowania

księgowe i osądy kierownictwa zostały przedstawione w nocie 6.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe Mabion S.A.

zawiera:

> sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r.

oraz sporządzone za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia

2021 r.;

> sprawozdanie z całkowitych dochodów;

> sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym;

> sprawozdanie z przepływów pieniężnych;

> informację dodatkową zawierającą opis przyjętych zasad

rachunkowości i inne informacje objaśniające.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

INFORMACJA DODATKOWA

3. Zasada kontynuacji działalności

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki od momentu

jej powstania do trzeciego kwartału 2021 było prowadzenie

działalności badawczo – rozwojowej w celu opracowania

technologii produkcyjnych, analitycznych i komercyjnego

wprowadzenia na rynek produktów leczniczych. Specyfika

działalności powodowała, że w efekcie Spółka ponosiła straty

z działalności operacyjnej i generowała ujemne przepływy

pieniężne z tej działalności.

Z uwagi na wyżej wymienioną charakterystykę działalności

Spółki oraz długoterminową perspektywę generowania

dodatnich przepływów pieniężnych w dniu 27 stycznia 2021 r.,

na podstawie przeprowadzonej analizy potrzeb i szacowanych

korzyści, Zarząd Spółki przyjął długoterminową strategię

finansowania działalności Spółki.

Przyjęta 27 stycznia 2021 r. strategia obejmowała oszacowane

potrzeby kapitałowe Spółki wymagane do przeprowadzenia

wszystkich działań, które w ocenie Zarządu Spółki były

niezbędne do ukończenia procesu rejestracji leku MabionCD20

w EMA i rozpoczęcia sprzedaży leku MabionCD20, pozwalającej

na generowanie dodatnich operacyjnych przepływów

pieniężnych. Uzgodnienia w zakresie strategii finansowania

działalności Spółki były pozytywnie zaopiniowane przez Radę

Nadzorczą Spółki.

Tym samym, w 2021 r, strategia finansowania zakładała

równoległe realizowanie takich procesów jak pozyskanie

inwestora strategicznego oraz dwóch emisji akcji Spółki.

W ramach jej realizacji zarząd Spółki podjął następujące decyzje

i realizował następujące działania:

1﴿ w celu efektywnego przeprowadzenia procesu pozyskania

inwestora strategicznego, Spółka podpisała umowę

z doradcą finansowym Rothschild & Co. Zakres

obowiązków doradcy objął m.in. poszukiwanie inwestora

strategicznego, doradztwo w zakresie struktury potencjalnej

transakcji, wsparcie przy sporządzaniu dokumentacji

transakcyjnej oraz w negocjacjach z potencjalnym

inwestorem strategicznym. Na dzień sprawozdania

finansowego proces ten jest nadal aktywnie realizowany.

2﴿ w obszarze emisji, Zarząd podjął decyzję

o przeprowadzeniu w I kwartale 2021 r. emisji akcji Spółki

w trybie tzw. przyspieszonej budowy książki popytu,

skierowanej do wskazanych przez Zarząd Spółki

uprawnionych inwestorów będących akcjonariuszami

Spółki, którzy byli inwestorami kwalifikowanymi lub którzy

nabywali akcje o łącznej wartości co najmniej 100 tys. EUR.

W związku z powyższym Zarząd Spółki zwołał na dzień

23 lutego 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie

(NWZ﴿, które podjęło uchwałę 4/II/2021 w sprawie

podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie

niższą niż 0,10 zł oraz nie wyższą niż 243 055,40 zł w drodze

emisji co najmniej jednej i nie więcej niż 2 430 554 akcji

zwykłych na okaziciela serii U o wartości nominalnej 0,10 zł

każda. Zarząd Spółki zaproponował strukturę emisji

z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa

poboru w całości, z jednoczesnym uwzględnieniem prawa

pierwszeństwa dla uprawnionych inwestorów będących

akcjonariuszami Spółki, którzy są inwestorami

kwalifikowanymi lub nabywali akcje o łącznej wartości co

najmniej 100 tys. EUR. Zgodnie z przyjętą uchwałą cena

emisyjna akcji serii U nie mogła być niższa niż 90% średniej

ceny rynkowej akcji Spółki z okresu 30 dni poprzedzających

proces budowania księgi popytu mającej na celu

pozyskanie podmiotów obejmujących akcje serii U. Zarząd

Spółki po zakończeniu w dniu 9 marca 2021 r. procesu

przyspieszonego budowania księgi popytu na Akcje Serii

U ustalił cenę emisyjną Akcji Serii U na 55,00 zł za jedną

Akcję Nowej Emisji i złożył inwestorom oferty objęcia

łącznie 2 430 554 Akcji Serii U. Ostatecznie Spółka zawarła

z inwestorami umowy objęcia wszystkich zaoferowanych

akcji zwykłych na okaziciela serii U Spółki. Wymagane

wkłady pieniężne na pokrycie wszystkich Akcji Serii U

zostały wniesione w całości w kwocie ogółem 133 680 tys. zł,

przy czym Spółka dokonała umownego potrącenia całości

wierzytelności wobec Glatton Sp. z o.o. o zapłatę ceny

emisyjnej Akcji Serii U z wierzytelnością Glatton z tytułu

umowy pożyczki zawartej ze Spółką w dniu 12 sierpnia 2020 r.

do łącznej wysokości 5 000 tys. zł; oraz umownego

potrącenia części wierzytelności wobec Twiti Investments

Limited (Twiti﴿ o zapłatę ceny emisyjnej Akcji Serii

U z wierzytelnością Twiti z tytułu umów pożyczek zawartych

ze Spółką w dniach 12 sierpnia 2020 r. oraz 5 lutego 2021 r.

do łącznej wysokości 11 200 tys. zł, przy czym pozostała

część ceny emisyjnej Akcji Serii U obejmowanych przez

Twiti w wysokości 5 000 tys. zł została opłacona przez Twiti

gotówką. Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki

w drodze emisji akcji serii U zostało zarejestrowane

w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 2 kwietnia 2021 r.

3﴿ dodatkowo, w obszarze emisji akcji, równolegle

z przeprowadzaniem emisji akcji serii U, Spółka rozważała

prace przygotowawcze związane z opracowaniem

prospektu emisyjnego. Ostatecznie, z uwagi na pozyskanie

środków z emisji akcji w serii U oraz podpisaną umowę

ramową z firmą Novavax w dniu 3 marca 2021 r., Zarząd

Spółki uznał, iż przeprowadzenie emisji na podstawie

prospektu nie było pożądane i tym samym nie

kontynuował prac związanych z przygotowaniem emisji

akcji w oparciu o prospekt emisyjny.

Z uwagi na powyższe, Zarząd Spółki w dniu 16 marca 2021

r. podjął decyzję o odwołaniu NWZ Spółki, które miało

odbyć się w dniu 22 marca 2021 r. i miało zdecydować

o kolejnym podwyższeniu kapitału w ramach emisji akcji.

Decyzja o odwołaniu NWZ Spółki wynikała z potrzeby

weryfikacji dostępnych źródeł finansowania niezbędnych

do pokrycia potrzeb finansowych, między innymi

w następstwie zakończonej powodzeniem emisji akcji serii

U oraz zawarcia umowy ramowej wraz z pierwszym

zamówieniem w zakresie CDMO na usługi kontraktowe

z Novavax w zakresie programu szczepionki na COVID-19.

Ostatecznie, jak wspomniano wyżej, Zarząd uznał, iż

przeprowadzenie emisji na podstawie prospektu nie było

pożądane dla zapewnienia kontynuacji działalności Spółki

ani nie było niezbędne w celu pozyskania finansowania.

Na dzień sprawozdania finansowego Zarząd nie widzi

potrzeby pozyskania kapitału poprzez emisję akcji i tym

samym nie realizuje w tym obszarze żadnych działań.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Oprócz działań opisanych powyżej, w ramach zapewnienia

finansowania dla działalności Spółki, w dniu 3 marca 2021 r.

Spółka zawarła z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. (PFR﴿

porozumienie w zakresie warunków brzegowych inwestycji

PFR do kwoty 40 000 tys. zł z przeznaczeniem

na zwiększenie mocy produkcyjnych Spółki, w szczególności

na potrzeby potencjalnej szerszej współpracy Spółki

z Novavax dotyczącej seryjnej produkcji antygenu

szczepionki na COVID-19. Intencją Spółki i PFR była

inwestycja PFR w formie oprocentowanej trzyletniej

pożyczki (lub emisji obligacji﴿ udzielonej Spółce

do kwoty 30 000 tys. zł oraz objęcia akcji Spółki

do kwoty 10 000 tys. zł. Intencja dotycząca objęcia akcji

została zrealizowana w ramach emisji akcji serii

U dokonanej na podstawie uchwały NWZ Spółki z dnia 23

lutego 2021 r. Natomiast zgodnie z porozumieniem

Inwestycja Dłużna PFR była warunkowana podpisaniem

przez Spółkę umowy produkcyjnej z Novavax przewidującej

określone przychody netto Spółki z tytułu realizacji umowy,

a dodatkowo Inwestycja Dłużna może zostać zrealizowana

pod warunkiem przygotowania i osiągnięcia przez strony

porozumienia co do warunków dokumentacji transakcyjnej

oraz ustanowienia lub złożenia wniosków o ustanowienie

potencjalnych zabezpieczeń. Strony nie podjęły jeszcze

ostatecznej decyzji w zakresie procedowania potencjalnego

finansowania dłużnego z limitem do kwoty 30 000 tys. zł.

Porozumienie z PFR, o którym mowa powyżej, nastąpiło w dniu,

kiedy Spółka zawarła z Novavax umowe ramowa, na podstawie,

której Spółka przy udziale Novavax podjęła działania związane

z transferem technologii procesu produkcyjnego antygenu

ówczesnego kandydata na szczepionkę na COVID-19

o roboczej nazwie NVX-CoV2373 dotyczącą przeprowadzenia

w zakładzie Spółki prób technicznych procesu w skali

komercyjnej. Spółka dokonała końcowego rozliczenia pierwszej

umowy potwierdzającej skuteczność transferu technologii.

W konsekwencji skutecznie przeprowadzonego procesu

transferu technologii, w dniu 8 października 2021 r. Spo łka

zawarła z Novavax umowe w przedmiocie komercyjnej

produkcji kontraktowej „Master Contract Manufacturing

Agreement”, na mocy której Spo łka rozpoczęła wytwarzanie

na skale komercyjna w standardzie GMP na rzecz Novavax

antygen szczepionki na COVID-19 pod nazwą Nuvaxovid.

Umowa z Novavax ma charakter bezwarunkowy, a jej zawarcie

i rozpoczęcie jej realizacji nie było uwarunkowane procedurą

rejestracyjną szczepionki Novavax na poszczególnych rynkach.

Umowa została zawarta na czas określony do końca 2025 r.,

z opcją jej przedłużenia. Łączna wartość Umowy w okresie jej

obowiązywania, została oszacowana na 372 mln USD tj. 1,46

mld zł według kursu średniego NBP z dnia 7 października 2021

r. (wartość Umowy została oszacowana po kursie USD z dnia

poprzedzającego dzień podpisania kontraktu oraz

przy teoretycznym założeniu przyszłej inflacji równej zero

w całym okresie trwania Umowy﴿. Umowa jest realizowana

i rozliczana w oparciu o wytworzone serie produktu,

po ustalonej w Umowie cenie jednostkowej za serię

denominowanej w USD (ceny jednostkowe podlegają indeksacji

w oparciu o przyszłą inflację﴿. W ramach Umowy strony ustaliły

wolumen i harmonogram produkcji dla każdego roku

w latach 2022-2025, na podstawie którego Mabion

wyprodukuje oczekiwaną przez Novavax liczbę serii produktu.

Harmonogram produkcji został ustalony dla całego okresu

trwania Umowy, przy czym strony mogą uzgodnić modyfikacje

w zakresie harmonogramu i wolumenu dostaw.

Możliwość zrealizowania ustalonego zakresu prac wynikających

z Umowy w przyszłych latach jest powiązana z dostępnymi

mocami produkcyjnymi Spółki, dlatego celem Zarządu będzie

rozbudowa mocy produkcyjnych na przełomie lat 2022 i 2023

i wyposażenie zakładu w nowe bioreaktory oraz aparaturę

towarzyszącą, co spowoduje, że Spółka będzie dysponować

czterema bioreaktorami w latach 2023-2025.

Zarząd Spółki ocenia, że w okresie pierwszych dwóch lat

produkcji komercyjnej objętej Umową, tj. w latach 2022-2023,

Spółka może zrealizować około 40% łącznej wartości Umowy,

a w kolejnych dwóch latach, m.in. w wyniku zwiększenia mocy

produkcyjnych, około 60% łącznej wartości Umowy.

Spółka do dnia bilansowego otrzymała płatności z tytułu

realizacji umowy stanowiące pierwszą część wynagrodzenia

w wysokości 530 tys. USD oraz zaliczkę na poczet zakupu

materiałów i surowców w wysokości 500 tys. USD. Do dnia

bilansowego zgodnie z wzajemnym porozumieniem

regulującym zakres kolejnych zadań Novavax dokonał wpłaty

zaliczki na poczet przyszłych dostaw materiałów i surowców

w kwocie 15 226 tys. USD stanowiących bazę surowcową

do przyszłej produkcji komercyjnej oraz dokonał kolejnych

płatności stanowiących częściową zapłatę z tytułu realizacji

umowy z dnia 3 marca 2021 r. oraz porozumienia co

do pokrycia nakładów w zakresie adaptacji zakładu

o dodatkową niezbędną aparaturę i urządzenia na kwotę

ogółem 1 830 tys. USD.

Po dniu bilansowym Spółka otrzymała kolejne płatności z tytułu

realizowanych umów w kwocie 5 371 tys. USD. Ogółem do dnia

publikacji sprawozdania finansowego otrzymane płatności

od Novavax stanowiły 23 457 tys. USD. Zarząd podkreśla, że

do dnia publikacji niniejszego sprawozdania, Spółka jest nadal

w fazie początkowej produkcji komercyjnej i ilość

wyprodukowanych serii dla Novavax będzie systematycznie

wzrastać w kolejnych miesiącach.

Na lata 2022-2026, w obszarze produktów terapeutycznych

strategicznym celem Spółki niezmiennie pozostaje dalszy

rozwój, produkcja i sprzedaż leków stosowanych w terapii

najpoważniejszych chorób nowotworowych,

autoimmunologicznych, w tym chorób rzadkich, podczas gdy

w obszarze wytwarzania kontraktowego (CDMO﴿ strategicznym

celem Spółki stała się współpraca z amerykańską firmą

Novavax w obszarze rozwoju i produkcji nowych szczepionek

białkowych stosowanych w walce z pandemią COVID-19.

Dodatkowo, działalność w obszarze CDMO będzie rozwijana

w kolejnych latach a dynamika rozwoju będzie zależała

od dostępnych, nowych mocy produkcyjnych i badawczych,

które Spółka planuje rozbudować.

Z uwagi na powyższą transformację biznesową w Spółce, która

została zainicjowana w marcu 2021 r. oraz zwieńczona umową

z Novavax w październiku 2021 r. Zarząd Spółki obecnie jest

w trakcie opracowania nowej strategii biznesowej oraz strategii

finansowania działalności. Spółka ogłosi nową strategię, kiedy

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

zostanie ona finalnie opracowana, przyjęta przez Zarząd oraz

pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki.

Dotychczas Spółka finansowała swoją działalność operacyjną

środkami pieniężnymi otrzymanymi w ramach pożyczek

od akcjonariuszy, emisji kapitału, kredytów bankowych, dotacji

oraz wpływów od partnerów dystrybucyjnych leku CD20.

Zawarcie umowy z Novavax otworzyło możliwość realizowania

pozytywnych przepływów pieniężnych w perspektywie kolejnych

4 lat do końca roku 2025 i stało się głównym źródłem

finansowania bieżącej działalności oraz rozbudowy mocy

produkcyjnej. Dodatkowo, Spółka nie wyklucza korzystania

z innych źródeł finansowania, takich jak zewnętrzne

finansowanie dłużne, granty, dotacje z funduszy europejskich,

środki celowe na realizację nowych projektów lub inne źródła

w przypadku podjęcia decyzji w zakresie rozpoczęcia realizacji

inwestycji mającej na celu istotne zwiększenie mocy

produkcyjnych poprzez wybudowanie nowego zakładu

wytwórczego z centrum badawczo rozwojowym

zlokalizowanym obok istniejącego zakładu.

Zarząd Spółki rozważając istotne zwiększenie mocy produkcyjnych

analizuje istniejące możliwości w zakresie wykorzystania

środków w ramach podpisanych umów w tym przyznanej

dotacji z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego

(ok. 63 000 tys. zł﴿ oraz nieuruchomionej umowy z Europejskim

Bankiem Inwestycyjnym do łącznej kwoty 30 000 tys. EUR, tj.

ok. 138 000 tys. zł. Biorąc pod uwagę specyfikę, okres trwałości

i warunki wskazanych umów decyzje co do możliwości realizacji

finansowania z tych źródeł zostaną podjęte w dającej się

przewidzieć przyszłości w okresie nie później niż do dnia

publikacji sprawozdania finansowego za 1 półrocze 2022 r.

Zarząd Spółki podejmuje również działania mające na celu

rozpoczęcie współpracy z innymi podmiotami działającymi

na rynku, z którymi potencjalna współpraca może przynieść

Spółce zyski w obszarze rozwoju i produkcji leków biologicznych.

W uzupełnieniu do wszystkich działań podjętych w 2021 r.

opisanych powyżej, Zarząd Spółki ponadto informuje, iż

na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka posiada

listy wspierające od kluczowych akcjonariuszy (Twiti

Investments Limited, Glatton Sp. z o. o., Polfarmex S. A.﴿, z treści

których wynika, iż wyrażają oni wolę i możliwość

kontynuowania finansowego wsparcia w zakresie bieżącej

działalności operacyjnej Spółki w najbliższej przyszłości

obejmującej okres co najmniej kolejnych 12 miesięcy od dnia

podpisania niniejszego sprawozdania finansowego

w przypadku gdyby sytuacja finansowa Spółki tego wymagała,

co według obecnej wiedzy Zarządu nie będzie wymagane.

Po przeprowadzonej analizie nie stwierdzono istotnych

przesłanek co do istnienia znaczącej niepewności, która może

budzić wątpliwości, co do zdolności Spółki do kontynuacji

działalności.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone

zgodnie z zasadą kontynuacji działalności, która przewiduje, że

Spółka będzie kontynuować działalność w dającej się

przewidzieć przyszłości, nie krótszej niż 12 miesięcy od daty

sporządzenia sprawozdania finansowego. W związku z tym

do sprawozdania finansowego nie wprowadzono korekt, które

mogłyby być konieczne, gdyby założenie kontynuacji

działalności nie było zasadne.

4. Najważniejsze zasady rachunkowości

a﴿ Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji jest polski

złoty. Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w tysiącach

złotych, w zaokrągleniu do pełnych tysięcy, o ile nie wskazano

inaczej.

b﴿ Transakcje i salda w walutach obcych

Transakcje wyrażone w walutach obcych zostały ujęte na datę

transakcji w złotych przy zastosowaniu kursu wymiany

obowiązującego na tą datę. Aktywa i zobowiązania pieniężne

w walutach obcych zostały przeliczone na złote na koniec

okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu wymiany

danej waluty na tą datę określonego przez Narodowy Bank

Polski (NBP﴿.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe z rozliczenia transakcji

w walutach obcych, a także wynikające z okresowego przeliczenia

aktywów i zobowiązań pieniężnych ujmuje się w wyniku

finansowym.

Walutowe pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu

historycznego są przeliczane na złote z zastosowaniem kursu

wymiany Narodowego Banku Polskiego z dnia początkowego

ujęcia danej pozycji.

c﴿ Ujmowanie przychodów

Przychody z umów z klientami Spółka ujmuje w kwocie

wynagrodzenia, które jest oczekiwane do uzyskania w zamian

za wykonanie przyrzeczonego zakresu usług lub dostarczenie

określonych dóbr. Głównymi źródłami przychodów Spółki są

przychody z produkcji substancji medycznych realizowanych

na zlecenie w formule CDMO (ang. contract development and

manufacturing company﴿ oraz zrealizowane przychody z tytułu

rozpoznania bezzwrotnej zaliczki z tytułu praw do dystrybucji

na skutek zakończenia obowiązującej umowy z jednym

z partnerów.

Spółka stosuje MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”

do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych

objętych zakresem MSSF 16 „Leasing”, instrumentów finansowych

i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem

MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.

Podstawową zasadą określoną w MSSF 15 i stosowaną przez

Spółkę jest ujmowanie przychodów w momencie transferu

dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę

oczekiwaną przez Spółkę, należną jej w zamian za przekazanie

tych dóbr i usług.

MSSF 15 nakazuje aby wszystkie umowy sprzedaży były

rozpoznawane przy wykorzystaniu tzw. modelu pięciu kroków,

obejmującego następujące etapy:

> identyfikacja umowy z klientem,

> identyfikacja zobowiązania do wykonania świadczenia

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

w ramach umowy z klientem,

> określenie ceny transakcji,

> alokacja ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań

do wykonania świadczenia,

> ujęcie przychodów w momencie realizacji zobowiązania

wynikającego z umowy.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione

są wszystkie następujące kryteria:

> została zawarta umowa (w formie pisemnej, ustnej lub

zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi﴿,

a jej strony są zobowiązane do wykonania swoich

obowiązków,

> Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron

dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,

> Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności

za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,

> umowa ma treść ekonomiczną oraz

> jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie,

które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub

usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając,

czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne,

Spółka uwzględnia zdolność i zamiar zapłaty kwoty

wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr

lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje

jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie

do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu

dóbr lub usług﴿, które można wyodrębnić lub grupy odrębnych

dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku

których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Usługi przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są

obydwa następujące warunki:

> klient może odnosić z nich korzyści bezpośrednio albo

poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego

łatwo dostępne, oraz

> zobowiązanie Spółki do wykonania usługi na rzecz klienta

można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych

zobowiązań określonych w umowie.

Istotną częścią działalności Spółki jest produkcja substancji

medycznych realizowanych na zlecenie w formule CDMO

(ang. contract development and manufacturing company﴿.

Umowy tego typu mogą obejmować różne przyrzeczone

świadczenia, tzn. produkcję i sprzedaż wyprodukowanych

substancji, udostępnienie mocy wytwórczych maszyn

i urządzeń i/lub dostosowanie zakładu do potrzeb

podmiotu zlecającego (transfer technologii﴿. W zależności

od charakteru umowy oraz powiązań pomiędzy

ww. komponentami, Spółka może identyfikować jedno lub

kilka zobowiązań do wykonania świadczenia.

W szczególności jedno zobowiązanie do wykonania

świadczenia może być zidentyfikowane, gdy różne rodzaje

świadczonych usług i dostarczanych dóbr służą realizacji

jednego celu (np. wyprodukowania substancji czynnej

na rzecz podmiotu trzeciego﴿ tj. występuje znacząca usługa

integracji wszystkich przyrzeczonych dóbr/usług w celu

wyprodukowania substancji czynnej na rzecz klienta.

Ponadto, jeżeli spełnione są kryteria wskazane w punkcie s﴿

poniżej wówczas z umowy wyodrębnia się element

leasingowy.

W umowie o dystrybucję rozwijanych przez Spółkę leków

biopodobnych wyodrębniono dwa obowiązki do wykonania

świadczenia tj. licencję na używanie własności intelektualnej

(prawa do leku uwzględniającego dystrybucję na danym

terytorium﴿ oraz usługi produkcyjne.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki

umowy oraz zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna

to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniami

Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie

przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem

kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład

niektórych podatków od sprzedaży﴿. Wynagrodzenie określone

w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty

zmienne lub oba te rodzaje kwot. Kwota wynagrodzenia

ustalona w obowiązującej umowie za wyprodukowaną

jednostkę produkcyjna jest ustalona na poziomie stałym i może

podlegać indeksacji na zasadach ustalonych pomiędzy stronami.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania

świadczenia

Jeżeli umowa zawiera oprócz komponentu nie leasingowego

również komponent leasingowy to w pierwszej kolejności

dokonuje się alokacji całości wynagrodzenia pomiędzy

komponent nie leasingowy oraz komponent leasingowy

na bazie relatywnych cen jednostkowych. W odniesieniu

do wynagrodzenia alokowanego do komponentu nie

leasingowego, Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego

zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego

dobra lub odrębnej usługi﴿ w kwocie, która odzwierciedla

kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki

– przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr

lub usług klientowi. Alokacji dokonuje się na bazie relatywnych

jednostkowych cen sprzedaży.

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie

spełniania﴿ zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez

przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.

Zobowiązania mogą być spełniane w miarę upływu czasu lub

w określonym momencie.

Przekazanie kontroli w miarę upływu czasu

W przypadku produkcji substancji medycznej realizowanej

na zlecenie w formule CDMO, Spółka wykonuje

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

przyrzeczony w umowie zakres usługi produkcyjnej i usług

w miarę upływu czasu na jaki zawarto kontrakt CDMO.

Przychody z usług produkcyjnych ujmowane są w czasie

odpowiednio do postępu w realizacji zobowiązania

do wykonania świadczenia.

W przypadku produkcji na zlecenie, Spółka ujmuje

przychody metodą pomiaru postępów, opartą

na nakładach, która zdaniem Spółki najlepiej odzwierciedla

wyniki jednostki w zakresie wypełniania zidentyfikowanego

zobowiązania do wykonania świadczenia. Kwota

wynagrodzenia alokowana do tego obowiązku świadczenia

ujmowana jest jako przychód odpowiednio do kosztowego

zaawansowania wykonania świadczenia. Przychód oparty

jest wyłącznie na kosztach bezpośrednio związanych

z wykonaniem zobowiązania i nie uwzględnia kosztów

ogólnych, ewentualnych nieefektywności,

ponadnormatywnego zużycia, itp. Z uwagi na fakt, iż cykl

produkcyjny i stopień ponoszenia kosztów (w szczególności

jeżeli jednym z kosztów są istotne dobra nabywane

od stron trzecich na cele realizacji kontraktu﴿ realizacji

zobowiązań umownych nie muszą być proporcjonalne

do stopnia spełnienia zobowiązania, to w przypadku

ponoszenia kosztów, którym nie towarzyszy jeszcze

spełnienie obowiązku świadczenia przychody ujmowane są

jedynie do wysokości poniesionych kosztów.

Przekazanie kontroli w określonym momencie

Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane

w czasie, wówczas jest ono kwalifikowane jako spełnione

w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest

przychód. W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania

i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące

przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem

aktywów.

Przychody z usług produkcji substancji medycznych na zlecenie

ujmowane są w czasie odpowiednio do postępu w realizacji

zobowiązania do wykonania świadczenia. Spółka wybrała

metodę pomiaru postępów, opartą na nakładach, uznając, iż

najlepiej przedstawia ona wyniki jednostki w zakresie

wypełniania zobowiązania do wykonania świadczenia.

Metoda pomiaru postępów prac oparta na wynikach,

odzwierciedla dotychczas zrealizowane wyniki jednostki

w stosunku do całkowitego spełnienia zobowiązania

do wykonania świadczenia. W zastosowanej metodzie opartej

na nakładach, jednostka wyłącza skutki wszelkich nakładów,

które zgodnie z celem pomiaru postępów, nie odzwierciedlają

wyników jednostki w zakresie przekazywania kontroli

nad towarami lub usługami klientowi. Korekta miary postępu jest

realizowana, jeżeli poniesiony koszt nie jest proporcjonalny

do postępów jednostki w wypełnianiu zobowiązania

do wykonania świadczenia.

Spółka dokonuje analizy czy w przypadku wcześniejszego

rozwiązania umowy z przyczyn innych niż niespełnienie

świadczenia, ma prawo do uzyskania zapłaty, która co najmniej

rekompensuje Spółce dotychczasowe wykonanie.

Spółka ujmuje przychody w kwocie równej poniesionemu

kosztowi na nabycie dóbr wykorzystanych do spełnienia

zobowiązania do wykonania świadczenia, jeżeli jednostka

spodziewa się w momencie zawarcia umowy, że spełnione

zostaną wszystkie następujące warunki:

(a﴿ dobro nie jest odrębne;

(b﴿ oczekuje się, że klient uzyska kontrolę nad danym

składnikiem dóbr znacząco wcześniej niż w momencie

otrzymania usług związanych z dobrem;

(c﴿ koszt nabytego dobra jest znaczący w stosunku

do całkowitych oczekiwanych kosztów całkowitego

spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia; a

(d﴿ jednostka nabywa dobro od osoby trzeciej i nie jest znacząco

zaangażowana w projektowanie i wytwarzanie tego dobra.

Obowiązująca umowa przewiduje szczegółowe warunki

płatności uzależnione od etapu realizacji produkcji i dostawy

poszczególnych szarż produkcyjnych według stałej ceny

za szarżę produkcyjną z możliwością indeksacji ceny wyrażonej

w dolarze amerykańskim. Umowa reguluje finansowanie kapitału

obrotowego w zakresie produkcji poszczególnych szarż

produkcyjnych w postaci prefinansowania zakupu surowców

niezbędnych do realizacji produkcji w perspektywie kolejnych

kampanii produkcyjnych w okresie nie krótszym niż kolejne

12 miesięcy w kwocie ustalonej przez strony.

Otrzymywane w poprzednich okresach sprawozdawczych

zaliczki na poczet praw do dystrybucji rozwijanych leków

biopodobnych zgodnie z obowiązującymi umowami

w bezzwrotnej części stanowią element łącznej ceny

transakcyjnej, która podlegać będzie alokacji do wyodrębnionych

w umowie obowiązków świadczenia i stanowić będzie przychód

odpowiednio do wypełnienia obowiązków świadczenia.

Kwoty bezzwrotnych zaliczek nie stanowią przychodów Spółki

dopóki nie rozpocznie się realizacja sprzedaży komercyjnej

za pośrednictwem dystrybutora będącego partnerem

dystrybucyjnym, posiadającego wyłączną licencję na danym

terytorium. Zgodnie z obowiązującymi umowami wstępnie

wyodrębniono dwa obowiązki do wykonania świadczenia tj.

licencję na używanie własności intelektualnej (prawa do leku

uwzględniającego dystrybucję na danym terytorium﴿ oraz usługi

produkcyjne. Łączna cena transakcyjna wynikająca z umowy jest

alokowana do wyżej wskazanych dwóch obowiązków świadczeń

na bazie relatywnych odrębnych cen sprzedaży tych świadczeń.

Cena transakcyjna może zawierać zarówno elementy stałe jak

i zmienne (w tym płatności licencyjne bazujące na wielkości

sprzedaży leku﴿. Cena transakcyjna alokowana do usług

produkcyjnych jest ujmowana jako przychód w momencie

wykonania usługi dostawy do dystrybutora leku posiadającego

odpowiednie dopuszczenie do obrotu na danym rynku. Licencja

na używanie własności intelektualnej spełnia kryteria

do ujmowania przychodu w punkcie czasu, przy czym

zastosowanie ma ograniczenie dotyczące ujmowania

przychodów z tytułu opłat licencyjnych, które bazują

na wielkości sprzedaży danego leku, tj. opłaty licencyjne

uzależnione od wielkości sprzedaży leku ujmowane będą,

gdy ta sprzedaż wystąpi, czyli w efekcie rozpoznawane będą

w okresie trwania umowy.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Otrzymane zaliczki na poczet praw do dystrybucji w bezzwrotnej

części po zakończeniu umowy potwierdzające spełnienie

świadczenia przed rozpoczęciem sprzedaży komercyjnej

stanowią w całości przychody w punkcie czasu. Obowiązująca

w poprzednich okresach sprawozdawczych umowa z Mylan

na skutek wypowiedzenia przestała obowiązywać i nie są

spodziewane przychody z tego tytułu w kolejnych okresach.

d﴿ Dotacje

Spółka otrzymuje pomoc finansową na rozwój i produkcję leków

oraz prowadzone prace badawcze. Dotacje są otrzymywane

w postaci środków pieniężnych przekazywanych w zamian

za spełnienie, w przeszłości i w przyszłości, pewnych warunków

dotyczących działalności operacyjnej Spółki. Przychody z tytułu

dotacji wykazuje się, gdy Spółka ma wystarczającą pewność, że

będzie w stanie spełnić warunki korzystania z dotacji i że je

otrzyma.

W przypadku niespełnienia warunków środki pieniężne uzyskane

od organów rządowych wykazuje się jako przychody przyszłych

okresów, o ile warunki umowy dofinansowania nie przewidują

obowiązku zwrotu dotacji w przypadku wystąpienia lub

niewystąpienia przyszłych niepewnych zdarzeń, które są poza

kontrolą Spółki.

Zazwyczaj takie dotacje wiążą się z wymogami w zakresie audytu

nakładanymi przez instytucje pośredniczące. Z doświadczenia

Spółki wynika, że instytucje pośredniczące wypłacające dotacje

korzystają z praw do audytu. Spółka z zasady odracza ujęcie

otrzymanej dotacji jako przychodu do momentu spełnienia

wszelkich aspektów wymogów w zakresie audytu.

Spółka uzyskuje dotacje na nabycie rzeczowych aktywów trwałych

oraz prace badawczo – rozwojowe.

Dotacje dotyczące kosztów badań i rozwoju są ujmowane

w pozostałych przychodach operacyjnych w sposób systematyczny

na przestrzeni okresu, przez który jednostka ujmuje jako koszty

odnośne nakłady, które dotacja ma zrekompensować.

Dotacje dotyczące rzeczowych aktywów trwałych podlegających

amortyzacji są ujmowane początkowo jako przychody przyszłych

okresów a następnie rozpoznawane jako pozostałe przychody

operacyjne przez okres amortyzacji tych aktywów.

Sytuacja, w której dotacja staje się zwrotna, skutkuje zmianą

szacunków, a zwrot jest ujmowany niezwłocznie najpierw

poprzez pomniejszenie niezamortyzowanych przychodach

przyszłych okresów, o ile występują, a jeżeli kwota zwrotu

przekracza kwotę przychodów przyszłych okresów, nadwyżka

jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu.

e﴿ Koszty badań i rozwoju

Koszty badań ujmuje się jako koszt okresu w wyniku finansowym

w momencie ich poniesienia i nie ujmuje się żadnego składnika

wartości niematerialnych powstałego w wyniku prac

badawczych zgodnie z MSR 38.

Koszty związane z późniejszą fazą rozwojową również obciążają

wynik finansowy w momencie poniesienia, chyba że spełnione są

wszystkie warunki wymienione poniżej – w takim przypadku koszty

prac rozwojowych są aktywowane w wartościach niematerialnych:

(i﴿ istnieje możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia

składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał się

do użytkowania lub sprzedaży; (ii﴿ jednostka ma zamiar ukończenia

składnika aktywów niematerialnych oraz jego użytkowania lub

sprzedaży; (iii﴿ składnik aktywów niematerialnych będzie wytwarzał

prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne; (iv﴿ zapewniona

jest dostępność środków technicznych, finansowych i innych,

które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu

lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; (v﴿ istnieje

możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych

podczas prac rozwojowych, które to nakłady można

przyporządkować do składnika wartości niematerialnych.

Kryterium technicznej wykonalności uważa się za niespełnione

do momentu uzyskania przez Spółkę zatwierdzenia leku przez

właściwy organ regulacyjny.

f﴿ Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji

Spółka zawarła szereg strategicznych porozumień o komercjalizacji

swoich leków poprzez udzielenie kontrahentowi wyłącznego

prawa sprzedaży leku na określonych rynkach. Strony tych

porozumień wpłacają Spółce zaliczki na poczet praw i licencji,

które mają otrzymać po dopuszczeniu leku do obrotu. Spółka

klasyfikuje te zaliczki jako zobowiązania finansowe, ponieważ

nie ma bezwarunkowego prawa, by uniknąć dostarczenia

gotówki w celu rozliczenia zobowiązania, jako że zwrot tych

kwot zależy od wystąpienia bądź nieokreślonych zdarzeń

w przyszłości lub od rozstrzygnięcia niepewnych okoliczności,

które są poza kontrolą Spółki. Takie zobowiązania wyceniane są

początkowo w wartości godziwej, a w okresie późniejszym

według zamortyzowanego kosztu. Ze względu na fakt, że

zdarzenie, które może uruchomić spłatę, może wystąpić

w dowolnym momencie, zamortyzowany koszt jest równy

kwocie do zapłaty na żądanie. W momencie rozstrzygnięcia

niepewności odnośne kwoty podlegać będą reklasyfikacji

do przychodów przyszłych okresów i będą ujmowane jako

składnik wynagrodzenia za sprzedaż praw dystrybucji zgodnie

z polityką rachunkowości przedstawioną w nocie 4 (c﴿.

Otrzymane zaliczki na poczet praw do dystrybucji w bezzwrotnej

części po zakończeniu umowy potwierdzającego spełnienie

świadczenia przed rozpoczęciem sprzedaży komercyjnej

stanowią w całości przychody w punkcie czasu.

g﴿ Podatek dochodowy

Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek bieżący

i odroczony obciąża wynik finansowy okresu, za wyjątkiem

sytuacji, gdy dotyczy pozycji ujmowanych bezpośrednio

w kapitałach lub w innych całkowitych dochodach.

Podatek bieżący stanowi oczekiwana kwota zobowiązania lub

należności z tytułu podatku dochodowego za dany rok, obliczona

przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na datę

sprawozdawczą.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Podatek odroczony ujmuje się w odniesieniu do różnic

przejściowych pomiędzy wartością bilansową aktywów

i zobowiązań a ich wartością podatkową. Wysokość podatku

odroczonego określa się z zastosowaniem stawek podatkowych,

które według oczekiwań będą obowiązywać w momencie

realizacji składnika aktywów lub rozliczenia zobowiązania

na podstawie przepisów podatkowych, które weszły w życie lub

zasadniczo weszły w życie na koniec okresu sprawozdawczego.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

kompensuje się, gdy Spółka ma możliwy do wyegzekwowania

tytuł prawny do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań

podatkowych oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego

podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych

nakładanych na Spółkę przez ten sam organ podatkowy.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych

do rozliczenia, niewykorzystanej ulgi podatkowej i ujemnych

różnic przejściowych są ujmowane do wysokości kwoty

prawdopodobnych przyszłych dochodów podatkowych, które

umożliwią ich wykorzystanie.

h﴿ Rzeczowe aktywa trwałe i wartości

niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane według kosztu nabycia

pomniejszonego o umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne są wyceniane według kosztu nabycia

pomniejszonego o amortyzację oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszt nabycia obejmuje cenę zakupu składnika aktywów oraz

koszty, które można bezpośrednio przypisać do jego zakupu

oraz przygotowania do zamierzonego użycia.

Zakupione oprogramowanie niezbędne dla prawidłowego

funkcjonowania obsługiwanego urządzenia jest kapitalizowane

jako część danego urządzenia.

W przypadku, gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych składa

się z odrębnych istotnych części o różnym okresie użytkowania,

części te amortyzuje się oddzielnie. W przypadku zastąpienia

takiej części składnika rzeczowych aktywów trwałych wartość

bilansowa usuniętej części jest usuwana z bilansu, zaś nowa

część jest ujmowana w koszcie danego składnika aktywów.

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe po ich początkowym ujęciu

są kapitalizowane, jeśli ich koszt można wiarygodnie oszacować

i jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści

ekonomicznych do Spółki.

Nakłady poniesione w związku z bieżącymi naprawami i konserwacjami

są ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia.

Podstawą amortyzacji (tj. kwotą podlegającą amortyzacji﴿ jest

koszt danego składnika aktywów pomniejszony o jego wartość

rezydualną (w przypadku rzeczowych aktywów trwałych﴿.

Amortyzację nalicza się metodą liniową przy zastosowaniu

stawek amortyzacji odzwierciedlających szacowany okres

użytkowania aktywów.

Spółka przyjęła następujące okresy użytkowania poszczególnych

kategorii rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości

niematerialnych:

Grunty nie podlegają amortyzacji

Budynki i budowle 20 – 40 lat

Maszyny i urządzenia 2 – 14 lat

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 5 – 7 lat

Wartości niematerialne 2 – 15 lat

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu amortyzuje

się przez okres leasingu lub okres użytkowania, zależnie od tego,

który z tych okresów jest krótszy.

Okresy użytkowania, metody amortyzacji i wartości rezydualne

rzeczowych aktywów trwałych podlegają aktualizacji na każdy dzień

bilansowy i w razie potrzeby są aktualizowane prospektywnie.

i﴿ Utrata wartości rzeczowych aktywów

trwałych oraz wartości niematerialnych

Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości

niematerialnych podlega ocenie na koniec każdego okresu

sprawozdawczego pod kątem występowania obiektywnych

przesłanek utraty wartości. W przypadku wystąpienia takich

przesłanek Spółka szacuje wartość odzyskiwalną poszczególnych

aktywów lub, jeśli składnik aktywów nie generuje wpływów

środków pieniężnych niezależnie od innych aktywów, wartość

odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne

(OWŚP﴿. Na obecnym etapie swojej działalności Spółka stanowi

pojedynczą jednostkę operacyjną koncentrującą się na rozwoju

i komercjalizacji leku MabionCD20, dlatego uważa się całą

Spółkę za pojedynczy ośrodek wypracowujący środki pieniężne.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka

wypracowującego środki pieniężne stanowi wyższa z dwóch

kwot: wartości godziwej aktywów/OWŚP pomniejszonej

o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty,

o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów lub

ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego

wartość odzyskiwalną. Wysokość odpisu z tytułu utraty

wartości przyporządkowuje się proporcjonalnie do każdego

aktywa w ramach danego ośrodka wypracowującego środki

pieniężne i ujmuje w wyniku finansowym danego okresu.

j﴿ Zapasy

Zapasy wyceniane są według niższej z dwóch wartości, tzn. (i﴿

ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i (ii﴿ ceny sprzedaży netto

możliwej do uzyskania.

Cena nabycia obejmuje wszystkie koszty zakupu, przetworzenia

oraz inne koszty poniesione przez Spółkę w trakcie

doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Cena nabycia jest pomniejszana o upusty, rabaty handlowe

i inne podobne pozycje.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Koszt wytworzenia obejmuje koszty związane bezpośrednio

z produkcją powiększone o systematycznie alokowane stałe

i zmienne pośrednie koszty produkcji poniesione

przy przetwarzaniu materiałów na gotowe wyroby,

z uwzględnieniem stopnia wykorzystania tzw. normalnych

zdolności produkcyjnych Spółki.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym

Spółka nie prowadzi jeszcze działalności produkcyjnej ani

sprzedaży swoich produktów, dlatego zapasy obejmują

wyłącznie materiały, które są stosowane na potrzeby prac

badawczo – rozwojowych. Materiały wycenia się w cenie

nabycia (tj. w cenie zakupu powiększonej o koszty

transakcyjne﴿, która odpowiada ich wartości sprzedaży netto.

Zapasy zakupione na potrzeby działalności badawczo

– rozwojowej nie są ujmowane w wyniku finansowym

w momencie nabycia, ale w momencie wykorzystania, ze

względu na fakt, że nie są to pozycje specyficzne dla

działalności badawczo – rozwojowej i mają inne, alternatywne

sposoby wykorzystania. Na zapasy z krótkim terminem

ważności są tworzone odpisy i ich koszt jest ujmowany

w wyniku finansowym danego okresu.

Wycenę zapasów na dzień bilansowy ustala się metodą

„pierwsze przyszło, pierwsze wyszło” (FIFO﴿.

Surowce zakupione przez Spółkę wykorzystywane do realizacji

kontraktu CDMO są ujmowane w rachunku zysków i strat

w momencie zakupu, a nie w momencie faktycznego

wykorzystania do produkcji gdy surowce te nie mają

alternatywnego zastosowania (tj. surowce te są specyficznie

identyfikowalne oraz Spółka nie ma prawa do wykorzystywania

tych surowców do celów innych niż produkcja na zlecenie,

a także inne warunki wskazują, że kontrola nad surowcami jest

przenoszona na zleceniodawcę przez Spółkę w momencie

nabycia surowców. W rezultacie Spółka nie ujmuje zakupów

surowców nabywanych w celu realizacji kontraktu produkcji

na zlecenie w bilansie w pozycji zapasy. Dalsze informacje

w zakresie ujmowania kosztu takich surowców przedstawiono

w punkcie 6b Ważniejsze oszacowania i osądy.

k﴿ Należności długoterminowe

Należności długoterminowe obejmują kaucje wniesione przez

Spółkę wynajmującemu zgodnie z umową leasingu, stanowiące

zabezpieczenie płatności z tytułu zawartych umów o dostawy

lub świadczenie usług. Należności te są nieoprocentowane,

a zatem w momencie początkowego ujęcia są wyceniane

w wartości godziwej. Kaucje są utrzymywane w celu ściągnięcia

umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału

i odsetek (SPPI – ang. solely payment of principal and interest﴿

i w związku z tym po początkowym ujęciu, należności te wyceniane

są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisów

z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (polityka rachunkowości

w zakresie odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

przedstawiona jest w punkcie 4 (v﴿﴿.

Spółka stosuje uproszczone metody wyceny należności

długoterminowych wycenianych według zamortyzowanego

kosztu jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku,

gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi i wpływ

dyskontowania w momencie początkowego ujęcia nie jest

istotny. W takich sytuacjach zamortyzowany koszt jest równy

wartości nominalnej kaucji.

l﴿ Należności handlowe oraz pozostałe należności

W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa

do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała

klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego

niż upływ czasu, a płatność za te usługi czy dobra jeszcze nie

nastąpiła i nie została wystawiona faktura. Spółka ocenia, czy

nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy

na takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów

finansowych zgodnie z MSSF 9. W sytuacji, gdy prawo do

otrzymania wynagrodzenia jest bezwarunkowe i Spółka wystawiła

fakturę za dostarczone dobra lub usługi, prawo do otrzymania

wynagrodzenia ujmuje się jako należności handlowe.

W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia

w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli

prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności

wynagrodzenia jest upływ określonego czasu﴿. Spółka ujmuje

należność zgodnie z MSSF 9. W momencie początkowego

ujęcia należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy

wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a odpowiadającą jej

wcześniej ujętą kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt.

Należności handlowe są wyceniane wg wartości godziwej

w momencie początkowego ujęcia. Należności handlowe

wyceniane są po początkowym ujęciu według zamortyzowanego

kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej

oraz są pomniejszane o ewentualne odpisy z tytułu oczekiwanych

strat kredytowych (polityka rachunkowości w zakresie odpisów

z tytułu oczekiwanych strat kredytowych przedstawiona jest

w punkcie 4 (v﴿﴿. Odpisy z tytułu utraty wartości obciążają wynik

finansowy danego okresu oraz pomniejszają wartość bilansową

należności.

Spółka stosuje uproszczone metody wyceny należności wycenianych

według zamortyzowanego kosztu jeżeli nie powoduje to

zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu

spłaty należności nie jest długi i nie przekracza 12 miesięcy od dnia

powstania. Takie należności są wyceniane w wartości nominalnej.

Należności wyrażone w walutach obcych wykazywane są według

średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z ostatniego

dnia roboczego poprzedzającego dzień dokonania operacji

ustalonego dla danej waluty na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu

celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony

został inny kurs.

Należności niestanowiące aktywów finansowych (np. należności

z tytułu podatku VAT﴿ wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.

Przekazane zaliczki na poczet materiałów i usług wykazywane

są początkowo oraz na dzień bilansowy w wysokości kwoty

dokonanej płatności.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

m﴿ Rozliczenia międzyokresowe czynne

Rozliczenia międzyokresowe czynne są ujmowane jako aktywa

w wartości nominalnej w momencie dokonania płatności.

Rozliczenia międzyokresowe czynne ujmuje się w wyniku

finansowym przez okres konsumowania korzyści ekonomicznych

wynikających z warunków zawartych umów.

n﴿ Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne

w kasie, lokaty płatne na żądanie i lokaty o początkowym terminie

zapadalności do 12 miesięcy. Środki pieniężne na rachunkach

bankowych spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego

„utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane

są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu

z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem strat

oczekiwanych (zgodnie z polityką przedstawioną w punkcie 4 (v﴿﴿.

o﴿ Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy ujmuje się w wartości nominalnej

wyemitowanych akcji. Akcje prezentuje się w pozycji „kapitał

zakładowy” dopiero po ich wpisaniu do rejestru sądowego.

Nadwyżkę zapłaty otrzymanej lub należności z tytułu emisji

akcji przewyższającej ich wartość nominalną wykazuje się

w pozycji „nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości

nominalnej”.

Akcje wyemitowane, ale niezarejestrowane ujmuje się w kapitałach

w osobnej pozycji jako „kapitał akcyjny wyemitowany, ale

niezarejestrowany”.

Każda emisja instrumentów kapitałowych Spółki skierowana

do wierzycieli celem umorzenia całości lub części zobowiązań

finansowych Spółki, w przypadku kiedy wierzyciele są

akcjonariuszami (bezpośrednimi lub pośrednimi﴿, którzy

jednocześnie działają w charakterze akcjonariuszy, rozlicza się

poprzez przeniesienie wartości bilansowej długu na kapitał

własny Spółki. Zaprzestanie ujmowania długu następuje wtedy

i tylko wtedy, gdy Spółka zostaje zwolniona z obowiązku

zapłaty środków pieniężnych w wyniku wydania akcji własnych

na rzecz wierzycieli. Kapitał akcyjny ujmowany jest w wysokości

wynikającej z obowiązującego prawa lokalnego, a różnica

między kwotą ujętą jako kapitał akcyjny, a wartością bilansową

usuniętego zobowiązania umownego ujmuje się w kapitale

własnym Spółki.

p﴿ Przychody przyszłych okresów

Przychody przyszłych okresów obejmują głównie otrzymane

dotacje (odnośna polityka została przedstawiona w nocie 4d﴿.

q﴿ Zobowiązania handlowe oraz pozostałe

zobowiązania

W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane

od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek

przekazania klientowi dóbr lub usług. Jeżeli klient dokonał

płatności wynagrodzenia lub Spółka ma prawo do kwoty

wynagrodzenia, które jest bezwarunkowe (tj. należność﴿, zanim

dobra lub usługi zostały przekazane klientowi, Spółka przedstawia

umowę jako zobowiązanie z tytułu umowy w chwili dokonania

płatności lub gdy płatność staje się należna (w zależności

od tego, co nastąpi wcześniej﴿.

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania stanowiące

zobowiązania finansowe są wyceniane początkowo w wartości

godziwej. Po początkowym ujęciu zobowiązania te ujmowane

są według zamortyzowanego kosztu.

Pozostałe zobowiązania niebędące zobowiązaniami finansowymi

wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.

r﴿ Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej,

pomniejszonej o koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu

zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu.

s﴿ Leasing

W przypadku produkcji na zlecenie mogą pojawiać się elementy

leasingu operacyjnego, gdzie Spółka jest leasingodawcą.

Wynikają one z ww. udostępnienia określonych środków

produkcyjnych wyłącznie na rzecz zlecającego produkcję.

Środki trwałe stanowiące własność Spółki wykorzystywane

do produkcji na zlecenie stanowią jeden składnik leasingu,

stanowiąc aktywa produkcyjne ze sobą powiązane

i współzależne. Umowa daje prawo do kontrolowania

użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez

pewien okres czasu w zamian za wynagrodzenie a ocena

kontroli dokonywana jest z uwzględnieniem praw, które

kontrahent ma co do zasady przez cały okres użytkowania.

Umowa zawierająca leasing jest rozpoznawana w sprawozdaniu

finansowym jeżeli:

> Istnieją zidentyfikowane aktywa, które są wykorzystywane

przez Spółkę do produkcji dla kontrahenta

> Kontrahent przeprowadził ocenę, czy zakład produkcyjny

Spółki jest gotowy do produkcji na zlecenie, w związku

z czym istniejące aktywa produkcyjne zostały zatwierdzone

przez kontrahenta

> Sprzęt dodatkowo zakupiony przez Spółkę został

zatwierdzony przez kontrahenta;

> Spółka nie posiada istotnego prawa do zastąpienia,

środków trwałych które są przeznaczone na realizacji

umowy z kontrahentem ponieważ nie skorzystałaby

ekonomicznie z wykonania prawa do zastąpienia składnika

aktywów (tj. korzyści ekonomiczne związane z zastąpieniem

składnika aktywów nie przekraczałyby kosztów związanych

z zastąpieniem składnika aktywów﴿. Ponadto w każdym

przypadku do zastąpienia składnika aktywów wymagana

jest zgoda kontrahenta, a zatem w rzeczywistości Spółka

nie ma prawa do zastąpienia składnika aktywów;

> Przestrzeń budynku fabrycznego, w której odbywa się

produkcja, jest fizycznie odrębną częścią całego budynku

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

a zatem spełnia również kryteria zidentyfikowanego

składnika aktywów.

> Kontrahent ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich

korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego

składnika aktywów przez cały okres użytkowania. Spółka ma

ograniczenia umowne w zakresie wykorzystywania środków

trwałych przeznaczonych do realizacji umowy produkcji

na zlecenie do innych celów (w tym do produkcji na rzecz

osób trzecich lub do celów własnych Spółki﴿ bez uprzedniej

pisemnej zgody kontrahenta. Kontrahent ma prawo

do uzyskania wszystkich korzyści ekonomicznych

z użytkowania zidentyfikowanych aktywów przez okres

użytkowania.

> Kontrahent zgodnie z obowiązującą umowa ma prawo

kierować wykorzystaniem zidentyfikowanego składnika

aktywów przez cały okres użytkowania zlecając produkcję.

(tj. ustala czy i kiedy aktywa te są wykorzystywane

do produkcji oraz decyduje o ilości produkcji﴿

Określenie okresu leasingu

Okresem leasingu jest oczekiwany okres umów produkcji

substancji czynnej na zlecenie, gdyż wypowiedzenie umowy

w tym okresie związane jest z istotnymi szeroko pojętymi

karami dla stron, które powodują, iż jest rozsądnie pewnym,

że umowa nie zostanie wcześniej wypowiedziana.

Kwalifikacja leasingu jako leasingu finansowego lub

operacyjnego

Spółka jest stroną umów leasingowych jako leasingodawca

w przypadku umów produkcji na zlecenie i wynika

z ww. charakterystyki tych umów.

Dokonując oceny kwalifikacji identyfikowanych elementów

leasingowych ze względu na to, czy leasing ma charakter

leasingu operacyjnego czy finansowego, Spółka bierze

pod uwagę, czy:

> na mocy leasingu następuje przeniesienie na leasingobiorcę

(zleceniodawcę﴿ własności bazowego składnika aktywów

przed końcem okresu leasingu,

> leasingobiorca ma opcję zakupienia bazowego składnika

aktywów za cenę, która według przewidywań będzie na tyle

niższa od wartości godziwej ustalonej na dzień, gdy opcja

zakupienia składnika będzie mogła zostać zrealizowana, iż

w dacie początkowej można z wystarczającą pewnością

założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,

> okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego

okresu użytkowania bazowego składnika aktywów, nawet

jeżeli tytuł prawny nie ulega przeniesieniu,

> wartość bieżąca opłat leasingowych w dacie początkowej

wynosi zasadniczo prawie tyle, ile wynosi łączna wartość

godziwa bazowego składnika aktywów, oraz

> bazowy składnik aktywów ma na tyle specjalistyczny

charakter, że tylko leasingobiorca może z niego korzystać

bez dokonywania większych modyfikacji.

Jeżeli z powyższych warunków wynika, że znacząco wszystkie

ryzyka i korzyści z aktywów nie są przenoszone

na leasingobiorcę to wówczas leasing ujmowany jest jako

leasing operacyjny, a w przeciwnym razie umowa traktowana

jest jako leasing finansowy

Spółka jest leasingobiorcą w ramach umów leasingu.

Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania

i zobowiązania do zapłaty za te prawa w dniu, w którym

leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Spółkę.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są prezentowane

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „rzeczowe

aktywa trwałe”.

W dacie rozpoczęcia leasingu, zobowiązania leasingowe

wyceniane są w kwocie równej bieżącej wartości następujących

płatności leasingowych za prawo do użytkowania bazowego

składnika aktywów w okresie leasingu:

> stałe płatności (w tym zasadniczo stałe płatności﴿,

pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

> zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki;

> kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się

w ramach gwarantowanej wartości końcowej;

> cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą

pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;

> kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli

w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca

może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy

procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić

lub krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy.

Każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy

zobowiązanie a koszt finansowy. Po początkowym ujęciu,

zobowiązania leasingowe są wyceniane przy zastosowaniu

efektywnej stopy procentowej. Wartości bilansowe zobowiązań

są aktualizowane w celu odzwierciedlenia zmiany w zakresie

szacunku okresu leasingu, opcji wykupu, zmiany w opłatach

leasingowych i gwarantowanej wartości końcowej oraz

modyfikacji umowy leasingu.

Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy

objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia

leasingu są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje

rozsądna pewność, że leasing będzie przedłużony lub umowa

nie zostanie wcześniej zakończona.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania początkowo wycenia się

wg kosztu, który obejmuje:

> kwotę początkowej wyceny zobowiązania leasingowego;

> wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia

lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane

zachęty leasingowe;

> wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez

leasingobiorcę;

> szacunek kosztów demontażu, usunięcia bazowego

składnika aktywów i przeprowadzenia renowacji.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Po początkowym ujęciu, aktywa z tytułu prawa do użytkowania

są wyceniane wg kosztu pomniejszonego o skumulowaną

amortyzację oraz wszelkie skumulowane straty z tytułu utraty

wartości i skorygowane z tytułu ponownej wyceny

zobowiązania leasingowego ze względu na ponowną ocenę lub

modyfikację leasingu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez

okres użytkowania składnika aktywów lub przez okres leasingu,

w zależności od tego, który z nich jest krótszy, przy

zastosowaniu metody liniowej. Okresy amortyzacji aktywów

z tytułu prawa do użytkowania wynoszą z reguły 4 lub 5 lat.

Spółka korzysta z uproszczeń dotyczących leasingów

krótkoterminowych (do 12 miesięcy﴿ oraz leasingów,

w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niska

wartość (do 20 tys. zł﴿ i dla tych umów nie ujmuje zobowiązań

finansowych i odnośnych aktywów z tytułu prawa

do użytkowania. Opłaty leasingowe z tego tytułu są ujmowane

jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

t﴿ Płatności oparte na akcjach

Spółka wprowadziła program wynagrodzeń oparty na akcjach

własnych. Realizacja płatności w ramach prowadzonego

programu następuje w formie wydania instrumentów

kapitałowych. W związku z tym Spółka ujmuje koszty tego

programu w kosztach działalności Spółki jako składnik

wynagrodzeń oraz zwiększenie kapitału własnego.

Świadczenia oparte na akcjach rozliczane w formie instrumentów

kapitałowych (warranty﴿, wyceniane są na datę przyznania

w wartości godziwej. Warunek rynkowy nabywania uprawnień

(tj. osiągniecie przez akcje określonej ceny minimalnej﴿

uwzględniany jest w wycenie warrantów do wartości godziwej.

Jeżeli wykonywanie pracy przez pracownika w odniesieniu

do świadczeń oferowanych przez Spółkę rozpocznie się przed datą

przyznania, wówczas wartość godziwą warrantów aktualizuje

się na każdy dzień sprawozdawczy do ich aktualnej wartości

godziwej aż do daty przyznania, począwszy od której ustalona

wartość godziwa nie ulega zmianie.

Wartość świadczeń opartych na akcjach ujmowana jest w kosztach

przez okres nabywania uprawnień. Całkowity koszt ujmowany

jest przez okres nabywania uprawnień, tj. okres, w którym

muszą zostać spełnione wszystkie określone warunki nabycia

uprawnień. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego

jednostka dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej

liczby warrantów, do których uprawnienia zostaną nabyte przez

pracowników w następstwie spełnienia warunków nabywania

uprawnień mających charakter nierynkowy (tj. warunku zatrudnienia﴿.

Jednostka ujmuje wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych

szacunków w wyniku finansowym, wraz z odpowiednią korektą

kapitału własnego.

W przypadku programów motywacyjnych dla pracowników,

które są związane z wynagrodzeniem za świadczoną przez nich

pracę, wartość warrantów jest odnoszona w poczet kosztów

operacyjnych. Wyemitowane warranty są ewidencjonowane

na odrębnym koncie „Kapitał z emisji warrantów”, które

w sprawozdaniu finansowym jest prezentowane łącznie

z pozostałymi kapitałami rezerwowymi. Wykorzystanie warrantów

przez pracowników wiąże się z emisją akcji i dokonaniem

rozliczeń wartości warrantów zaewidencjonowanych

w kapitałach własnych. Otrzymane środki pieniężne tytułem

zapłaty ceny wykonania warrantów są przez Spółkę ujmowane

w kapitale własnym. W sprawozdaniu finansowym Spółka

ujawnia informacje, które umożliwią użytkownikom sprawozdań

finansowych zrozumienie natury oraz zakresu umów dotyczących

płatności w formie akcji, które funkcjonowały w danym okresie.

u﴿ Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Spółka zalicza odsetki zapłacone oraz odsetki otrzymane

do działalności operacyjnej w sprawozdaniu z przepływów

pieniężnych.

v﴿ Utrata wartości aktywów finansowych

wycenianych według zamortyzowanego

kosztu

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang.

expected credit losses – ECL﴿ i określa wartość odzyskiwalną

aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego

kosztu (w tym należności handlowe, należności z tyt. kaucji,

środki pieniężne i ich ekwiwalenty,﴿ niezależnie od tego, czy

wystąpiły przesłanki utraty wartości. Oczekiwane straty kredytowe

stanowią różnicę pomiędzy wartością bieżącą wszystkich

umownych przepływów pieniężnych a wartością bieżącą

oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych. Szacując

wartość bieżącą oczekiwanych w przyszłości przepływów

pieniężnych uwzględnia profil biznesowy i kredytowy swoich

klientów, doświadczenia wynikające ze współpracy z nimi oraz

racjonalne oczekiwania dot. kształtowania się tych relacji

w przyszłości.

W przypadku należności handlowych, Spółka stosuje podejście

uproszczone i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości

strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia

należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka

stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla

należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów

wiekowych lub okresów przeterminowania. Ponieważ Spółka

nie posiada istotnych kwot należności handlowych dalsza

szczegółowa polityka w tym zakresie nie jest prezentowana.

Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla

aktywów finansowych innych niż należności handlowe:

> Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło

znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty

kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa

niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj.

całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest

przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu

następnych 12 miesięcy﴿;

> Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny

wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale

brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości;

oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez

cały umowny okres życia danego aktywa;

> Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty

wartości.

Spółka uznaje iż nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego,

w szczególności gdy saldo jest przeterminowane co najmniej

30 dni.

Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy

Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie

ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać

odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik

aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni.

5. Wpływ nowych i zmienionych

standardów i interpretacji

na sprawozdania finansowe Spółki

Nowe standardy i interpretacje

a﴿ Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4

oraz MSSF 16 związane z reformą IBOR

W odpowiedzi na oczekiwaną reformę stóp referencyjnych

(reforma IBOR﴿ Rada Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości opublikowała drugą część zmian do MSSF 9,

MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16, które mają zastosowanie

od 1 stycznia 2021 r. Zmiany odnoszą się do kwestii księgowych,

które pojawią się w momencie, gdy instrumenty finansowe

oparte na IBOR przejdą na nowe stopy procentowe. Zmiany

wprowadzają szereg wytycznych i zwolnień, w szczególności

praktyczne uproszczenie w przypadku modyfikacji umów

wymaganych przez reformę, które będą ujmowane poprzez

aktualizację efektywnej stopy procentowej, zwolnienie z obowiązku

zakończenia rachunkowości zabezpieczeń, tymczasowe

zwolnienie z konieczności identyfikacji komponentu ryzyka,

a także obowiązek zamieszczenia dodatkowych ujawnień.

Spółka nie prowadzi rachunkowości zabezpieczeń i nie stwierdzono

istotnego wpływu na prezentowane sprawozdania finansowe.

b﴿ Zmiana do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9

„Instrumenty finansowe”

Zmiana do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” odracza

zastosowanie standardu MSSF 9 „Instrumenty finansowe”

do dnia 1 stycznia 2023 r. do momentu rozpoczęcia

obowiązywania MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”.

Zmiana ta nie ma wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe,

gdyż nie wystąpiły transakcje, do których zmiana ta miałaby

zastosowanie.

c﴿ Zmiany do MSSF 16 „Leasing”

W związku z pandemią koronawirusa (COVID-19﴿, w 2020 r.

wprowadzono zmianę do standardu MSSF 16, która umożliwiła

zastosowanie uproszczenia w zakresie oceny, czy zmiany

w umowach leasingowych wprowadzone w czasach pandemii

stanowią modyfikacje leasingu. W rezultacie leasingobiorcy

mogli skorzystać z uproszczenia polegającego na niestosowaniu

wytycznych MSSF 16 dotyczących modyfikacji umów leasingowych.

Ponieważ zmiana ta dotyczyła redukcji w opłatach leasingowych

należnych do dnia 30 czerwca 2021 r. i wcześniej, stąd w marcu

2021 r. Rada wydłużyła dostępność praktycznego rozwiązania

dotyczącego ulg w płatnościach leasingowych do czerwca 2022 r.

Zmiana obowiązuje od 1 kwietnia 2021 r. z możliwością jej

wcześniejszego zastosowania.

Spółka przeprowadziła analizę wpływu powołanych standardów

i interpretacji na sprawozdanie finansowe, w wyniku której

uznała, iż nie mają one istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe spółki, ponieważ nie miały one istotnego wpływu

na zaprezentowane i ujawnione informacje finansowe lub nie

miały zastosowania do transakcji zawieranych przez Spółkę.

Opublikowane standardy i interpretacje, które

jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej

zastosowane przez Spółkę

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie

zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących

opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek

do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

a﴿ MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”

oraz zmiany do MSSF 17

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 maja 2017 r.,

natomiast zmiany do MSSF 17 opublikowano 25 czerwca 2020 r.

Nowy zmieniony standard obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie.

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” zastąpi obecnie obowiązujący

MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę w zakresie

rozliczania umów ubezpieczeniowych. MSSF 17 zasadniczo

zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują się

umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi.

Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania

finansowe, gdyż nie ma zastosowania do działalności Spółki.

b﴿ Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań

finansowych”

Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię

prezentacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe.

Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za

okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 r. lub po tej

dacie.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego,

zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.

Spółka jest w trakcie analizy wpływu tej zmiany; przedmiotem

analizy w szczególności są umowy finansowania, które zawierają

kowenanty. Zmiana wprowadzona do MSR1 może powodować

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

konieczność uwzględnienia skutków spełnienia tych kowenantów

dla celów klasyfikacji zobowiązań jako długo lub krótkoterminowe,

nawet jeżeli zgodnie z umową kowenanty nie są testowane

na dzień sprawozdawczy.

c﴿ Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

Opublikowane w maju 2020 r. zmiany do standardu mają na celu

zaktualizowanie stosownych referencji do Założeń Koncepcyjnych

w MSSF, nie wprowadzając zmian merytorycznych dla

rachunkowości połączeń przedsiębiorstw.

Zmiana ta nie będzie mieć wpływu na sprawozdania finansowe

Spółki, gdyż Spółka nie dokonywała transakcji, które są w zakresie

tego standardu.

d﴿ Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

Zmiana wprowadza zakaz korygowania kosztu wytworzenia

rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży

składników wyprodukowanych w okresie przygotowywania

rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania

zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Zamiast tego jednostka

rozpozna ww. przychody ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty

bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Zmiana obowiązuje

dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się

z dniem 1 stycznia 2022 r. lub po tej dacie. Spółka jest w trakcie

analizy wpływu zmiany na sprawozdania finansowe.

e﴿ Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania

warunkowe i aktywa warunkowe”

Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień odnośnie do kosztów,

które jednostka uwzględnia w analizie, czy umowa jest kontraktem

rodzącym obciążenia. Zmiana obowiązuje dla sprawozdań

finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia

2022 r. lub po tej dacie. Spółka jest w trakcie analizy wpływu

zmiany na sprawozdania finansowe.

f﴿ Roczne zmiany do MSSF 2018 – 2020

„Roczne zmiany MSSF 2018-2020” wprowadzają zmiany

do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych

Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”,

MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz

do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”.

Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne

standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

Spółka wstępnie ocenia, iż zmiana ta nie będzie mieć istotnego

wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

g﴿ Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań

finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF

w zakresie ujawnień dotyczących polityk

rachunkowości w praktyce

Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych

informacji dotyczących zasad rachunkowości, które zostały

zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje

na temat polityk rachunkowości są istotne, jeżeli w przypadku

ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego nie byliby

w stanie zrozumieć innych istotnych informacji zawartych

w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również

zmian wytycznych Rady w zakresie stosowania koncepcji

istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne dotyczące

stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad

rachunkowości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez

Unię Europejską.

Spółka jest w trakcie analizy wpływu tej zmiany; przedmiotem

analizy w szczególności są umowy finansowania, które zawierają

kowenanty.

h﴿ Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka﴿

rachunkowości, zmiany wartości

szacunkowych i korygowanie błędów”

W lutym 2021 r. Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady

(polityka﴿ rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych

i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości szacunkowych.

Zmiana do MSR 8 wyjaśnia, w jaki sposób jednostki powinny

odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości

szacunkowych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez

Unię Europejską.

Spółka jest w trakcie analizy wpływu zmiany na sprawozdania

finansowe.

i﴿ Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Zmiany do MSR 12 precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek

odroczony od transakcji takich jak leasing i zobowiązania

z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do standardu

istniały niejasności co do tego, czy zwolnienie dotyczące

ujmowania podatku odroczonego rozpoznanego po raz pierwszy

miało zastosowanie do tego typu transakcji, tj. w przypadku

których ujmowane są zarówno aktywa, jak i zobowiązania

z tytułu podatku odroczonego. Wprowadzone zmiany do MSR 12

wyjaśniają, że zwolnienie nie ma zastosowania oraz że jednostki

są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich

transakcji. Zmiany nakładają na spółki obowiązek ujmowania

podatku odroczonego od transakcji, które w momencie

początkowego ujęcia powodują powstanie jednakowych różnic

przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu.

Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy

rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego,

zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię

Europejską.

Spółka jest w trakcie analizy wpływu zmiany na sprawozdania

finansowe.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

j﴿ Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”

Zmiana ta dotyczy wymogów przejściowych w związku

z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 „Umowy

ubezpieczeniowe” oraz MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.

Zmiana wprowadza możliwość poprawy użyteczności informacji

dla inwestorów na temat pierwszego zastosowania nowego

standardu.

Zmiana dotyczy wyłącznie przejścia ubezpieczycieli na nowy

standard, nie ma wpływu na żadne inne wymogi zawarte

w MSSF 17.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego,

zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię

Europejską.

Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej

sprawozdania finansowe, gdyż nie ma zastosowania

do działalności Spółki.

k﴿ MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia

międzyokresowe”

Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie

finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia

2016 r. lub po tej dacie﴿, do ujmowania kwot wynikających

z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas

stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia

porównywalności, z jednostkami które stosują już MSSF i nie

wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14

kwoty wynikające z działalności o regulowanych cenach,

powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji zarówno

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w rachunku zysków

i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.

Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.

Zmiana ta nie ma zastosowania do działalności Spółki.

l﴿ Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży

lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem

a jego jednostkami stowarzyszonymi lub

wspólnymi przedsięwzięciami

Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy

MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa

niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki

stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią

„biznes” (ang. business﴿.

W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”,

inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś

aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub

stratę z tylko w zakresie części stanowiącej udziały innych

inwestorów.

Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Na dzień

sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego,

zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską.

Zmiana ta nie ma zastosowania do działalności Spółki.

6. Ważniejsze oszacowania i osądy

Stosując zasady rachunkowości opisane w nocie 4 kierownictwo

dokonuje oszacowań, osądów i przyjmuje założenia dotyczące

ujmowania oraz wyceny poszczególnych pozycji aktywów

i zobowiązań. Oszacowania i odnośne założenia opierają się

na doświadczeniu z przeszłości, oczekiwaniach kierownictwa

lub na innych czynnikach uznanych za istotne. Wyniki

rzeczywiste mogą się różnić od wartości szacunkowych.

Szacunki i odnośne założenia wymagają regularnej weryfikacji.

Zmiany szacunków księgowych są ujmowane prospektywnie,

począwszy od okresu, w którym uległy zmianie. Poniżej

przedstawiono najważniejsze szacunki oraz osądy

sformułowane przez kierownictwo, które mają największy

wpływ na kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym.

a﴿ Rozpoznanie leasingu z tytułu obowiązującej

umowy z Novavax

Obowiązująca umowa z Novavax została zidentyfikowana

jako zawierająca leasing i jest odpowiednio rozpoznawana

w sprawozdaniu finansowym biorąc pod uwagę spełnienie

poniższych przesłanek:

> Istnieją zidentyfikowane aktywa, które są wykorzystywane

przez Spółkę do produkcji dla Novavax

> Novavax przeprowadził ocenę, czy zakład produkcyjny

Spółki jest gotowy do produkcji na zlecenie, w związku

z czym istniejące aktywa produkcyjne zostały

zatwierdzone przez kontrahenta

> Sprzęt dodatkowo zakupiony przez Spółkę został

zatwierdzony przez Novavax;

> Spółka nie posiada istotnego prawa do zastąpienia,

środków trwałych które są przeznaczone na realizacji

umowy z kontrahentem ponieważ nie skorzystałaby

ekonomicznie z wykonania prawa do zastąpienia

składnika aktywów (tj. korzyści ekonomiczne związane

z zastąpieniem składnika aktywów nie przekraczałyby

kosztów związanych z zastąpieniem składnika aktywów.

Ponadto w każdym przypadku do zastąpienia składnika

aktywów wymagana jest zgoda kontrahenta, a zatem

w rzeczywistości Spółka nie ma prawa do zastąpienia

składnika aktywów;

> Przestrzeń budynku fabrycznego, w której odbywa się

produkcja, jest fizycznie odrębną częścią całego budynku

a zatem spełnia również kryteria zidentyfikowanego

składnika aktywów.

> Novavax ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich

korzyści ekonomicznych z użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres

użytkowania. Spółka ma ograniczenia umowne w zakresie

wykorzystywania środków trwałych przeznaczonych

do realizacji umowy produkcji na zlecenie do innych

celów (w tym do produkcji na rzecz osób trzecich lub

do celów własnych Spółki﴿ bez uprzedniej pisemnej

zgody kontrahenta. Novavax ma prawo do uzyskania

wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania

zidentyfikowanych aktywów przez okres użytkowania.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

> Novavax zgodnie z obowiązującą umowa ma prawo

kierować wykorzystaniem zidentyfikowanego składnika

aktywów przez cały okres użytkowania zlecając produkcję.

( tj. ustala czy i kiedy aktywa te są wykorzystywane do

produkcji oraz decyduje o ilości produkcji﴿

Środki trwałe stanowiące własność Spółki wykorzystywane

do produkcji na zlecenie stanowią jeden składnik leasingu,

stanowiąc aktywa produkcyjne ze sobą znacząco powiązane

i współzależne i zostały zaklasyfikowane przez Spółkę jako

leasing operacyjny.

Okres leasingu przyjęto jako oczekiwany okres na jaki

zawarto umowę kontraktowej produkcji substancji czynnej

na zlecenie. Wypowiedzenie umowy w tym okresie związane

jest z istotnymi szeroko pojętymi karami dla stron, które

powodują, iż jest rozsądnie pewnym, że umowa nie zostanie

wcześniej wypowiedziana.

Wynagrodzenie z tytułu leasingu wynikającego z umowy

z Novavax dokonano na bazie relatywnych jednostkowych

cen sprzedaży. Jednostkowe ceny sprzedaży ustalono

na bazie kosztów oraz rynkowej marży tj. wysokości kosztów

amortyzacji i spodziewanej rynkowej marży za najem tego

typu środków trwałych.

b﴿ Oszacowania w zakresie rozpoznania

przychodów i klasyfikacja zapasów z umowy

z Novavax

Przychody z usług produkcji substancji medycznych

na zlecenie ujmowane są przez Spółkę w czasie odpowiednio

do postępu w realizacji zobowiązania do wykonania

świadczenia. Spółka wybrała metodę pomiaru postępów,

opartą na nakładach, uznając, iż najlepiej przedstawia ona

wyniki jednostki w zakresie wypełniania zobowiązania

do wykonania świadczenia.

Metoda pomiaru postępów prac oparta na wynikach,

odzwierciedla dotychczas zrealizowane wyniki Spółki

w stosunku do całkowitego spełnienia zobowiązania

do wykonania świadczenia. W zastosowanej metodzie opartej

na nakładach, Spółka wyłączyła skutki wszelkich nakładów,

które zgodnie z celem pomiaru postępów, nie odzwierciedlają

wyników Spółki w zakresie przekazywania kontroli

nad towarami lub usługami klientowi. Korekta miary postępu

zostały uwzględnione w modelu oszacowania wartości

przy uwzględnieniu, że poniesiony koszt nie jest

proporcjonalny do postępów jednostki w wypełnianiu

zobowiązania do wykonania świadczenia.

Spółka dokonała analizy czy w przypadku wcześniejszego

rozwiązania umowy z przyczyn innych niż niespełnienie

świadczenia, ma prawo do uzyskania zapłaty, która co

najmniej rekompensuje Spółce dotychczasowe wykonanie.

Spółka ujmuje przychody w kwocie równej poniesionemu

kosztowi na nabycie dóbr wykorzystanych do spełnienia

zobowiązania do wykonania świadczenia, gdyż spodziewa się,

że spełnione zostaną wszystkie następujące warunki:

(a﴿ dobro nie jest odrębne;

(b﴿ oczekuje się, że Novavax uzyska kontrolę nad danym

składnikiem dóbr znacząco wcześniej niż w momencie

otrzymania usług związanych z dobrem;

(c﴿ wartość nabytego dobra jest znacząca w stosunku

do całkowitych oczekiwanych kosztów całkowitego

spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia;

(d﴿ Spółka nie jest znacząco zaangażowana w projektowanie

i powstanie wytwarzanej na zlecenie substancji czynnej.

Stosując metodę opartą na nakładach, surowce zakupione

przez Spółkę są ujmowane w rachunku zysków i strat

natychmiast po zakupie, a nie w momencie faktycznego

wykorzystania do produkcji. W rezultacie Spółka nie ujmuje

zakupów surowców nabywanych w celu realizacji kontraktu

produkcji na zlecenie w bilansie w pozycji zapasy.

W odniesieniu do kosztu wykorzystanego surowca przychody

ujmuje się do wysokości kosztu takich surowców, w przypadku

gdy wszystkie następujące kryteria są spełnione, tj.

> surowiec nie jest odrębny (tj. istnieje znacząca usługa

integracji surowca z usługą produkcyjną świadczoną

przez Spółkę﴿,

> Zleceniodawca uzyskuje kontrolę nad surowcami znacznie

przed otrzymaniem usług związanych z surowcami;

> koszt przeniesionego surowca jest znaczący w stosunku

do całkowitych oczekiwanych kosztów całkowitego

spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia;

> Spółka pozyskuje surowiec od strony trzeciej i nie jest

znacząco zaangażowany w projektowanie i produkcję

surowca.

Surowce zakupione przez Spółkę do produkcji na zlecenie są

niezwłocznie ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszt

sprzedaży z uwagi na fakt, że:

> surowce te nie mają alternatywnego zastosowania (tj.

Spółka nie ma prawa do wykorzystywania tych surowców

do celów innych niż produkcja na zlecenie, a także inne

warunki wskazują, że kontrola nad surowcami jest

przenoszona na zleceniodawcę przez Spółkę﴿,

> produkcja substancji czynnej na zlecenie spełnia kryteria

ujmowania przychodów w czasie, tym samym koszty

poniesione w związku z wykonaniem zobowiązania Spółki

do wykonania świadczenia ujmowane są w rachunku

zysków i strat w momencie ich poniesienia, w tym

również surowiec zakupiony specjalnie na potrzeby

kontraktu.

W sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia

2021 r. Spółka ujmuje nabyte surowce jako koszty sprzedaży

w rachunku zysków i strat z przychodami ujętymi w kwocie

równej kosztom nabycia surowca, tym samym nie rozpoznaje

w odniesieniu do kosztów surowca marży zysku.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia

2021 r. Spółka nie aktywuje surowca ujętego jako zapasy, lecz

ujmuje ten surowiec jako koszty realizacji zobowiązania

do spełnienia świadczenia, z uwagi na charakter zakupów

oraz charakter kontraktu.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Przychody rozpoznane metodą opartą na nakładach

odzwierciedlają marżę zysku wypracowaną przez Spółkę

począwszy od rozpoczęcia produkcji zgodnie z podpisaną

umową i poniesienia kosztów produkcji innych niż tylko

wykorzystanie surowców lub przeprowadzanie działań

mających na celu potwierdzenie skuteczności transferu

technologii.

c﴿ Ujęcie przychodu z tytułu zakończenia

umowy dystrybucyjnej z partnerem Mylan

Otrzymane w poprzednich okresach sprawozdawczych

i aktywowane zaliczki na poczet praw do dystrybucji

w łącznej kwocie 20 810 tys. zł w związku z wypowiedzeniem

umowy o współpracy przez Mylan, na dzień 31 grudnia 2021

r. zostały wykazane w pozycji przychody. Spółka oceniła

prawa i obowiązki stron na moment zakończenia umowy

i uznała, iż wszelkie prawa i obowiązki wynikające z umowy

wygasły w całości, w związku z czym uznano, że Spółka ma

bezwarunkowe prawo do zatrzymania uzgodnionej przez

strony kwoty bezzwrotnej płatności.

d﴿ Aktywa z tytułu podatku odroczonego

dotyczące ulgi w podatku dochodowym

Spółka prowadzi działalność badawczo – rozwojową oraz

produkcyjną głównie na potrzeby rozwoju jej głównego leku

MabionCD20. Spółka wybudowała w pełni wyposażony

ośrodek badawczo – rozwojowy na terenie Łódzkiej

Specjalnej Strefy Ekonomicznej (ŁSSE﴿. Zgodnie z ustawą

o specjalnych strefach ekonomicznych działalność

gospodarcza prowadzona na terenie specjalnej strefy

ekonomicznej w ramach uzyskanego zezwolenia jest

zwolniona z opodatkowania podatkiem dochodowym

od osób prawnych do wysokości wynikającej z dostępnego

poziomu pomocy publicznej i poniesionych kosztów

kwalifikowanych. Podstawą zwolnienia jest kwota

poniesionych kosztów kwalifikowanych, które nie mogą

przekroczyć wartości maksymalnej określonej w zezwoleniu

udzielonym przez Zarząd ŁSSE. Mabion ma prawo

do korzystania z ulgi do 31 grudnia 2026 r., czyli ostatniego

roku funkcjonowania ŁSSE zgodnie z obowiązującym

prawem. W celu zachowania prawa do ulgi Spółka musiała

spełnić kryterium trwałości inwestycji oraz kryterium

wielkości zatrudnienia do dnia 31 grudnia 2021 r. Inwestycje

objęte zezwoleniami wydanymi w latach 2010 i 2012 zostały

zakończone, a spełnienie przez Spółkę warunków uprawniających

do uzyskania ulgi podatkowej zostało pozytywnie zweryfikowane

podczas audytów przeprowadzonych przez ŁSSE.

Na koniec 2016 r. Spółka uzyskała trzecie zezwolenie nr 301,

które dotyczy nowej inwestycji w rozbudowę istniejącego

zakładu produkcji leków. W dniu 10 sierpnia 2021 r. Spółka

otrzymała decyzję Ministra Rozwoju, Pracy i Technologii

w sprawie zmiany zezwolenia nr 301 na prowadzenie

działalności na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefy

Ekonomicznej. Na mocy ww. decyzji, na wniosek Spółki,

termin na poniesienie na terenie Strefy wydatków

inwestycyjnych w rozumieniu § 6 ust. 1 Rozporządzenia Rady

Ministrów z dnia 10 grudnia 2008 r. w sprawie pomocy

publicznej udzielanej przedsiębiorcom działającym

na podstawie zezwolenia na prowadzenie działalności

gospodarczej na terenach specjalnych stref ekonomicznych,

w wysokości co najmniej 20 mln zł, uległ przedłużeniu

z dnia 30 czerwca 2021 r. do dnia 31 grudnia 2024 r.

Wnioskowanie przez Spółkę o zmianę powyższych terminów

nastąpiło z uwagi na konieczność aktualizacji harmonogramu

planowanych inwestycji, w oparciu o obecne potrzeby Spółki.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. wydatki poniesione w ramach

inwestycji objętej zezwoleniem nr 301 wyniosły 2 800 tys. zł

(na 31 grudnia 2020 r. – 2 800 tys. zł﴿. W 2010 r. Spółka

wykorzystała 552 tys. zł z dostępnej ulgi podatkowej

i w żadnym z kolejnych okresów sprawozdawczych Spółka

nie korzystała z dostępnej ulgi podatkowej. W odniesieniu

do pozostałej części dostępnej ulgi podatkowej, Spółka

oszacowała wartość możliwej do zrealizowania ulgi

przed upływem ważności przyznanych ulg podatkowych

(tj. 31 grudnia 2026 r.﴿ biorąc pod uwagę spodziewane zyski

podatkowe.

W sprawozdaniu finansowym za 2021 rok Spółka po raz

pierwszy rozpoznała aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego i ustaliła wysokości kwoty przewidzianej

do odliczenia od podatku dochodowego w dającej się

przewidzieć przyszłości przy uwzględnieniu zasady

ostrożności.

Spółka historycznie zrealizowała istotne ujemne różnice

przejściowe do podatku głównie w wyniku realizowanych

prac badawczo rozwojowych, które spowodują w przyszłości

zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Dodatkowo jest w posiadaniu zezwoleń strefowych

i wynikających z nich ekwiwalentów dotacji brutto oraz

w ostatnich 5 latach wygenerowała straty podatkowe

możliwych do odliczenia z działalności pozastrefowej.

Dokonano weryfikacji posiadanych uprawnień do realizacji

odliczenia od podstawy opodatkowania oraz prawa

do skorzystania z pomocy publicznej z uwzględnieniem

spodziewanego dochodu zarówno w działalności prowadzonej

w strefie jak i poza strefą w najbardziej prawdopodobnym

z punktu widzenia przyjętych szacunków okresie.

Aktywo podatkowe według stanu na dzień 31grudnia 2021 r.

zostało oszacowane na poziomie 12 158 tys. zł w tym aktywo

podatkowe z tytułu działalności w strefie ekonomicznej

w kwocie 9 630 tys. zł oraz aktywo podatkowe zrealizowanej

straty z lat ubiegłych w kwocie 2 528 tys. zł.

Zasada ostrożności w zakresie oszacowania wysokości aktywa

podatkowego wynikała z przyjęcia restrykcyjnego podejścia oraz

braku dotychczasowej historii w generowaniu podstawy

opodatkowania umożliwiającej rozliczenie posiadanej pomocy

publicznej, osiągniętej straty z lat ubiegłych czy różnic

przejściowych.

Spółka na każdy dzień bilansowy będzie dokonywała ostrożnej

wyceny aktywa podatkowego przy uwzględnieniu warunków

rynkowych oraz spodziewanego wyniku podatkowego

w dającej się przewidzieć przyszłości.

Spółka nie publikuje prognoz finansowych zaznacza jednak, że

wynik podatkowy może w sposób istotny odbiegać od wyniku

Spółki realizowanego w poszczególnych okresach

sprawozdawczych.

Kwota ulgi podatkowej dostępnej na podstawie poniesionych

kosztów kwalifikowanych (na podstawie zezwoleń strefowych﴿,

od której nie zostało ujęte aktywo z tytułu podatku

odroczonego, na dzień 31 grudnia 2021 wynosi 37 229 tys. zł

(46 858 tys. zł na 31 grudnia 2020 r.﴿. Wykorzystanie ulgi

podatkowej możliwe jest tylko w stosunku do przyszłych

zobowiązań podatkowych Spółki.

e﴿ Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

Stawki amortyzacji opierają się na oczekiwanym okresie

użytkowania rzeczowych aktywów trwałych. Co roku Spółka

weryfikuje przyjęte okresy użytkowania na podstawie

bieżących szacunków. Okresy użytkowania określa się

w odniesieniu do szacowanych okresów, podczas których

Spółka ma zamiar czerpać przyszłe korzyści ekonomiczne

z wykorzystania odnośnych aktywów. Spółka uwzględnia

także doświadczenia przeszłe dotyczące podobnych

aktywów, o ile występują. Spółka bierze również pod uwagę

przewidywane zdarzenia przyszłe, które mogą mieć wpływ

na okres użytkowania aktywów, takie jak zmiany technologii.

f﴿ Określenie momentu spełnienia kryteriów

kapitalizacji kosztów prac rozwojowych

Kryteria kapitalizacji kosztów prac rozwojowych przedstawiono

w nocie 3e. Ze względu na ryzyka i niepewność dotyczące

procesu uzyskiwania pozwolenia na dopuszczenie leku

do obrotu, Spółka obecnie nie spełnia kryteriów kapitalizacji

poniesionych nakładów i w związku z tym nakłady na prace

rozwojowe są ujmowane jako koszty w wyniku finansowym

w momencie poniesienia. Zasadniczo Spółka oczekuje, że

będzie kapitalizować koszty prac rozwojowych od momentu

zatwierdzenia leku przez odpowiedni organ regulacyjny.

6a. Segmenty operacyjne

Spółka osiąga przychody z tytułu długoterminowego

kontraktu produkcji i sprzedaży substancji czynnej

realizowanego w formule CDMO. Przychody z tytułu realizacji

tego kontraktu rozliczane są na przestrzeni czasu, metodą

opartą o poniesione nakłady. Koszty związane z produkcją

oraz wielkość przychodów mogą podlegać zmianom

w czasie. Wycena bilansowa aktywów związanych z realizacją

kontraktu oraz oczekiwana wielkość przychodów i kosztów

realizacji ustalana jest na bazie szacunków Zarządu Spółki.

Spółka klasyfikuje jeden składnik leasingu jako leasing

operacyjny w oparciu o kryteria wymienione w MSSF 16

ust. 62-65﴿. Ze względu na fakt, że wszystkie elementy są ze

sobą powiązane i współzależne są traktowane jako jeden

element leasingu, klasyfikacja leasingu jako leasingu

operacyjnego jest dokonywana dla elementu leasingowego

jako całości, a nie dla każdego elementu oddzielnie.

Otrzymane bezzwrotne zaliczki na poczet praw

do dystrybucji na skutek zakończenia umowy z kontrahentem

Mylan potwierdzającego spełnienie świadczenia oraz brak

występowania dodatkowych zobowiązań występujących

pomiędzy stronami zostały zaklasyfikowane w całości jako

przychody w punkcie czasu w rachunku zysków i strat

niniejszego sprawozdania finansowego za 2021 rok. Spółka

oceniła prawa i obowiązki stron na moment zakończenia

umowy i uznała, iż wszelkie prawa i obowiązki wynikające

z Umowy wygasły praktycznie w całości, w związku z czym

uznano, że Spółka ma bezwarunkowe prawo do zatrzymania

uzgodnionej przez strony kwoty bezzwrotnej płatności.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym

Spółka prowadziła działalność gospodarczą tylko w Polsce.

Wszystkie aktywa Spółki zlokalizowane są w Polsce.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Spółka w prezentowanym okresie sprawozdawczym wygenerowała

przychody z działalności podstawowej wynikające ze świadczenia

usług badawczych głównie z realizacji procedur rozwoju leków,

produkcji i sprzedaży w formule CDMO (contract development

and manufacturing company﴿ tj. umowy o produkcję substancji

czynnej a także rozpoznanych przychodów z tytułu otrzymanej

bezzwrotnej zaliczki na poczet praw do dystrybucji.

W okresie sprawozdawczym realizowany był kontrakt z Novavax

zawarty w 2021 roku. W ramach zawartej umowy w październiku

2021 r. Spółka zobowiązała się do wyprodukowania w określonym

okresie (do 2025 r.﴿ określone liczby partii substancji czynnej.

Produkcja realizowana będzie na podstawie technologii

udostępnionej przez zamawiającego, który – z uwagi

na wiążące uregulowania umowne i kwestie związane z prawem

własności intelektualnej jest również jedynym podmiotem

uprawnionym do odbioru wyprodukowanych partii substancji

czynnej. Świadczenie wykonywane przez Spółkę tworzy aktywa

bez alternatywnego wykorzystania i Spółka ma prawo

do wynagrodzenia na każdym etapie wykonywania świadczenia

stąd uznano, iż spełnione są warunki do ujmowania

przychodów z realizacji tego kontraktu w okresie czasu.

Przedmiotem ww. umowy jest określona ilość partii substancji

czynnej, która powinna zostać wyprodukowana na przestrzeni

ok. 4 lat ze względu na jednorodność wszystkich partii (seria

podobnych świadczeń﴿, całkowitą ilość partii Spółka uznała

za jedno zobowiązanie do spełnienia świadczenia. Ponadto

zawarta ww. umowa zawiera elementy leasingu, wynikające

z faktu, iż w celu realizacji ww. zobowiązania z tytułu zawartej

umowy, Spółka przeznaczyła wyłącznie na rzecz podmiotu

zlecającego produkcję określone środki trwałe (zestaw

powiązanych środków stanowiący linię produkcyjną﴿.

W związku z powyższym wynagrodzenie związane z realizacją

ww. zobowiązania z tytułu zawartej umowy obejmują

następujące komponenty nie leasingowy oraz leasingowy:

> przychody z tytuły produkcji substancji czynnej,

rozliczanych w czasie metodą opartą na nakładach oraz

> przychody z tytułu leasingu operacyjnego, w przypadku

którego Spółka jest leasingodawcą, związanego z realizacją

tego kontraktu.

Alokacji łącznego wynagrodzenia wynikającego z umowy

z Novavax do poszczególnych komponentów dokonano

na bazie relatywnych jednostkowych cen sprzedaży.

Jednostkowe ceny sprzedaży ustalono na bazie kosztów oraz

rynkowej marży (tj. dla elementu leasingowego to wysokości

kosztów amortyzacji i rynkowej marży za najem tego typu

środków trwałych natomiast do elementu nie-leasingowego to

wysokość kosztów produkcji i rozsądna oczekiwana marża﴿.

Przyjęta do oszacowania łączna kwota ceny transakcyjnej nie

uwzgledniającej zmian w zakresie wahania kursów walut oraz

współczynnika indeksacji cen przypisana do niespełnionych

zobowiązań do wykonania świadczenia na dzień bilansowy

wynosiła 1.439.139 tys. zł. Jednostka spodziewa się ujmowania

przychodów w okresie obowiązywania kontraktu

do listopada 2025 r. po uwzględnieniu panujących warunków

rynkowych w tym zmian wynikajacych z wahań kursowych oraz

indeksacji przewidzianej warunkami umownymi lub zmiany

innych parametrów istotnie wpływajacych na warunki realizacji

kontraktu.

Spółka poniosła koszty z tytułu pozyskania umowy z Novavax

związane z wypłaconymi premiami dla pracowników Spółki

w kwocie 5.995 tys. zł. Koszty te zostały zaprezentowane

w sprawozdaniu w pozycji rozliczenia międzyokresowe

czynne i będą rozliczane w trakcie trwania umowy z Novavax

proporcjonalnie do stopnia realizacji kontraktu.

Przychody z tytułu produkcji leków na zlecenie

Spółka ujmuje przychody z tytułu produkcji i sprzedaży

substancji czynnej metodą opartą na nakładach. Przychód

ujmowany jest odzwierciedlającej kosztowe zaawansowanie

wykonania świadczenia. Przychód oparty jest wyłącznie

na kosztach bezpośrednio związanych z wykonaniem

zobowiązania i nie uwzględnia kosztów ogólnych, ewentualnych

nieefektywności, ponadnormatywnego zużycia, itp. W przypadku,

gdy ponoszone koszty nie są proporcjonalne do stopnia

spełnienia zobowiązania z tytułu umowy, to w przychody

ujmowane są jedynie do wysokości poniesionych kosztów.

Przychody z tytułu leasingu

Przychody z leasingu ujmuje się od dnia rozpoczęcia leasingu,

tj. od dnia, w którym Spółka jako leasingodawca udostępnia

składnik aktywów bazowych do użytku leasingobiorcy,

uwzględniając pełny cykl produkcyjny, w tym produkcje

testowe. Przychód z leasingu operacyjnego ujmowany jest

liniowo w okresie umowy. w oparciu o wartość amortyzacji

udostępnionych środków trwałych (stanowiącą ekwiwalent

kosztu ich użytkowania﴿ powiększonej o marżę ustaloną

przez Spółkę na warunkach rynkowych.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

7. Przychody i koszt własny sprzedaży

w tys. złotych 2021 2020

Przychody z umów z klientami, w tym 55 562 -

Przychody z tytułu bezzwrotnych zaliczek (umowa z Mylan﴿ 20 811 -

Przychody z usługi produkcji substancji czynnej (umowa z Novavax﴿ 33 161 -

Przychody z realizacji usług rozwoju technologii produkcji przeciwciał na rzecz Celon Pharma S.A 1 590 -

Przychody z tytułu leasingu 1 311 -

Koszt własny sprzedaży (20 987﴿ -

Zysk brutto na sprzedaży 35 886 -

Według stanu na 31.12.2021 rok szacowane przyszłe

przychody z komponentu leasingowego z tytułu realizacji

kontraktu z Novavax powinny kształtować się

na poziomie 15 962 tys. zł i być zrealizowane

w poszczególnych latach 2022-2025 do końca kontraktu.

Przychody z tytułu bezzwrotnych zaliczek

Otrzymane zaliczki na poczet praw do dystrybucji w łącznej

kwocie 20 811 tys. zł w związku z wypowiedzeniem umowy

o współpracy przez Mylan, na dzień 31 grudnia 2021 r. są

wykazane w pozycji przychody. Spółka oceniła prawa

i obowiązki stron na moment zakończenia umowy i uznała,

iż wszelkie prawa i obowiązki wynikające z umowy wygasły

w całości, w związku z czym uznano, że Spółka ma

bezwarunkowe prawo do zatrzymania uzgodnionej przez

strony kwoty bezzwrotnej płatności (dalsze informacje

w tym zakresie przedstawiono w Nocie 20﴿.

Przychody z realizacji usług rozwoju technologii produkcji

przeciwciał

W okresie sprawozdawczym Spółka ujęła przychód z tyt.

realizacji usług (rozwój technologii produkcji przeciwciał﴿

na rzecz Celon Pharma S. A w wysokości 1 590 tys. zł

(ujmowane w okresie czasu﴿. Na podstawie porozumienia

zawartego w dniu 10 czerwca 2021 r. pomiędzy spółkami

została podjęta decyzja o zamknięciu projektu i rozliczeniu

współpracy z dniem 17 czerwca 2021 r.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

8. Koszty według rodzaju

W tabeli poniżej przedstawiono kategorie kosztów rodzajowych:

w tys. złotych 2021 2020

Usługi obce, w tym: 1 554 7 025

wywóz i utylizacja odpadów 243 177

usługi serwisowe 1 707 1 446

usługi analityczne 524 328

usługi badawcze (1 033﴿ 624

usługi doradcze (384﴿ 2 922

usługi prawne 59 566

pozostałe 438 962

Koszty materiałów 5 355 10 881

Koszty wynagrodzeń pracowników 4 752 11 551

Amortyzacja 1 402 5 050

Koszty rejestracji leku 386 1 112

Pozostałe koszty 155 107

Koszty badań i rozwoju według rodzaju 13 604 35 726

Zużycie materiałów, energii, media 4 965 4 222

Koszty wynagrodzeń pracowników 11 902 7 040

Amortyzacja 6 304 4 779

Usługi doradcze związane z zawarciem kontraktów dystrybucyjnych 658 691

Program menadżerski oparty na akcjach 35 -

Usługi obce dotyczące utrzymania sprzętu 763 375

Podatki i opłaty 782 726

Audyt i inne usługi doradcze 2 639 2 068

Pozostałe 1 932 598

Koszty ogólnego zarządu według rodzaju 29 980 20 499

W wyniku podpisania przez Spółkę ugody z Altiora i ustalenie

w dniu 13 stycznia 2022 r. wysokości zobowiązania do zapłaty

w terminie do dnia 1 marca 2022 r., na dzień 31 grudnia 2021 r.

spółka dokonała weryfikacji wysokości zobowiązania

do wysokości zobowiązania wynikającego z podpisanej

w styczniu 2022 r. ugody. Rozwiązanie rezerwy na spodziewane

koszty związane z postępowaniem sądowym zostało

zaprezentowane w pozycji usługi badawcze w kosztach badań

i rozwoju według rodzaju. W dniu 28 lutego 2022 r. Spółka

dokonała na rzecz Altiora zapłaty całości kwoty wynikającej

z ww. ugody realizując w całości swoje zobowiązania

wynikające z przedmiotowej ugody.

Spółka w dniu 29 kwietnia 2021 r. zawarła z Mylan aneks

do umowy o współpracy (Umowa, ang. Development and

Commercialization Agreement﴿ na mocy którego wygasł

obowiązek w zakresie zwrotu przez Mabion na rzecz

Mylan 1 000 tys. USD z tytułu wydatków poniesionych przez

Mylan w związku z realizacją działań regulacyjnych i w zakresie

rozwoju. Wskutek podpisania aneksu utworzona

w poprzednich okresach sprawozdawczych rezerwa na ww.

przewidywane koszty została rozwiązana (koszt usług

doradczych w kosztach badań i rozwoju według rodzaju﴿.

Spadek kosztów w kosztach badań i rozwoju według rodzaju,

jest związany z zakończeniem najbardziej kosztochłonnej części

procesu jaką była walidacja w skali 5 000 litrów w ramach prac

badawczo-rozwojowych leku Mabion CD20 oraz realizacją

ustalonego zakresu prac wynikających z umowy w przedmiocie

komercyjnej produkcji kontraktowej zawartej z Novavax.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

9. Koszty badań i rozwoju

w tys. złotych 2021 2020

MabionCD20 11 388 34 414

MabionEGFR 2 216 1 182

Pozostałe projekty - 130

Razem koszty badań i rozwoju 13 604 35 726

Koszty badań i rozwoju ujmuje się jako koszt okresu w wyniku

finansowym w momencie ich poniesienia, zgodnie z MSR 38.

Po spełnieniu kryteriów wskazanych w par. 57 MSR 38, koszty

prac rozwojowych mogą być kapitalizowane i rozpoznawane

jako składnik wartości niematerialnych

Spółka przeprowadziła szereg aktywności w zakresie rozwoju

wewnętrznych systemów jakości wymaganych dla rozpoczęcia

badania klinicznego, w tym opracowała szereg procedur,

pozwalających na odpowiednią kontrolę badania klinicznego,

przeprowadziła analizę ryzyka uwzględniającą zarówno

potencjalne zagrożenia specyficzne dla badań w zakresie

chorób immunologicznych, obserwacji z wcześniej

przeprowadzonych prac klinicznych, jak również aktualnej

sytuacji związanej z pandemią koronawirusa. Przygotowano

również dokumenty niezbędne dla rozpoczęcia badań

klinicznych oraz protokół badania klinicznego.

W październiku 2020 r. Spółka podpisała kontrakt z jedną

z najbardziej doświadczonych na rynku firm CRO (ang. Clinical

Research Organization﴿, tj. firmą Parexel, mającą

współprowadzić badanie kliniczne. Równolegle

przeprowadzono zaawansowane prace prowadzące

do opracowania planu logistycznego dla badania klinicznego.

Zakontraktowano dostawców leków referencyjnych do badania,

tj. MabThera oraz Rituxan oraz przeprowadzono audyty

jakościowe i kwalifikację dostawców. Kontynuowano realizację

zamówień na produkty referencyjne w celu zabezpieczenia

dostępności leków do badania klinicznego oraz paneli badań

analitycznych. W odniesieniu do prowadzonych działań

mających na celu rejestrację i dopuszczenie do obrotu leku

MabionCD20, Spółka w celu rozpoczęcia klinicznego badania

pomostowego niezbędnego do dopuszczenia MabionCD20

w pierwszej kolejności na terytorium UE, pozyskała zgody

na prowadzenie badania klinicznego od właściwych urzędów

oraz komisji bioetycznych. Niniejsze pozwolenia umożliwiają

rozpoczęcie badania klinicznego na terenie Polski, Gruzji, Belgii

oraz Ukrainy.

Część prac badawczo-rozwojowych Spółki zgodnie

z wymogami regulacyjnymi prowadzona jest w środowisku

farmaceutycznych systemów jakości. Produkcja leków odbywa

się zgodnie z zasadami GMP (Dobra Praktyka Wytwarzania,

ang. Good Manufacturing Practice, GMP﴿. W wyniku inspekcji

Głównego Inspektoratu Farmaceutycznego (GIF﴿ Spółka

otrzymała w 3 kwartale 2019 r. dwa certyfikaty GMP dla

Kompleksu Naukowo- Przemysłowego Biotechnologii

Medycznej Mabion S.A. w Konstantynowie Łódzkim w zakresie

wytwarzania substancji czynnej oraz w zakresie wytwarzania

produktu leczniczego, natomiast w kwietniu 2021 r. otrzymała

kolejny certyfikat w zakresie wytwarzania badanego produktu

leczniczego oraz importu badanego produktu leczniczego.

W lipcu 2020 r. Spółka z sukcesem zakończyła inspekcję

systemu jakości GLP (Dobra Praktyka Laboratoryjna – ang.

Good Laboratory Practice, GLP﴿ jednostki Mabion przy ul.

Fabrycznej 17 w Łodzi, w marcu 2022 r. (zdarzenie po dniu

bilansowym﴿ laboratoria Centrum Badawczo – Rozwojowego

w Łodzi pomyślnie przeszły kolejną inspekcję GLP poszerzając

posiadany certyfikat o możliwość wykonywania analiz

związanych z charakterystyką farmakodynamiki. Analizy

w zakresie parametrów klinicznych (farmakokinetyka,

farmakodynamika, immunogenność﴿ dają obiektywne,

wiarygodne wyniki akceptowalne przez urzędy rejestracji leków

na całym świecie.

W dniu 24 lutego 2022 r. (zdarzenie po dniu bilansowym﴿

Zarząd Mabion S.A. podjął decyzję w sprawie rezygnacji

z dalszej realizacji projektu badawczego dotyczącego rozwoju

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

leku MabionEGFR z uwagi na to, iż w ocenie Zarządu dalsza

realizacja projektu jest nieuzasadniona. W związku z podjętą

decyzją i zgodnie z zapisami umowy o dofinansowanie, Spółka

złożyła do Narodowego Centrum Badań i Rozwoju (NCBR﴿

wniosek końcowy o płatność oraz informację końcową z realizacji

projektu. Ostateczny poziom otrzymanego dofinansowania

zostanie określony przez NCBR po dokonaniu oceny złożonych

przez Spółkę między innymi wyżej wskazanych dokumentów.

Przychody z tytułu dotacji dotyczą w szczególności części

dotacji otrzymanych w latach ubiegłych do zakupu środków

trwałych w projektach współfinansowanych z funduszy UE,

w wysokości 1 259 tys. zł i 1 571 tys. zł odpowiednio w 2021 r.

i 2020 r., która została ujęta w wyniku finansowym

w poszczególnych okresach proporcjonalnie do wartości

amortyzacji aktywów sfinansowanych z dotacji.

Odpis aktualizujący rzeczowe aktywa obrotowe dotyczy tych

materiałów magazynowych, dla których nie ma alternatywnego

zastosowania, a ich termin ważności jest krótszy niż możliwe

dotychczasowe przeznaczenie

10. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

w tys. złotych 2021 2020

Zysk na sprzedaży aktywów trwałych 13 3

Dotacje 1 259 1 571

Pozostałe 100 186

Razem pozostałe przychody operacyjne 1 372 1 760

Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa obrotowe 2 897 11

Strata w wyniku likwidacji aktywów trwałych 20 -

Utylizacja materiałów 369 138

Pozostałe 220 39

Razem pozostałe koszty operacyjne 3 506 188

11. Przychody i koszty finansowe

Główna tabela zawiera zarówno rzeczowe aktywa trwałe użytkowane przez Spółkę jak i oddane w leasing operacyjny a poniżej wyodrębniono

w oddzielnym zestawieniu te oddane w leasing.

w tys. złotych 2021 2020

Przychody z tytułu odsetek 40 34

Dodatnie różnice kursowe netto 908 516

Pozostałe - -

Razem przychody finansowe 948 550

Koszty odsetek, w tym: 921 1 408

od kredytów i pożyczek 808 729

od zobowiązań z tyt. leasingu 269 326

od zobowiązań handlowych (365﴿ 309

budżetowe 209 44

Ujemne różnice kursowe netto - -

Pozostałe 450 261

Razem koszty finansowe 1 371 1 669

Przychody z tytułu odsetek w 2021 r. oraz w 2020 r. wynikają

z naliczonych odsetek od środków pieniężnych zgromadzonych

na lokatach bankowych.

W wyniku podpisania przez Spółkę ugody z Altiora i ustalenie

w dniu 13 stycznia 2022 r. wysokości zobowiązania do zapłaty

w terminie do dnia 1 marca 2022 r., na dzień 31 grudnia 2021 r.

spółka dokonała weryfikacji wysokości zobowiązania do wysokości

zobowiązania wynikającego z podpisanej w styczniu 2022 r.

ugody. Rozwiązanie rezerwy na spodziewane koszty związane

z postępowaniem sądowym zostało zaprezentowane w pozycji

koszty odsetek od zobowiązań handlowych. W dniu 28 lutego

2022 r. Spółka dokonała na rzecz Altiora zapłaty całości kwoty

wynikającej z ww. ugody.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

12. Podatek dochodowy

W sprawozdaniu finansowym za 2021 rok Spółka po raz

pierwszy rozpoznała aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego i ustaliła wysokości kwoty przewidzianej

do odliczenia od podatku dochodowego w dającej się

przewidzieć przyszłości przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

Spółka historycznie zrealizowała istotne ujemne różnice

przejściowe do podatku głównie w wyniku realizowanych

prac badawczo rozwojowych, które spowodują w przyszłości

zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Dodatkowo jest w posiadaniu zezwoleń strefowych i wynikających

z nich ekwiwalentów dotacji brutto oraz w ostatnich 5 latach

wygenerowała straty podatkowe możliwych do odliczenia

z działalności pozastrefowej. Dokonano weryfikacji posiadanych

uprawnień do realizacji odliczenia od podstawy opodatkowania

oraz prawa do skorzystania z pomocy publicznej z uwzględnieniem

spodziewanego dochodu zarówno w działalności prowadzonej

w strefie jak i poza strefą w najbardziej prawdopodobnym

z punktu widzenia przyjętych szacunków okresie.

Aktywo podatkowe według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r.

zostało oszacowane na poziomie 12 158 tys. zł.

Aktywo podatkowe z tytułu działalności w strefie 9 629 tys. zł

Aktywo podatkowe zrealizowanej straty z lat ubiegłych

2 528 tys. zł

Razem aktywo podatkowe 12 158 tys. zł

Zasada ostrożności w zakresie oszacowania wysokości aktywa

podatkowego wynikała z przyjęcia restrykcyjnego podejścia

oraz braku dotychczasowej historii w generowaniu podstawy

opodatkowania umożliwiającej rozliczenie posiadanej pomocy

publicznej, osiągniętej straty z lat ubiegłych czy różnic przejściowych.

Spółka na każdy dzień bilansowy będzie dokonywała ostrożnej

wyceny aktywa podatkowego przy uwzględnieniu warunków

rynkowych oraz spodziewanego wyniku podatkowego

w dającej się przewidzieć przyszłości.

Spółka nie publikuje prognoz finansowych zaznacza jednak, że

wynik podatkowy może w sposób istotny odbiegać od wyniku

Spółki realizowanego w poszczególnych okresach

sprawozdawczych.

w tys. złotych 2021 2020

Podatek dochodowy bieżący - -

Korekty dotyczące lat poprzednich - -

Podatek odroczony (12 158﴿ -

Razem podatek dochodowy (12 158﴿ -

W tabeli poniżej przedstawiono uzgodnienie efektywnej stawki

opodatkowania:

w tys. złotych 2021 2020

Zysk/ strata brutto (10 255﴿ (55 772﴿

(Obciążenie﴿/korzyść podatkowa według stawki 19% 1 948 10 597

Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu (525﴿ (750﴿

Przychody niezaliczone do przychodów podatkowych 10 101 698

Kwoty zwiększające podstawę opodatkowania (2 651﴿ -

Kwoty zmniejszające podstawę opodatkowania 2 466 403

Różnice przejściowe, od których nie utworzono aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego*

(5 535﴿ (7 366﴿

Różnice przejściowe, od których nie utworzono rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

(86﴿ -

Straty podatkowe, od których nie ujęto aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego –

działalność poza ŁSSE**

(336﴿ (1 633﴿

Straty podatkowe niepodlegające odliczeniu w przyszłych okresach – działalność strefowa** (5 382﴿ (1 949﴿

Podatek dochodowy - -

* *Pozycja obejmuje w szczególności nakłady na prace badawczo – rozwojowe, które nie są jeszcze zaliczane do kosztów uzyskania przychodu w bieżącym okresie.

** Straty podatkowe wynikające z działalności w ŁSSE nie podlegają odliczeniu w przyszłości zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Straty podatkowe wynikające

z działalności pozastrefowej mogą podlegać odliczeniu w okresie kolejnych pięciu lat. Saldo niewykorzystanych strat podatkowych wynikających z działalności poza ŁSSE

zaprezentowano poniżej.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Spółka nie rozpoznała żadnych aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego w sprawozdaniach finansowych za lata

kończące się 31 grudnia 2020 i 2019 r. Spółka rozpoznała rezerwę

z tytułu podatku odroczonego, która została w całości

skompensowana nadwyżką aktywa z tytułu podatku odroczonego.

Poniżej przedstawiono kwoty strat podatkowych podlegających

odliczeniu w przyszłych okresach, ulg podatkowych oraz

ujemnych różnic przejściowych (według stawki podatkowej 19%﴿,

od których nie zostały ujęte aktywa z tytułu podatku

odroczonego:

w tys. złotych Data ważności: 2021 2020

Strata podatkowa do rozliczenia za 2021 r. koniec 2026 r. 168 -

Strata podatkowa do rozliczenia za 2020 r. koniec 2025 r. 683 1 633

Strata podatkowa do rozliczenia za 2019 r. koniec 2024 r. 266 1 216

Strata podatkowa do rozliczenia za 2018 r. koniec 2023 r. 173 407

Korekta straty podatkowej za 2018 r. w związku z interpretacją KIS koniec 2023 r. - (61﴿

Strata podatkowa do rozliczenia za 2017 r. koniec 2022 r. - 574

Strata podatkowa do rozliczenia za 2016 r. koniec 2021 r. - 156

Strata podatkowa do rozliczenia za 2015 r. koniec 2020 r. - 102

Ulga podatkowa (Nota 6﴿ koniec 2026 r. 37 229 46 858

w tys. złotych

Grunty, budynki

i budowle

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Narzędzia i przy -

rzą dy gdzie indziej

nie skla sy fi ko wa ne

Środki trwałe

w budowie

Razem

Na dzień 31 grudnia 2019 r.

Wartość brutto 48 159 20 663 35 086 12 386 116 294

Umorzenie (7 063﴿ (13 343﴿ (24 200﴿ - (44 606﴿

Wartość netto na 31 grudnia 2019 r. 41 096 7 320 10 886 12 386 71 688

Okres zakończony 31 grudnia 2020 r.

Ponoszone nakłady - - - 2 978 2 978

Przeniesienia 119 227 1 055 (1 401﴿ -

Amortyzacja za okres (1 586﴿ (2 652﴿ (5 133﴿ - -

Wartość brutto zlikwidowanych aktywów - - (222﴿ - (222﴿

Umorzenie zlikwidowanych aktywów - - 207 - 207

Wartość netto na 31 grudnia 2020 r. 39 629 4 895 6 793 13 963 65 280

Na dzień 31 grudnia 2020 r.

Wartość brutto 48 278 20 890 35 919 13 963 119 050

Umorzenie (8 649﴿ (15 995﴿ (29 126﴿ - (53 770﴿

Wartość netto na 31 grudnia 2020 r. 39 629 4 895 6 793 13 963 65 280

Okres zakończony 31 grudnia 2021 r.

Ponoszone nakłady - - - 31 948 31 948

Przeniesienia 79 2 986 6 034 (9 099﴿ -

Amortyzacja za okres (1 587﴿ (2 925﴿ (4 024﴿ - (8 536﴿

Wartość brutto zlikwidowanych aktywów - (39﴿ (186﴿ - (225﴿

Umorzenie zlikwidowanych aktywów - 28 177 - 205

Wartość netto na 31 grudnia 2021 r. 38 121 4 945 8 794 36 812 88 672

Spółka dodatkowo zarówno w okresie sprawozdawczym jak i historycznie generowała ujemne różnice przejściowe, od których nie

tworzono aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Różnice te głównie dotyczyły ponoszonych prac badawczo

rozwojowych, które w bieżącym okresie sprawozdawczym i w poprzednich okresach nie pomniejszały podstawy opodatkowania.

13. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

a﴿ Rzeczowe aktywa trwałe:

Główna tabela zawiera zarówno rzeczowe aktywa trwałe użytkowane przez Spółkę jak i oddane w leasing operacyjny a poniżej

wyodrębniono w oddzielnym zestawieniu te oddane w leasing.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

w tys. złotych

Grunty, budynki

i budowle

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Narzędzia i przy -

rzą dy gdzie indziej

nie skla sy fi ko wa ne

Środki trwałe

w budowie

Razem

Na dzień 31 grudnia 2021 r.

Wartość brutto 48 357 23 836 41 766 36 812 150 771

Umorzenie (10 236﴿ (18 891﴿ (32 972﴿ - (62 099﴿

Wartość netto na 31 grudnia 2021 r. 38 121 4 945 8 794 36 812 88 672

Informacja o środkach trwałych stanowiących zabezpieczenie

kredytów bankowych znajduje się w nocie 20.

Część inwestycji w rzeczowe aktywa trwałe w 2021 r. została

sfinansowana w ramach umów leasingowych (nota 21﴿.

Spółka sprzedała w bieżącym okresie sprawozdawczym

rzeczowe aktywa trwałe o wartości przychodu netto 332 tys. zł.

Zlikwidowane rzeczowe aktywa trwałe stanowiły aktywa

niezdatne do dalszego wykorzystania w działalności operacyjnej

Spółki, niemające znaczącej wartości odsprzedażowej.

Kierownictwo Spółki nie zidentyfikowało przesłanek utraty

wartości rzeczowych aktywów trwałych zarówno na dzień

bilansowy jak i w przeszłych okresach. Większość rzeczowych

aktywów trwałych Spółki została zakupiona w ciągu ostatnich

ośmiu lat.

b﴿ Wartości niematerialne:

Tabela zawiera użytkowane wartości niematerialne przez Spółkę

i oddane w leasing operacyjny, a poniżej w odrębnym

zestawieniu tylko oddane w leasing.

w tys. złotych

Systemy

informatyczne

Wartości

niematerialne

w budowie

Razem

Na dzień 31 grudnia 2019 r.

Wartość brutto 1 676 212 1 888

Umorzenie (440﴿ - (440﴿

Wartość netto na 31 grudnia 2019 r. 1 236 212 1 448

Okres zakończony 31 grudnia 2020 r.

Ponoszone nakłady - 81 81

Przeniesienia - - -

Amortyzacja za okres (458﴿ - (458﴿

Wartość brutto zlikwidowanych aktywów - - -

Umorzenie zlikwidowanych aktywów - - -

Wartość netto na 31 grudnia 2020 r. 778 293 1 071

Na dzień 31 grudnia 2020 r.

Wartość brutto 1 676 293 1 069

Umorzenie (898﴿ - (898﴿

w tys. złotych

Grunty, budynki

i budowle

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Narzędzia i przy -

rzą dy gdzie indziej

nie skla sy fi ko wa ne

Środki trwałe

w budowie

Razem

Na dzień 31 grudnia 2021 r.

Wartość brutto 42 550 15 779 10 398 - 68 727

Umorzenie (7 269﴿ (11 884﴿ (4 920﴿ - (24 073﴿

Wartość netto na 31 grudnia 2021 r. 35 281 3 895 5 478 - 44 654

Zestawienie wartości rzeczowych aktywów trwałych oddanych

w leasing operacyjny.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

14. Zapasy

Saldo zapasów obejmuje materiały, w tym leki referencyjne

(MabThera oraz Rituxan﴿ i na dzień 31 grudnia 2021 r. wyniosło

8 445 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r. wynosiło 5 976 tys. zł﴿.

Wartość zużytych zapasów wykazana w kosztach badań

i rozwoju w 2021 r. wyniosła 5 355 tys. zł (10 881 tys. zł w 2020 r.﴿.

Stosując metodę opartą na nakładach w zakresie polityki

rozpoznawania przychodów z kontraktu z Novavax, surowce

zakupione przez Spółkę na rzecz realizacji kontraktu z Novavax,

są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie zakupu,

a nie w momencie faktycznego wykorzystania do produkcji ze

względu na fakt, iż: surowce te nie mają alternatywnego

wykorzystania, surowce są specyficznie identyfikowane

a warunki umowy z Novavax zabraniają Spółce wykorzystania

tych surowców na inne cele niż realizacja umowy z wytwarzania

kontraktowego a Novavax kontroluje te surowce od momentu

ich zakupu przez Mabion. W rezultacie Spółka nie ujmuje

surowców nabywanych w celu realizacji kontraktu produkcji

na zlecenie Novavax jako zapas, lecz w sprawozdaniu

finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Spółka

ujmuje nabyte surowce ujęte są jako koszty sprzedaży

w rachunku zysków i strat z przychodami ujętymi w kwocie

równej kosztom nabycia surowca, tym samym nie rozpoznaje

marży zysku.

15. Należności związane z realizacją umów oraz pozostałe należności

w tys. złotych 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r.

Należności z tytułu podatku VAT 4 834 1 840

Należności handlowe 12 461 -

Zaliczki na poczet materiałów i usług 1 394 775

Kaucje 20 22

Pozostałe należności 15 4

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 18 724 2 641

w tys. złotych

Systemy

informatyczne

Wartości

niematerialne

w budowie

Razem

Wartość netto na 31 grudnia 2020 r. 778 293 1 071

Okres zakończony 31 grudnia 2021 r.

Ponoszone nakłady - 50 50

Przeniesienia 167 (167﴿ -

Amortyzacja za okres (310﴿ - (310﴿

Wartość brutto zlikwidowanych aktywów - - -

Umorzenie zlikwidowanych aktywów - - -

Wartość netto na 31 grudnia 2021 r. 635 176 811

Na dzień 31 grudnia 2021 r.

Wartość brutto 1 843 176 2 019

Umorzenie (1 208﴿ (1 208﴿

Wartość netto na 31 grudnia 2021 r 635 176 811

w tys. złotych

Systemy

informatyczne

Wartości

niematerialne

w budowie

Razem

Na dzień 31 grudnia 2021 r.

Wartość brutto 638 - 638

Umorzenie (274﴿ - (274﴿

Wartość netto na 31 grudnia 2021 r. 364 - 364

Wartości niematerialne które zostały przekazane w leasing

operacyjny.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Pozycja należności handlowe obejmuje należność od Novavax

i dotyczy zamówienia wolumenów surowców pozwalających

na przyszłe przeprowadzenie procesu komercyjnego

wytwarzania substancji czynnej angażującego pełne moce

produkcyjne Spółki. Intencją stron będzie cykliczne składanie

zleceń na zamówienie surowców według odrębnie

uzgadnianych budżetów i harmonogramów w kolejnych

okresach.

W 2021 r. nie ujęto ani nie rozwiązano żadnych odpisów z tytułu

utraty wartości należności handlowych. Na dzień 31 grudnia

2021 r. nie występowały odpisy z tytułu utraty wartości

należności handlowych. W Spółce nie występują istotne

koncentracje ryzyka kredytowego, dlatego Spółka nie

przedstawia dalszych informacji na temat ryzyka kredytowego

i oczekiwanych strat kredytowych.

Na dzień 31 grudnia 2018 r. występowały odpisy w wysokości

88 tys. zł z tytułu utraty wartości zaliczek na poczet materiałów

i usług. W 2019 r. utworzono odpisy z tyt. utraty wartości

zaliczek na poczet materiałów i usług na kwotę 25 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. w Spółce występują odpisy

w wysokości 122 tys. zł z tytułu utraty wartości zaliczek

na poczet materiałów i usług.

Dalsze informacje na temat ryzyka kredytowego zawiera

nota 23.

16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

w tys. złotych 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r.

Środki pieniężne na rachunkach bieżących 18 425 2 395

Depozyty 30 282 -

Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 48 707 2 395

17. Zarządzanie kapitałem i kapitał

własny

a﴿ Zarządzanie kapitałem

Celem zarządzania kapitałem przez Spółkę jest zapewnienie

zdolności do kontynuacji działalności w celu generowania

zwrotu z kapitału dla akcjonariuszy, a także utrzymanie optymalnej

struktury kapitału w celu optymalizacji kosztu kapitału.

Spółka jest związana wymogiem prawnym dotyczącym kapitału

wynikającym z Kodeksu Spółek Handlowych (KSH﴿, zgodnie

z którym Spółka ma obowiązek tworzenia kapitału zapasowego

na potrzeby pokrycia strat netto w wysokości co najmniej 8% zysku

za dany rok obrotowy na ten kapitał, do momentu, gdy kapitał

zapasowy osiągnie wielkość równą co najmniej jednej trzeciej

kapitału zakładowego. Ponieważ Spółka generuje straty,

dotychczas nie mogła przeznaczać zysków na kapitał zapasowy,

więc wymóg utworzenia kapitału zapasowego odpowiadającego

co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego nie jest spełniony.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zgodnie z Uchwałą

nr 5/VI/2021 z 22 czerwca 2021 r. postanowiło o pokryciu straty

za rok obrotowy 2020 w wysokości 55 772 tys. zł z zysku lat

przyszłych.

W celu utrzymania optymalnej struktury kapitału Spółka może

emitować nowe akcje, zaciągać pożyczki od akcjonariuszy,

dokonywać zamiany długu na kapitał lub powiększyć swoje

zadłużenie.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. poziom kapitałów własnych Spółki

wykazywał stratę przewyższającą sumę kapitałów zapasowego

i rezerwowych oraz jedną trzecią kapitału zakładowego. W związku

z zaistnieniem okoliczności przewidzianych w art. 397 kodeksu

spółek handlowych Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki

w dniu 23 lutego 2021 r. (zdarzenie po dniu bilansowym﴿

podjęło Uchwałę nr 3/II/2021 dotyczącą dalszego istnienia Spółki.

b﴿ Kapitał zakładowy i kapitał ze sprzedaży akcji

powyżej wartości nominalnej

Na dzień 31 grudnia 2019 r. kapitały własne Spółki składały się

z 12 150 772 akcji zwykłych na okaziciela (akcje serii D i od H

do P﴿ oraz 1 570 000 akcji imiennych z dodatkowymi prawami

głosu (akcje serii A do C i E do G﴿, tj. z każdej akcji imiennej jej

posiadaczowi przysługują dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu

Akcjonariuszy; pomiędzy wskazanymi seriami akcji nie

występują żadne inne różnice. Wartość nominalna wszystkich

akcji wynosi 0,10 zł na akcję.

W dniu 18 listopada 2019 r., w związku z realizacją Programu

Motywacyjnego za rok 2018 przyjętego uchwałą Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Spółki nr 25/VI/2018 z dnia 28 czerwca

2018 r., zakończono subskrypcję akcji zwykłych na okaziciela

serii S przeprowadzoną w związku z realizacją przez osoby

uprawnione praw z warrantów subskrypcyjnych serii B. Akcje

zwykłe na okaziciela serii S zostały wyemitowane w ramach

warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, w związku

z czym nie miał miejsca przydział akcji. Osoby uprawnione

objęły łącznie 9 500 akcji zwykłych serii S po cenie emisyjnej

równej cenie nominalnej 0,10 zł każda, o łącznej wartości 950 zł.

Akcje zwykłe na okaziciela serii S zostały objęte w zamian

za wkład pieniężny wniesiony w pełni przed wydaniem akcji.

Wydanie akcji nastąpiło w dniu 29 stycznia 2020 r. Wydanych

zostało łącznie 9 500 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki

o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Na dzień publikacji

sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia

2019 r. zwiększenie kapitału zakładowego w wyniku wydania ww.

akcji nie zostało ujawnione w KRS stąd akcje te wykazywane są

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

jako „Kapitał akcyjny wyemitowany, ale niezarejestrowany”.

W dniu 29 listopada 2019 r. Nadzwyczajne Walne

Zgromadzenie Spółki podjęło Uchwałę nr 3/XI/2019 w sprawie

warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego poprzez

emisję 402 835 akcji zwykłych na okaziciela serii T o wartości

nominalnej 0,10 zł, o łącznej wartości nominalnej nie wyższej

niż 40 283,50 zł. Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego

dokonane zostało w celu przyznania praw do objęcia akcji serii

T Europejskiemu Bankowi Inwestycyjnemu w związku

z podpisaniem w dniu 24 października 2019 r. umowy o kredyt

na wartość 30 000 tys. EUR. Prawo do objęcia akcji serii T może

zostać wykonane do dnia 29 listopada 2029 r. Wszystkie akcje

serii T mogą zostać opłacone wyłącznie wkładem pieniężnym.

Cena emisyjna akcji serii T wynosi 0,10 zł za jedna akcję.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz na dzień 31 grudnia 2021 r.

prawo do objęcia akcji serii T nie zostało przyznane.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. kapitały własne Spółki składały się

z 12 160 272 akcji zwykłych na okaziciela (akcje serii D i od H

do S﴿ oraz 1 570 000 akcji imiennych z dodatkowymi prawami

głosu (akcje serii A do C i E do G﴿, tj. z każdej akcji imiennej jej

posiadaczowi przysługują dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu

Akcjonariuszy; pomiędzy wskazanymi seriami akcji nie występują

żadne inne różnice. Wartość nominalna wszystkich akcji wynosi

0,10 zł na akcję.

W dniu 23 czerwca 2020 r., w związku z realizacją Programu

Motywacyjnego za rok 2019 przyjętego uchwałą Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Spółki nr 25/VI/2018 z dnia 28 czerwca

2018 r., zakończono subskrypcję akcji zwykłych na okaziciela serii

S przeprowadzoną w związku z realizacją przez osoby

uprawnione praw z warrantów subskrypcyjnych serii B. Akcje

zwykłe na okaziciela serii S zostały wyemitowane w ramach

warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, w związku

z czym nie miał miejsca przydział akcji. Osoby uprawnione objęły

łącznie 500 akcji zwykłych serii S po cenie emisyjnej równej cenie

nominalnej 0,10 zł każda, o łącznej wartości 50 zł. Akcje zwykłe

na okaziciela serii S zostały objęte w zamian za wkład pieniężny

wniesiony w pełni przed wydaniem akcji. Wydanie akcji nastąpiło

w dniu 18 stycznia 2021 r. Wydanych zostało łącznie 500 akcji

zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł

każda. Na dzień publikacji sprawozdania finansowego za rok

obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. zwiększenie kapitału

zakładowego w wyniku wydania ww. akcji zostało ujawnione

w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 2 kwietnia 2021 r wraz

z zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego Spółki

w drodze emisji akcji serii U.

W dniu 16 lutego 2021 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych

w Warszawie S.A. (GPW﴿ podjął uchwałę w sprawie dopuszczenia

i wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku

GPW akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki. Do obrotu

giełdowego na rynku podstawowym dopuszczonych jest 500 akcji

zwykłych na okaziciela serii S Spółki, o wartości nominalnej 0,10 zł

każda. W ramach tej emisji uzyskana kwota to 1 tys. zł.

Z dniem 18 lutego 2021 r. ww. akcje zostały wprowadzone

do obrotu giełdowego na Rynku Podstawowym GPW.

W dniu 23 lutego 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie

(NWZ﴿ podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału

zakładowego Spółki o kwotę nie niższą niż 0,10 zł oraz nie

wyższą niż 243 055,40 zł do kwoty nie niższej niż 1 373 077,30 zł

oraz nie wyższej niż 1 616 132,60 zł poprzez emisję nie mniej

niż 1, ale nie więcej niż 2 430 554 akcji zwykłych na okaziciela

o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Celem emisji akcji serii U było pozyskanie niezbędnego

finansowania z przeznaczeniem na kapitał obrotowy Spółki,

w szczególności na potrzeby rozwoju leku MabionCD20 oraz

działań zmierzających do przeprowadzenia procedury

rejestracyjnej w EMA w możliwie najkrótszym terminie.

W dniu 3 marca 2021 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie

ustalenia zasad oferowania, zasad przeprowadzenia procesu

budowania księgi popytu, subskrypcji, objęcia i przydziału akcji

serii U oraz zasad przeprowadzenia procesu budowania księgi

popytu na te akcje, przyjęcia wzorów umów objęcia akcji serii

U (umów subskrypcyjnych akcji serii U﴿ oraz wyrażenia zgody

na zawarcie przez Mabion S.A. umowy plasowania na potrzeby

oferty i subskrypcji akcji serii U.

W dniu 4 marca 2021 r. Spółka zawarła z mBank S.A. (Menadżer

Oferty﴿ warunkową umowę plasowania akcji (Umowa Plasowania﴿

oraz rozpoczęła proces budowania księgi popytu w drodze

subskrypcji prywatnej nie więcej niż 2 430 554 akcji zwykłych

na okaziciela serii U (Akcje Serii U, Akcje Nowej Emisji﴿,

emitowanych przez Spółkę (Oferta﴿. Zgodnie z Umową

Plasowania Menadżer Oferty zobowiązał się do świadczenia

na rzecz Spółki usług na potrzeby plasowania Akcji Nowej

Emisji na zasadach określonych w tej umowie, w szczególności

do dołożenia należytej staranności w celu pozyskania

potencjalnych inwestorów oraz zapewnienia subskrybowania

i opłacenia akcji przez takich inwestorów.

Proces budowania księgi popytu został przeprowadzony w dniach

4-9 marca 2021 r. Po zakończeniu w dniu 9 marca 2021 r.

procesu przyspieszonego budowania księgi popytu na Akcje

Serii U Zarząd Spółki ustalił, że cena emisyjna Akcji Serii U wyniesie

55,00 zł za jedną Akcję Nowej Emisji, a Spółka złoży

inwestorom oferty objęcia obejmujące łącznie 2 430 554 Akcji

Serii U. Emisja Akcji Serii U doszła do skutku wraz z zawarciem

umów objęcia wszystkich Akcji Serii U oraz wniesieniem

w całości wkładów na pokrycie Akcji Serii U (przydział akcji

w rozumieniu przepisów KSH nie był konieczny﴿. Proces

zawierania umów objęcia Akcji Serii U został zakończony 12

marca 2021 r. Wkłady na Akcje Serii U zostały wniesione

w całości do dnia 15 marca 2021 r. Objętych zostało 2 430 554

Akcji Serii U. W ramach Oferty, Akcje Serii U zostały objęte

przez 65 inwestorów.

Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji Akcji

Serii U zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym

w dniu 2 kwietnia 2021 r.

W dniu 14 kwietnia 2021 r. Krajowy Depozyt Papierów

Wartościowych S.A. (KDPW﴿ wydał oświadczenie w przedmiocie

warunkowej rejestracji w depozycie papierów wartościowych,

pod kodem ISIN PLMBION00016, 2 430 554 akcji zwykłych

na okaziciela serii U Spółki. Warunkiem rejestracji akcji serii

U było ich wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym.

W dniu 14 kwietnia 2021 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych

w Warszawie S.A. (GPW﴿ podjął uchwałę w sprawie dopuszczenia

i wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku

GPW akcji serii U Spółki, zgodnie z którą stwierdził, że do obrotu

giełdowego na rynku podstawowym dopuszczone są 2 430 554

akcje zwykłe na okaziciela serii U Spółki i postanowił wprowadzić

z dniem 19 kwietnia 2021 r. do obrotu giełdowego na rynku

podstawowym ww. akcje Spółki, pod warunkiem dokonania

przez KDPW w dniu 19 kwietnia 2021 r. rejestracji tych akcji.

W dniu 15 kwietnia 2021 r. ukazał się komunikat KDPW

o rejestracji z dniem 19 kwietnia 2021 r. w depozycie papierów

wartościowych 2 430 554 akcji zwykłych na okaziciela serii

U Spółki, w związku z czym został spełniony warunek

wprowadzenia akcji z dniem 19 kwietnia 2021 r. do obrotu

giełdowego na rynku podstawowym GPW.

Spółka ujęła koszty transakcyjne związane z emisją akcji serii U

w wysokości 4 917 tys. zł na pomniejszenie kapitału zapasowego

utworzonego z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną

wyemitowanych akcji.

W ramach Programu Motywacyjnego, w dniu 2 lipca 2021 r.

Spółka dokonała emisji 500 imiennych warrantów subskrypcyjnych

serii B w ramach realizacji Programu Motywacyjnego za rok 2020.

Warranty subskrypcyjne zostały objęte nieodpłatnie przez osoby

uprawnione, tj. wyznaczone przez Radę Nadzorczą Spółki.

Każdy warrant subskrypcyjny serii B uprawniał do objęcia 1 akcji

zwykłej na okaziciela serii S Spółki po cenie emisyjnej równej

wartości nominalnej akcji wynoszącej 0,10 zł. Wszystkie osoby

uprawnione złożyły oświadczenia o objęciu przysługujących im

akcji serii S w okresie do 15 grudnia 2021 r.. Akcje serii S w liczbie

500 akcji zostały wyemitowane w ramach warunkowego

podwyższenia kapitału zakładowego, w związku z czym nie miał

miejsca przydział akcji. Przyznanie akcji serii S w rozumieniu

art. 451 § 2 Kodeksu spółek handlowych nastąpiło z chwilą ich

zapisania na rachunkach papierów wartościowych osób

uprawnionych, co miało miejsce w dniu 28 stycznia 2022 r.

(zdarzenie po dniu bilansowym﴿. Przyznanych zostało łącznie

500 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej

0,10 zł każda. Akcje zostały objęte w zamian za wkład pieniężny

wniesiony w pełni przed przyznaniem akcji. Wraz z przyznaniem

ww. akcji nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. kapitały własne Spółki składały się

z 14 591 326 akcji zwykłych na okaziciela (akcje serii D i od H

do U﴿ oraz 1 570 000 akcji imiennych z dodatkowymi prawami

głosu (akcje serii A do C i E do G﴿, tj. z każdej akcji imiennej jej

posiadaczowi przysługują dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu

Akcjonariuszy; pomiędzy wskazanymi seriami akcji nie występują

żadne inne różnice. Wartość nominalna wszystkich akcji wynosi

0,10 zł na akcję.

W dniu 18 stycznia 2022 r. (zdarzenie po dniu bilansowym﴿ KDPW

wydał oświadczenie, w którym poinformował o zawarciu

w odpowiedzi na wniosek Spółki umowy o rejestrację

w depozycie papierów wartościowych do 500 akcji zwykłych

na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Rejestracja ww. akcji nastąpiła na podstawie zleceń

rozrachunku, w związku z wyrejestrowaniem warrantów

subskrypcyjnych, z których zostało wykonane prawo objęcia

ww. akcji.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Zestawienie zmian w kapitale zakładowym i nadwyżce

ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej zostało

przedstawione poniżej:

w tys. złotych, z wyjątkiem liczby akcji

Liczba akcji

wyemitowanych

i w pełni

opłaconych

Kapitał

zakładowy

(wartość

nominalna﴿

Kapitał akcyjny

wyemitowany ale

niezarejestrowany

Nadwyżka ze

sprzedaży akcji

powyżej wartości

nominalnej

Na dzień 31 grudnia 2019 r. 13 730 272 1 372 1 108 923

Pokrycie straty netto za rok 2019 - - - -

Rejestracja akcji serii S - 1 (1﴿ -

Na dzień 31 grudnia 2020 r. 13 730 272 1 373 - 108 923

Pokrycie straty netto za rok 2020 - - - -

Emisja akcji serii U 2 430 554 243 - 133 437

Koszty emisji akcji serii U - - - (4 917﴿

Emisja akcji serii S 500 - - -

Koszty emisji akcji serii S - - - -

Na dzień 31 grudnia 2021 r. 16 161 326 1 616 - 237 443

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

c﴿ Płatności w formie akcji

Zgodnie z Uchwałą 25/VI/2018 Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Spółki Mabion S.A. z dnia 28 czerwca 2018 r.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki upoważniło Zarząd

do wyemitowania nie więcej niż 125 000 warrantów

subskrypcyjnych serii A i B, uprawniających uprawnionych

pracowników do zakupu 114 000 akcji zwykłych serii R

i do 11 000 akcji zwykłych serii S, z wyłączeniem prawa poboru

dotychczasowych akcjonariuszy Spółki.

W dniu 29 grudnia 2018 r. na podstawie upoważnienia zawartego

w uchwale 24/VI/2018 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

Spółki Rada Nadzorcza zatwierdziła Regulamin Programu

Motywacyjnego na lata 2018-2021. Objęcie akcji i wykonanie

praw z warrantów będzie możliwe w przypadku spełnienia

kryteriów określonych w regulaminie. Alternatywnie, warranty

mogą zostać odpłatnie nabyte przez Spółkę w celu ich

umorzenia natomiast aktualnie Spółka nie ma intencji korzystać

z rozliczenia w formie środków pieniężnych.

W dniu 12 lutego 2019 r. stosownymi Uchwałami Rada Nadzorcza

zatwierdziła listę osób uprawnionych do objęcia warrantów serii

A i B za rok 2018 i rok 2019 oraz stwierdziła brak spełnienia

warunku rynkowego (osiągniecie ceny minimalnej﴿ dla warrantów

serii A za rok 2018 oraz potwierdziła spełnienie warunku

zatrudnienia dla warrantów serii A i B za rok 2018. Warranty

serii A za 2019 nie zostały ostatecznie zrealizowane z uwagi

na brak spełnienia warunku rynkowego.

W dniu 18 listopada 2019 r. wszystkie warranty subskrypcyjne

serii B przyznane za rok 2018 (9 500 warrantów﴿ zostały objęte

przez osoby uprawnione. Tego samego dnia wszystkie osoby

uprawnione złożyły oświadczenia o objęciu wszystkich

przysługujących im z tyt. posiadanych warrantów akcji serii S

(9 500 akcji﴿. Akcje zostały objęte przez osoby uprawnione tego

samego dnia.

W dniu 30 stycznia 2020 r. stosownymi Uchwałami Rada

Nadzorcza stwierdziła brak spełnienia warunku rynkowego

(osiągniecie ceny minimalnej﴿ dla warrantów serii A za rok 2019

oraz potwierdziła spełnienie warunku zatrudnienia dla warrantów

serii A i B za rok 2019. Warranty serii A za rok 2019 nie zostały

ostatecznie zrealizowane z uwagi na brak spełnienia warunku

rynkowego. W dniu 27 lutego 2020 r. stosownymi Uchwałami

Rada Nadzorcza zatwierdziła listę osób uprawnionych do objęcia

warrantów serii A i B za rok 2020.

W dniu 23 czerwca 2020 r. wszystkie warranty subskrypcyjne

serii B przyznane za rok 2019 (500 warrantów﴿ zostały objęte

przez osoby uprawnione. Tego samego dnia wszystkie osoby

uprawnione złożyły oświadczenia o objęciu wszystkich

przysługujących im z tyt. posiadanych warrantów akcji serii S

(500 akcji﴿. Akcje zostały objęte przez osoby uprawnione

tego samego dnia.

W dniu 25 stycznia 2021 r. stosownymi Uchwałami Rada

Nadzorcza stwierdziła brak spełnienia warunku rynkowego

(osiągniecie ceny minimalnej﴿ dla warrantów serii A za rok 2020

oraz potwierdziła spełnienie warunku zatrudnienia dla warrantów

serii A i B za rok 2020. Warranty serii A za rok 2020 nie zostały

ostatecznie zrealizowane z uwagi na brak spełnienia warunku

rynkowego.

W dniu 29 kwietnia 2021 r. stosownymi Uchwałami Rada

Nadzorcza zatwierdziła listę osób uprawnionych do objęcia

warrantów serii A i B za rok 2021.

W dniu 23 czerwca 2020 r. wszystkie warranty subskrypcyjne

serii B przyznane za rok 2020 (500 warrantów﴿ zostały objęte

przez osoby uprawnione. Tego samego dnia wszystkie osoby

uprawnione złożyły oświadczenia o objęciu wszystkich

przysługujących im z tyt. posiadanych warrantów akcji serii S

(500 akcji﴿. Akcje zostały objęte przez osoby uprawnione tego

samego dnia.

W dniu 31 stycznia 2022 r. stosownymi Uchwałami Rada

Nadzorcza stwierdziła brak spełnienia warunku rynkowego

(osiągniecie ceny minimalnej﴿ dla warrantów serii A za rok 2021

oraz potwierdziła spełnienie warunku zatrudnienia dla warrantów

serii A i B za rok 2021. Warranty serii A za rok 2021 nie zostały

ostatecznie zrealizowane z uwagi na brak spełnienia warunku

rynkowego.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania warranty serii

B za rok 2020 i 2021 nie zostały jeszcze zrealizowane.

W poniższej tabeli przedstawiono szczegóły Programu oraz

jego wyceny na 31 grudnia 2021 r.:

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Warranty serii A Warranty serii B

Transza za rok 2020 2021 2020 2021

Dzień zatwierdzenia programu

(początek okresu nabywania uprawnień﴿

28 czerwca 2018

Data przyznania uprawnienia 27 lutego 2020 29 kwietnia 2021 27 lutego 2020 29 kwietnia 2021

Koniec okresu nabywania uprawnień 25 stycznia 2021 31 stycznia 2022 25 stycznia 2021 31 stycznia 2022

Liczba przyznanych instrumentów 28 500 28 215 500 500

Cena wykonania 91,00 zł 91,00 zł 0,10 zł 0,10 zł

Cena akcji na 31 grudnia 2021 r. 61,10 zł 61,10 zł 61,10 zł 61,10 zł

Warunek rynkowy nabycia uprawnień

Osiągniecie ceny minimalnej

zdefiniowanej jako średnia

arytmetyczna cen akcji Spółki

na GPW w Warszawie obliczona

ze średnich dziennych cen ważonych

wolumenem obrotu w ostatnim

miesiącu każdego roku

- -

Cena minimalna 280,00 zł 400,00 zł - -

Warunek nierynkowy nabycia uprawnień

Pozostanie przez uprawnionego w stosunku służbowym i świadczenie

na rzecz Spółki pracy, usług lub dzieła w okresie nie krótszym niż 183 dni

w danym roku objętym Programem

Rozliczenie Akcje

Oczekiwana zmienność (na podstawie historycznej zmienności cen

akcji Spółki za 24 miesiące do Daty Wyceny﴿

55,22% 92,92% 55,22% 92,92%

Pierwsza możliwa data wykonania uprawnienia 14 lutego 2021 14 lutego 2022 14 lipca 2021 14 lipca 2022

Ostatnia możliwa data wykonania uprawnienia 31 lipca 2022

Stopa wolna od ryzyka 1,23%-1,84% 0,14%-0,25% 1,23%-1,84% 0,14%-0,25%

Stopa dywidendy 0%

Prawdopodobieństwo odejścia 21,58% w skali roku

Data Wyceny wartości godziwej Warrantu 27 lutego 2020 29 kwietnia 2021 27 lutego 2020 29 kwietnia 2021

Wartość godziwa warrantu na Datę Wyceny 0,00 zł 0,55zł 46,24 zł 63,08 zł

Wartość programu (wartość godziwa warrantu x ilość warrantów﴿ 0,00 zł 15 433,99 zł 23 121,95 zł 31 541,20 zł

Model wyceny Model dwumianowy

W poniższej tabeli przedstawiono szczegóły Programu

oraz jego wyceny na 31 grudnia 2020 r.:

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Warranty serii A Warranty serii B

Transza za rok 2020 2021 2020 2021

Dzień zatwierdzenia programu

(początek okresu nabywania uprawnień﴿

28 czerwca 2018

Data przyznania uprawnienia 27 lutego 2020 nie nastąpiła 27 lutego 2020 nie nastąpiła

Koniec okresu nabywania uprawnień 25 stycznia 2021 31 stycznia 2022 25 stycznia 2021 31 stycznia 2022

Liczba przyznanych instrumentów 28 500

28 500

(brak wskazania

uprawnionych﴿

500

(brak wskazania

uprawnionych﴿

Cena wykonania 91,00 zł 0,10 zł

Cena akcji na 31 grudnia 2020 20,75 zł

Warunek rynkowy nabycia uprawnień

Osiągniecie ceny minimalnej

zdefiniowanej jako średnia

arytmetyczna cen akcji Spółki

na GPW w Warszawie obliczona

ze średnich dziennych cen ważonych

wolumenem obrotu w ostatnim

miesiącu każdego roku

Cena minimalna 280,00 zł 400,00 zł - -

Warunek nierynkowy nabycia uprawnień

Pozostanie przez uprawnionego w stosunku służbowym i świadczenie

na rzecz Spółki pracy, usług lub dzieła w okresie nie krótszym niż 183 dni

w danym roku objętym Programem

Rozliczenie Akcje

Oczekiwana zmienność (na podstawie historycznej zmienności

cen akcji Spółki za 12 miesięcy do Daty Wyceny﴿ użyta

w opcyjnym modelu wyceny

55,22% 111,27% 55,22% 111,27%

Pierwsza możliwa data wykonania uprawnienia 14 lutego 2021 14 lutego 2022 14 lipca 2021 14 lipca 2022

Ostatnia możliwa data wykonania uprawnienia 31 lipca 2022

Stopa wolna od ryzyka użyta w opcyjnym modelu wyceny 1,23%-1,84% 0,15%-0,25% 1,23%-1,84% 0,15%-0,25%

Stopa dywidendy użyta w opcyjnym modelu wyceny 0%

Prawdopodobieństwo odejścia 21,58% w skali roku

Data Wyceny wartości godziwej Warrantu 27 lutego 2020 31 grudnia 2020 27 lutego 2020 31 grudnia 2020

Wartość godziwa warrantu na Datę Wyceny 0,00 zł 0,28 zł 46,24 zł 23,04 zł

Wartość programu (wartość godziwa warrantu x ilość warrantów﴿ 0,00 zł 8 049,60 zł 23 121,95 zł 11 520,75 zł

Model wyceny Model dwumianowy wyceny opcji

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Warranty serii A Warranty serii B

Transza za rok 2019 2020 2021 2018 2019 2020 2021

Cena wykonania 91 zł 0,10 zł

Liczba warrantów

Na początek okresu - 28 500 28 500 - - 500 500

Umorzonych w okresie - - - - - - -

Wykonanych w okresie - - - - - - -

Wygasłych w okresie - - - - - - -

Na koniec okresu

(w tym do których nabyto prawa

na dzień bilansowy﴿

(-﴿

28 500

(-﴿

28 500

(-﴿

500

(-﴿

500

(-﴿

W poniższej tabeli przedstawiono informacje na temat

warrantów w roku 2021:

Warranty serii A Warranty serii B

Transza za rok 2019 2020 2021 2018 2019 2020 2021

Cena wykonania 91 zł 0,10 zł

Liczba warrantów

Na początek okresu 28 500 28 500 28 500 - 500 500 500

Przyznanych w okresie - - - - - - -

Umorzonych w okresie

(nie nabyto uprawnień﴿

28 500 - - - - - -

Wykonanych w okresie - - - - 500 - -

Wygasłych w okresie - - - - - - -

Na koniec okresu

(w tym do których nabyto prawa

na dzień bilansowy﴿

(-﴿

28 500

(-﴿

28 500

(-﴿

500

(-﴿

500

(-﴿

W poniższej tabeli przedstawiono informacje na temat

warrantów w roku 2020:

W dniu 29 kwietnia 2020 r. Rada Nadzorcza zatwierdziła listę

pracowników uprawnionych do objęcia warrantów serii A i B

za rok 2020. Dlatego też, wycena wartości godziwej powyższych

transzy warrantów została przygotowana na dzień 27 lutego

2020 r. stanowiący datę przyznania uprawnień.

W dniu 29 kwietnia 2021 r. Rada Nadzorcza zatwierdziła listę

pracowników uprawnionych do objęcia warrantów serii A i B

za rok 2021. Dlatego też, wycena wartości godziwej powyższych

transzy warrantów została przygotowana na dzień 29 kwietnia

2021 r. Na 31 grudnia 2021 r. została zaktualizowana jedynie

oczekiwana liczba warrantów, do których osoby uprawnione

nabędą prawa.

Do wyceny wartości godziwej warrantu zastosowano model

dwumianowy wyceny opcji. W ramach wyceny zbudowane

zostało drzewo cen akcji, jako ścieżek, po których może

podążać przyszła cena akcji (zmiana cen akcji w okresach

miesięcznych﴿ w oparciu o historyczną zmienność cen akcji

Spółki. Wycena dokonana została w procesie indukcji

wstecznej przy uwzględnieniu warunku rynkowego (osiągniecie

ceny minimalnej﴿ oraz możliwości wcześniejszego wykonania

opcji zgodnie z warunkami Programu (w oparciu o przyjęte

założenia w zakresie oczekiwanej przez osoby uprawnione

minimalnej stopy zwrotu z warrantów﴿.

Całkowity koszt Programu na poszczególne dni bilansowe

będzie szacowany w oparciu o najbardziej aktualne wyceny

wartości godziwej warrantów oraz prawdopodobieństwo utraty

przez uczestników Programu uprawnienia do warrantów.

Koszty Programu rozliczane są w czasie od dnia przyznania

uprawnień lub od dnia rozpoczęcia świadczenia pracy w zamian

za te świadczenia (jeżeli jest to data wcześniejsza od daty

przyznania uprawień﴿ proporcjonalnie do okresu nabywania

uprawnień dla poszczególnych transzy warrantów.

W przypadku nieosiągnięcia warunku rynkowego dla warrantów

serii A za dany rok, Rada Nadzorcza może transzę warrantów

nieprzyznanych z tego powodu przyznać wraz z warrantami

serii A za rok, w którym ziścił się warunek rynkowy. Z uwagi

na niepewność, co do przyszłych decyzji Rady Nadzorczej

w tym zakresie, oszacowanie kosztu Programu na 31 grudnia 2021 r.

nie uwzględnia efektu przesunięcia nieprzyznanych w danym roku

warrantów na kolejne lata. Nie wyklucza to możliwości przyznania

tych warrantów w kolejnych okresach zgodnie z obowiązująca

treścią regulaminu programu.

Kwota ujęta kumulatywnie w kosztach oraz w kapitale do dnia

31 grudnia 2021 r. wynosi 731 tys. zł i uległa zwiększeniu

o 35 tys. zł w stosunku do skumulowanej kwoty ujętej do dnia

31 grudnia 2020 r., gdzie wynosiła 696 tys. zł. Zwiększenie

kosztów o 35 tys. zł powiększyło koszty wynagrodzeń oraz

pozostałe kapitały zapasowe. Kwota wyceny programu wykazana

w tabeli powyżej różni się od kwoty ujętej kumulatywnie

w kapitałach z uwagi na zrealizowanie części programu

przed końcem 2021 r.

d﴿ Struktura akcjonariatu

Na dzień 31 grudnia 2021 r. struktura akcjonariatu Mabion

S.A. była następująca:

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Akcjonariusz Siedziba Liczba akcji

% udziału

w kapitale

% posiadanych

głosów

Twiti Investments, Ltd. Nikozja, Cypr 2 674 617 16,55% 18,44%

Maciej Wieczorek poprzez:* 1 717 485 10,63% 12,47%

Glatton Sp. z o.o. Łomianki, Polska 1 097 135 6,79% 6,19%

Celon Pharma S.A. Łomianki, Polska 620 350 3,84% 6,28%

Polfarmex S.A. Kutno, Polska 1 474 346 9,12% 11,04%

Fundusze zarządzane przez Investors TFI S.A.** Warszawa, Polska 1 502 649 9,30% 8,47%

Posiadacze poniżej 5% kapitału n/d 8 792 229 54,40% 49,59%

Razem 16 161 326 100% 100%

* Pan Maciej Wieczorek posiada 100% udziału w kapitale zakładowym Glatton Sp. z o. o. i pośrednio, poprzez Glatton Sp. z o.o., 58,84% w kapitale zakładowym Celon Pharma

S.A. oraz 68,20% w ogólnej liczbie głosów w Celon Pharma S.A.

** Na podstawie wykazu akcjonariuszy obecnych na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Mabion S.A. w dniu 15.06.2020 oraz zawartych w dniu 15.03.2021 r. umów objęcia akcji

serii U Spółki.

Akcjonariusze posiadający udział powyżej 5% zostali wyszczególnieni oddzielnie.

18. Przychody przyszłych okresów

w tys. złotych 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. 1 stycznia 2020 r.

Dotacje do rzeczowych aktywów trwałych 7 651 8 886 10 143

Dotacje do kosztów prac badawczo-rozwojowych 25 314 26 373 22 156

Przychody przyszłych okresów (długo i krótkoterminowe﴿ 32 965 35 259 32 299

Spółka w przeszłości finansowała część swojej działalności

operacyjnej dotacjami z Europejskiego Funduszu Rozwoju

Regionalnego administrowanego przez następujące

instytucje rządowe w Polsce: Łódzka Agencja Rozwoju

Regionalnego (ŁARR﴿, Polska Agencja Rozwoju

Przedsiębiorczości (PARP﴿ oraz Narodowe Centrum Badań

i Rozwoju (NCBR﴿.

Były to trzy projekty finansowania prac badawczo-

rozwojowych i/lub wdrożenia leku MabionCD20, technologii

produkcji analogów hormonu ludzkiej insuliny (technologia

„double cutting”﴿ oraz leku MabionHER2, które zostały

zakończone.

W czerwcu 2018 r. Spółka podpisała z Ministrem Inwestycji

i Rozwoju (aktualnie: Ministerstwo Funduszy i Polityki

Regionalnej﴿ umowę o dofinansowanie projektu „Rozbudowa

Centrum Badawczo-Rozwojowego Mabion S.A. – badania

nad nową generacją leków„(CBR﴿ w ramach Działania 2.1

Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw

Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014 – 2020

współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu

Rozwoju Regionalnego. Całkowity koszt Projektu został

określony na 172 880 tys. zł. W sierpniu 2020 r. Spółka

otrzymała pierwszą transzę płatności w ramach tego

programu.

W stosunku do otrzymanych dotacji Spółka spełniła

określone warunki wynikające z podpisanych umów

o dofinansowanie, zrealizowała zakres projektu, poniosła

nakłady na określone cele i osiągnęła założone rezultaty.

Poniesione wydatki podlegają weryfikacji przez ww. instytucje

– Spółka ma obowiązek spełnienia kryteriów trwałości przez

trzy lata od zakończenia projektu, podczas których ma

kontynuować dotowaną działalność bez znaczących zmian

i w pierwotnych granicach geograficznych.

Projekty te są opisane bardziej szczegółowo w tabeli poniżej.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Nazwa / opis projektu

Nazwa

programu

dotacji

Razem kwota

dotacji

przyznanej

(w tys. zł﴿

Razem kwota

dotacji

otrzymanej

do 31 grudnia

2021 r. (w tys. zł﴿

Razem kwota

dotacji

oczekiwanej

do zakończenia

projektu (w tys. zł﴿

Okres i status projektu

Innowacyjna technologia wytwarzania

terapeutycznych przeciwciał monoklonalnych

stosowanych w terapii chłoniaków

(MabionCD20﴿. Celem projektu było

stworzenie innowacyjnego leku w formie

biopodobnego humanizowanego przeciwciała

monoklonalnego CD20, w tym budowa

specjalnego zakładu biotechnologii

do produkcji leków.

Program

Operacyjny

Innowacyjna

Gospodarka

2007-2013

39 655 35 896 -

1 lipca 2010 r. – 29 maja

2015 r.

Status:

Projekt zakończony

Innowacyjna technologia „double cutting”

uzyskiwania nowoczesnych analogów

hormonu ludzkiej insuliny. Celem projektu

było opracowanie innowacyjnej, uniwersalnej

technologii „double cutting” prowadzącej

do uzyskania insuliny i jej analogów

oraz ich produkcji.

Program

Operacyjny

Innowacyjna

Gospodarka

2007-2013

24 087 9 492 -

1 maja 2011 r. – 31

grudnia 2017 r.

Status:

Projekt zakończony

Rozwój kliniczny i rejestracja

humanizowanego przeciwciała

monoklonalnego wiążącego się

z receptorem HER2 stosowanego w terapii

raka piersi (MabionHER2﴿. Projekt dotyczył

działalności badawczo-rozwojowej

oraz realizacji badań klinicznych.

INNOMED 10 000 - -

1 czerwca 2014 r. – 15

listopada 2018 r.

Status:

Projekt zakończony*

Rozwój i skalowanie innowacyjnego

procesu wytwarzania terapeutycznego,

rekombinowanego przeciwciała

monoklonalnego, w celu umożliwienia

przemysłowego wdrożenia pierwszego

polskiego leku biotechnologicznego do terapii

onkologicznych oraz autoimmunologicznych

(MabionCD20﴿.

Program

Operacyjny

Inteligentny

Rozwój 2014

– 2020 “Szybka

ścieżka

27 094 23 848 -

1 listopada 2016 r. – 29

grudnia 2020 r.

Status:

Projekt zakończony

Rozwój leku biotechnologicznego poprzez

opracowanie innowacyjnego przeciwciała

monoklonalnego podklasy IgG1 o obniżonej

zawartości niekorzystnych glikoform

względem leku referencyjnego

– skierowanego przeciwko EGFR.

Projekt dotyczy prac badawczo-rozwojowych.

Program

Operacyjny

Inteligentny

Rozwój 2014

– 2020, program

sektorowy

InnoNeuroPharm

28 354 3 422 592

1 sierpnia 2017 r. – 31

lipca 2022 r.

Status:

Projekt w toku**

Rozbudowa Centrum Badawczo-Rozwojowego

Mabion S.A. – badania nad nową generacją

leków. Celem projektu jest rozwój zaplecza

badawczo-rozwojowego Spółki poprzez

przygotowanie niezbędnej infrastruktury:

budynku Centrum Badawczo-Rozwojowego

oraz zakupu aparatury badawczej, służącej

prowadzeniu badań nad innowacyjnymi

lekami (najnowsza generacja leków

biotechnologicznych, przeciwciał

monoklonalnych﴿.

Program

Operacyjny

Inteligentny

Rozwój 2014

– 2020

63 247 338 62 909

20 stycznia 2018 r.

– 31 grudnia 2023 r.

Status:

Projekt w toku***

Dotacje wykazuje się, gdy Spółka ma wystarczającą pewność, że

będzie w stanie spełnić warunki korzystania z dotacji i że je otrzyma.

W 2021 r. została przez Spółkę zawarta nowa umowa o dotację

dotycząca projektu pn. „Wzrost konkurencyjności Mabion S.A.

poprzez wdrożenie innowacji procesowej” w ramach

Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa

Łódzkiego na lata 2014-2020. Zgodnie z umową wartość

dofinansowania wyniesie 396 tys. zł.

W tabeli poniżej przedstawiono zmiany stanu dotacji w latach

objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym:

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Nazwa / opis projektu

Nazwa

programu

dotacji

Razem kwota

dotacji

przyznanej

(w tys. zł﴿

Razem kwota

dotacji

otrzymanej

do 31 grudnia

2021 r.

(w tys. zł﴿

Razem kwota

dotacji

oczekiwanej

do zakończenia

projektu

(w tys. zł﴿

Okres i status projektu

Wzrost konkurencyjności Mabion S.A.

poprzez wdrożenie innowacji procesowej

Regionalny

Program

Operacyjny

Województwa

Łódzkiego na

lata 2014-2020

396 0 396

01.07.2021 – 01.11.2022

Status:

Projekt w toku

* W 2017 r. Spółka podjęła decyzję o zakończeniu ww. projektu na jego ówczesnym etapie realizacji z uwagi na wysokie ryzyko naukowe związane z realizacją badań

nad lekiem biopodobnym do Herceptin i analizę otoczenia konkurencyjnego. Spółka nie posiada zobowiązań wobec NCBR wynikających z realizacji przedmiotowego

projektu – dokonała zwrotu otrzymanego dofinansowania wraz z odsetkami. W dniu 24 lutego 2021 r. Spółka otrzymała pismo z NCBR potwierdzające negatywną ocenę

raportu końcowego z realizacji projektu oraz uznanie projektu za niewykonany w całości.

** W dniu 23 lutego 2022 r. (zdarzenie po dniu bilansowym﴿ podjęto decyzję o rezygnacji z dalszej realizacji Projektu z uwagi na fakt, iż w ocenie Zarządu dalsza jego realizacja

nie jest uzasadniona. W związku z powyższym złożono do NCBR wniosek końcowy o płatność oraz informację końcową z realizacji Projektu. Obecnie Spółka oczekuje

na formalne zamknięcie projektu, obejmujące akceptację raportu końcowego i końcowego wniosku o płatność.

***W dniu 19 kwietnia 2022 r. (zdarzenie po dniu bilansowym﴿ Zarząd Mabion S.A. zawarł z Ministerstwem aneks do umowy o dofinansowanie Projektu. Zgodnie z zawartym

aneksem, okres kwalifikowalności wydatków dla Projektu został przedłużony do dnia 31 grudnia 2023 r. (dotychczas 31 grudnia 2021 r.﴿. Ponadto, w związku z pojawieniem

się w działalności Spółki dodatkowego obszaru badawczego, tj. terapii szczepionkowych, zmianie uległ cel i zakres rzeczowo-finansowy Projektu w zakresie umożliwiającym

wprowadzenie ww. obszaru badawczego do Projektu.

w tys. złotych

Dotacje

do rzeczowych

aktywów trwałych

Dotacje na prace

badawczo

-rozwojowe

Razem dotacje

Na dzień 31 grudnia 2019 r. 10 143 22 156 32 299

Wpływy 338 4 217 4 555

Zwrot (24﴿ - (24﴿

Ujęte w wyniku finansowym (1 571﴿ - (1 571﴿

Na dzień 31 grudnia 2020 r. 8 886 26 373 35 259

Wpływy - 897 897

Zwrot - - -

Ujęte w wyniku finansowym (1 259﴿ - (1 259﴿

Na dzień 31 grudnia 2021 r. 7 627 27 270 34 897

Ze względu na fakt, że dotacje państwowe wiążą się z wymogami

w zakresie audytu nakładanymi przez instytucje pośredniczące

oraz istnieje niepewność co do efektów finalizacji projektu oraz

terminów ich zakończenia, Spółka z zasady odracza ujęcie

odnośnej dotacji jako przychodu do momentu spełnienia

wszelkich wymogów w zakresie audytu przeprowadzanego

po realizacji projektu.

Dotacje do rzeczowych aktywów trwałych dotyczą projektu

MabionCD20 (czyli dotacji na budowę zakładu do produkcji

leku MabionCD20﴿, natomiast dotacje do prac badawczo

– rozwojowych dotyczyły projektu rozwijania technologii

„double cutting”, projektu MabionHER2, skalowania procesu

wytwarzania MabionCD20 i projektu MabionEGFR.

Środki trwałe, na które uzyskano dotację, zostały oddane

do użytkowania w 2015 r. i w tym terminie rozpoczęto ich

amortyzację. Odnośna część przychodów przyszłych okresów

(dotacji﴿ została również ujęta w wyniku finansowym (jako

pozostałe przychody operacyjne﴿ równolegle do odpisów

umorzeniowych tych aktywów.

W 2021 r. Spółka otrzymała kolejne płatności dotacji

do kosztów prac badawczo-rozwojowych i rzeczowych aktywów

trwałych w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny

Rozwój 2014-2020:

> program sektorowy InnoNeuroPharm w wysokości 546 tys. zł

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

> program sektorowy MabionCD20 „szybka ścieżka” (który

zakończył się 29 grudnia 2020 r.﴿ w wysokości 351 tys. zł

Za wyjątkiem powyższych wydarzeń, nie miały miejsca żadne

znaczące zmiany w zakresie dotacji uzyskanych przez Spółkę.

W dniu 24 lutego 2022 r. (zdarzenie po dniu bilansowym﴿ Zarząd

Mabion S.A. podjął decyzję w sprawie rezygnacji z dalszej

realizacji projektu badawczego dotyczącego rozwoju leku

MabionEGFR pn. „Rozwój leku biotechnologicznego poprzez

opracowanie innowacyjnego przeciwciała monoklonalnego

podklasy IgG1 o obniżonej zawartości niekorzystnych glikoform

względem leku referencyjnego – skierowanego przeciwko EGFR”

w ramach Programu sektorowego: InnoNeuroPharm (konkurs

2/1.2/2017/POIR, Działania 1.2: „Sektorowe programy B+R”﴿,

finansowanego ze środków POIR 2014-2020 z uwagi na to,

iż w ocenie Zarządu dalsza realizacja projektu jest nieuzasadniona.

W związku z podjętą decyzją i zgodnie z zapisami umowy

o dofinansowanie, Spółka złożyła do Narodowego Centrum

Badań i Rozwoju (NCBR﴿ wniosek końcowy o płatność oraz

informację końcową z realizacji projektu. Zgodnie z umową

wartość dofinansowania wynosiła 28 354 tys. zł, z czego

do dnia dzisiejszego Spółka złożyła do NCBR wnioski o płatność

na wartość dofinansowania na poziomie 4 014 tys. zł.

Ostateczny poziom otrzymanego dofinansowania zostanie

określony przez NCBR po dokonaniu oceny złożonych przez

Spółkę między innymi wyżej wskazanych dokumentów.

Bieżącą część przychodów przyszłych okresów stanowi ta

część, w stosunku do której Zarząd spodziewa się, że będzie

mogła być zakwalifikowana do przychodów w ciągu 12 miesięcy

od daty bilansowej. W szczególności dotyczy to dotacji do inwestycji

w środki trwałe, które zostaną rozpoznane jako przychód

proporcjonalnie do wartości odpisów amortyzacyjnych

rzeczowych środków trwałych sfinansowanych z dotacji.

W pozycji długoterminowych przychodów przyszłych okresów

została wykazana ta część, w stosunku do której Zarząd

spodziewa się, że będzie mogła być zakwalifikowana

do przychodów w okresie późniejszym niż 12 miesięcy od daty

bilansowej. W szczególności dotyczy to:

a﴿ dotacji do inwestycji w środki trwałe, które zostaną

rozpoznane jako przychód proporcjonalnie do wartości

odpisów amortyzacyjnych rzeczowych środków trwałych

sfinansowanych z dotacji;

b﴿ dotacji do kosztów prac badawczo-rozwojowych, które

zostaną rozpoznane jako przychód w momencie, gdy

Spółka będzie mieć wystarczającą pewność, że będzie

w stanie spełnić warunki korzystania z dotacji.

18a. Zobowiązania z tytułu kontraktów

z klientami

w tys. złotych 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. 1 stycznia 2020 r.

Zobowiązania z tytułu realizacji umowy z Novavax 46 110 - -

Przedpłaty z tytułu leasingu 955 - -

Zaliczka od Mylan na poczet praw do dystrybucji MabionCD20 - 14 007 14 007

Zaliczka od Celon Pharma na poczet usług (rozwój technologii

produkcji przeciwciał﴿

- 1 590 1 590

Razem 47 065 15 597 15 597

Zobowiązania z tytułu realizacji umów z klientami obejmują

płatności otrzymane od Novavax w zawiązku z umową

na produkcję substancji czynnej (dalsze informacje w Nocie 7﴿.

Początkowe płatności otrzymane od Novavax

przed rozpoczęciem produkcji, związane są z pokryciem

kosztów dostosowania zakładu produkcyjnego Spółki

do potrzeb zleceniodawcy, w tym transferu technologii

i wyprodukowania testowych partii substancji czynnej. Poza

leasingiem, w umowie tej wyodrębniono jeden nie-leasingowy

obowiązek świadczenia, którym jest wykonywania usługi

produkcyjnej substancji czynnej; dostosowanie zakładu nie

stanowi odrębnego obowiązku świadczenia. Przychody z tytułu

ww. płatności ujmowane są przez Spółkę w czasie, w okresie

realizacji umowy. Zakupione na cele realizacji kontraktu

surowce stanowią koszt realizacji kontraktu w momencie ich

zakupu. Zgodnie z polityką rachunkowości przedstawioną

w niniejszym sprawozdaniu, surowce te w momencie zakupu

przez Mabion, ujmowane jako koszty sprzedaży i jednocześnie

ujmowany jest przychód w kwocie równej kosztom nabycia

surowca, tym samym Spółka nie rozpoznaje marży zysku.

Saldo zaliczki od Mylan na dzień 31 grudnia 2020 r. dotyczy

części zaliczek otrzymanych od Mylan na poczet przyszłych

wyłącznych praw do dystrybucji leku MabionCD20, które były

wcześniej rozpoznane jako zwrotne zaliczki na poczet praw

do dystrybucji, a w 2018 r. stały się bezzwrotne (w kwocie

14 007 tys. zł﴿ w związku ze spełnieniem warunków określonych

w umowie z Mylan.

W dniu 29 kwietnia 2021 r. Spółka zawarła aneks do umowy

(Aneks﴿ o współpracy z Mylan, na mocy którego strony

postanowiły, iż Spółka dokona zwrotu na rzecz Mylan części

zaliczek w wysokości niższej niż kwota otrzymanych przez

Spółkę zaliczek, wynikających z obowiązującej umowy

przed dniem zawarcia Aneksu, stanowiących zwrotne zaliczki

na poczet praw dystrybucyjnych. W związku ze spełnieniem

warunków określonych w umowie, kolejna część otrzymanych

zaliczek na poczet praw do dystrybucji stała się bezzwrotna

(w kwocie 6 803 tys. zł﴿ i z uwagi na wypowiedzenie umowy

o współpracy przez Mylan w dniu 17 listopada 2021 r.,

na dzień 31 grudnia 2021 r. zostały wykazane w pozycji

przychodów (nota 7﴿.

W okresie sprawozdawczym ujęto przychód z tyt. realizacji

usług (rozwój technologii produkcji przeciwciał﴿ na rzecz Celon

Pharma S. A w wysokości 1 590 tys. zł (nota 7﴿. Na podstawie

porozumienia zawartego w dniu 10 czerwca 2021 r. pomiędzy

spółkami została podjęta decyzja o zamknięciu projektu

i rozliczeniu współpracy z dniem 17 czerwca 2021 r.

19. Zwrotne zaliczki na poczet praw

dystrybucji

W tabeli poniżej przedstawiono wykaz wszystkich podpisanych

umów o współpracę wraz z kwotami otrzymanych zaliczek

i docelowymi rynkami zbytu objętymi poszczególnymi

umowami:

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Partner Rynek 31 grudnia 2021 r 31 grudnia 2020 r.

Mylan

Albania, Austria, Belgia, Bułgaria, Bośnia i Hercegowina, Chorwacja, Cypr,

Czechy, Dania, Estonia, Finlandia, Francja, Niemcy, Grecja, Węgry, Irlandia,

Włochy, Łotwa, Litwa, Luksemburg, Macedonia, Malta, Czarnogóra,

Holandia, Polska, Portugalia, Rumunia, Serbia, Słowacja, Słowenia,

Hiszpania, Szwecja, Wielka Brytania, Szwajcaria, Norwegia i Liechtenstein

- 42 282

FARMAK

Ukraina, Armenia, Azerbejdżan, Białoruś, Gruzja, Kazachstan, Kirgistan,

Mołdawia, Tadżykistan, Turkmenistan, Uzbekistan

1 150 1 154

ONKO Turcja 506 507

Sothema Laboratories Maroko, Algieria, Tunezja 106 106

Lyfis Islandia 28 28

VMG

Kostaryka, Salwador, Nikaragua, Panama, Honduras, Belize, Trynidad

i Tobago, Dominikana

- -

Razem 1 790 44 077

Zaliczki otrzymane przez Spółkę podlegają zwrotowi w przypadku

wystąpienia zdarzenia będącego poza kontrolą Spółki

(tj. nieukończenia badań klinicznych prowadzonych w ramach

prac rozwojowych nad lekiem i/lub niewydania pozwolenia

na dopuszczenie do obrotu na określonym rynku przez organ

regulacyjny﴿, a zatem zostały sklasyfikowane jako zobowiązania

finansowe. Ponieważ moment wystąpienia bądź niewystąpienia

ww. zdarzenia również jest poza kontrolą Spółki, zobowiązanie

jest wyceniane w kwocie wymagającej zapłaty na żądanie

i zaklasyfikowane do zobowiązań krótkoterminowych.

W listopadzie 2016 r. Spółka podpisała strategiczną, dłu go ter mi -

no wą umowę o współpracy z firmą Mylan, światowym liderem

w produkcji i dystrybucji leków. Zgodnie z umową Spółka

otrzymała od Mylan kwotę 15 000 tys. USD z przeznaczeniem

na dalsze prace rozwojowe nad lekiem MabionCD20. W dniu

29 kwietnia 2021 r. Spółka zawarła aneks do umowy (Aneks﴿

o współpracy z Mylan, na mocy którego strony postanowiły, iż

Spółka dokona zwrotu na rzecz Mylan części zaliczek w wysokości

niższej niż kwota otrzymanych przez Spółkę zaliczek, wynikających

z obowiązującej umowy przed dniem zawarcia Aneksu,

stanowiących zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucyjnych

wykazanych w niniejszej nocie. Zgodnie z zawartym Aneksem

Spółka dokonała na rzecz Mylan zwrotu pierwszej transzy

otrzymanych zaliczek na poczet praw dystrybucyjnych w dniu

20 lipca 2021 roku w kwocie 6.000 tys. USD oraz drugiej (ostatniej﴿

transzy w dniu 29 października 2021 roku w kwocie 3.500 tys. USD.

W dniu 17 listopada 2021 r. Spółka otrzymała od Mylan

oświadczenie o wypowiedzeniu umowy o współpracy, o której

mowa powyżej. Wypowiedzenie umowy nastąpiło z zachowaniem

90-dniowego okresu wypowiedzenia. Rozwiązanie umowy nie

wiązało się dla Spółki z koniecznością dokonywania płatności

lub dodatkowymi zobowiązaniami finansowymi – wszelkie

dotychczasowe płatności pomiędzy stronami zostały rozliczone

na podstawie ww. Aneksu z dnia 29 kwietnia 2021 r.

Zgodnie z warunkami umowy z Mylan (Aneks z dnia 29 kwietnia

2021 r.﴿ część otrzymanych zaliczek na poczet praw do dystrybucji

nie jest już zwrotna w łącznej kwocie 20 810 tys. zł i w związku

z wypowiedzeniem umowy o współpracy przez Mylan, na dzień

31 grudnia 2021 r. jest wykazana w pozycji przychodów (nota 7﴿.

Zmiana wartości salda pozostałych zwrotnych zaliczek na poczet

praw do dystrybucji na dzień 31 grudnia 2021 r. wynika ze zmiany

w kursie wymiany walut, ponieważ zaliczki były denominowane

w walucie euro.

20. Kredyty i pożyczki

Struktura kredytów i pożyczek jest przedstawiona w poniższej

tabeli:

w tys. złotych 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r.

Kredyty i pożyczki 15 000 30 389

Pożyczki zabezpieczone na aktywach 452 991

Razem kredyty i pożyczki 15 452 31 380

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

a﴿ Kredyty bankowe

W dniu 24 października 2019 r. Spółka zawarła z Europejskim

Bankiem Inwestycyjnym (EBI﴿ umowę o niezabezpieczony kredyt

na finansowanie realizacji projektów inwestycyjnych i badawczo-

rozwojowych, w tym rozbudowę infrastruktury badawczo-

rozwojowej oraz mocy wytwórczych Spółki na okres

maksymalnie 5 lat od daty uruchomienia poszczególnych transz.

Kwota udzielonego Kredytu wynosi 30 000 tys. EUR i może być

wypłacana w trzech transzach po spełnieniu określonych

warunków, którymi są między innymi realizowane kamienie

milowe w zakresie rejestracji i komercjalizacji MabionCD20.

Oprocentowanie Kredytu jest stałe i maksymalnie może

wynosić 2,7% rocznie. Okres dostępności Kredytu wynosi

36 miesięcy od daty zawarcia Umowy Finansowania. Umowa

zawiera liczne zobowiązania Spółki wobec EBI oraz sytuacje

stanowiące naruszenie umowy skutkujące m.in. możliwością jej

wypowiedzenia przez EBI. Biorąc pod uwagę zmianę strategii

regulacyjnej MabionCD20 Spółka podjęła działania mające

na celu dostosowanie obowiązującej umowy do obecnej

strategii Spółki, w tym w szczególności uzgodnienie nowych

warunków uruchamiania poszczególnych transz, jak również ich

harmonogramu, niemniej nie sfinalizowano tych prac do dnia

publikacji sprawozdania.. Okres dostępności kredytu kończy się

z dniem 24 pażdziernika 2022 r.

W dniu 29 listopada 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie

Spółki podjęło Uchwałę nr 3/XI/2019 w sprawie warunkowego

podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję 402 835

akcji zwykłych na okaziciela serii T o wartości nominalnej 0,10 zł,

o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 40 283,50 zł.

Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego dokonane

zostało w celu przyznania praw do objęcia akcji serii T

Europejskiemu Bankowi Inwestycyjnemu w związku z podpisaniem

w dniu 24 października 2019 r. umowy o kredyt na wartość

30 000 tys. EUR. Prawo do objęcia akcji serii T może zostać

wykonane do dnia 29 listopada 2029 r. Wszystkie akcje serii T

mogą zostać opłacone wyłącznie wkładem pieniężnym. Cena

emisyjna akcji serii T wynosi 0,10 zł za jedna akcję.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka nie wykorzystała żadnej

transzy kredytu z EBI i jej zadłużenie z tego tytułu wynosi 0

(zero﴿ zł.

Spółka na dzień bilansowy również nie wyemitowała warrantów

subskrypcyjnych związanych z realizacją przedmiotowej umowy.

b﴿ Pożyczki od akcjonariuszy

W dniu 15 lipca 2020 r. Spółka zawarła z Glatton Sp. z o.o.,

umowę pożyczki w kwocie 15 000 tys. zł ("Pożyczka"﴿, w celu

refinansowania kredytu rewolwingowego udzielonego Spółce

w 2018 r. przez Santander Bank Polska S.A. (odpowiednio

„Kredyt” i "Bank"﴿. Spółka wykorzystała w ramach Kredytu

kwotę 15 000 tys. zł. Umowa pożyczki weszła w życie w dniu

16 lipca 2020 r. Oprocentowanie Pożyczki zostało uzgodnione

na warunkach rynkowych jako oprocentowanie zmienne

oparte na stawce WIBOR 3M powiększonej o marżę.

W dniu 10 grudnia 2020 r. strony zawarły aneks do umowy,

zgodnie z którym termin spłaty Pożyczki został przedłużony do

dnia 31 grudnia 2021 r. W dniu 17 grudnia 2021 r. strony

zawarły kolejny aneks do ww. umowy, zgodnie z którym termin

spłaty Pożyczki został przedłużony do dnia 12 lipca 2022 r.

Pozostałe warunki Pożyczki nie uległy zmianie.

W dniu 12 sierpnia 2020 r. Spółka zawarła z Twiti Investments

Ltd. oraz Glatton Sp. z o.o. umowy pożyczek do łącznej

kwoty 15 000 tys. zł. Oprocentowanie pożyczek, takie samo dla

każdej z umów, zostało uzgodnione na warunkach rynkowych

jako oprocentowanie zmienne oparte na stawce WIBOR 3M

powiększonej o marżę.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółka wykorzystała całą

kwotę 30 000 tys. zł z limitu przyznanego w ramach umów ww.

pożyczek. Na dzień publikacji sprawozdania po dokonaniu

częściowej konwersji pożyczek wobec Twiti Investment Ltd.

oraz Glatton Sp. z o.o. na akcje w ramach transakcji

przyspieszonego budowania księgi popytu (accelerated book-

building, ABB﴿, Spółka wykorzystywała pożyczkę wobec

Glatton Sp. z o.o. w kwocie 15 000 tys. zł.

W dniu 5 lutego 2021 r. Spółka zawarła z Twiti Investments Ltd.

umowę pożyczki w łącznej kwocie do 10 000 tys. zł (Pożyczka﴿.

Oprocentowanie pożyczki zostało uzgodnione na warunkach

rynkowych jako oprocentowanie zmienne oparte na stawce

WIBOR 3M powiększonej o marżę. Zgodnie z umową Pożyczka

mogła zostać spłacona w drodze konwersji na akcje zwykłe

na okaziciela serii U, lub w formie pieniężnej nie później niż

w dniu 31 grudnia 2021 r. (w zależności od ustaleń dokonanych

przez strony umowy﴿.

Na dzień 15 marca 2021 r. Spółka wykorzystała kwotę 3 500 tys.

zł z limitu przyznanego w ramach umowy ww. pożyczki. Na dzień

publikacji sprawozdania Spółka po dokonaniu częściowej

konwersji oraz spłaty pozostałej kwoty nie wykorzystywała

pożyczki i jej zadłużenie z tego tytułu wynosi 0 (zero﴿ zł.

Pożyczki od akcjonariuszy zostały spłacone w drodze konwersji

na akcje serii U, które zostały wyemitowane na warunkach

ustalonych uchwałą nr 4/II/2021 Nadzwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Mabion S.A. z dnia 23 lutego 2021 r. W dniu

15 marca 2021 r. pożyczki w kwocie 16 200 tys. zł zostały

skonwertowane na kapitał poprzez objęcie akcji serii U:

> Całość ceny emisyjnej 90 909 Akcji Serii U objętych przez

Glatton w wysokości 5 000 tys. zł została opłacona w drodze

potrącenia wierzytelności Spółki względem Glatton o zapłatę

ceny emisyjnej z wierzytelnością Glatton względem Spółki

w wysokości 5 000 tys. zł (należność główna﴿ z tytułu umowy

pożyczki zawartej przez Spółkę i Glatton w dniu 12 sierpnia

2020 r. (Wierzytelność Glatton﴿.

> Cena emisyjna 203 636 Akcji Serii U objętych przez Twiti

w wysokości 11 200 tys. zł została opłacona w drodze

potrącenia wierzytelności Spółki względem Twiti o zapłatę

ceny emisyjnej 203 636 Akcji Serii U z całą wierzytelnością

Twiti względem Spółki w łącznej wysokości 10 000 tys. zł

(należność główna﴿ z tytułu umowy pożyczki zawartej przez

Spółkę i Twiti w dniu 12 sierpnia 2020 r. (Wierzytelność

Twiti﴿ oraz częścią, równą 1 200 tys. zł, wierzytelności Twiti

względem Spółki w łącznej wysokości 3 500 tys. zł (należność

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

główna﴿ z tytułu umowy pożyczki do maksymalnej kwoty

10 000 tys. zł zawartej przez Spółkę i Twiti w dniu 5 lutego

2021 r.

Konwersja wierzytelności jest w stałej kwocie (tj. wartość

bilansowa długu﴿, ale przy zmiennej ilości akcji (Zarząd Spółki,

po zakończonym, w dniu 9 marca 2021 r., procesie

przyspieszonego budowania księgi popytu na Akcje Serii U,

ustalił, że cena emisyjna wynosi 55,00 zł za jedną akcję﴿. Ze

względu na fakt, iż zgodnie z warunkami umowy pożyczki,

zobowiązania z tytułu pożyczek wobec Glatton oraz Twiti mogą

być rozliczone w środkach pieniężnych lub poprzez wydanie

zmiennej ilości własnych instrumentów kapitałowych – ww. pożyczki

zostały zakwalifikowane jako zobowiązanie finansowe, a nie

instrument kapitałowy.

Zgodnie z obowiązującymi przepisami sprawozdanie

z konwersji podlegało weryfikacji przez niezależnego Biegłego

Rewidenta.

c﴿ Pożyczki zabezpieczone na aktywach

Spółka jest stroną umów leasingu zwrotnego na sfinansowanie

zakupów sprzętu laboratoryjnego, które są traktowane jako

pożyczki ze względu na fakt, że zakupy sprzętu sfinansowanego

w ten sposób były w pierwszej kolejności w pełni opłacone

przez Spółkę, a umowy leasingu zawierają nieodwołalne oferty

odkupu sprzętu stanowiącego przedmiot umowy na zakończenie

okresu leasingu. Te umowy są zawierane na okres od 3 do 4 lat

i są zabezpieczone wekslami in blanco. Leasingodawca ma

prawo wypełnić weksel do kwoty stanowiącej równowartość

wszystkich wymagalnych, lecz niezapłaconych należności

przysługujących leasingodawcy z tytułu danej umowy leasingu,

w szczególności należności z tytułu opłat leasingowych,

odszkodowań, kar umownych lub zwrotu kosztów, łącznie

z należnymi odsetkami, na wypadek, gdyby Spółka nie

uregulowała którejkolwiek z tych należności w dacie jej

wymagalności.

W dniu 15 września 2021 r. Spółka zawarła z PKO Leasing S.A.

umowę leasingu zwrotnego na sfinansowanie zakupu sprzętu

laboratoryjnego o wartości 319 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. łączna wartość niespłaconych

pożyczek zabezpieczonych na aktywach wynosi 452 tys. zł.

20a. Zadłużenie

Poniższa tabela przedstawia analizę zmian zadłużenia

w każdym z przedstawionych okresów:

w tys. złotych Kredyty bankowe Pożyczki

Zobowiązanie

z tytułu leasingu

Razem

zadłużenie

Stan na 01.01.2020 r. 15 000 1 390 5 550 21 940

Wpływy z tytułu otrzymanego finansowania - 30 000 - 30 000

Spłaty zadłużenia (15 000﴿ (434﴿ (1 934﴿ (17 367﴿

Odsetki zapłacone (265﴿ (75﴿ (326﴿ (666﴿

Zawarcie umów leasingu - - 1 227 1 227

Zawarcie umów pożyczki - 36 - 36

Różnice kursowe naliczone - - 271 271

Odsetki zarachowane 265 463 513 1 241

Stan na 31.12.2020 r. - 31 380 5 301 36 681

Wpływy z tytułu otrzymanego finansowania - 3 500 - 3 500

Spłaty zadłużenia - (19 358﴿ (2 400﴿ (21 758﴿

Odsetki zapłacone - (1 197﴿ (269﴿ (1 466﴿

Zawarcie umów leasingu - - 720 720

Zawarcie umów pożyczek - 319 - 319

Odsetki zarachowane - 808 269 1 077

Różnice kursowe naliczone - - - -

Stan na 31.12.2021 r. - 15 452 3 621 19 073

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

21. Leasingi

Spółka jest użytkownikiem sprzętu laboratoryjnego

i samochodów w ramach umów leasingu.

W dniu 17 grudnia 2019 r. Spółka zawarła umowę najmu

powierzchni biurowej w Łodzi na lata 2020 – 2023 i rozpoznała

leasing na dzień 31 grudnia 2019 r. Jednocześnie, w związku

z zawarciem umowy najmu powierzchni biurowej na okres 4 lat,

Spółka ujęła w aktywach kwotę 1 854 tys. zł. Całkowita wartość

opłat w okresie obowiązywania umowy wynosić będzie 2 200 tys. zł.

Umowy leasingu zawierane przez Spółkę przewidują 3 do 5

letni okres leasingu (Spółka nie zawierała krótkoterminowych

oraz niskowartościowych umów leasingu﴿. Zabezpieczeniem

tych umów leasingu są weksle in blanco. Leasingodawca ma

prawo wypełnić weksel do kwoty stanowiącej równowartość

wszystkich wymagalnych, lecz niezapłaconych należności

przysługujących leasingodawcy z tytułu danej umowy leasingu,

w szczególności należności z tytułu opłat leasingowych,

odszkodowań, kar umownych lub zwrotu kosztów, łącznie

z należnymi odsetkami, na wypadek, gdyby Spółka nie

uregulowała którejkolwiek z tych należności w dacie jej

wymagalności.

Zmiany w stopie procentowej stanowiącej element kalkulacji

wysokości raty leasingowej są przyczyną zmian w wysokości rat

leasingowych (nie ma dodatkowych zmiennych części opłat

leasingowych, które nie są ujęte w wartości zobowiązania

leasingowego﴿. Wszystkie umowy leasingu, poza umową najmu

powierzchni biurowej, zawierają opcję wykupu przedmiotu

leasingu po zakończeniu okresu leasingu. W przeważającej

większości przypadków Spółka uznała, że skorzysta z opcji

wykupu przedmiotu leasingu i ujęła kwotę wykupu w wycenie

zobowiązania z tytułu leasingu.

W związku z panującą sytuacją okresu pandemii COVID-19,

jeden ze składników rzeczowych aktywów trwałych nie został

przyjęty do użytkowania w czwartym kwartale 2020 r.

z powodu braku możliwości przeprowadzenia jego kwalifikacji.

Zaciągnięte zobowiązanie leasingowe na jego zakup opiewało

na kwotę 325 tys. zł. W pierwszym kwartale 2021 r.

po przeprowadzonej kwalifikacji, Spółka rozpoznała nowy

składnik rzeczowych aktywów trwałych o wartości 325 tys. zł.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym,

Spółka zawarła kilka nowych umów leasingu, w efekcie których

rozpoznała nowe składniki rzeczowych aktywów trwałych

o wartości 720 tys. zł i zobowiązanie z tytułu leasingu

w wysokości 720 tys. zł. Amortyzacja środków trwałych

w leasingu była w 2021 r. równa 2 538 tys. zł, zaś odsetki

od leasingu w wysokości 269 tys. zł (w 2020 r. amortyzacja

wynosiła 2 514 tys. zł, a odsetki od leasingu 325 tys. zł﴿.

Amortyzacja środków trwałych w leasingu wg. grup aktywów:

w tys. złotych 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r.

Grupa 1 - budynki i lokale oraz spółdzielcze prawo do lokalu użytkowego i spółdzielcze

własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego

463 463

Grupa 4 - maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania 10 7

Grupa 5 - maszyny, urządzenia i aparaty specjalistyczne 98 35

Grupa 7 - środki transportu 289 236

Grupa 8 - narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie, gdzie indziej niesklasyfikowane 1 678 1 773

Razem amortyzacja środków trwałych w leasingu 2 538 2 514

Łączna wartość bilansowa przedmiotów leasingu finansowego

na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. wynosiła

odpowiednio: 4 371 tys. zł i 6 537 tys. zł.

Zestawienie środków trwałych w leasingu w wartości bilansowej

wg. grup aktywów:

w tys. złotych 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r.

Grupa 1 - budynki i lokale oraz spółdzielcze prawo do lokalu użytkowego i spółdzielcze

własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego

927 1 391

Grupa 4 - maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania 28 14

Grupa 5 - maszyny, urządzenia i aparaty specjalistyczne 452 225

Grupa 7 - środki transportu 1 088 826

Grupa 8 - narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie, gdzie indziej niesklasyfikowane 1 876 4 081

Razem środki trwałe w leasingu 4 371 6 537

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

W poniższej tabeli zostały przedstawione informacje o wysokości

przyszłych minimalnych opłat leasingowych i wartości bieżącej

minimalnych opłat leasingowych na 31 grudnia 2021 r.

i 31 grudnia 2020 r.:

w tys. złotych

Przyszłe

minimalne opłaty

leasingowe

na 31 grudnia

2021 r.

Wartość bieżąca

minimalnych

opłat

leasingowych

na 31 grudnia

2021 r.

Przyszłe

minimalne opłaty

leasingowe

na 31 grudnia

2020 r.

Wartość bieżąca

minimalnych

opłat

leasingowych

na 31 grudnia

2020 r.

W okresie do 1 roku 2 056 1 965 2 421 2 358

W okresie od 1 roku do 5 lat 2 278 1 992 3 198 2 943

Razem 4 334 3 957 5 619 5 301

w tys. złotych 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r.

Zobowiązania handlowe 23 676 18 124

Ubezpieczenia społeczne i podatek dochodowy od wynagrodzeń 1 862 1 598

Rezerwa na niewykorzystane urlopy 912 541

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 578 3 168

Pozostałe zobowiązania 2 607 557

ZFŚS 59 107

Razem zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 29 694 24 095

22. Zobowiązania handlowe oraz

pozostałe zobowiązania

Zarząd Mabion S.A. Uchwałą nr 1/XII/2018 z dnia 10 grudnia

2018 r. przyjął Regulamin Zakładowego Funduszu Socjalnego

obowiązujący od 1 stycznia 2019 r., natomiast Uchwałą

nr 8/V/2020 z dnia 28 maja 2020 r. podjął decyzję, iż w okresie

od 12 czerwca do 31 grudnia 2020 r. spółka nie tworzy

Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. Uchwałą

nr 11/I/2021 z dnia 28 stycznia 2021 r. Zarząd Mabion S.A.

podjął decyzję, że Spółka nie tworzy Zakładowego Funduszu

Świadczeń Socjalnych w 2021 r., natomiast uchwałą nr 2/I/2022

z dnia 20 stycznia 2022 r. (zdarzenie po dniu bilansowym﴿

podjął decyzję, że Spółka nie tworzy Zakładowego Funduszu

Świadczeń Socjalnych w 2022 r.

23. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Spółka prowadząc działalność badawczo rozwojową

i produkcyjną narażona jest na szereg rodzajów ryzyka

finansowego, takich jak: ryzyko rynkowe (zwłaszcza ryzyko

zmian kursów walutowych i ryzyko zmian przepływów

pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych, ryzyko

związane z sytuacją makroekonomiczną, prawną i polityczną﴿,

ryzyko kredytowe i ryzyko płynności, oraz ryzyka niefinansowe:

ryzyko związane z rynkiem leków biotechnologicznych, ryzyko

związane z rejestracją leku Mabion CD20, ryzyko związane

z pandemią koronawirusa, czy ryzyko związane

z harmonogramem prac – NVX-CoV2373.

Zarząd Spółki w sposób ciągły prowadzi proces zarządzania

ryzykiem we wszystkich znaczących obszarach działalności

Spółki. Ze względu na dynamiczną sytuację na rynku

farmaceutycznym na bieżąco monitoruje, dokonuje rewizji

i aktualizacji potencjalnych ryzyk poprzez:

> przewidywanie i identyfikowanie potencjalnych grup ryzyka,

dogłębna analiza ryzyka w celu aktywnego zapobiegania

jego realizacji;

> ciągłe monitorowanie i kontrola istniejącego ryzyka;

> unikanie ryzyka – powstrzymywanie się od pewnych działań

obarczonych wysokim ryzykiem;

> podejmowanie działań zapobiegawczych – opracowanie

planu działania i odpowiednich procedur

do natychmiastowego wdrożenia w przypadku

materializacji ryzyka;

> utrzymywanie ryzyka na wcześniej wyznaczonym poziomie

lub wdrażanie planów minimalizacji ryzyka;

> raportowanie zidentyfikowanego ryzyka i jego charakteru;

> przestrzeganie „Dobrych praktyk spółek notowanych

na GPW”.

Niniejsza nota przedstawia informacje o ekspozycji Spółki

na poszczególne ryzyka wynikające z posiadanych przez Spółkę

instrumentów finansowych, a także cele, politykę i procesy

stosowane w celu pomiaru ryzyka i zarządzania nim.

W tabeli poniżej przedstawiono instrumenty finansowe

w posiadaniu Spółki oraz ich klasyfikację wg MSSF 9:

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

w tys. złotych 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Należności długoterminowe 206 195

Należności handlowe 12 461 -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 48 707 2 395

Razem aktywa finansowe 61 374 2 590

Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji 1 790 44 077

Zobowiązania handlowe 23 676 18 124

Zarachowane koszty badań klinicznych - -

Kredyty i pożyczki 15 452 31 380

Razem zobowiązania finansowe 40 918 93 581

Zobowiązania finansowe poza zakresem MSSF9

Zobowiązania z tytułu leasingu 3 957 5 301

a﴿ Ryzyko walutowe

Część surowców niezbędnych do produkcji substancji czynnej

nabywana jest w walucie obcej (dolar amerykański oraz euro﴿.

Spółka dodatkowo realizuje znaczące zakupy inwestycyjne

związane z doposażeniem zakładu gdzie walutą umowy jest

euro.

Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji (środki

otrzymane od partnerów w zakresie dystrybucji﴿ są wyrażone

w walutach obcych, co prowadzi do powstania ekspozycji

na ryzyko walutowe do czasu wykorzystania tych środków (tj.

zwrotu lub reklasyfikacji do przychodów przyszłych okresów,

w zależności od wyniku niepewnych zdarzeń przyszłych﴿.

Znacząca część zaliczek z tytułu praw do dystrybucji na dzień

bilansowy została już rozliczona i obecne ryzyko w tym

zakresie należy ocenić jako ograniczone.

Część sprzętu laboratoryjnego i odczynników do prac

badawczo-rozwojowych jest kupowana przez Spółkę

w walutach obcych, głównie w euro i dolarach

amerykańskich.

Niekorzystne zmiany kursów wymiany walut (osłabienie się

złotego względem walut obcych﴿ może wpłynąć na wzrost

poziomu nakładów inwestycyjnych Spółki oraz zwiększyć

bieżące koszty, co może mieć negatywny wpływ na wyniki

finansowe Spółki.

Spółka posiada podpisany kontrakt na wytwarzanie

substancji czynnej wyrażony w dolarze amerykańskim

dlatego oczekuje się, że ryzyko związane z wahaniami kursów

walut będzie ograniczone poprzez realizację sprzedaży

i dostaw substancji na rzecz kontrahenta Novavax.

Spółka na bieżąco analizuje poziom ryzyka walutowego

i potencjalny wpływ powyższych zmian na wyniki okresu.

Kierownictwo Spółki obecnie nie uważa za konieczne zakupu

instrumentów ograniczających wpływ zmian wynikających

z przejściowych wahań kursów walutowych na wyniki

finansowe i pozycję kapitałową.

W tabeli poniżej przedstawiono ekspozycję Spółki na ryzyko

zmian kursów walut obcych:

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Do obliczenia wielkości wzrostu / spadku straty netto przyjęto

zmianę kursu wymiany waluty obcej wobec złotego o +/-5%.

Analiza nie uwzględnia równoczesnych zmian innych zmiennych,

takich jak stopy procentowe.

Denominowane w następujących walutach obcych (po przeliczeniu na złote﴿

2021 2020

w tys. złotych Razem EUR USD

Pozostałe

waluty

obce

Razem EUR USD

Pozostałe

waluty

obce

Wzrost kursu o 5% 335 (1 158﴿ 1 495 (2﴿ (2 390﴿ (267﴿ (2 124﴿ 0

Spadek kursu o 5% (335﴿ 1 158 (1 495﴿ 2 2 390 267 2 124 0

b﴿ Ryzyko zmian przepływów pieniężnych

w wyniku zmian stóp procentowych

Spółka jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych

w odniesieniu do kredytów i pożyczek o zmiennym

oprocentowaniu oraz leasingu o zmiennym oprocentowaniu.

Spółka regularnie analizuje poziom ryzyka zmian stóp

procentowych w celu oszacowania wpływu określonych

zmian stóp procentowych na wyniki finansowe. Spółka nie

posiada instrumentów służących do ograniczania wpływu

zmian stóp procentowych na przepływy pieniężne i wyniki

finansowe.

W tabeli poniżej przedstawiono ekspozycję na ryzyko zmian

przepływów środków pieniężnych w wyniku zmian stóp

procentowych:

Denominowane w następujących walutach obcych (po przeliczeniu na złote﴿

w tys. złotych Razem EUR USD

Pozostałe

waluty obce

Na dzień 31 grudnia 2020 r.

Należności handlowe - - - -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 536 14 506 16

Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji (44 077﴿ (1 795﴿ (42 282﴿ 0

Zobowiązania handlowe (4 267﴿ (3 560﴿ (696﴿ (10﴿

Ekspozycja netto – aktywa / (zobowiązania﴿ (47 808﴿ (5 341﴿ (42 472﴿ 6

Na dzień 31 grudnia 2021 r.

Należności handlowe 12 347 (86﴿ 12 433 -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 348 86 18 256 6

Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji (1 790﴿ (1 790﴿ - -

Zobowiązania handlowe (22 193﴿ (21 373﴿ (774﴿ (46﴿

Ekspozycja netto – aktywa / (zobowiązania﴿ 6 712 (23 163﴿ 29 915 (40﴿

w tys. złotych 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r.

Środki pieniężne na rachunkach bankowych 48 707 2 395

Kredyty i pożyczki (15 452﴿ (31 380﴿

Leasing (3 957﴿ (5 301﴿

Eskpozycja netto – aktywa / (zobowiązania﴿ 29 298 (34 286﴿

w tys. złotych

Wzrost/(spadek﴿ wyniku finansowego oraz kapitałów w wyniku 2021 2020

wzrostu stopy procentowej o 100 punktów bazowych 293 (343﴿

spadku stopy procentowej o 100 punktów bazowych (293﴿ 343

W tabeli poniżej przedstawiono analizę wrażliwości na ryzyko zmian stóp procentowych,

które zdaniem Spółki byłyby rozsądnie możliwe na dzień bilansowy:

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są deponowane w Santander

Bank Polska SA, instytucji finansowej o ratingu BBB+ Long-term

Issuer Default Rating (IDR﴿ z perspektywą stabilną w klasyfikacji

Fitch Ratings, w Alior Bank SA, instytucji finansowej o ratingu

BB Long-term Issuer Default Rating (IDR﴿ z perspektywą stabilną

w klasyfikacji Fitch Ratingsi w mBank SA, instytucji finansowej

o ratingu BBB- Long-term Issuer Default Rating (IDR﴿ z perspektywą

stabilną w klasyfikacji Fitch Ratings. Spółka ma znaczącą

koncentrację ryzyka kredytowego w odniesieniu do środków

pieniężnych i ich ekwiwalentów, tzn. zwykle co najmniej 80%-90%

salda jest utrzymywane w jednej instytucji finansowej.

Kierownictwo Spółki uważa jednak, że deponowanie środków

pieniężnych w bankach o stabilnym ratingu znacząco ogranicza

ekspozycję na ryzyko kredytowe.

Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów

ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej

instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto

zewnętrzne ratingi banków. Analiza wykazała, iż aktywa te mają

niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Spółka

skorzystała z uproszczenia dozwolonego przez standard i odpis

z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych

strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę

odpisu z tytułu utraty wartości. Całość salda środków pieniężnych

i ekwiwalentów zaklasyfikowana jest do Stopnia 1 modelu utraty

wartości.

d﴿ Ryzyko płynności

Spółka w 2021 roku wygenerowała przychód ze sprzedaży

produktów z realizacji podpisanych umów oraz jej działalność

finansowana była finansowana również ze środków

pozyskanych z emisji akcji, pożyczek od akcjonariuszy, pożyczki,

dofinansowania ze środków publicznych.

W styczniu 2021 roku Mabion przyjął nową długoterminową

strategię finansowania działalności. Strategia ta obejmuje

całościowe potrzeby kapitałowe Spółki wymagane

do przeprowadzenia wszystkich działań, niezbędnych

do ukończenia procesu rejestracji leku MabionCD20 w EMA

i rozpoczęcia sprzedaży leku MabionCD20, która pozwoli

Spółce na generowanie operacyjnych dodatnich przepływów

pieniężnych. Przyjęta strategia finansowa składa się

z równolegle realizowanych procesów: rozpoczęcia działań

mających na celu pozyskanie inwestora strategicznego oraz

dwóch emisji akcji Spółki. Jednocześnie, w następstwie

zakończonej powodzeniem pierwszej emisji (akcji serii U﴿ oraz

zawarcia z Novavax, Inc. w marcu 2021 roku umowy ramowej

w zakresie programu szczepionki na COVID-19, Spółka

odwołała Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, które miało

podjąć uchwałę w sprawie drugiej z ww. emisji akcji Spółki.

Kierownictwo Spółki monitoruje bieżące prognozy w zakresie

płynnych aktywów i zobowiązań Spółki na podstawie

przewidywanych przepływów pieniężnych.

Nie można wykluczyć ryzyka związanego z ograniczonym

dostępem do finansowania wywołanym globalną sytuacją

płynnościową, lub sytuacją finansową Spółki, w tym realizacja

kontraktu produkcji na zlecenie oraz oceną możliwości

w zakresie rejestracji kluczowego leku MabionCD20. Należy

tutaj wskazać na ryzyko związane z niemożliwością, zmiany

warunków obowiązujących umów finansowania oraz

niemożliwością skorzystania z tego finansowania lub

wstrzymaniem finansowania obecnie wykorzystywanego.

Szczególnie należy mieć na uwadze obecną sytuację wywołaną

pandemią oraz działaniami wojennymi w Ukrainie i ich wpływ

na rynki kapitałowe, co może powodować istotne ograniczenia

w zakresie źródeł pozyskiwania finansowania, w tym

finansowania kapitałem pochodzącym z emisji akcji.

Obecnie Spółka prowadzi pracę nad aktualizacją strategii

Spółki na najbliższe lata co może skutkować zmianą w strategii

finansowania przyjętej w styczniu 2021 roku

W tabeli poniżej przedstawiono niezdyskontowane kwoty

zobowiązań finansowych według ich umownych terminów

wymagalności:

c﴿ Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko poniesienia strat finansowych

przez Spółkę w wyniku niewywiązania się przez klienta lub

dostawcę będącego stroną instrumentu finansowego

z umownych zobowiązań. Ryzyko kredytowe Spółki dotyczy

głównie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na rachunkach

bankowych. W ocenie kierownictwa Spółki nie występują

istotne koncentracje ryzyka kredytowego związanego z portfelem

należności handlowych oraz pozostałych należności stanowiących

aktywa finansowe.

W tabeli poniżej przedstawiono ekspozycję na ryzyko

kredytowe:

w tys. złotych 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r.

Należności długoterminowe 206 195

Należności handlowe 12 461 -

Środki pieniężne na rachunkach bankowych 48 707 2 395

Ekspozycja razem 61 374 2 590

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

w tys. złotych

Wartość

bilansowa

Razem

Poniżej

6 miesięcy

6 – 12

miesięcy

1 – 2 lat 2 – 5 lat

Na dzień 31 grudnia 2020 r.

Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji 44 077 44 077 44 077 - - -

Zobowiązania handlowe 18 124 18 124 17 937 - - 187

Kredyty i pożyczki 31 380 32 128 16 118 15 786 208 16

Leasing 5 301 5 619 1 218 1 203 1 612 1 586

Razem 98 882 99 948 79 350 16 989 1 820 1 789

Na dzień 31 grudnia 2021 r.

Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji 1 790 1 790 1 790 - - -

Zobowiązania handlowe 23 676 23 677 23 243 - - 434

Kredyty i pożyczki 15 452 16 071 776 15 068 65 163

Leasing 3 957 2 775 783 539 680 773

Razem 44 875 44 313 26 592 15 607 745 1 370

e﴿ Wartości godziwe instrumentów finansowych

wykazywane według zamortyzowanego kosztu

Spółka nie ma żadnych instrumentów finansowych wycenianych

wg wartości godziwej. Na potrzeby ujawnienia wartości

godziwych w odniesieniu do instrumentów finansowych

wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka stosuje

metodę opartą na zdyskontowanych przepływach pieniężnych.

Główne pozycje instrumentów finansowych wycenianych według

zamortyzowanego kosztu obejmują: krótkoterminowe kredyty

i pożyczki bankowe oraz zwrotne zaliczki na poczet praw

dystrybucji, pożyczki od udziałowców i pożyczki zabezpieczone

na aktywach.

W ocenie kierownictwa Spółki wartości godziwe tych pozycji są

zbliżone do ich wartości bilansowej. Powyższa wycena wartości

godziwej jest zaliczana do poziomu drugiego w hierarchii

wartości godziwej (tj. dane wejściowe inne niż kwotowane ceny,

możliwe do zaobserwowania bezpośrednio albo pośrednio﴿.

Główne dane wejściowe stosowane w celu określenia wartości

godziwej kredytów i pożyczek bankowych stanowi bieżąca

rynkowa stopa procentowa dla podobnych instrumentów, która

wynosi 3,92 %. Wartość godziwa zobowiązania wynikającego ze

zwrotnych zaliczek na poczet praw dystrybucji jest równa ich

wartości bilansowej, którą stanowi kwota płatna na żądanie.

f﴿ Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną,

prawną i polityczną

Jednym z głównych elementów wpływających na decyzje

przedsiębiorców jest polskie prawo podatkowe, które

charakteryzuje się częstymi zmianami i brakiem precyzyjności

tworzących je przepisów, które często nie posiadają jednolitej

wykładni. Zarówno praktyka organów skarbowych, jak

i orzecznictwo sądowe dotyczące kwestii podatkowych oparte

na niejednoznacznych regulacjach prawnych przekładają się

na wzrost ryzyka działalności gospodarczej w Polsce

w porównaniu ze stabilniejszymi systemami podatkowymi

krajów o dojrzałych gospodarkach. Potencjalne ryzyko dla

Spółki to prawdopodobieństwo, iż prognozy w zakresie

prowadzonej działalności gospodarczej staną się nieaktualne,

a kondycja finansowa ulegnie pogorszeniu.

Regulacjami, których zmiany w największym stopniu oddziałują

na funkcjonowanie Spółki, są w szczególności przepisy prawa

podatkowego, ustawodawstwo określające funkcjonowanie

systemu ubezpieczeń społecznych i świadczenia opieki

zdrowotnej finansowane ze środków publicznych, jak również

przepisy prawa farmaceutycznego i prawa własności

intelektualnej. Zmiany w tych regulacjach mogą prowadzić

do istotnej zmiany otoczenia prawnego Spółki oraz wpłynąć

na jej wyniki finansowe. Istotnym czynnikiem, który może

wpłynąć na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację

finansową Spółki są także rozbieżności w interpretacji

przepisów, obowiązującego w Polsce i Unii Europejskiej

porządku prawnego. Niejednolitość wykładni przepisów

dokonywanych przez krajowe sądy oraz organy

administracji publicznej, a także przez sądy wspólnotowe może

prowadzić do skutków oddziałujących pośrednio i bezpośrednio

na Spółkę.

Zarząd na bieżąco monitoruje zmiany kluczowych z punktu

widzenia Spółki przepisów prawa i sposobu ich interpretacji,

konsultując się w tym obszarze również z ekspertami

zewnętrznymi, tak by z odpowiednim wyprzedzeniem

adaptować strategię Spółki do występujących zmian.

Obecna sytuacja gospodarcza na Wschodzie – w związku z wojną

w Ukrainie – spowodowała, że Zarząd szczególnie przygląda się

regulacjom wprowadzanym przez Rząd RP, rządy innych państw

UE oraz Stanów Zjednoczonych. Przeciągający się konflikt może

skutkować wzrostem cen np. energii, wprowadzeniem ograniczeń

swobody handlu bądź innych ograniczeń biznesowych, w tym

zachwiać łańcuch dostaw towarów i usług.

Spółka przeanalizowała wpływ rosyjskiej inwazji wojskowej w Ukrainę

oraz jej obecne i przyszłe potencjalne skutki dla Spółki. Zdaniem

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Spółki inwazja i związane z nią skutki są zdarzeniami mającym

miejsce po dniu bilansowym, które nie mają wpływu na wycenę

i klasyfikację aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu finansowym

na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka dokonała oceny potencjalnego

wpływ inwazji wojskowej i uwzględniła odpowiednie ujawnienia

w sprawozdaniu finansowym, uwzględniając zarówno istnienie

tego zdarzenia powstałego po dniu bilansowym, jak i ocenę

potencjalnego wpływu na Spółkę, w tym jej wyniki finansowe

w 2022 r. i później. w 2022 r. i później.

g﴿ Ryzyko związane z rynkiem leków

biotechnologicznych

Podstawowym celem działalności Spółki jest rozwój, wytwarzanie

i wprowadzanie do obrotu leków biopodobnych do istniejących

na rynku oryginalnych leków biotechnologicznych (tzw. leków

referencyjnych﴿. Rynek leków biotechnologicznych jest obecnie

bardzo atrakcyjny, a w perspektywie kolejnych lat jego wartość

powinna się znacząco zwiększyć. Istnieje jednak ryzyko, że

w przypadku wycofania leków referencyjnych z rynku lub

zastąpienia ich lekami nowszej generacji, potencjalne przychody

Spółki z opracowywanych leków biopodobnych będą niższe niż

pierwotnie zakładane lub też leki te nie znajdą nabywców.

Zarząd na bieżąco monitoruje rynek leków referencyjnych

i w celu ograniczenia tego ryzyka Spółka jest gotowa do podjęcia

prac nad innymi lekami biopodobnymi. Dodatkowo Spółka

aktywnie pracuje nad rozwojem terapii innowacyjnych.

h﴿ Ryzyko związane z rejestracją Mabion CD20

Podstawowym celem Spółki jest wprowadzenie opracowywanych

leków biopodobnych na rynki światowe, w tym przede wszystkim

na rynki krajów Unii Europejskiej i Stanów Zjednoczonych, co

wiąże się z obowiązkiem rejestracji tych leków przez właściwe

urzędy – odpowiednio EMA i FDA.

Każdy przypadek rejestracji leku biopodobnego jest rozpatrywany

przez regulatorów rynku indywidualnie, zatem zakres wymagań

odnośnie technologii, dokumentacji, analityki i rozwoju klinicznego

nie jest ściśle określony. Tym samym nie ma możliwości

dokładnego przewidzenia zakresu i przebiegu procesu

badawczo-rozwojowego oraz możliwości precyzyjnego

przewidzenia kosztu rozwoju opracowywanych leków.

Nie można wykluczyć, że faktyczne koszty wytworzenia

i wprowadzenia opracowywanych leków do obrotu (w tym leku

MabionCD20﴿ będą znacznie wyższe od obecnie zakładanych.

Istotny wzrost kosztów wytworzenia i wprowadzenia

opracowywanych leków do obrotu może negatywnie wpłynąć

na osiągane przez Spółkę wyniki finansowe.

Dynamika branży w zakresie zarówno kształtujących się regulacji,

jak i ciągle powstających czy aktualizowanych technologii mogą

spowodować wystąpienie następujących przykładowych

przyczyn bezpośrednich niedoszacowania kosztu wytworzenia

i wprowadzenia opracowywanych leków, w tym leku MabionCD20:

> zmiana regulacji w zakresie wytwarzania leków

i konieczność użycia droższych rozwiązań technologicznych,

bądź stworzenia zupełnie nowych;

> wzrost kosztów zakupu surowców i materiałów używanych

do wytwarzania leków wynikający z sytuacji rynkowej, bądź

nowych wytycznych;

> zmiana regulacji dotyczących zakresu analitycznego

koniecznego do charakterystyki produktu, np. konieczność

wykonania dodatkowych kosztownych analiz, czy też

stworzenia nowych metod lub narzędzi analitycznych;

> zwiększenie wymagań w zakresie dokumentacji

rejestracyjnej, np. konieczność wykonania dodatkowych

badań i opracowań.

Spółka opracowując strategię regulacyjną leku MabionCD20

w skali 500 litrów od samego początku identyfikowała liczne

ryzyka, które mogą wpłynąć na proces rejestracji, a co za tym

idzie termin wprowadzenia leku MabionCD20 do obrotu w Europie.

Wśród takich czynników wymienić można kwestie regulacyjne

(np. błędną interpretację wytycznych﴿, organizacyjne

(np. brak możliwości przedstawienia regulatorowi odpowiedzi

w określonych ramach czasowych, brak określonych danych

i wyników prac analitycznych, bądź wytwórczych itd.﴿ czy natury

jakościowej (nieosiągnięcie określonych parametrów

jakościowych dla leku﴿. Bieżący monitoring oraz działania

zapobiegawcze jakie Spółka podejmowała miały na celu

minimalizację wskazanych czynników ryzyka.

Pierwotna strategia regulacyjna zakładała uzyskanie dopuszczenia

do obrotu leku wytwarzanego w małej skali (500 litrów﴿,

a następnie zmianę na dopuszczenie dużej, komercyjnej skali.

Jednocześnie Spółka prowadziła prace związane z walidacją

serii wytwarzanej w skali 5 000 litrów. W 2021 r. z pomocą

zewnętrznych ekspertów w dziedzinie regulacji Spółka

dokonała analizy dokumentów i przyjęła wstępne ramowe

założenia dotyczące zakresu i harmonogramu prac niezbędnych

do złożenia nowego wniosku o dopuszczenie do obrotu (MAA﴿

dla produktu. Ze względu na szczególne obowiązki organów

regulacyjnych, treść dokumentu podlega jednak interpretacji,

co stwarza pewne ryzyko rozbieżności interpretacyjnych.

Mimo, że proces rejestracyjny odbywa się zgodnie z przyjętymi

regulacjami i wedle określonych wytycznych, to regulator

(zarówno EMA jak i FDA﴿ dysponują szeregiem narzędzi

zapewniających im znaczną swobodę decyzyjną i możliwość

indywidualnego dostosowywania rozwiązań do potrzeb

występujących w ocenie regulatora w danej procedurze

rejestracyjnej. Proces rejestracji i dopuszczenia leku do obrotu

jest procesem wieloetapowym, w toku którego

wypracowywane jest ostateczne stanowisko regulatora. Nawet

uzyskując od regulatora wskazówki i wytyczne na temat kształtu

i zakresu wymaganych obecnie danych, nie można wykluczyć

sytuacji, iż w przyszłości pojawią się dodatkowe wymogi

związane z zatwierdzeniem produktu.

Spółka w ramach prowadzonych badań, analiz i planów

na bieżąco odbywa konsultacje strategii oraz dokumentacji

niezbędnej do rejestracji z zewnętrznymi ekspertami

regulacyjnymi, klinicznymi oraz analitycznymi.

W celu zapobieżenia ww. ryzyku Spółka realizuje politykę

rozwijania własnych kompetencji badawczo-rozwojowych,

inwestowania we własne moce wytwórcze oraz bieżących

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

konsultacji z regulatorami. W ocenie Spółki umożliwi to istotną

redukcję kosztu rozwoju leków w stosunku do założeń

branżowych.

i﴿ Ryzyko związane z pandemią koronawirusa

COVID-19

W związku z ogłoszoną przez WHO (Światową Organizację

Zdrowia﴿ pandemią koronawirusa COVID-19 na świecie,

zidentyfikowano dodatkowe ryzyko finansowe związane

z zachwianiem płynności na rynkach, będącym skutkiem

rozprzestrzeniania się wirusa COVID-19 i wynikającym z tego

możliwym ograniczeniem dostępu Spółki do finansowania.

Ponadto nie można wykluczyć potencjalnych przesunięć

w procesach administracyjnych, w tym zarówno w obszarze

decyzji organów regulujących dopuszczenie produktów

leczniczych do obrotu, jak i w obszarze decyzji organów

publicznych przyznających i rozliczających dotacje i granty lub

zwrot podatku VAT. Na moment przekazania raportu nie

otrzymano od wspomnianych organów żadnych informacji

dotyczących przesunięcia w realizowanych procesach.

W związku z utrzymującym się stanem pandemii, może zaistnieć

ryzyko opóźnień bądź wstrzymania pracy na bliżej nieokreślony

czas, związane z poniżej wskazanymi rzeczywistymi lub

potencjalnymi ograniczeniami i obostrzeniami:

> ograniczenie dostępności personelu (kwarantanna, opieka

nad dziećmi w sytuacji zamknięcia placówek oświatowych,

ryzyko zachorowań﴿;

> ograniczenie mobilności pracowników Spółki – zawieszenie

udziału przedstawicieli Spółki w spotkaniach

i konferencjach, zarówno zagranicznych, jak i krajowych;

> zawieszenie spotkań z firmami zewnętrznymi, w tym

konsultantami;

> opóźnienia w zakresie dostaw skutkujące brakiem

możliwości prowadzenia pewnych procesów w Spółce;

> możliwość zamknięcia zakładu w celu ograniczenia

możliwości rozprzestrzeniania się wirusa.

Wszystkie wyżej wymienione zjawiska mogą mieć bezpośrednie

przełożenie na sytuację finansową Spółki.

Na moment publikacji niniejszego raportu prace te przebiegają

bez zakłóceń, zgodnie z zaplanowanymi harmonogramami,

a w dostawach komponentów, materiałów, maszyn czy urządzeń

nie odnotowano opóźnień.

Wskazane powyżej ryzyka w poszczególnych obszarach pozostają

szczególnie aktualne w związku z trzecią falą zagrożenia

epidemicznego. W celu zapobieżenia lub minimalizacji ww. ryzyk,

Zarząd Spółki na bieżąco monitorował i wciąż monitoruje

zarówno sytuację globalną, jak też przebieg współpracy

z kontrahentami i sytuację wewnętrzną Spółki, starając się

z odpowiednim wyprzedzeniem dostosować plany i strategię

Spółki do sytuacji epidemicznej oraz występujących w wyżej

opisanych obszarach zagrożeń i ich zmian. W przypadku

wystąpienia istotnych nowych okoliczności związanych

z pandemią koronawirusa SARS-CoV-2 i mających wpływ

na działalność, Spółka będzie wprowadzać stosowne rozwiązania,

dostosowując się również do wszelkich obowiązujących decyzji

administracyjnych.

j﴿ Ryzyko związane z harmonogramem prac

– NVX-CoV2373

W dniu 8 października 2021 r. Spółka zawarła z Novavax, umowę

w przedmiocie komercyjnej produkcji kontraktowej (Umowa

Produkcyjna, ang. Master Contract Manufacturing Agreement﴿,

wraz ze Specyfikacją Warunków Zlecenia (ang. Statement of

Work﴿, na mocy których Spółka będzie wytwarzać na rzecz

Novavax na skalę komercyjną w standardzie GMP antygen

szczepionki na COVID-19 pod nazwą Nuvaxovid® Strony

uzgodniły zakres oraz budżet prac zleconych Spółce w ramach

produkcji serii inżynieryjnych i komercyjnych antygenu

białkowego Nuvaxovid®. Nie można wykluczyć ryzyka, iż

zakładany harmonogram z uwagi na szereg czynników zarówno

natury technologicznej, logistycznej na poziomie dostaw

materiałów i substancji niezbędnych do przeprowadzenia

zaplanowanych prac, jak i tych związanych z pandemią COVID-

19 czy też obecną sytuacją geopolityczną, może ulec zmianie.

Z uwagi na szereg czynników oddziaływujących, istnieje istotne

ryzyko opóźnień w realizacji prac i konieczności przesunięcia

zakładanego pierwotnie harmonogramu prac.

Spółka podjęła czynności związane z realizacją przedmiotu

umowy komercyjnej niezwłocznie po podpisaniu umowy

z Novavax. Działania te obejmują przede wszystkim

przygotowanie niezbędnej dokumentacji, transfer i weryfikację

metod analitycznych, zamówienia niezbędnych materiałów

zużywalnych, substancji oraz urządzeń oraz przeprowadzenie

serii w skali komercyjnej. Możliwe jest, iż w wyniku

prowadzonych prac oraz rozmów z partnerem zmianie ulegną

pierwotne założenia odnoszące się do procesu produkcyjnego

lub procesów mu towarzyszących, co również może wpłynąć

na harmonogram prac. Z uwagi na pandemię COVID-19 istnieje

ryzyko wydłużenia dostaw towarów niezbędnych

do prowadzenia prac oraz ryzyko ograniczenia dostępności

personelu prowadzącego prace po stronie Spółki.

W celu minimalizacji powyższego ryzyka Zarząd Spółki prowadzi

bieżący monitoring prac projektowych, uczestniczy

w regularnych spotkaniach grup roboczych i uzgodnieniach

z partnerem, tak by przeciwdziałać ewentualnym opóźnieniom

z możliwym wyprzedzeniem. Spółka posiada wyspecjalizowane

zespoły zajmujące się zamówieniami materiałów i urządzeń

niezbędnych do realizacji projektu, jak i rozległą sieć dostawców.

Prowadzona i aktualizowana jest również analiza ryzyka

projektowego (m. in. na poziomie systemu jakości,

technologicznym, regulacyjnym, instalacji technicznej﴿ oraz

wprowadzane są działania minimalizujące potencjalne ryzyko.

Powołany zespół, dedykowany do bieżącego monitorowania

i analizy ryzyka, w trybie ciągłym aktywnie działa na rzecz

potencjalnych zagrożeń dla projektu.

W ramach poszerzania współpracy i możliwości produkcyjnych

Spółki kontynuowane są prace przygotowawcze związane

z przebudową aktualnej wytwórni oraz realizacją projektu

rozbudowy mocy produkcyjnych (Mabion II﴿.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

24. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Struktura akcjonariatu jest przedstawiona w nocie 17. W Spółce

nie występuje żaden bezpośredni podmiot kontrolujący ani

podmiot kontrolujący najwyższego szczebla.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym,

Spółka nie prowadziła sprzedaży do ani zakupów od jednostek

powiązanych na warunkach odbiegających istotnie

od warunków rynkowych.

Usługi zlecone przez Celon Pharma S. A., związane z rozwojem

procesu produkcji leków lub prototypów leków

do wykorzystania przez Celon Pharma S.A. były odroczone

za zgodnym porozumieniem stron w związku z nadzwyczajnym

obciążeniem pracami nad zakończeniem rozwoju leku

MabionCD20. W okresie sprawozdawczym ujęto przychód z tyt.

realizacji usług na rzecz Celon Pharma S. A w wys. 1 590 tys. zł.

Na podstawie porozumienia zawartego w dniu 10 czerwca

2021 r. pomiędzy spółkami została podjęta decyzja

o zamknięciu projektu i rozliczeniu współpracy z dniem 17

czerwca 2021 r.

W dniu 5 lutego 2021 r. Spółka zawarła z Twiti Investments Ltd.

umowę pożyczki w łącznej kwocie do 10 000 tys. zł (Pożyczka﴿.

Pożyczka mogła być wypłacana w transzach, w kwotach oraz

terminach ustalonych przez strony w osobnym harmonogramie

wypłat, przy czym Pożyczkodawca wypłacał każdorazowo

transzę na pisemne wezwanie Pożyczkobiorcy. Umowa pożyczki

nie określała celu przeznaczenia środków finansowych,

przy czym zamiarem Spółki było przeznaczenie pozyskanych

środków na pokrycie bieżących wydatków. Oprocentowanie

pożyczki zostało uzgodnione na warunkach rynkowych jako

oprocentowanie zmienne oparte na stawce WIBOR 3M

powiększonej o marżę. Zgodnie z umową Pożyczka mogła

zostać spłacona w drodze konwersji na akcje zwykłe

na okaziciela serii U, lub w formie pieniężnej nie później niż

w dniu 31 grudnia 2021 r. (w zależności od ustaleń dokonanych

przez strony umowy﴿. Na dzień 15 marca 2021 r. Spółka

wykorzystała kwotę 3 500 tys. zł z limitu przyznanego

w ramach umowy ww. pożyczki. Na dzień publikacji

sprawozdania Spółka po dokonaniu częściowej konwersji oraz

spłaty pozostałej kwoty nie wykorzystywała pożyczki i jej

zadłużenie z tego tytułu wynosi 0 (zero﴿ zł.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nabyła

od Genexo Sp. z o.o. za kwotę brutto 111 tys. zł testy

antygenowe SARS-CoV-2 na wewnętrzne potrzeby testowania

pracowników Spółki. Transakcja została zrealizowana

na warunkach rynkowych..

Wynagrodzenie kluczowych członków kierownictwa

(w tym płatności i wynagrodzenie oparte na akcjach﴿

Poniżej przedstawiono wynagrodzenia członków kluczowego

personelu kierowniczego Spółki oraz jej Rady Nadzorczej.

Spółka w pozycji Wynagrodzenia członków Zarządu prezentuje

zarówno wynagrodzenia z tytułu umów o pracę jak i powołania.

w tys. złotych 2021 2020

Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej 459 455

Wynagrodzenie członków Zarządu 2 503 1 804

Płatności oparte na akcjach 15 (16﴿

Odprawy pracownicze - -

Nagrody 2 892 -

Odszkodowania za zakaz konkurencji - -

Rezerwy utworzone na nagrody 38 52

Razem wynagrodzenie krótkoterminowe 5 907 2 295

W dniu 25 stycznia 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki ponownie

podjęła uchwałę w sprawie delegowania Członka Rady

Nadzorczej, Pana Adama Pietruszkiewicza, do wykonywania

czynności Członka Zarządu Spółki. Określony w uchwale Rady

Nadzorczej okres delegowania trwał od 25 stycznia 2021 r.

do 25 kwietnia 2021 r. W dniu 3 marca 2021 r. Pan Adam

Pietruszkiewicz złożył rezygnację z członkostwa w Radzie

Nadzorczej Spółki. Jednocześnie Rada Nadzorcza Mabion S.A.

podjęła w tym samym dniu uchwałę o powołaniu Pana Adama

Pietruszkiewicza z dniem 3 marca 2021 r. na Członka Zarządu

Spółki.

W dniu 9 lutego 2021 r. Pan Tadeusz Pietrucha złożył

z dniem 23 lutego 2021 r. rezygnację z funkcji Członka Rady

Nadzorczej Spółki. W dniu 23 lutego 2021 r. Nadzwyczajne

Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie

odwołania ze składu Rady Nadzorczej Spółki Pana Jacka

Nowaka oraz uchwały w sprawie powołania do składu Rady

Nadzorczej Spółki II wspólnej kadencji Pana Wojciecha Wośko

oraz Pana Sławomira Kościaka. Uchwały Nadzwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Spółki weszły w życie z dniem ich

podjęcia.

W dniu 23 lutego 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie

Spółki podjęło uchwałę w sprawie odwołania ze składu Rady

Nadzorczej Spółki Pana Jacka Nowaka. Ponadto

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w tym samym

dniu podjęło uchwały w sprawie powołania do składu Rady

Nadzorczej Spółki II wspólnej kadencji Pana Wojciecha Wośko

oraz Pana Sławomira Kościaka. Uchwały Nadzwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Spółki weszły w życie z dniem ich

podjęcia.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

W dniu 13 maja 2021 r. Pan Krzysztof Kaczmarczyk złożył

rezygnację z pełnienia funkcji Przewodniczącego i Członka

Rady Nadzorczej Spółki. Jednocześnie Rada Nadzorcza Spółki

w dniu 13 maja 2021 r podjęła uchwałę o powołaniu

z dniem 14 maja 2021 r. Pana Krzysztofa Kaczmarczyka

na Prezesa Zarządu I wspólnej kadencji Spółki. W związku

z powyższym Rada Nadzorcza Spółki w dniu 13 maja 2021 r.

podjęła uchwałę o wyborze Członka Rady Nadzorczej – Pana

Roberta Końskiego na stanowisko Przewodniczącego Rady

Nadzorczej Spółki.

W dniu 22 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie

Mabion S.A. podjęło uchwałę w sprawie powołania Pani Zofii

Szewczuk na Członka Rady Nadzorczej Spółki II wspólnej

kadencji. Uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

Spółki weszła w życie z dniem jej podjęcia.

W dniu 9 grudnia 2021 r. Pan Maciej Wieczorek złożył

rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki

z dniem 9 grudnia 2021 r.

25. Zysk / (Strata﴿ na jedną akcję

Podstawowy zysk/strata na jedną akcję oblicza się jako iloraz

wyniku Spółki oraz średniej ważonej liczby wyemitowanych

akcji zwykłych w ciągu roku, w tym akcji wyemitowanych, ale

jeszcze niezarejestrowanych.

w tys. złotych 2021 2020

Strata netto w tys. złotych 1 903 (55 772﴿

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych (w tysiącach﴿ 15 555 13 722

Podstawowa strata na 1 akcję (w złotych na 1 akcję﴿ 0,12 (4,06﴿

Średnia ważona liczba akcji przyjęta do obliczenia rozwodnionego

zysku na jedną akcję jest taka sama, jak w przypadku

podstawowego zysku na jedną akcję, ponieważ nie występują

akcje rozwadniające.

26. Zobowiązania warunkowe

oraz zobowiązania umowne

a﴿ Zobowiązania umowne

Na dzień 31 grudnia 2021 r. występuje zobowiązanie umowne

Spółki, dotyczące nabycia rzeczowych aktywów trwałych,

wobec IMA S. p. A. z siedzibą we Włoszech (IMA﴿ wynikające

z realizacji określonych warunków przewidzianych w umowie,

na mocy której IMA zobowiązała się do wyprodukowania dla

Spółki linii do pakowania – urządzenia przeznaczonego na cele

projektu „Rozbudowa Centrum Badawczo-Rozwojowego

Mabion S.A. – badania nad nową generacją leków„(„CBR”﴿

w ramach Działania 2.1 Wsparcie inwestycji w infrastrukturę

B+R przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny

Rozwój 2014 – 2020 współfinansowanego ze środków

Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. Wartość

zobowiązania na dzień bilansowy wynosi 275 tys. EUR.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. występuje zobowiązanie umowne

Spółki, dotyczące nabycia rzeczowych aktywów trwałych,

wobec EbeTech GmbH z siedzibą w Niemczech (EbeTech﴿

wynikające z realizacji określonych warunków przewidzianych

w umowie, na mocy której EbeTech zobowiązuje się

do wyprodukowania dla Spółki linii do rozlewu fiolek. Wartość

zobowiązania na dzień bilansowy wynosi 2 839 tys. EUR.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. występuje zobowiązanie umowne

Spółki, dotyczące nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wobec

Adolf Kuhner AG z siedzibą w Szwajcarii wynikające z realizacji

określonych warunków przewidzianych w umowie, na mocy

której Adolf Kuhner AG zobowiązuje się do wyprodukowania

dla Spółki czterech bioreaktorów o pojemności 2500 litrów

każdy, z czego dwa będą stanowić element drugiej linii

wytwórczej, a dwa kolejne posłużą do wymiany istniejących

bioreaktorów w ramach modernizacji zakładu Spółki. Zamówione

urządzenia mają spełniać wymagania zarówno europejskie, jak

i amerykańskie w zakresie GMP (Dobrej Praktyki Wytwarzania﴿.

Wartość zobowiązania na dzień bilansowy wynosi 2 496 tys. EUR.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. występuje zobowiązanie umowne

Spółki, dotyczące nabycia prac rozwojowych, wobec Parexel

International (IRL﴿ Limited z siedzibą w Irlandii (Parexel﴿ wynikające

z realizacji określonych warunków przewidzianych w umowie,

na mocy której Parexel zobowiązuje się do przeprowadzenia

trójramiennego, podwójnie zaślepionego, randomizowanego

badania klinicznego. Szacowana wartość zobowiązania

na dzień bilansowy wynosi 4 419 tys. EUR.

b﴿ Zobowiązania warunkowe

Spółka nie jest stroną żadnego postępowania sądowego,

regulacyjnego ani arbitrażowego, które według oczekiwań

kierownictwa mogłoby mieć istotny niekorzystny wpływ

na sytuację finansową, działalność operacyjną lub przepływy

pieniężne Spółki.

27. Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 14 stycznia 2022 r. Mabion S.A. i Novavax, Inc.

podpisały dodatkowe zlecenie w ramach Umowy Produkcyjnej

w postaci Specyfikacji Warunków Zlecenia #3 („SOW#3”, ang.

Statement of Work﴿. Na podstawie zawartego SOW#3 Spółka,

poza dotychczasowymi pracami, wykonała na rzecz Novavax

produkcję banków komórkowych w standardzie GMP, które

będą wykorzystywane jako kluczowy materiał biologiczny,

stanowiący bazę do wytwarzania antygenów szczepionkowych

produktu Nuvaxovid. Produkcja odbyła się zgodnie

z określonymi w SOW#3 wymogami technicznymi oraz

jakościowymi. Zgodnie z założeniami, Spółka wykonała

produkcję banków komórkowych w standardzie GMP oraz

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

potwierdziła sterylność przygotowanego materiału

w I kwartale 2022 r.. Przygotowane banki komórkowe przesłano

do podmiotów zewnętrznych do przeprowadzenia serii testów

analitycznych. Zakończenie analityki zewnętrznej planowane

jest w czerwcu 2022 r. Po zakończeniu wszystkich testów

analitycznych, Mabion przekaże Novavax banki komórkowe

do dyspozycji w ramach istniejącej sieci podmiotów

zaangażowanych w wytwarzanie szczepionki Nuvaxovid.

Pomimo iż, w stosunku do pierwotnie podpisanej Umowy

Produkcyjnej, sama wartość finansowa SOW#3 nie jest istotna

dla oceny znaczenia zlecenia dla Spółki, istotną i kluczową

wartością biznesową pozostaje rozszerzenie współpracy

z Novavax na kolejny nowy obszar tj. produkcję banków

komórkowych. Jednocześnie, zdarzenie to stanowi poważne

działanie operacyjne zmierzające do zwiększenia możliwości

produkcyjnych szczepionki przez Novavax. Wybór Spółki

w postępowaniu ofertowym prowadzonym przez kontrahenta

potwierdza kwalifikacje Spółki jako podmiotu prowadzącego

działalność w zakresie kontraktowego wytwarzania i rozwoju

(ang. Contract Development and Manufacturing Organization,

CDMO﴿.

W dniu 18 stycznia 2022 r. Mabion S.A. i Novavax, Inc.

podpisały dodatkowe zlecenie w ramach Umowy Produkcyjnej

w postaci Specyfikacji Warunków Zlecenia #2 („SOW#2”, ang.

Statement of Work﴿, na podstawie którego Spółka będzie

świadczyć kolejne usługi analityczne na rzecz Novavax

w zakresie badań analitycznych związanych z kontrolą jakości

szczepionki Nuvaxovid („Produkt”﴿. Na podstawie SOW#2

Spółka w pierwszej kolejności wykonała i stosownie

udokumentowała studia wykonalności dla określonych metod

analitycznych, nie objętych wcześniejszymi kontraktami lub

zleceniami oraz prowadzi transfer metod zgodnie ze

specyfikacjami Novavax. Rozpoczęcie realizacji powyższych prac

miało miejsce w styczniu 2022 r. i zostanie zakończone według

oczekiwań obydwu stron nie później niż w trzecim kwartale

2022 r.. Następnie w okresie obowiązywania Umowy

Produkcyjnej tj. w latach 2022-2025, Spółka będzie wykonywać

ww. metodami analitycznymi badania wskazanych przez

Novavax próbek Produktu, przy czym zgodnie z SOW#2

badaniom będą mogły podlegać próbki pochodzące z zakładu

Spółki, jak też próbki dostarczone przez Novavax z innych

zakładów zajmujących się produkcją kontraktową na rzecz

Novavax.

Wartość SOW#2 uzależniona jest od ilości wykonywanych przez

Spółkę badań analitycznych w poszczególnych latach, przy

czym według obecnych szacunków Spółki, pomimo wysokiej

marżowości kontraktu, wartość finansowa w stosunku

do pierwotnie podpisanej Umowy Produkcyjnej nie powinna

być istotna dla oceny znaczenia dodatkowego zlecenia dla

Spółki. Niemniej, bardzo istotnym aspektem biznesowym

pozostaje rozszerzenie współpracy z Novavax na kolejny nowy

obszar tj. realizacja dodatkowej analityki kontraktowej

w kluczowym zakresie, czyli związanym z dopuszczaniem

poszczególnych serii Produktu na rynek. Wybór Spółki

w postępowaniu ofertowym prowadzonym przez kontrahenta

po raz kolejny potwierdza kwalifikacje Spółki jako podmiotu

prowadzącego działalność w zakresie CDMO.

W dniu 18 stycznia 2022 r. Krajowy Depozyt Papierów

Wartościowych wydał oświadczenie, w którym poinformował

o zawarciu w odpowiedzi na wniosek Spółki umowy

o rejestrację w depozycie papierów wartościowych do 500 akcji

zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł

każda. Rejestracja ww. akcji nastąpiła na podstawie zleceń

rozrachunku, w związku z wyrejestrowaniem warrantów

subskrypcyjnych, z których zostało wykonane prawo objęcia

ww. akcji.

W dniu 31 stycznia 2022 r. Zarząd Mabion S.A. powziął

wiadomość o zapisaniu w dniu 28 stycznia 2022 r. na

rachunkach papierów wartościowych osób uprawnionych

500 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości

nominalnej 0,10 zł każda, wyemitowanych przez Spółkę

w związku z realizacją przez te osoby praw z warrantów

subskrypcyjnych serii B przyznanych w ramach Programu

Motywacyjnego za 2020 rok. Tym samym nastąpiło przyznanie

akcji w rozumieniu art. 451 §2 Kodeksu spółek handlowych oraz

podwyższenie kapitału zakładowego Spółki zgodnie z art. 452

§1 Kodeksu spółek handlowych.

W dniu 24 lutego 2022 r. Zarząd Mabion S.A. podjął decyzję

w sprawie rezygnacji z dalszej realizacji projektu badawczego

dotyczącego rozwoju leku MabionEGFR pn. „Rozwój leku

biotechnologicznego poprzez opracowanie innowacyjnego

przeciwciała monoklonalnego podklasy IgG1 o obniżonej

zawartości niekorzystnych glikoform względem leku

referencyjnego – skierowanego przeciwko EGFR” w ramach

Programu sektorowego: InnoNeuroPharm (konkurs 2/1.2/2017/POIR,

Działania 1.2: „Sektorowe programy B+R”﴿, finansowanego ze

środków POIR 2014-2020 z uwagi na to, iż w ocenie Zarządu

dalsza realizacja projektu jest nieuzasadniona. W związku

z podjętą decyzją i zgodnie z zapisami umowy o dofinansowanie,

Spółka złoży w najbliższym czasie do Narodowego Centrum

Badań i Rozwoju (NCBR﴿ wniosek o płatność końcową wraz

z informacją końcową z realizacji projektu. Zgodnie z umową

wartość dofinansowania wynosiła 28 354 tys. zł, z czego

do dnia dzisiejszego Spółka złożyła do NCBR wnioski

o płatność na wartość dofinansowania na poziomie 4 014 tys.

zł. Ostateczny poziom otrzymanego dofinansowania zostanie

określony przez NCBR po dokonaniu oceny złożonych przez

Spółkę między innymi wyżej wskazanych dokumentów.

W dniu 19 kwietnia 2022 r. Zarząd Mabion S.A. zawarł

z Ministerstwem aneks do umowy o dofinansowanie Projektu

„Rozbudowa Centrum Badawczo-Rozwojowego Mabion S.A.

– badania nad nową generacją leków”. Zgodnie z zawartym

aneksem, okres kwalifikowalności wydatków dla Projektu został

przedłużony do dnia 31 grudnia 2023 r. (dotychczas 31 grudnia

2021 r.﴿. Ponadto, w związku z pojawieniem się w działalności

Spółki dodatkowego obszaru badawczego, tj. terapii

szczepionkowych, zmianie uległ cel i zakres rzeczowo-

finansowy Projektu w zakresie umożliwiającym wprowadzenie

ww. obszaru badawczego do Projektu. Zawarcie aneksu

nastąpiło na wniosek Spółki z uwagi na okoliczności

wpływające na realizację Projektu w latach ubiegłych tj.

początkowo kwestie związane z finansowaniem wkładu

własnego, a następnie pandemia COVID-19 i potrzeba

uwzględnienia obszaru terapii szczepionkowych.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

W dniu 19 kwietnia 2022 r. Zarząd Mabion S.A. otrzymał

informację o wpisaniu do Krajowego Rejestru Wytwórców,

Importerów oraz Dystrybutorów Substancji Czynnych

prowadzonego przez Główny Inspektorat Farmaceutyczny (GIF﴿

działalności Spółki jako wytwórcy Produktu tj. substancji

czynnej SARS-CoV-2 rS. Uzyskanie wpisu od strony operacyjnej

realizacji umowy jest zdarzeniem neutralnym, to znaczy nie

było związane z zadaniami i rozliczeniami dotychczas

realizowanymi, jak też nie wpływa na zadania zaplanowane

w kolejnych okresach, rozliczenia pomiędzy stronami, ani

harmonogram produkcji antygenu szczepionkowego. Wszystkie

te elementy regulowane są umową z dnia z dnia 8

października 2021 r., którą Spółka planowo realizuje. Zdarzenie

ma dla Spółki istotne znaczenie w kontekście regulacyjnym.

Stanowi ono ostatni element regulacyjny, za który w ramach

współpracy z Novavax stroną odpowiedzialną jest Spółka jako

podmiot realizujący działania wytwórcze, tzn. Posiadanie

odpowiedniego, aktualnego certyfikatu GMP oraz

doprowadzenie do wpisu Spółki jako wytwórcy substancji

czynnej SARS-CoV-2 rS do Rejestru Głównego Inspektoratu

Farmaceutycznego jako urzędu właściwego w przypadku

Spółki. Pozostałe działania regulacyjne, te związane

z aktualizacją dokumentacji regulacyjnej od strony produktowej

leżą po stronie Novavax. Dzięki uzyskaniu Wpisu, wszystkie

serie Produktu wytworzone przez Spółkę w standardzie

GMP na rzecz Novavax, po dopełnieniu formalności przez

Novavax, będą mogły przez Novavax zostać sprzedane. Spółka

uzyskuje wynagrodzenie na bieżąco po zakończeniu

wytwarzania i kontroli jakości danej serii.

Zarząd Mabion S.A. informuje o podjęciu w dniu 20 kwietnia

2022 r. przez Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych

w Warszawie S.A. (GPW﴿ uchwały w sprawie dopuszczenia

i wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku

GPW 500 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki, o wartości

nominalnej 0,10 zł każda.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Zarząd

Krzysztof Kaczmarczyk

Prezes Zarządu

Sławomir Jaros Grzegorz Grabowicz Adam Pietruszkiewicz

Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Konstantynów Łódzki, 21 kwietnia 2022 roku

Katarzyna Kutera‐Wasiak

Główna Księgowa

KOMPLEKS NAUKOWO-PRZEMYSŁOWY

BIOTECHNOLOGII MEDYCZNEJ

ul. gen. Mariana Langiewicza 60

95-050 Konstantynów Łódzki

Polska

Numery kontaktowe:

Recepcja: +48 42 207 78 90

Pharmacovigilance: +48 506 809 249

CENTRUM BADAWCZO-ROZWOJOWE

BIOTECHNOLOGICZNYCH PRODUKTÓW LECZNICZYCH

ul. Fabryczna 17

90-344 Łódź

Polska

Numer kontaktowy:

+48 42 290 82 10

www.mabion.eu