MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
MABION S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2022 r.
Konstantynów Łódzki, 18 kwietnia 2023 r.
1
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
w tys. złotych, o ile nie wskazano inaczej Nota 2022 2021
Przychody z tytułu bezzwrotnych zaliczek 9 - 20 811
Przychody ze sprzedaży 9 90 587 19 807
Przychody z zakupu materiałów 67 711 14 944
Przychody z tytułu leasingu 9 5 684 1 311
Przychody razem 163 982 56 873
Koszt własny sprzedaży 9 (29 914﴿ (6 043﴿
Koszt własny zakupionych materiałów (68 081﴿ (14 944﴿
Koszty razem (97 995﴿ (20 987﴿
Zysk brutto na sprzedaży 65 987 35 886
Koszty badań i rozwoju 10, 11 (15 115﴿ (13 604﴿
Koszty ogólnego zarządu 10 (28 663﴿ (29 980﴿
Pozostałe przychody operacyjne 12 7 588 1 372
Pozostałe koszty operacyjne 12 (1 582﴿ (3 506﴿
Zysk/(Strata﴿ na działalności operacyjnej 28 215 (9 832﴿
Przychody finansowe 13 287 948
Koszty finansowe 13 (6 462﴿ (1 371﴿
Zysk/(Strata﴿ brutto 22 040 (10 255﴿
Podatek dochodowy 14 (1 152﴿ (12 158﴿
ZYSK/(STRATA﴿ NETTO 23 192 1 903
Inne całkowite dochody - -
CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM 23 192 1 903
Podstawowy i rozwodniony zysk/strata na 1 akcję (w zł na 1 akcję﴿ 33 1,43 0,12
Noty objaśniające przedstawione na stronach od 5 do 52 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
2
w tys. złotych Nota 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Wartości niematerialne 15 741 811
Rzeczowe aktywa trwałe 15 89 720 88 672
Należności długoterminowe 220 206
Aktywo z tytułu podatku odroczonego 14 13 310 12 158
Razem aktywa trwałe 103 991 101 847
Zapasy 16 8 477 8 445
Należności handlowe 17 7 746 12 461
Pozostałe należności 17 6 522 6 263
Rozliczenia międzyokresowe czynne 18 5 801 6 514
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 53 638 48 707
Razem aktywa obrotowe 82 184 82 390
SUMA AKTYWÓW 186 175 184 237
Kapitał zakładowy 20 1 616 1 616
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 20 237 443 237 443
Pozostałe kapitały rezerwowe - 731
Skumulowane straty 20 (162 552﴿ (186 477﴿
Razem kapitał własny 76 507 53 313
Przychody przyszłych okresów z tyt. dotacji 21 31 172 32 159
Kredyty i pożyczki 24 377 202
Zobowiązania handlowe 27 - 434
Leasing 26 3 816 1 992
Razem zobowiązania długoterminowe 35 365 34 787
Zwrotne zaliczki na poczet praw do dystrybucji 23 1 824 1 790
Zobowiązania handlowe 27 12 812 23 242
Pozostałe zobowiązania 27 3 250 2 123
Rezerwy 27 3 349 3 896
Kredyty i pożyczki 24 136 15 250
Przychody przyszłych okresów z tyt. dotacji 21 228 806
Przychody przyszłych okresów pozostałe 21 69 -
Zobowiązania z tytułu realizacji umów 22 49 684 46 110
Przedpłaty z tytułu leasingu 22 1 105 955
Leasing 26 1 846 1 965
Razem zobowiązania krótkoterminowe 74 303 96 137
RAZEM ZOBOWIĄZANIA 109 668 130 924
SUMA PASYWÓW 186 175 184 237
Noty objaśniające przedstawione na stronach od 5 do 52 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
3
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
w tys. złotych Nota 2022 2021
Zysk /(Strata﴿ netto 23 192 1 903
Korekty o pozycje:
Amortyzacja 15 8 977 8 846
Przychody z tytułu odsetek 13 (156﴿ (40﴿
Koszty z tytułu odsetek 13 1 566 921
Przychody z tytułu dotacji 21 (811﴿ (1 259﴿
Zysk/(Strata﴿ z działalności inwestycyjnej 12 (142﴿ (13﴿
Koszty programu motywacyjnego opartego na akcjach 10 2 35
Wycena płatności leasingu (655﴿ (450﴿
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań:
Zmiana stanu zapasów 16 (32﴿ (2 469﴿
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności 17 4 456 (16 083﴿
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych 18 (438﴿ (17 909﴿
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań 27 4 022 33 087
Zmiana stanu zwrotnych zaliczek na poczet praw dystrybucji 23 34 (42 287﴿
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań finansowych 1 051 2 975
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów (2 225﴿ -
Środki pieniężne z działalności operacyjnej 38 841 (32 743﴿
Wpływy z dotacji 21 1 540 897
Odsetki otrzymane 156 40
Odsetki zapłacone (1 698﴿ (1 104﴿
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 38 839 (32 910﴿
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych 667 332
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (16 731﴿ (31 615﴿
Wpływy z dotacji - -
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (16 064﴿ (31 283﴿
Wpływy z emisji akcji - 117 480
Koszty emisji akcji - (4 917﴿
Wpływy z pożyczek - 3 500
Spłata pożyczek 25 (15 464﴿ (3 158﴿
Spłata części kapitałowej leasingu (2 380﴿ (2 400﴿
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (17 844﴿ 110 505
Zwiększenie/(zmniejszenie﴿ netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 4 931 46 312
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu 48 707 2 395
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - -
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu 53 638 48 707
Noty objaśniające przedstawione na stronach od 5 do 52 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
4
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Noty objaśniające przedstawione na stronach od 5 do 52 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
w tys. złotych Nota
Kapitał
zakładowy
Kapitał
akcyjny
wyemitowany
ale nie za re je -
stro wa ny
Nadwyżka
ze sprzedaży
akcji powyżej
wartości
nominalnej
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Skumulowane
straty
Razem
kapitał
własny
Na dzień 1 stycznia 2021 r. 20 1 373 - 108 923 696 (188 380﴿ (77 388﴿
Strata netto / całkowite dochody ogółem - - - - 1 903 1 903
Transakcje z akcjonariuszami:
Emisja akcji serii U 243 - 133 437 - - 133 680
Koszty emisji akcji serii U - - (4 917﴿ - - (4 917﴿
Wycena programu motywacyjnego
opartego na akcjach
20 - - - 35 - 35
Na dzień 31 grudnia 2021 r. 20 1 616 - 237 443 731 (186 477﴿ 53 313
Na dzień 1 stycznia 2022 r. 20 1 616 - 237 443 731 (186 477﴿ 53 313
Strata netto / całkowite dochody
ogółem
- - - - 23 192 23 192
Transakcje z akcjonariuszami:
Emisja akcji serii U - - - - - -
Koszty emisji akcji serii U - - - - - -
Wycena programu motywacyjnego
opartego na akcjach
- - - 2 - 2
Zamknięcie programu motywacyjnego
opartego na akcjach
- - - (733﴿ 733 -
Na dzień 31 grudnia 2022 r. 20 1 616 - 237 443 - (162 552﴿ 76 507
5
1. Spółka
Mabion S.A. (Mabion lub Spółka﴿ powstała 30 maja 2007 r., jako
spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Forma prawna Spółki
uległa zmianie w dniu 29 października 2009 r. w wyniku
przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością
w spółkę akcyjną utworzoną zgodnie z prawem Rzeczpospolitej
Polskiej. Obecnie Mabion jest wpisana do rejestru przedsiębiorców
Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla Łodzi – Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem
KRS 0000340462. Spółce nadano numer identyfikacji podatkowej
NIP 7752561383 oraz numer identyfikacji statystycznej
REGON 100343056. Siedzibą Spółki jest Konstantynów Łódzki,
ul. gen. Mariana Langiewicza 60.
Akcje Spółki są notowane na GPW w Warszawie.
Mabion jest polską firmą biofarmaceutyczną, która została
utworzona w celu rozwijania, wytwarzania oraz wprowadzania
na rynek leków biologicznych w postaci białek rekombinowanych.
Od momentu powstania Spółka koncentrowała się na rozwoju
własnych produktów, przede wszystkim na rozwoju procesu
uzyskiwania przeciwciała monoklonalnego MabionCD20, który
był lekiem kandydackim biopodobnym do MabThera/Rituxan®,
ale wykonywała również projekty na zlecenie klienta (m. in. projekt
związany z rozwojem procesu uzyskiwania analogów insulin
do stosowania u ludzi, insuliny kociej czy leku biopodobnego
do ranizimumab﴿.
Od roku 2021 Spółka wykorzystuje rozwinięte przez siebie
technologie także do realizowania zleceń komercyjnych dla
partnerów w zakresie wytwarzania, analityki i rozwoju
biofarmaceutyków (ang. Contract Development and
Manufacturing Organization, CDMO﴿. Doświadczenie Spółki
w obszarze rozwojowym, analitycznym oraz regulacyjnym
umożliwiło realizację zlecenia komercyjnego dla firmy Novavax Inc.
(„Novavax”﴿ w zakresie transferu metod analitycznych i procesu
wytwarzania antygenu szczepionkowego w postaci białka
rekombinowanego, stanowiącego substancję czynną szczepionki
przeciwko infekcjom SARS-CoV-2. Sukces prac związanych
z transferem technologii, jak też dostępne moce produkcyjne
w standardzie GMP (Dobra Praktyka Wytwarzania, ang. Good
Manufacturing Practice﴿ umożliwiły Spółce podpisanie
i rozpoczęcie realizacji kolejnej umowy z Novavax – umowy
na kontraktowe, komercyjne wytwarzanie i analitykę antygenu
szczepionkowego Nuvaxovid® („Umowa produkcyjna”, „MCMA”,
ang. Master Contract Manufacturing Agreement﴿. Umowa
przewiduje obecnie współpracę stron do końca 2026 roku.
W dniu 18 kwietnia 2023 roku (zdarzenie po dniu bilansowym﴿
Spółka opublikowała raport bieżący mówiący o przyjęciu nowej
strategii na lata 2023-2027. Do decyzji o transformacji Spółki
z profilu produktowego (rozwój własnych produktów﴿ w kierunku
usługowego (usługi kontraktowe – CDMO﴿, doprowadziła
gruntowna analiza kompetencji i zasobów Mabion, w połączeniu
z analizą trendów rynkowych i kompetencji innych CDMO.
Transformacja pozwoli m.in. na dywersyfikację przychodów,
ograniczenie ryzyka płynności oraz uelastycznienie procesu
inwestycyjnego. Informacje w zakresie planów strategicznym
Spółka ujawniła w sprawozdaniu z działalności w sekcji 1.1
Podstawowe informacje o Spółce, sekcji 2.2 Przedmiot
działalności Spółki – oferowane produkty i usługi, 2.5 Otoczenie
rynkowe, 3.10 Ocena zarządzania zasobami finansowymi,
4.1 Strategia rozwoju Mabion S.A. i jej realizacja w roku obrotowym,
4.2 Perspektywy rozwoju Spółki, 4.4 Czynniki istotne dla rozwoju
oraz 4.5 Czynniki ryzyka i zagrożeń.
2. Podstawa sporządzenia
Sprawozdanie finansowe Mabion S.A. za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2022 r. zostało sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF﴿
na dzień sprawozdawczy.
Najważniejsze zasady rachunkowości, które zostały zastosowane
w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione
w nocie 4. Te same zasady były zastosowane we wszystkich
latach obrotowych, chyba że zostało to wyraźnie stwierdzone
inaczej. Wpływ nowych lub zmienionych standardów
i interpretacji, które zostały wydane, ale Spółka nie zdecydowała
się na wcześniejsze zastosowanie oraz tych, które obowiązują
od 1 stycznia 2022 r., został przedstawiony w nocie 5.
Sprawozdanie finansowe Mabion S.A. zostało sporządzone
zgodnie z zasadą kontynuacji działalności (dalsze informacje
odnośnie założeń, co do zdolności Spółki do kontynuowania
działalności zamieszczono w nocie 3﴿.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą
kosztu historycznego.
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji dnia
18 kwietnia 2023 roku przez Organ Zatwierdzający.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF
wymaga zastosowania pewnych istotnych z punktu widzenia
rachunkowego oszacowań. Wymaga to również od kierownictwa
dokonania subiektywnego osądu w kwestii zastosowania zasad
rachunkowości przyjętych przez Spółkę. Istotne oszacowania
księgowe i osądy kierownictwa zostały przedstawione w nocie 6.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
INFORMACJA DODATKOWA
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe Mabion S.A.
zawiera:
> sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia
2022 r. oraz sporządzone za rok obrotowy od 1 stycznia
do 31 grudnia 2022 r.:
> sprawozdanie z całkowitych dochodów,
> sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym,
> sprawozdanie z przepływów pieniężnych,
> informację dodatkową zawierającą opis przyjętych zasad
rachunkowości i inne informacje objaśniające.
3. Zasada kontynuacji działalności
Spółka w bieżącym okresie sprawozdawczym koncentrowała się
na działalności operacyjnej polegającej głównie na realizacji
podpisanej z Novavax Inc. umowy MCMA w zakresie produkcji
kontraktowej na zlecenie, na mocy której wytwarzała lub
świadczyła gotowość do wytwarzania w standardzie GMP
na rzecz Novavax antygen szczepionki na COVID-19 pod nazwą
Nuvaxovid®. W ramach przedmiotowej umowy Spółka
świadczyła również inne usługi jako podmiot CDMO w tym
usługi komplementarne do wytwarzania na rzecz Novavax
w ramach podpisywanych umów cząstkowych SOW
(ang. Statement of Work﴿.
Umowa MCMA (wraz z późniejszymi zmianami, w tym aneksem
z dnia 22 września 2022 roku﴿ została zawarta na czas określony
do końca 2026 roku wraz z zagwarantowanym okresem
bezwarunkowego zobowiązania kontrahenta do uznania
świadczenia do drugiego kwartału 2024 roku.
Przyjęty w umowie okres bezwarunkowego zobowiązania do uznania
świadczenia gwarantuje Spółce otrzymywanie wynagrodzenia
za wytworzone serie produktu lub wynagrodzenie za gotowość
do wytwarzania produktu.
Wynagrodzenie za wytworzone serie produktu wynika z kontraktu
i jest pomniejszone o wartość materiałów wykorzystywanych
do produkcji danej serii. Wysokość opłaty za udostępnione moce
produkcyjne jest ekwiwalentem ceny jednostkowej za wytworzoną
serię, skorygowaną o wartość materiałów do produkcji.
Z uwzględnieniem przedpłat i innych wyjątków wskazanych
w harmonogramie do umowy, opłaty za udostępnione moce
produkcyjne będą płatne w regularnych cyklach – miesięcznie.
Począwszy od stycznia 2023 w zakresie ustalonej ceny jednostkowej
za serię oraz za udostępnione moce produkcyjne Spółce
przysługuje prawo do corocznej indeksacji do końca trwania
umowy.
Spółka w 2022 roku otrzymała płatności z tytułu realizacji umowy
w wysokości 37 086 tys. USD. Po dniu bilansowym Spółka
otrzymała kolejne płatności z tytułu realizowanych umów
w kwocie 8 818 tys. USD oraz 25 tys. EUR. Ogółem od początku
współpracy z Novavax do dnia publikacji sprawozdania
finansowego otrzymane płatności od Novavax wynosiły
63 990 tys. USD i 25 tys. EUR. Na dzień 31.03.2023 saldo środków
pieniężnych wynosi 69 465 tys. zł.
Na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie występują
przeterminowane należności z tytułu realizacji płatności ze
strony Novavax.
Po dniu bilansowym, 28 lutego 2023 roku tj. w dniu publikacji
sprawozdania rocznego za 2022 rok, kluczowy kontrahent
Spółki, Novavax wyraził wątpliwości co do swojej zdolności
do kontynuacji działalności. Novavax poinformował, że istnieje
znaczna niepewność co do spodziewanego poziomu przychodów
w 2023 r., możliwości realizacji finansowania przez rząd USA oraz
oczekującego do rozstrzygnięcia arbitrażu z kontrahentem Gavi.
Jednocześnie kontrahent Spółki podkreślił, iż prognoza
przepływów pieniężnych wskazuje, że Novavax ma wystarczający
kapitał na sfinansowanie działalności w 2023 roku. Obowiązujący
Spółkę kontrakt z Novavax jest zagwarantowany do drugiego
kwartału 2024 roku i bez względu na realizację zamówień
w postaci zleceń produkcyjnych Spółka otrzymuje płatności
z tytułu zagwarantowania mocy produkcyjnych. Na dzień
publikacji sprawozdań finansowych nie występują zaległości
z tytułu realizacji kontraktu a znacząca część kontraktu z tytułu
świadczonych usług została przedpłacona.
Zgodnie z przyjętą strategią Spółki na lata 2023-2027, Zarząd
zamierza dokonać transformacji Spółki w pełni zintegrowaną
firmę o profilu CDMO w latach 2023-2024, przy czym dynamika
rozwoju będzie głównie zależała od dostępnych, nowych mocy
produkcyjnych i badawczych, które Spółka planuje rozbudować
oraz od pozyskania nowych klientów i podpisania nowych
kontraktów.
Po dniu bilansowym w dniu 6 lutego 2023 r. Spółka zawarła
z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju (EBOR﴿ umowę
kredytu na kwotę 15 mln USD. Kredyt został udzielony przez
EBOR w celu sfinansowania rozbudowy i modernizacji zakładu
Emitenta zlokalizowanego w Konstantynowie Łódzkim w celu
wsparcia realizacji komercyjnej produkcji kontraktowej
realizowanej na podstawie umowy z Novavax oraz realizacji
innych potencjalnych projektów CDMO. Celem wykorzystania
kredytu będzie w szczególności sfinansowanie rozbudowy
i modernizacji obecnego zakładu Spółki oraz rozbudowa
infrastruktury z obszaru IT.
Spółka planuje finansować swoją działalność operacyjną
i inwestycyjną wpływami ze źródeł takich jak: realizacja
kontraktów i zleceń w obszarze podstawowej działalności Spółki,
tj. CDMO, finansowania dłużnego, grantów, dotacji, środków
celowych na realizację nowych projektów.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka posiada
listy wspierające od kluczowych akcjonariuszy (Twiti Investments
Limited, Glatton Sp. z o. o., Polfarmex S.A.﴿, z treści których
wynika, iż wyrażają oni wolę i możliwość kontynuowania
finansowego wsparcia w zakresie bieżącej działalności operacyjnej
Spółki w najbliższej przyszłości obejmującej okres co najmniej
kolejnych 12 miesięcy od dnia podpisania niniejszego
sprawozdania finansowego w przypadku gdyby sytuacja
finansowa Spółki tego wymagała, co według obecnej wiedzy
Zarządu nie będzie wymagane.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
6
7
Po przeprowadzonej analizie nie stwierdzono istotnych
przesłanek co do istnienia znaczącej niepewności, która może
budzić wątpliwości, co do zdolności Spółki do kontynuacji
działalności.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie
z zasadą kontynuacji działalności, która przewiduje, że Spółka
będzie kontynuować działalność w dającej się przewidzieć
przyszłości, nie krótszej niż 12 miesięcy od daty sporządzenia
sprawozdania finansowego. W związku z tym do sprawozdania
finansowego nie wprowadzono korekt, które mogłyby być
konieczne, gdyby założenie kontynuacji działalności nie było
zasadne.
4. Najważniejsze zasady rachunkowości
a﴿ Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji jest polski
złoty. Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w tysiącach
złotych, w zaokrągleniu do pełnych tysięcy, o ile nie wskazano
inaczej.
b﴿ Transakcje i salda w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach obcych zostały ujęte na datę
transakcji w złotych przy zastosowaniu kursu wymiany
obowiązującego na tą datę. Aktywa i zobowiązania pieniężne
w walutach obcych zostały przeliczone na polski złoty na koniec
okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu wymiany
danej waluty na tą datę określonego przez Narodowy Bank
Polski (NBP﴿.
Dodatnie i ujemne różnice kursowe z rozliczenia transakcji
w walutach obcych, a także wynikające z okresowego
przeliczenia aktywów i zobowiązań pieniężnych ujmuje się
w wyniku finansowym.
Walutowe pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu
historycznego są przeliczane na polski złoty z zastosowaniem
kursu wymiany Narodowego Banku Polskiego z dnia
początkowego ujęcia danej pozycji.
c﴿ Ujmowanie przychodów
Przychody z umów z klientami Spółka ujmuje w kwocie
wynagrodzenia, które jest oczekiwane do uzyskania w zamian
za wykonanie przyrzeczonego zakresu usług lub dostarczenie
określonych dóbr. Głównymi źródłami przychodów Spółki są
przychody z produkcji substancji czynnych produktów
leczniczych realizowanych na zlecenie w formule CDMO.
Spółka stosuje MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” do
wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych
objętych zakresem MSSF 16 „Leasing”, instrumentów finansowych
i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem
MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.
Podstawową zasadą określoną w MSSF 15 i stosowaną przez Spółkę
jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług
do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez
Spółkę, należną jej w zamian za przekazanie tych dóbr i usług.
MSSF 15 nakazuje, aby wszystkie umowy sprzedaży były
rozpoznawane przy wykorzystaniu tzw. modelu pięciu kroków,
obejmującego następujące etapy:
> identyfikacja umowy z klientem
> identyfikacja zobowiązania do wykonania świadczenia
w ramach umowy z klientem
> określenie ceny transakcji
> alokacja ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań
do wykonania świadczenia
> ujęcie przychodów w momencie realizacji zobowiązania
wynikającego z umowy.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione
są wszystkie następujące kryteria:
> została zawarta umowa (w formie pisemnej, ustnej lub
zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi﴿,
a jej strony są zobowiązane do wykonania swoich
obowiązków
> Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron
dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane
> Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności
za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane
> umowa ma treść ekonomiczną oraz
> jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie,
które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,
które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy
otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne,
Spółka uwzględnia zdolność i zamiar zapłaty kwoty
wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub
usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako
zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie
do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu
dóbr lub usług﴿, które można wyodrębnić lub grupy odrębnych
dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku
których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Usługi przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są
obydwa następujące warunki:
> klient może odnosić z nich korzyści bezpośrednio albo
poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego
łatwo dostępne, oraz
> zobowiązanie Spółki do wykonania usługi na rzecz klienta
można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych
zobowiązań określonych w umowie.
Istotną częścią działalności Spółki jest produkcja substancji
czynnych produktów leczniczych realizowanych na zlecenie
w formule CDMO. Umowy tego typu mogą obejmować różne
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
przyrzeczone świadczenia, tzn. rozwój, produkcję, analitykę
i sprzedaż wyprodukowanych substancji, udostępnienie mocy
wytwórczych maszyn i urządzeń i/lub dostosowanie zakładu
do potrzeb podmiotu zlecającego (transfer technologii﴿, usługi
konsultacyjne. W zależności od charakteru umowy oraz powiązań
pomiędzy ww. komponentami, Spółka może identyfikować jedno
lub kilka zobowiązań do wykonania świadczenia. W szczególności
jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia może być
zidentyfikowane, gdy różne rodzaje świadczonych usług
i dostarczanych dóbr służą realizacji jednego celu
(np. wyprodukowania substancji czynnej na rzecz podmiotu
trzeciego﴿ tj. występuje znacząca usługa integracji wszystkich
przyrzeczonych dóbr/usług w celu wyprodukowania substancji
czynnej na rzecz klienta. Ponadto, jeżeli spełnione są kryteria
wskazane w punkcie s﴿ poniżej wówczas z umowy wyodrębnia
się element leasingowy.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki
umowy oraz zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna
to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniami Spółki
– będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych
dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych
w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków
od sprzedaży﴿. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem
może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje
kwot. Kwota wynagrodzenia ustalona w obowiązującej umowie
za wyprodukowaną jednostkę produkcyjną jest ustalona
na poziomie stałym i może podlegać indeksacji na zasadach
ustalonych pomiędzy stronami.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania
świadczenia
Jeżeli umowa zawiera oprócz komponentu nie-leasingowego
również komponent leasingowy to w pierwszej kolejności
dokonuje się alokacji całości wynagrodzenia pomiędzy
komponentem nie-leasingowym oraz komponentem leasingowym
na bazie relatywnych cen jednostkowych. W odniesieniu do
wynagrodzenia alokowanego do komponentu nie-leasingowego,
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania
do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej
usługi﴿ w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia,
które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian
za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Alokacji
dokonuje się na bazie relatywnych jednostkowych cen sprzedaży.
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie
spełniania﴿ zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
Zobowiązania mogą być spełniane w miarę upływu czasu lub
w określonym momencie.
Przekazanie kontroli w miarę upływu czasu
W przypadku produkcji substancji czynnych produktów leczniczych
realizowanej na zlecenie w formule CDMO, Spółka wykonuje
przyrzeczony w umowie zakres usługi produkcyjnej i usług
w miarę upływu czasu na jaki zawarto kontrakt CDMO. Przychody
z usług produkcyjnych ujmowane są w czasie odpowiednio
do postępu w realizacji zobowiązania do wykonania świadczenia.
W przypadku produkcji na zlecenie, Spółka ujmuje przychody
metodą pomiaru postępów, opartą na nakładach, która zdaniem
Spółki najlepiej odzwierciedla wyniki jednostki w zakresie
wypełniania zidentyfikowanego zobowiązania do wykonania
świadczenia. Kwota wynagrodzenia alokowana do tego obowiązku
świadczenia ujmowana jest jako przychód odpowiednio
do kosztowego zaawansowania wykonania świadczenia.
Przychód oparty jest wyłącznie na kosztach bezpośrednio
związanych z wykonaniem zobowiązania i nie uwzględnia
kosztów ogólnych, ewentualnych nieefektywności,
ponadnormatywnego zużycia, itp. Z uwagi na fakt, iż cykl
produkcyjny i stopień ponoszenia kosztów (w szczególności,
jeżeli jednym z kosztów są istotne dobra nabywane od stron
trzecich na cele realizacji kontraktu﴿ realizacji zobowiązań
umownych nie muszą być proporcjonalne do stopnia spełnienia
zobowiązania, to w przypadku ponoszenia kosztów, którym nie
towarzyszy jeszcze spełnienie obowiązku świadczenia przychody
ujmowane są jedynie do wysokości poniesionych kosztów.
Przekazanie kontroli w określonym momencie
Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane
w czasie, wówczas jest ono kwalifikowane jako spełnione
w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest
przychód. W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania
i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące przeniesienia
na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów.
Przychody z usług produkcji substancji czynnych produktów
leczniczych na zlecenie ujmowane są w czasie odpowiednio
do postępu w realizacji zobowiązania do wykonania świadczenia.
Spółka wybrała metodę pomiaru postępów, opartą na nakładach,
uznając, iż najlepiej przedstawia ona wyniki jednostki w zakresie
wypełniania zobowiązania do wykonania świadczenia.
Metoda pomiaru postępów prac oparta na nakładach,
odzwierciedla dotychczas zrealizowane wyniki jednostki
w stosunku do całkowitego spełnienia zobowiązania
do wykonania świadczenia. W zastosowanej metodzie opartej
na nakładach, jednostka wyłącza skutki wszelkich nakładów,
które zgodnie z celem pomiaru postępów, nie odzwierciedlają
wyników jednostki w zakresie przekazywania kontroli nad towarami
lub usługami klientowi. Korekta miary postępu jest realizowana,
jeżeli poniesiony koszt nie jest proporcjonalny do postępów
jednostki w wypełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia.
Spółka na dzień bilansowy dokonuje analizy czy w przypadku
wcześniejszego rozwiązania umowy z przyczyn innych niż
niespełnienie świadczenia, ma prawo do uzyskania zapłaty,
rekompensującej Spółce co najmniej dotychczasowe wykonanie
zobowiązania z kontraktu.
Spółka ujmuje przychody w kwocie równej poniesionemu
kosztowi na nabycie dóbr wykorzystanych do spełnienia
zobowiązania do wykonania świadczenia, jeżeli jednostka
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
8
9
spodziewa się w momencie zawarcia umowy, że spełnione
zostaną wszystkie następujące warunki:
﴾a﴿ dobro nie jest odrębne;
﴾b﴿ oczekuje się, że klient uzyska kontrolę nad danym
składnikiem dóbr znacząco wcześniej niż w momencie
otrzymania usług związanych z dobrem;
﴾c﴿ koszt nabytego dobra jest znaczący w stosunku
do całkowitych oczekiwanych kosztów całkowitego
spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia;
﴾d﴿ jednostka nabywa dobro od osoby trzeciej i nie jest znacząco
zaangażowana w projektowanie i wytwarzanie tego dobra.
Obowiązująca umowa przewiduje szczegółowe warunki
płatności uzależnione od etapu realizacji produkcji i dostawy
poszczególnych szarż produkcyjnych według stałej ceny
za szarżę produkcyjną z indeksacją ceny wyrażonej w dolarze
amerykańskim. Umowa reguluje finansowanie kapitału
obrotowego w zakresie produkcji poszczególnych szarż
produkcyjnych w postaci prefinansowania zakupu surowców
niezbędnych do realizacji produkcji w perspektywie kolejnych
kampanii produkcyjnych w okresie nie krótszym niż kolejne 12
miesięcy w kwocie ustalonej przez strony.
Moment ujęcia przychodu dla zaliczek na poczet praw
do dystrybucji
Otrzymywane w poprzednich okresach sprawozdawczych zaliczki
na poczet praw do dystrybucji rozwijanych leków biopodobnych
zgodnie z obowiązującymi umowami w bezzwrotnej części
stanowią element łącznej ceny transakcyjnej, która podlegać
będzie alokacji do wyodrębnionych w umowie obowiązków
świadczenia i stanowić będzie przychód odpowiednio
do wypełnienia obowiązków świadczenia.
Kwoty bezzwrotnych zaliczek nie stanowią przychodów Spółki,
dopóki nie rozpocznie się realizacja sprzedaży komercyjnej
za pośrednictwem dystrybutora będącego partnerem
dystrybucyjnym, posiadającego wyłączną licencję na danym
terytorium. Zgodnie z obowiązującymi umowami wstępnie
wyodrębniono dwa obowiązki do wykonania świadczenia
tj. licencję na używanie własności intelektualnej (prawa do leku
uwzględniającego dystrybucję na danym terytorium﴿ oraz usługi
produkcyjne. Łączna cena transakcyjna wynikająca z umowy jest
alokowana do wyżej wskazanych dwóch obowiązków świadczeń
na bazie relatywnych odrębnych cen sprzedaży tych świadczeń.
Cena transakcyjna może zawierać zarówno elementy stałe jak
i zmienne (w tym płatności licencyjne bazujące na wielkości
sprzedaży leku﴿. Cena transakcyjna alokowana do usług
produkcyjnych jest ujmowana jako przychód w momencie
wykonania usługi dostawy do dystrybutora leku posiadającego
odpowiednie dopuszczenie do obrotu na danym rynku. Licencja
na używanie własności intelektualnej spełnia kryteria do ujmowania
przychodu w punkcie czasu.
Otrzymane zaliczki na poczet praw do dystrybucji w bezzwrotnej
części po zakończeniu umowy potwierdzającej spełnienie
świadczenia przed rozpoczęciem sprzedaży komercyjnej
stanowią w całości przychody w punkcie czasu.
Zmiana szacunków przy rozpoznawaniu przychodów
Spółka osiąga przychody z tytułu długoterminowego kontraktu
produkcji i sprzedaży substancji czynnej realizowanego w formule
CDMO. Przychody z tytułu realizacji tego kontraktu rozliczane są
na przestrzeni czasu, metodą opartą o poniesione nakłady.
Koszty zrealizowane oraz szacunki kosztów spodziewanych
związane z produkcją oraz szacowana wielkość przychodów
mogą podlegać zmianom w czasie. Wycena bilansowa aktywów
związanych z realizacją kontraktu oraz oczekiwana wielkość
przychodów i kosztów realizacji ustalana jest na bazie szacunków
Zarządu Spółki podlegających regularnej weryfikacji.
Cena transakcyjna, jaką Spółka może osiągnąć z realizacji
kontraktu zawiera elementy zmienne wynikające między innymi
ze spodziewanego poziomu zobowiązania do odebrania
świadczenia, które nie jest zagwarantowane dla całego okresu
trwania kontraktu.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka dokonała weryfikacji przyjętych
szacunków, w tym szacunków uwzględniających spodziewaną
wartość przychodów z tytułu realizacji przyrzeczonego świadczenia
oraz spodziewanych przyszłych kosztów niezbędnych do poniesienia
w celu realizacji tego świadczenia oraz innych warunków
wpływających na prawidłowe oszacowanie przychodów.
Weryfikacja szacunków przeprowadzona na dzień bilansowy
uwzględniała spodziewane przez Spółkę potencjalne skutki
związane z obecną sytuacja pandemiczną SARS CoV-2 w skali
globalnej, zapotrzebowania na szczepionki oraz warunki aneksu
do kontraktu podpisanego w dniu 22 września 2022 r.
Model rozpoznania przychodów oparto na należnych przychodach
wynikających z ustalonego przez Spółkę i Novavax harmonogramu,
według którego Spółka otrzymywać będzie wynagrodzenie
za wytworzone serie substancji czynnej lub wynagrodzenie
za gotowość do wytwarzania tej substancji w oparciu
o zagwarantowane przez Spółkę moce produkcyjne.
Aneks z dnia 22 września 2022 roku nie wprowadził zmian
do przedmiotu Umowy, jednak zmienił mechanikę kalkulacji
ceny oraz okres obowiązywania Umowy. W pierwotnej umowie
wynagrodzenie dla Mabion było określone w zależności
od wyprodukowanych szarż zgodnie ze zleceniem, a wynagrodzenie
było należne Spółce bez względu na to, czy wyprodukowane
dobra zostały odebrane. Podpisany aneks wprowadził minimalne
gwarantowane wynagrodzenie w okresie do 2 kwartału 2024 roku,
niezależne od wystąpienia produkcji (tzw. slot fee﴿, jednocześnie
zgodnie z aneksem nie występuje w okresie obligatoryjnym
świadczenia usług opcja kroczącego budżetu „gwarantowanych”
zleceń. Cena transakcyjna za wytworzone serie substancji czynnej
nie uległa zmianie w stosunku do tej ustalonej w umowie z dnia
8 października 2021 r., jednakże w aneksie ustalono nową cenę
transakcyjną za gotowość do wytwarzania substancji,
w wysokości równej cenie za wytworzoną serię, skorygowanej
o ustaloną wcześniej średnią wartość materiałów do produkcji
danej serii.
W efekcie, teoretyczna kwota łącznych przychodów wynikających
z kontraktu, przy analogicznych założeniach, w ramach umowy
z Novavax przed i po podpisaniu aneksu, liczona dla okresu
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
od 22 września 2022 r. do 2 kwartału 2024 roku, uległa zmianie.
Ponieważ Spółka jest w stanie wyodrębnić liczbę szarż substancji
czynnej wyprodukowanych do dnia podpisania aneksu i oddzielić
je od szarż wyprodukowanych (lub planowanych do wyprodukowania﴿
po tym dniu, zgodnie z MSSF 15 aneks podpisany 22 września
2022 roku został ujęty tak, jak gdyby na dzień jego podpisania
doszło do rozwiązania dotychczasowej umowy i do zawarcia
nowej. Na dzień bilansowy Spółka dokonała szacunków
w modelu rozliczenia przychodów w oparciu o wartość kontraktu
odpowiadającą sumie przychodów zagwarantowanych w okresie
do drugiego kwartału 2024 r. (tzw. performance obligation﴿.
Zmiany wprowadzone aneksem nie zmieniają przy tym
warunków do uznania zobowiązania do wykonania świadczenia
wynikającego z Umowy za spełniane w czasie. W związku z tym
przychody realizowane przez Spółkę na podstawie Aneksu są
w dalszym ciągu rozpoznawane w miarę upływu czasu,
proporcjonalnie do stopnia spełnienia zobowiązania
do wykonania świadczenia (stopnia zaawansowania prac﴿,
metodą opartą na nakładach, w tym kosztów utrzymania
zdolności produkcyjnych.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka dokonała również weryfikacji
wysokości spodziewanych kosztów zmiennych – na podstawie
doświadczeń z dotychczas wyprodukowanych serii substancji
czynnej oraz weryfikacji prognozowanych kosztów stałych
z zachowaniem zasady posiadania pełnej zdolności produkcyjnej,
zgodnie z zakładanym planem produkcji określonym aneksem
zawartym w dniu 22 września 2022 roku. Założona kalkulacja
uwzględnia również planowaną w uzgodnieniu z Novavax
modernizację zakładu i związany z tym konieczny przestój
w świadczeniu usług.
Przyjęte zasady w zakresie rozpoznawania przychodów są
stosowane konsekwentnie, zmianie uległy jedynie szacunki
z nimi związane.
d﴿ Dotacje
Spółka otrzymuje pomoc finansową jako dotacje na rozwój
i produkcję leków. Dotacje są otrzymywane w postaci środków
pieniężnych przekazywanych w zamian za spełnienie, w przeszłości
i w przyszłości, pewnych warunków dotyczących działalności
operacyjnej Spółki. Przychody z tytułu dotacji wykazuje się, gdy
Spółka ma wystarczającą pewność, że będzie w stanie spełnić
warunki korzystania z dotacji i że je otrzyma.
W przypadku niespełnienia warunków środki pieniężne uzyskane
od organów rządowych wykazuje się jako przychody przyszłych
okresów, o ile warunki umowy dofinansowania nie przewidują
obowiązku zwrotu dotacji w przypadku wystąpienia lub
niewystąpienia przyszłych niepewnych zdarzeń, które są poza
kontrolą Spółki.
Zazwyczaj takie dotacje wiążą się z wymogami w zakresie audytu
nakładanymi przez instytucje pośredniczące. Z doświadczenia
Spółki wynika, że instytucje pośredniczące wypłacające dotacje
korzystają z praw do audytu. Spółka z zasady odracza ujęcie
otrzymanej dotacji jako przychodu do momentu spełnienia
wszelkich aspektów wymogów w zakresie audytu.
Spółka uzyskuje dotacje na nabycie rzeczowych aktywów
trwałych oraz prace badawczo – rozwojowe.
Dotacje dotyczące kosztów badań i rozwoju ujmowane są
systematycznie w pozostałych przychodach operacyjnych
w momencie spełnienia warunków określonych w umowie
o dofinansowanie. Dotacje dotyczące rzeczowych aktywów
trwałych podlegających amortyzacji są ujmowane początkowo
jako przychody przyszłych okresów a następnie rozpoznawane
jako pozostałe przychody operacyjne przez okres amortyzacji
tych aktywów.
Sytuacja, w której dotacja staje się zwrotna, skutkuje zmianą
szacunków, a zwrot jest ujmowany niezwłocznie najpierw
poprzez pomniejszenie niezamortyzowanych przychodów
przyszłych okresów, o ile występują, a jeżeli kwota zwrotu
przekracza kwotę przychodów przyszłych okresów, nadwyżka
jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu.
e﴿ Koszty badań i rozwoju
Koszty badań ujmuje się jako koszt okresu w wyniku finansowym
w momencie ich poniesienia i nie ujmuje się żadnego składnika
wartości niematerialnych powstałego w wyniku prac badawczych
zgodnie z MSR 38.
Koszty związane z późniejszą fazą rozwojową również obciążają
wynik finansowy w momencie poniesienia, chyba że spełnione są
wszystkie warunki wymienione poniżej – w takim przypadku
koszty prac rozwojowych są aktywowane w wartościach
niematerialnych: (i﴿ istnieje możliwość, z technicznego punktu
widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak aby
nadawał się do użytkowania lub sprzedaży; (ii﴿ jednostka ma
zamiar ukończenia składnika aktywów niematerialnych oraz jego
użytkowania lub sprzedaży; (iii﴿ składnik aktywów niematerialnych
będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne;
(iv﴿ zapewniona jest dostępność środków technicznych,
finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac
rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości
niematerialnych; (v﴿ istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia
nakładów poniesionych podczas prac rozwojowych, które to
nakłady można przyporządkować do składnika wartości
niematerialnych.
Kryterium technicznej wykonalności uważa się za niespełnione
do momentu uzyskania przez Spółkę zatwierdzenia leku przez
właściwy organ regulacyjny.
f﴿ Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji
Spółka zawarła szereg strategicznych porozumień o komercjalizacji
swoich leków poprzez udzielenie kontrahentowi wyłącznego
prawa sprzedaży leku na określonych rynkach. Strony tych
porozumień wpłacają Spółce zaliczki na poczet praw i licencji,
które mają otrzymać po dopuszczeniu leku do obrotu. Spółka
klasyfikuje te zaliczki jako zobowiązania finansowe, ponieważ nie
ma bezwarunkowego prawa, by uniknąć dostarczenia gotówki
w celu rozliczenia zobowiązania, jako że zwrot tych kwot zależy
od wystąpienia bądź niewystąpienia określonych zdarzeń
w przyszłości lub od rozstrzygnięcia niepewnych okoliczności,
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
10
11
które są poza kontrolą Spółki. Takie zobowiązania wyceniane są
początkowo w wartości godziwej, a w okresie późniejszym
według zamortyzowanego kosztu. Ze względu na fakt, że
zdarzenie, które może uruchomić spłatę, może wystąpić
w dowolnym momencie, zamortyzowany koszt jest równy
kwocie do zapłaty na żądanie. W momencie rozstrzygnięcia
niepewności odnośne kwoty podlegać będą reklasyfikacji
do przychodów przyszłych okresów i będą ujmowane jako
składnik wynagrodzenia za sprzedaż praw dystrybucji zgodnie
z polityką rachunkowości przedstawioną w nocie 4 c﴿.
Otrzymane zaliczki na poczet praw do dystrybucji w bezzwrotnej
części po zakończeniu umowy potwierdzającego spełnienie
świadczenia przed rozpoczęciem sprzedaży komercyjnej
stanowią w całości przychody w punkcie czasu.
g﴿ Podatek dochodowy
Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
obejmuję część bieżącą i część odroczoną. Podatek bieżący
i odroczony obciąża wynik finansowy okresu, z wyjątkiem
sytuacji, gdy dotyczy pozycji ujmowanych bezpośrednio
w kapitałach lub w innych całkowitych dochodach.
Podatek bieżący stanowi oczekiwana kwota zobowiązania lub
należności z tytułu podatku dochodowego za dany rok, obliczona
przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na datę
sprawozdawczą.
Podatek odroczony ujmuje się w odniesieniu do różnic
przejściowych pomiędzy wartością bilansową aktywów
i zobowiązań a ich wartością podatkową. Wysokość podatku
odroczonego określa się z zastosowaniem stawek podatkowych,
które według oczekiwań będą obowiązywać w momencie
realizacji składnika aktywów lub rozliczenia zobowiązania
na podstawie przepisów podatkowych, które weszły w życie lub
zasadniczo weszły w życie na koniec okresu sprawozdawczego.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
kompensuje się, gdy Spółka ma możliwy do wyegzekwowania
tytuł prawny do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań
podatkowych oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu
odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków
dochodowych nakładanych na Spółkę przez ten sam organ
podatkowy.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych
do rozliczenia, niewykorzystanej ulgi podatkowej i ujemnych
różnic przejściowych są ujmowane do wysokości kwoty
prawdopodobnych przyszłych dochodów podatkowych, które
umożliwią ich wykorzystanie.
h﴿ Rzeczowe aktywa trwałe i wartości
niematerialne
Zarówno rzeczowe aktywa trwałe, jak i wartości niematerialne
wyceniane są według kosztu pomniejszonego o umorzenie oraz
odpisy z tytułu utraty wartości.
Koszt obejmuje cenę zakupu składnika aktywów oraz koszty,
które można bezpośrednio przypisać do jego zakupu oraz
przygotowania do zamierzonego użycia.
Zakupione oprogramowanie niezbędne dla prawidłowego
funkcjonowania obsługiwanego urządzenia jest kapitalizowane
jako część danego urządzenia.
W przypadku, gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych składa
się z odrębnych istotnych części o różnym okresie użytkowania,
części te amortyzuje się oddzielnie. W przypadku zastąpienia
takiej części składnika rzeczowych aktywów trwałych wartość
bilansowa usuniętej części jest usuwana z bilansu, zaś nowa
część jest ujmowana w koszcie danego składnika aktywów.
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe po ich początkowym ujęciu
są kapitalizowane, jeśli ich koszt można wiarygodnie oszacować
i jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ
korzyści ekonomicznych do Spółki.
Nakłady poniesione w związku z bieżącymi naprawami
i konserwacją są ujmowane w wyniku finansowym w momencie
poniesienia.
Podstawą amortyzacji (tj. kwotą podlegającą amortyzacji﴿ jest
koszt danego składnika aktywów pomniejszony o jego wartość
rezydualną (w przypadku rzeczowych aktywów trwałych﴿.
Amortyzację nalicza się metodą liniową przy zastosowaniu
stawek amortyzacji odzwierciedlających szacowany okres
użytkowania aktywów.
Spółka przyjęła następujące okresy użytkowania poszczególnych
kategorii rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
niematerialnych:
Grunty nie podlegają amortyzacji
Budynki i budowle 20 – 40 lat
Maszyny i urządzenia 2 – 14 lat
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 5 – 7 lat
Wartości niematerialne 2 – 15 lat
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu amortyzuje
się przez okres leasingu lub okres użytkowania, zależnie od tego,
który z tych okresów jest krótszy.
Okresy użytkowania, metody amortyzacji i wartości rezydualne
rzeczowych aktywów trwałych podlegają aktualizacji na każdy
dzień bilansowy i w razie potrzeby są korygowane
prospektywnie.
i﴿ Utrata wartości rzeczowych aktywów
trwałych oraz wartości niematerialnych
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
niematerialnych podlega ocenie na koniec każdego okresu
sprawozdawczego pod kątem występowania obiektywnych
przesłanek utraty wartości. W przypadku wystąpienia takich
przesłanek Spółka szacuje wartość odzyskiwalną poszczególnych
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
aktywów lub, jeśli składnik aktywów nie generuje wpływów
środków pieniężnych niezależnie od innych aktywów, wartość
odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne
(OWŚP﴿.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne stanowi wyższa z dwóch
kwot: wartości godziwej aktywów/OWŚP pomniejszonej o koszty
sprzedaży lub wartości użytkowej.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty,
o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość
odzyskiwalną. Wysokość odpisu z tytułu utraty wartości
przyporządkowuje się proporcjonalnie do każdego aktywa
w ramach danego ośrodka wypracowującego środki pieniężne
i ujmuje w wyniku finansowym danego okresu.
j﴿ Zapasy
Zapasy wyceniane są według niższej z dwóch wartości, tzn. (i﴿
ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub (ii﴿ ceny sprzedaży
netto możliwej do uzyskania.
Cena nabycia obejmuje wszystkie koszty zakupu, przetworzenia
oraz inne koszty poniesione przez Spółkę w trakcie doprowadzenia
zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia jest
pomniejszana o opusty, rabaty handlowe i inne podobne
pozycje.
Koszt wytworzenia obejmuje koszty związane bezpośrednio
z produkcją powiększone o systematycznie alokowane stałe
i zmienne pośrednie koszty produkcji poniesione przy
przetwarzaniu materiałów na gotowe wyroby, z uwzględnieniem
stopnia wykorzystania tzw. normalnych zdolności produkcyjnych
Spółki.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym
Spółka nie prowadzi działalności produkcyjnej własnych wyrobów
gotowych (innej niż dotycząca realizacji kontraktu CDMO﴿ ani
sprzedaży swoich produktów, dlatego zapasy obejmują
wyłącznie materiały, które są stosowane na potrzeby prac
badawczo – rozwojowych. Materiały wycenia się w cenie nabycia
(tj. w cenie zakupu powiększonej o koszty transakcyjne﴿, która
odpowiada ich wartości sprzedaży netto. Zapasy zakupione
na potrzeby działalności badawczo – rozwojowej nie są ujmowane
w wyniku finansowym w momencie nabycia, ale w momencie
wykorzystania, ze względu na fakt, że nie są to pozycje specyficzne
dla działalności badawczo – rozwojowej i mają inne, alternatywne
sposoby wykorzystania. Na zapasy z krótkim terminem ważności
są tworzone odpisy i ich koszt jest ujmowany w wyniku
finansowym danego okresu.
Wycenę zapasów na dzień bilansowy ustala się metodą „pierwsze
przyszło, pierwsze wyszło” (FIFO﴿.
Surowce zakupione przez Spółkę wykorzystywane do realizacji
kontraktu CDMO są ujmowane w rachunku zysków i strat
w momencie zakupu, a nie w momencie faktycznego
wykorzystania do produkcji gdy surowce te nie mają
alternatywnego zastosowania (tj. surowce te są specyficznie
identyfikowalne oraz Spółka nie ma prawa do wykorzystywania
tych surowców do celów innych niż produkcja na zlecenie,
a także inne warunki wskazują, że kontrola nad surowcami jest
przenoszona na zleceniodawcę przez Spółkę w momencie
nabycia surowców﴿. W rezultacie Spółka nie ujmuje zakupów
surowców nabywanych w celu realizacji kontraktu produkcji
na zlecenie w bilansie w pozycji zapasy.
k﴿ Należności długoterminowe
Należności długoterminowe obejmują kaucje wniesione przez
Spółkę wynajmującemu zgodnie z umową leasingu i kaucje
stanowiące zabezpieczenie płatności z tytułu zawartych umów
o dostawy lub świadczenie usług. Należności te są
nieoprocentowane, a zatem w momencie początkowego ujęcia
są wyceniane w wartości godziwej. Kaucje są utrzymywane
w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują
wyłącznie spłaty kapitału i odsetek (SPPI – ang. Solely Payment
of Principal and Interest﴿ i w związku z tym po początkowym
ujęciu, należności te ujmowane są według zamortyzowanego
kosztu z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanych strat
kredytowych (polityka rachunkowości w zakresie odpisów
z tytułu oczekiwanych strat kredytowych przedstawiona jest
w punkcie 4 v﴿﴿.
Spółka stosuje uproszczone metody wyceny należności
długoterminowych wycenianych według zamortyzowanego
kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji
zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności
w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest
długi i wpływ dyskontowania w momencie początkowego ujęcia
nie jest istotny. W takich sytuacjach zamortyzowany koszt jest
równy wartości nominalnej kaucji.
l﴿ Należności handlowe oraz pozostałe
należności
W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa
do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała
klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż
upływ czasu, a płatność za te usługi czy dobra jeszcze nie
nastąpiła i nie została wystawiona faktura. Spółka ocenia, czy nie
nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy
na takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów
finansowych zgodnie z MSSF 9. W sytuacji, gdy prawo
do otrzymania wynagrodzenia jest bezwarunkowe i Spółka
wystawiła fakturę za dostarczone dobra lub usługi, prawo
do otrzymania wynagrodzenia ujmuje się jako należności
handlowe.
W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia
w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli
prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności
wynagrodzenia jest upływ określonego czasu﴿. Spółka ujmuje
należność zgodnie z MSSF 9. W momencie początkowego ujęcia
należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną
należności zgodnie z MSSF 9 a odpowiadającą jej wcześniej ujętą
kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
12
13
Należności handlowe są wyceniane według wartości godziwej
w momencie początkowego ujęcia. Należności handlowe
wyceniane są po początkowym ujęciu według zamortyzowanego
kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej
oraz są pomniejszane o ewentualne odpisy z tytułu oczekiwanych
strat kredytowych (polityka rachunkowości w zakresie odpisów
z tytułu oczekiwanych strat kredytowych przedstawiona jest
w punkcie 4 v﴿﴿. Odpisy z tytułu utraty wartości obciążają wynik
finansowy danego okresu oraz pomniejszają wartość bilansową
należności.
Spółka stosuje uproszczone metody wyceny należności
wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje
to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres
do momentu spłaty należności nie jest długi i nie przekracza
12 miesięcy od dnia powstania. Takie należności są wyceniane
w wartości nominalnej.
Należności wyrażone w walutach obcych wykazywane są według
średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z ostatniego dnia
roboczego poprzedzającego dzień dokonania operacji ustalonego
dla danej waluty na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub
innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs.
Należności niestanowiące aktywów finansowych (np. należności
z tytułu podatku VAT﴿ wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.
Przekazane zaliczki na poczet materiałów i usług wykazywane są
początkowo oraz na dzień bilansowy w wysokości kwoty
dokonanej płatności.
m﴿ Rozliczenia międzyokresowe czynne
Rozliczenia międzyokresowe czynne są ujmowane jako aktywa
w wartości nominalnej w momencie dokonania płatności.
Rozliczenia międzyokresowe czynne ujmuje się w wyniku
finansowym przez okres konsumowania korzyści ekonomicznych
wynikających z warunków zawartych umów.
n﴿ Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne
w kasie, lokaty płatne na żądanie i lokaty o początkowym
terminie zapadalności do 12 miesięcy. Środki pieniężne
na rachunkach bankowych spełniają test SPPI oraz test modelu
biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym
wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem
odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem
strat oczekiwanych (zgodnie z polityką przedstawioną
w punkcie 4 v﴿﴿.
o﴿ Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy ujmuje się w wartości nominalnej wyemitowanych
akcji. Akcje prezentuje się w pozycji „kapitał zakładowy” dopiero
po ich wpisaniu do rejestru sądowego. Nadwyżkę zapłaty
otrzymanej lub należności z tytułu emisji akcji przewyższającej
ich wartość nominalną wykazuje się w pozycji „nadwyżka ze
sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej”.
Akcje wyemitowane, ale niezarejestrowane ujmuje się w kapitałach
w osobnej pozycji jako „kapitał akcyjny wyemitowany, ale
niezarejestrowany”.
Każda emisja instrumentów kapitałowych Spółki skierowana
do wierzycieli celem umorzenia całości lub części zobowiązań
finansowych Spółki, w przypadku, kiedy wierzyciele są
akcjonariuszami (bezpośrednimi lub pośrednimi﴿, którzy
jednocześnie działają w charakterze akcjonariuszy, rozlicza się
poprzez zamianę wartości bilansowej długu na kapitał własny
Spółki. Zaprzestanie ujmowania długu następuje wtedy i tylko
wtedy, gdy Spółka zostaje zwolniona z obowiązku zapłaty
środków pieniężnych w wyniku wydania akcji własnych na rzecz
wierzycieli. Kapitał akcyjny ujmowany jest w wysokości wynikającej
z obowiązującego prawa lokalnego, a różnica między kwotą
ujętą jako kapitał akcyjny, a wartością bilansową usuniętego
zobowiązania umownego ujmuje się w kapitale własnym Spółki.
p﴿ Przychody przyszłych okresów
Przychody przyszłych okresów obejmują otrzymane dotacje
(odnośna polityka została przedstawiona w nocie 4d﴿﴿ oraz
przyjęte nieodpłatnie w drodze darowizny środki trwałe.
W odniesieniu do środków trwałych otrzymanych nieodpłatnie
– kwoty ujęte w rozliczeniach międzyokresowych przychodów
zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne,
równoległe do odpisów umorzeniowych otrzymanych środków
trwałych lub wartości niematerialnych.
q﴿ Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
zobowiązania
W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane
od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek
przekazania klientowi dóbr lub usług. Jeżeli klient dokonał
płatności wynagrodzenia lub Spółka ma prawo do kwoty
wynagrodzenia, które jest bezwarunkowe (tj. należność﴿, zanim
dobra lub usługi zostały przekazane klientowi, Spółka przedstawia
umowę jako zobowiązanie z tytułu umowy w chwili dokonania
płatności lub gdy płatność staje się należna (w zależności od tego,
co nastąpi wcześniej﴿.
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania stanowiące
zobowiązania finansowe są wyceniane początkowo w wartości
godziwej. Po początkowym ujęciu zobowiązania te ujmowane są
według zamortyzowanego kosztu.
Pozostałe zobowiązania niebędące zobowiązaniami finansowymi
wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.
r﴿ Kredyty i pożyczki
Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej,
pomniejszonej o koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu
zobowiązania te ujmowane są według zamortyzowanego kosztu.
s﴿ Leasing
W przypadku produkcji na zlecenie mogą pojawiać się elementy
leasingu operacyjnego, gdzie Spółka jest leasingodawcą.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
Wynikają one z ww. udostępnienia określonych środków
produkcyjnych wyłącznie na rzecz zlecającego produkcję.
Środki trwałe stanowiące własność Spółki wykorzystywane
do produkcji na zlecenie stanowią jeden składnik leasingu,
stanowiąc aktywa produkcyjne ze sobą powiązane
i współzależne. Umowa stanowi leasing, jeżeli daje prawo
zleceniodawcy do kontrolowania użytkowania
zidentyfikowanego składnika aktywów przez pewien okres
w zamian za wynagrodzenie a ocena kontroli dokonywana jest
z uwzględnieniem praw, które kontrahent ma co do zasady przez
cały okres użytkowania.
Umowa zawierająca leasing jest rozpoznawana w sprawozdaniu
finansowym, jeżeli:
> Istnieją zidentyfikowane aktywa, które są wykorzystywane
przez Spółkę do produkcji dla kontrahenta
> Kontrahent przeprowadził ocenę czy zakład produkcyjny
Spółki jest gotowy do produkcji na zlecenie, w związku
z czym istniejące aktywa produkcyjne zostały zatwierdzone
przez kontrahenta
> Sprzęt dodatkowo zakupiony przez Spółkę został
zatwierdzony przez kontrahenta
> Spółka nie posiada istotnego prawa do zastąpienia środków
trwałych, które są przeznaczone na realizacji umowy
z kontrahentem, ponieważ nie skorzystałaby ekonomicznie
z wykonania prawa do zastąpienia składnika aktywów (tj.
korzyści ekonomiczne związane z zastąpieniem składnika
aktywów nie przekraczałyby kosztów związanych
z zastąpieniem składnika aktywów﴿. Ponadto w każdym
przypadku do zastąpienia składnika aktywów wymagana jest
zgoda kontrahenta, a zatem w rzeczywistości Spółka nie ma
prawa do zastąpienia składnika aktywów
> Przestrzeń budynku fabrycznego, w której odbywa się
produkcja, jest fizycznie odrębną częścią całego budynku
a zatem spełnia również kryteria zidentyfikowanego
składnika aktywów
> Kontrahent ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich
korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów przez cały okres użytkowania. Spółka ma
ograniczenia umowne w zakresie wykorzystywania środków
trwałych przeznaczonych do realizacji umowy produkcji
na zlecenie do innych celów (w tym do produkcji na rzecz
osób trzecich lub do celów własnych Spółki﴿ bez uprzedniej
pisemnej zgody kontrahenta. Kontrahent ma prawo do uzyskania
wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania
zidentyfikowanych aktywów przez okres użytkowania
> Kontrahent zgodnie z obowiązującą umową ma prawo kierować
wykorzystaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez
cały okres użytkowania zlecając produkcję. (tj. ustala czy
i kiedy aktywa te są wykorzystywane do produkcji oraz
decyduje o ilości produkcji﴿
Określenie okresu leasingu
Okresem leasingu jest oczekiwany okres umów produkcji
substancji czynnej na zlecenie, gdyż wypowiedzenie umowy
w tym okresie związane jest z istotnymi szeroko pojętymi karami
dla stron, które powodują, iż jest rozsądnie pewnym, że umowa
nie zostanie wcześniej wypowiedziana.
Kwalifikacja leasingu jako leasingu finansowego lub
operacyjnego
Spółka jest stroną umów leasingowych jako leasingodawca
w przypadku umów produkcji na zlecenie i wynika z ww.
charakterystyki tych umów.
Dokonując oceny kwalifikacji identyfikowanych elementów
leasingowych ze względu na to, czy leasing ma charakter
leasingu operacyjnego czy finansowego, Spółka bierze
pod uwagę, czy:
> na mocy leasingu następuje przeniesienie na leasingobiorcę
(zleceniodawcę﴿ własności bazowego składnika aktywów
przed końcem okresu leasingu
> leasingobiorca ma opcję zakupienia bazowego składnika
aktywów za cenę, która według przewidywań będzie na tyle
niższa od wartości godziwej ustalonej na dzień, gdy opcja
zakupienia składnika będzie mogła zostać zrealizowana, iż
w dacie początkowej można z wystarczającą pewnością
założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji
> okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu
użytkowania bazowego składnika aktywów, nawet jeżeli tytuł
prawny nie ulega przeniesieniu
> wartość bieżąca opłat leasingowych w dacie początkowej
wynosi zasadniczo prawie tyle, ile wynosi łączna wartość
godziwa bazowego składnika aktywów oraz
> bazowy składnik aktywów ma na tyle specjalistyczny
charakter, że tylko leasingobiorca może z niego korzystać bez
dokonywania większych modyfikacji.
Jeżeli z powyższych warunków wynika, że znacząco wszystkie
ryzyka i korzyści z aktywów nie są przenoszone na leasingobiorcę
to wówczas leasing ujmowany jest jako leasing operacyjny,
a w przeciwnym razie umowa traktowana jest jako leasing
finansowy.
Spółka jest stroną umów leasingowych jako leasingobiorca
w przypadku umów.
Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania
i zobowiązania do zapłaty za te prawa w dniu, w którym
leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Spółkę.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są prezentowane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „rzeczowe
aktywa trwałe”.
W dacie rozpoczęcia leasingu, zobowiązania leasingowe
wyceniane są w kwocie równej bieżącej wartości następujących
płatności leasingowych za prawo do użytkowania bazowego
składnika aktywów w okresie leasingu:
> stałe płatności (w tym zasadniczo stałe płatności﴿,
pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe
> zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub
stawki
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
14
15
> kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się
w ramach gwarantowanej wartości końcowej
> cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą
pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji
> kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli
w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może
skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu
Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej
leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić lub krańcowej
stopy oprocentowania długu leasingobiorcy.
Każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie
a koszt finansowy. Po początkowym ujęciu, zobowiązania
leasingowe są wyceniane przy zastosowaniu efektywnej stopy
procentowej. Wartości bilansowe zobowiązań są aktualizowane
w celu odzwierciedlenia zmiany w zakresie szacunku okresu
leasingu, opcji wykupu, zmiany w opłatach leasingowych
i gwarantowanej wartości końcowej oraz modyfikacji umowy
leasingu.
Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte
opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia leasingu są
uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje rozsądna pewność,
że leasing będzie przedłużony lub umowa nie zostanie wcześniej
zakończona.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania początkowo wycenia się
wg kosztu, który obejmuje:
> kwotę początkowej wyceny zobowiązania leasingowego
> wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia
lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane
zachęty leasingowe
> wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez
leasingobiorcę
> szacunek kosztów demontażu, usunięcia bazowego składnika
aktywów i przeprowadzenia renowacji.
Po początkowym ujęciu, aktywa z tytułu prawa do użytkowania
są wyceniane według kosztu pomniejszonego o skumulowaną
amortyzację oraz wszelkie skumulowane straty z tytułu utraty
wartości i skorygowane z tytułu ponownej wyceny zobowiązania
leasingowego ze względu na ponowną ocenę lub modyfikację
leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez
okres użytkowania składnika aktywów lub przez okres leasingu,
w zależności od tego, który z nich jest krótszy, przy zastosowaniu
metody liniowej. Okresy amortyzacji aktywów z tytułu prawa
do użytkowania wynoszą z reguły 4 lub 5 lat.
Spółka korzysta z uproszczeń dotyczących leasingów
krótkoterminowych (do 12 miesięcy﴿ oraz leasingów,
w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską
wartość (do 20 tys. zł﴿ i dla tych umów nie ujmuje zobowiązań
finansowych i odnośnych aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Opłaty leasingowe z tego tytułu są ujmowane jako koszty
metodą liniową w trakcie okresu leasingu.
t﴿ Płatności oparte na akcjach
Spółka prowadziła program wynagrodzeń oparty i regulowany
akcjami własnymi. Spółka ujmowała koszty programu świadczeń
kapitałowych (płatności w formie instrumentów kapitałowych﴿
w kosztach działalności Spółki i z drugiej strony, jako zwiększenie
kapitału własnego.
Świadczenia oparte na akcjach rozliczane w formie instrumentów
kapitałowych (warranty﴿ wyceniane były na datę przyznania
w wartości godziwej. Warunek rynkowy nabywania uprawnień
(tj. osiągniecie przez akcje określonej ceny minimalnej﴿
uwzględniany był w wycenie warrantów do wartości godziwej.
Okres realizacji programu motywacyjnego, o którym mowa
powyżej zakończył się i żadne emisje w jego ramach nie będą
przeprowadzane.
u﴿ Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Spółka zalicza odsetki zapłacone oraz odsetki otrzymane
do działalności operacyjnej w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych.
v﴿ Utrata wartości aktywów finansowych
wycenianych według zamortyzowanego
kosztu
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang.
Expected Credit Losses – ECL﴿ związanych z aktywami
finansowymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu
(w tym należności handlowe, należności z tyt. kaucji, środki
pieniężne i ich ekwiwalenty,﴿ niezależnie od tego, czy wystąpiły
przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności handlowych, Spółka stosuje podejście
uproszczone i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości
w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie
życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka
stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla
należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów
wiekowych lub okresów przeterminowania.
Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów
finansowych innych niż należności handlowe:
> Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło
znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty
kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa
niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj.
całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest
przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu
następnych 12 miesięcy﴿;
> Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny
wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale
brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości;
oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie
prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez
cały umowny okres życia danego aktywa;
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
> Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty
wartości.
Spółka uznaje, iż nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego,
w szczególności, gdy saldo jest przeterminowane co najmniej
30 dni.
Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy
Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie
ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać
odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik
aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni.
5. Wpływ nowych i zmienionych
standardów i interpretacji
na sprawozdania finansowe Spółki
Nowe standardy i interpretacje, które zostały
opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie
a﴿ MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
opublikowane 18 maja 2017 roku oraz Zmiany
do MSSF 17 opublikowane 25 czerwca 2020
roku, mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku
lub później.
Standard określa zasady ujmowania, wyceny, prezentacji oraz
ujawnień dotyczących umów ubezpieczeniowych objętych
zakresem tego standardu. Nowy standard zastąpi używany
obecnie MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe”.
b﴿ Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego
2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad
(polityki﴿ rachunkowości (opublikowano dnia
12 lutego 2021 roku﴿ – mające zastosowanie
dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiany mają na celu zwiększenie przydatności prezentowanych
ujawnień dotyczących zasad (polityki﴿ rachunkowości poprzez:
> Zastąpienie wymogu ujawniania przez jednostki „znaczących”
(significant﴿ zasad rachunkowości wymogiem ujawniania
„istotnych” (material﴿ zasad rachunkowości oraz
> Dodanie wytycznych dotyczących sposobu, w jaki jednostki
stosują zasadę istotności przy podejmowaniu decyzji
dotyczących ujawniania zasad (polityki﴿ rachunkowości.
Zmiany mogą mieć wpływ na ujawnianie informacji dotyczących
zasad (polityki﴿ rachunkowości jednostek. Określenie czy zasady
rachunkowości są istotne, czy nie, wymaga zastosowania osądu.
W związku z tym zachęca się jednostki do zweryfikowania swoich
ujawnień dotyczących zasad (polityki﴿ rachunkowości w celu
zapewnienia spójności ze zmienionym standardem. Podmioty
powinny dokładnie rozważyć, czy „informacje standardowe lub
informacje, które tylko powielają lub podsumowują wymogi
MSSF” są istotnymi informacjami, a jeżeli nie, czy należy je
usunąć z ujawnień zasad (polityki﴿ rachunkowości w celu
zwiększenia użyteczności sprawozdania finansowego.
c﴿ Zmiany do MSR 8: Definicja wartości
szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego
2021 roku﴿ – mające zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2023 roku lub później.
Zmiany mają na celu doprecyzowanie definicji wartości szacunkowych,
w szczególności w odniesieniu do różnicy między szacunkami
a zasadami rachunkowości.
d﴿ Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony
dotyczący aktywów i zobowiązań powstających
na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano
dnia 7 maja 2021 roku﴿ – mające zastosowanie
dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiany wyjaśniają, że w przypadku, gdy płatności, które stanowią
spłatę zobowiązania, podlegają odliczeniu do celów podatkowych,
kwestią osądu jest (po uwzględnieniu właściwych przepisów
prawa podatkowego﴿, czy takie odliczenia są przypisane
do celów podatkowych do zobowiązania ujętego w sprawozdaniu
finansowym (i kosztów odsetek﴿, czy do powiązanego składnika
aktywów (i kosztów odsetek﴿. Osąd ten jest ważny dla ustalenia,
czy w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów
i zobowiązania istnieją jakiekolwiek różnice przejściowe.
e﴿ Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe:
Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9
– Informacje porównawcze (opublikowano
dnia 9 grudnia 2021 roku﴿ – mające zastosowanie
dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2023 roku lub później.
MSSF 17, wraz z MSSF 9 Instrumenty finansowe, spowodują
istotne zmiany zasad (polityki﴿ rachunkowości w sprawozdaniach
finansowych spółek ubezpieczeniowych. Zmiany te będą mieć
istotny wpływ na dane, systemy i procesy służące generowaniu
informacji na potrzeby sprawozdawczości finansowej.
f﴿ Zmiany do MSSF 16 Leasing – Zobowiązanie
leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu
zwrotnego (wydany 22 września 2022 roku﴿
– do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego niezatwierdzony
przez UE – mający zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2024 roku lub później.
g﴿ Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań
finansowych – Podział zobowiązań
na krótkoterminowe i długoterminowe
– odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano
odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku
oraz 15 lipca 2020 roku﴿ – do dnia zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzone przez UE – mające
zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku
lub później
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
16
17
Zmiany precyzują takie kwestie jak prawo do odroczenia terminu
wymagalności oraz to, że musi ono istnieć na koniec okresu
sprawozdawczego;
Precyzuje, że na klasyfikację nie wpływa prawdopodobieństwo
skorzystania przez jednostkę ze swojego prawa do odroczenia;
zakłada, że tylko wtedy, gdy opcja rozliczenia zobowiązania
poprzez wydanie własnych instrumentów kapitałowych jest
klasyfikowana jako instrument kapitałowy, to rozliczenie takiej
opcji nie jest brane pod uwagę na potrzeby klasyfikacji samego
zobowiązania jako krótko – bądź długoterminowego.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie
żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została
opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.
Spółka jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą
miały na jej sprawozdania finansowe.
6. Ważniejsze oszacowania i osądy
Stosując zasady rachunkowości opisane w nocie 4 kierownictwo
dokonuje oszacowań, osądów i przyjmuje założenia dotyczące
ujmowania oraz wyceny poszczególnych pozycji aktywów i zobowiązań.
Oszacowania i odnośne założenia opierają się na doświadczeniu
z przeszłości, oczekiwaniach kierownictwa lub na innych czynnikach
uznanych za istotne. Wyniki rzeczywiste mogą się różnić od wartości
szacunkowych. Szacunki i odnośne założenia wymagają
regularnej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są
ujmowane prospektywnie, począwszy od okresu, w którym
uległy zmianie. Poniżej przedstawiono najważniejsze szacunki
oraz osądy sformułowane przez kierownictwo, które mają
największy wpływ na kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym.
a﴿ Rozpoznanie leasingu z tytułu obowiązującej
umowy z Novavax
Obowiązująca umowa z Novavax została zidentyfikowana jako
zawierająca leasing i jest odpowiednio rozpoznawana
w sprawozdaniu finansowym biorąc pod uwagę spełnienie
poniższych przesłanek:
> Istnieją zidentyfikowane aktywa, które są wykorzystywane
przez Spółkę do produkcji dla Novavax
> Novavax przeprowadził ocenę czy zakład produkcyjny Spółki
jest gotowy do produkcji na zlecenie, w związku z czym
istniejące aktywa produkcyjne zostały zatwierdzone przez
kontrahenta
> Sprzęt dodatkowo zakupiony przez Spółkę został
zatwierdzony przez Novavax
> Spółka nie posiada istotnego prawa do zastąpienia środków
trwałych, które są przeznaczone do realizacji umowy
z kontrahentem, ponieważ nie skorzystałaby ekonomicznie
z wykonania prawa do zastąpienia składnika aktywów (tj.
korzyści ekonomiczne związane z zastąpieniem składnika
aktywów nie przekraczałyby kosztów związanych
z zastąpieniem składnika aktywów﴿. Ponadto w każdym
przypadku do zastąpienia składnika aktywów wymagana jest
zgoda kontrahenta, a zatem w rzeczywistości Spółka nie ma
prawa do zastąpienia składnika aktywów
> Przestrzeń budynku fabrycznego, w której odbywa się
produkcja, jest fizycznie odrębną częścią całego budynku,
a zatem spełnia również kryteria zidentyfikowanego
składnika aktywów
> Novavax ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich
korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów przez cały okres użytkowania. Spółka ma
ograniczenia umowne w zakresie wykorzystywania środków
trwałych przeznaczonych do realizacji umowy produkcji
na zlecenie do innych celów (w tym do produkcji na rzecz
osób trzecich lub do celów własnych Spółki﴿ bez uprzedniej
pisemnej zgody kontrahenta. Novavax ma prawo
do uzyskania wszystkich korzyści ekonomicznych
z użytkowania zidentyfikowanych aktywów przez okres
użytkowania
> Novavax zgodnie z obowiązującą umową ma prawo
kierować wykorzystaniem zidentyfikowanego składnika
aktywów przez cały okres użytkowania zlecając produkcję (tj.
ustala czy i kiedy aktywa te są wykorzystywane do produkcji
oraz decyduje o ilości produkcji﴿
Środki trwałe stanowiące własność Spółki wykorzystywane
do produkcji na zlecenie stanowią jeden składnik leasingu,
stanowiąc aktywa produkcyjne ze sobą znacząco powiązane
i współzależne, i zostały zaklasyfikowane przez Spółkę jako
leasing operacyjny.
W przypadku zawartych umów produkcji produktów na zlecenie
w formule CDMO Spółka ujęła elementy leasingu wynikające
z umowy produkcji na zlecenie jako leasing operacyjny. Wynika
to z tego, iż większość aktywów produkcyjnych:
﴾i﴿ ma alternatywne wykorzystanie, a Spółka planuje i ma
możliwość je wykorzystać po zakończeniu umowy,
﴾ii﴿ okres leasingu nie obejmuje większej części ekonomicznego
okresu życia większości aktywów bazowych,
﴾iii﴿ własność większości aktywów produkcyjnych nie jest
przenoszona na kontrahenta po zakończeniu kontraktu;
﴾iv﴿ zleceniodawca nie ma opcji nabycia tych aktywów,
﴾v﴿ wartość bieżąca opłat leasingowych jest istotnie mniejsza
od wartości godziwej udostępnionych przez Spółkę środków
trwałych.
Okres leasingu przyjęto jako okres bezwarunkowej realizacji
umowy kontraktowej produkcji substancji czynnej na zlecenie.
Wypowiedzenie umowy w tym okresie związane jest z istotnymi
szeroko pojętymi konsekwencjami finansowymi dla stron, które
powodują, iż jest rozsądnie pewnym, że umowa nie zostanie
wcześniej wypowiedziana.
Wynagrodzenie z tytułu leasingu wynikającego z umowy
z Novavax dokonano na bazie relatywnych jednostkowych cen
sprzedaży. Jednostkowe ceny sprzedaży ustalono na bazie
kosztów oraz rynkowej marży tj. wysokości kosztów amortyzacji
i spodziewanej rynkowej marży za najem tego typu środków
trwałych.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
b﴿ Oszacowania w zakresie rozpoznania
przychodów i klasyfikacja zapasów z umowy
z Novavax
Przychody z usług produkcji substancji czynnych produktów
leczniczych na zlecenie ujmowane są przez Spółkę w czasie
odpowiednio do postępu w realizacji zobowiązania
do wykonania świadczenia. Spółka wybrała metodę pomiaru
postępów, opartą na nakładach, uznając, iż najlepiej przedstawia
ona wyniki jednostki w zakresie wypełniania zobowiązania
do wykonania świadczenia.
Metoda pomiaru postępów prac oparta na nakładach, odzwierciedla
dotychczas zrealizowane wyniki Spółki w stosunku do całkowitego
spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.
W zastosowanej metodzie opartej na nakładach, Spółka
wyłączyła skutki wszelkich nakładów, które zgodnie z celem
pomiaru postępów, nie odzwierciedlają wyników Spółki
w zakresie przekazywania kontroli nad towarami lub usługami
klientowi. Korekta miary postępów została uwzględniona
w modelu oszacowania wartości kontraktu przy uwzględnieniu,
że poniesiony koszt nie jest proporcjonalny do postępów
jednostki w wypełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia.
Spółka dokonała analizy czy w przypadku wcześniejszego
rozwiązania umowy z przyczyn innych niż niespełnienie
świadczenia, ma prawo do uzyskania zapłaty, która co najmniej
rekompensuje Spółce dotychczasowe wykonanie.
Spółka ujmuje przychody w kwocie równej poniesionemu
kosztowi na nabycie dóbr wykorzystanych do spełnienia
zobowiązania do wykonania świadczenia, gdyż spodziewa się, że
spełnione zostaną wszystkie następujące warunki:
﴾a﴿ dobro nie jest odrębne;
﴾b﴿ oczekuje się, że Novavax uzyska kontrolę nad danym
składnikiem dóbr znacząco wcześniej niż w momencie
otrzymania usług związanych z dobrem;
﴾c﴿ wartość nabytego dobra jest znacząca w stosunku
do całkowitych oczekiwanych kosztów całkowitego
spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia;
﴾d﴿ Spółka nie była znacząco zaangażowana w projektowanie
i powstanie wytwarzanej na zlecenie substancji czynnej.
Stosując metodę opartą na nakładach, surowce zakupione przez
Spółkę są ujmowane w rachunku zysków i strat natychmiast
po zakupie, a nie w momencie faktycznego wykorzystania
do produkcji. W rezultacie Spółka nie ujmuje zakupów surowców
nabywanych w celu realizacji kontraktu produkcji na zlecenie
w bilansie w pozycji zapasy. W odniesieniu do kosztu wykorzystanego
surowca przychody ujmuje się do wysokości kosztu takich
surowców, w przypadku, gdy wszystkie następujące kryteria są
spełnione, tj.:
> surowiec nie jest odrębny (tj. istnieje znacząca usługa
integracji surowca z usługą produkcyjną świadczoną przez
Spółkę﴿
> Zleceniodawca uzyskuje kontrolę nad surowcami znacznie
przed otrzymaniem usług związanych z surowcami
> koszt przeniesionego surowca jest znaczący w stosunku
do całkowitych oczekiwanych kosztów całkowitego
spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia;
> Spółka pozyskuje surowiec od strony trzeciej i nie jest
znacząco zaangażowana w projektowanie i produkcję
surowca.
Surowce zakupione przez Spółkę do produkcji na zlecenie są
niezwłocznie ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszt
sprzedaży z uwagi na fakt, że:
> surowce te nie mają alternatywnego zastosowania (tj. Spółka
nie ma prawa do wykorzystywania tych surowców do celów
innych niż produkcja na zlecenie, a także inne warunki
wskazują, że kontrola nad surowcami jest przenoszona
na zleceniodawcę przez Spółkę﴿,
> produkcja substancji czynnej na zlecenie spełnia kryteria
ujmowania przychodów w czasie, tym samym koszty
poniesione w związku z wykonaniem zobowiązania Spółki
do wykonania świadczenia ujmowane są w rachunku zysków
i strat w momencie ich poniesienia, w tym również surowiec
zakupiony specjalnie na potrzeby kontraktu.
W sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy
Spółka ujmuje nabyte surowce jako koszty sprzedaży w rachunku
zysków i strat z przychodami ujętymi w kwocie równej kosztom
nabycia surowca, tym samym nie rozpoznaje w odniesieniu
do kosztów surowca marży zysku. W sprawozdaniu z sytuacji
finansowej na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka nie aktywuje
surowca ujętego jako zapasy, lecz ujmuje ten surowiec jako
koszty realizacji zobowiązania do spełnienia świadczenia, z uwagi
na charakter zakupów oraz charakter kontraktu.
Przychody rozpoznane metodą opartą na nakładach
odzwierciedlają:
> marżę zysku wypracowaną przez Spółkę począwszy
od rozpoczęcia produkcji zgodnie z podpisana umową
i poniesienia kosztów produkcji innych niż tylko
wykorzystanie surowców lub
> przeprowadzanie działań mających na celu potwierdzenie
skuteczności transferu technologii.
c﴿ Aktywa z tytułu podatku odroczonego
dotyczące ulgi w podatku dochodowym
Mabion S.A. jako Spółka biofarmaceutyczna specjalizowała się
w rozwoju i wytwarzaniu własnych leków w technologii białek
rekombinowanych, będących fundamentem w uzyskiwaniu
nowoczesnych preparatów do walki z najpoważniejszymi
schorzeniami, na przykład w obszarze onkologii, neurologii, czy
autoimmunologii (terapie celowane﴿. Od roku 2021 Spółka
wykorzystywała rozwinięte przez siebie technologie także
do realizowania zleceń komercyjnych dla Novavax w formule
CDMO.
Spółka wybudowała w pełni wyposażony ośrodek badawczo
– rozwojowy na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej
(ŁSSE﴿. Zgodnie z ustawą o specjalnych strefach ekonomicznych
działalność gospodarcza prowadzona na terenie specjalnej strefy
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
18
19
ekonomicznej w ramach uzyskanego zezwolenia jest zwolniona
z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych
do wysokości wynikającej z dostępnego poziomu pomocy
publicznej i poniesionych kosztów kwalifikowanych. Podstawą
zwolnienia jest kwota poniesionych kosztów kwalifikowanych,
które nie mogą przekroczyć wartości maksymalnej określonej
w zezwoleniu udzielonym przez Zarząd ŁSSE. Mabion ma prawo
do korzystania z ulgi do 31 grudnia 2026 r., czyli ostatniego roku
funkcjonowania ŁSSE zgodnie z obowiązującym prawem. W celu
zachowania prawa do ulgi Spółka musiała spełnić kryterium
trwałości inwestycji oraz kryterium wielkości zatrudnienia
do dnia 31 grudnia 2021 r. Inwestycje objęte zezwoleniami
wydanymi w latach 2010 i 2012 zostały zakończone, a spełnienie
przez Spółkę warunków uprawniających do uzyskania ulgi
podatkowej zostało pozytywnie zweryfikowane podczas
audytów przeprowadzonych przez ŁSSE.
Na koniec 2016 r. Spółka uzyskała trzecie zezwolenie nr 301,
które dotyczy nowej inwestycji w rozbudowę istniejącego
zakładu. W dniu 10 sierpnia 2021 r. Spółka otrzymała decyzję
Ministra Rozwoju, Pracy i Technologii w sprawie zmiany
zezwolenia nr 301 na prowadzenie działalności na terenie
Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Na mocy ww. decyzji,
na wniosek Spółki, termin na poniesienie na terenie Strefy
wydatków inwestycyjnych w rozumieniu § 6 ust. 1 Rozporządzenia
Rady Ministrów z dnia 10 grudnia 2008 r. w sprawie pomocy
publicznej udzielanej przedsiębiorcom działającym na podstawie
zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenach
specjalnych stref ekonomicznych, w wysokości co najmniej 20 mln zł,
uległ przedłużeniu z dnia 30 czerwca 2021 r. do dnia 31 grudnia
2024 r. Wnioskowanie przez Spółkę o zmianę powyższych
terminów nastąpiło z uwagi na konieczność aktualizacji
harmonogramu planowanych inwestycji, w oparciu o obecne
potrzeby Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. wydatki poniesione w ramach
inwestycji objętej zezwoleniem nr 301 wyniosły 4 217 tys. zł
(na 31 grudnia 2021 r. – 2 800 tys. zł﴿. W bieżącym okresie
sprawozdawczym Spółka wykorzystała 16 800 tys. zł z dostępnej
ulgi podatkowej (zwolnienia z podatku﴿. W odniesieniu
do pozostałej części dostępnej ulgi podatkowej, Spółka oszacowała
wartość możliwej do zrealizowania ulgi przed upływem ważności
przyznanych ulg podatkowych (tj. 31 grudnia 2026 r.﴿ biorąc
pod uwagę spodziewane zyski podatkowe.
W bieżącym sprawozdaniu finansowym Spółka ujęła aktywo
z tytułu podatku odroczonego w kwocie 13 310 tys. zł.
W sprawozdaniu finansowym za 2021 rok Spółka po raz pierwszy
rozpoznała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
i ustaliła wysokości kwoty przewidzianej do odliczenia od podatku
dochodowego w dającej się przewidzieć przyszłości przy uwzględnieniu
zasady ostrożności.
Spółka historycznie zrealizowała istotne ujemne różnice przejściowe
głównie w wyniku realizowanych prac badawczo-rozwojowych,
które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia
podatku dochodowego. Dodatkowo Spółka jest w posiadaniu
zezwoleń strefowych i wynikających z nich ekwiwalentów dotacji
brutto oraz w ostatnich 5 latach wygenerowała straty podatkowe
możliwe do odliczenia z działalności pozastrefowej. Dokonano
weryfikacji posiadanych uprawnień do realizacji odliczenia
od podstawy opodatkowania oraz prawa do skorzystania
z pomocy publicznej z uwzględnieniem spodziewanego
dochodu zarówno w działalności prowadzonej w strefie jak
i poza strefą w najbardziej prawdopodobnym wariancie.
Zasada ostrożności w zakresie oszacowania wysokości aktywa
podatkowego wynikała z przyjęcia restrykcyjnego podejścia oraz
braku dotychczasowej historii w generowaniu podstawy
opodatkowania umożliwiającej rozliczenie posiadanej pomocy
publicznej, osiągniętej straty z lat ubiegłych czy różnic
przejściowych.
Spółka nie publikuje prognoz finansowych zaznacza jednak, że
wynik podatkowy może w sposób istotny odbiegać od wyniku
Spółki realizowanego w poszczególnych okresach
sprawozdawczych.
d﴿ Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
Stawki amortyzacji opierają się na oczekiwanym okresie
użytkowania rzeczowych aktywów trwałych. Co roku Spółka
weryfikuje przyjęte okresy użytkowania na podstawie bieżących
szacunków. Okresy użytkowania określa się w odniesieniu
do szacowanych okresów, podczas których Spółka ma zamiar
czerpać przyszłe korzyści ekonomiczne z wykorzystania
odnośnych aktywów. Spółka uwzględnia także doświadczenia
przeszłe dotyczące podobnych aktywów, o ile występują. Spółka
bierze również pod uwagę przewidywane zdarzenia przyszłe,
które mogą mieć wpływ na okres użytkowania aktywów, takie jak
zmiany technologii.
e﴿ Określenie momentu spełnienia kryteriów
kapitalizacji kosztów prac rozwojowych
Ze względu na ryzyka i niepewność dotyczące procesu uzyskiwania
pozwolenia na dopuszczenie leku do obrotu, Spółka obecnie nie
spełnia kryteriów kapitalizacji poniesionych nakładów i w związku
z tym nakłady na prace rozwojowe są ujmowane jako koszty w wyniku
finansowym w momencie poniesienia. Zasadniczo Spółka oczekuje,
że będzie kapitalizować koszty prac rozwojowych od momentu
zatwierdzenia leku przez odpowiedni organ regulacyjny.
7. Segmenty operacyjne
Spółka osiąga przychody z tytułu realizacji umów świadczenia
usług w zakresie produkcji i sprzedaży substancji czynnej oraz
usług dodatkowych realizowanych w formule CDMO. Przychody
z tytułu realizacji kontraktu na produkcję substancji czynnej
rozliczanie są na przestrzeni czasu, metodą opartą o poniesione
nakłady. Natomiast usługi dodatkowe, niespełniające warunków
do ujęcia na przestrzeni czasu są ujmowane w momencie
spełnienia świadczenia.
Koszty związane z produkcją oraz wielkość przychodów mogą
podlegać zmianom w czasie. Wycena bilansowa aktywów
związanych z realizacją kontraktu oraz oczekiwana wielkość
przychodów i kosztów realizacji ustalana jest na bazie szacunków
Zarządu Spółki.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
Spółka klasyfikuje jeden składnik leasingu jako leasing
operacyjny w oparciu o kryteria wymienione w MSSF 16
ust. 62-65. Ze względu na fakt, że wszystkie elementy są ze sobą
powiązane i współzależne są traktowane jako jeden element
leasingu, klasyfikacja leasingu jako leasingu operacyjnego jest
dokonywana dla elementu leasingowego jako całości, a nie dla
każdego elementu oddzielnie.
W tym zakresie nie wystąpiła zmiana w stosunku do ostatniego
rocznego sprawozdania finansowego Spółki.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym
Spółka prowadziła działalność gospodarczą tylko w Polsce.
Wszystkie aktywa Spółki zlokalizowane są w Polsce.
8. Sezonowość działalności
Działalność prowadzona przez Spółkę nie charakteryzuje się
sezonowością ani cyklicznością. Posiadane obecnie moce
wytwórcze są dedykowane do realizacji umowy na kontraktowe
wytwarzanie w formule CDMO.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
20
9. Przychody i koszt własny sprzedaży
w tys. złotych 2022 2021
Przychody z umów z klientami, w tym 163 982 56 873
Przychody z tytułu bezzwrotnych zaliczek (umowa z Mylan﴿ - 20 811
Przychody z produkcji i usług 90 587 18 217
Przychody z realizacji usług rozwoju technologii produkcji przeciwciał na rzecz Celon Pharma S.A. - 1 590
Przychody z zakupu materiałów 67 711 14 944
Przychody z tytułu leasingu 5 684 1 311
Koszt własny sprzedaży (29 914﴿ (6 043﴿
Koszt własny zakupionych materiałów (68 081﴿ (14 944﴿
Zysk brutto na sprzedaży 65 987 35 886
Umowa Produkcyjna wraz z SOW#1 została zawarta początkowo
na czas określony do końca 2025 r., z opcją jej przedłużenia.
Łączna wartość Umowy Produkcyjnej oraz SOW#1 w okresie jej
obowiązywania została oszacowana na 372 mln $ tj. 1,46 mld zł
(wartość oszacowana po kursie $ z dnia poprzedzającego dzień
podpisania kontraktu oraz przy teoretycznym założeniu przyszłej
inflacji równej zero w całym okresie trwania umowy﴿. Początkowo
w 2022 roku Umowa Produkcyjna oraz SOW#1 była realizowana
i rozliczana w oparciu o wytworzone serie produktu, po ustalonej
cenie jednostkowej za serię. Następnie, we wrześniu 2022 roku
Spółka zawarła z Novavax aneksy do Umowy Produkcyjnej oraz
SOW#1, zgodnie z którym czas trwania umowy uległ wydłużeniu
do końca 2026 roku. Jednocześnie ustalono i przyjęto okres
bezwarunkowego zobowiązania kontrahenta do przyjęcia
świadczenia w okresie do drugiego kwartału 2024 roku.
Szacowany poziom zamówień poza wyżej wymienionym okresem
nie jest gwarantowany.
Usługa produkcji na zlecenie jest realizowana z wykorzystaniem
procesu udostępnionego przez zamawiającego, który z uwagi
na wiążące uregulowania umowne i kwestie związane z prawem
własności intelektualnej, jest również jedynym podmiotem
uprawnionym do odbioru wyprodukowanych partii substancji
czynnej. Świadczenie wykonywane przez Spółkę tworzy aktywa
bez alternatywnego wykorzystania i Spółka ma prawo do
wynagrodzenia na każdym etapie wykonywania świadczenia,
stąd uznano, iż spełnione są warunki do ujmowania przychodów
z realizacji tego kontraktu w czasie.
Ze względu na jednorodność wszystkich partii (seria podobnych
świadczeń﴿, całkowitą ilość partii Spółka uznała za jedno
zobowiązanie do spełnienia świadczenia. Ponadto zawarta
ww. umowa zawiera elementy leasingu, wynikające z faktu,
iż w celu realizacji ww. zobowiązania z tytułu zawartej umowy,
Spółka przeznaczyła wyłącznie na rzecz podmiotu zlecającego
produkcję określone środki trwałe (zestaw powiązanych środków
stanowiący linię produkcyjną﴿.
W związku z powyższym wynagrodzenie związane z realizacją
ww. zobowiązania z tytułu zawartej umowy obejmuje następujące
komponenty (nie-leasingowy oraz leasingowy﴿:
> przychody z tytuły produkcji substancji czynnej, rozliczanych
w czasie metodą opartą na nakładach oraz
> przychody z tytułu leasingu operacyjnego, w przypadku,
którego Spółka jest leasingodawcą, związanego z realizacją
tego kontraktu.
Alokacji łącznego wynagrodzenia, wynikającego z umowy
z Novavax, do poszczególnych komponentów dokonano
na bazie relatywnych jednostkowych cen sprzedaży.
Jednostkowe ceny sprzedaży ustalono na bazie kosztów oraz
rynkowej marży (tj. dla elementu leasingowego, to wysokość
kosztów amortyzacji i rynkowej marży za najem tego typu
środków trwałych, natomiast dla elementu nie-leasingowego to
wysokość kosztów produkcji i rozsądna oczekiwana marża﴿.
21
W ramach rozszerzenia współpracy z Novavax, Spółka podpisała
w bieżącym roku następujące, dodatkowe zlecenia, w postaci
Specyfikacji Warunków Zlecenia – SOW (z ang. Statement of Work﴿:
> 14 stycznia 2022 r. dodatkowe zlecenie w postaci Specyfikacji
Warunków Zlecenia #3 (SOW#3﴿, na podstawie którego Spółka
wykonała na rzecz Novavax produkcję banków komórkowych
w standardzie GMP (Dobra Praktyka Wytwarzania, ang. Good
Manufacturing Practice﴿, które będą wykorzystywane jako
kluczowy materiał biologiczny, stanowiący bazę do wytwarzania
antygenów szczepionkowych produktu Nuvaxovid®.
> 18 stycznia 2022 r. dodatkowe zlecenie w postaci Specyfikacji
Warunków Zlecenia #2 (SOW#2﴿, na podstawie którego
Spółka świadczy usługi analityczne na rzecz Novavax
w zakresie badań analitycznych związanych z kontrolą jakości
szczepionki Nuvaxovid®. Na podstawie SOW#2 Spółka
w pierwszej kolejności wykonała i stosownie udokumentowała
studia wykonalności dla określonych metod analitycznych,
nie objętych wcześniejszymi kontraktami lub zleceniami oraz
przeprowadziła transfer metod zgodnie ze specyfikacjami
Novavax. W II kwartale 2022 rozpoczęto analizę prób, która
jest obecnie realizowana przez Spółkę.
> 27 maja 2022 r. rozszerzenie zakresu usług w postaci
Specyfikacji Warunków Zlecenia #4 (SOW#4﴿. Rozszerzony
zakres współpracy obejmuje realizowanie przez Spółkę testu
jakościowego, będącego jedną z najbardziej istotnych analiz
produktu gotowego. Oznacza to, iż Spółka staje się
podmiotem zaangażowanym w procesy zwolnienia na rynek
produktów gotowych.
> 7 czerwca 2022 r. rozszerzenie zakresu usług w postaci
Specyfikacji Warunków Zlecenia #5 (SOW#5﴿, które
obejmowało przeprowadzenie badania stabilności
produktów pośrednich oraz buforów wytwarzanych
i wykorzystywanych w procesie wytwarzania substancji
czynnej SARS CoV-2 rS stanowiącej element składowy
szczepionki Nuvaxovid®. Zlecenie zrealizowano zgodnie
z założonym celem i w założonym terminie.
> 6 lipca 2022 r. rozszerzenie zakresu usług Umowy
produkcyjnej w postaci Specyfikacji Warunków Zlecenia #6
(SOW#6﴿, które obejmuje przeprowadzenie badań stabilności
złóż chromatograficznych wykorzystywanych w procesie
produkcji substancji czynnej szczepionki Nuvaxovid®.
Badania są prowadzone w obszarze produkcyjnym,
w środowisku GMP (Dobra Praktyka Wytwarzania, ang. Good
Manufacturing Practice﴿. Podpisanie zlecenia ma istotne
znaczenie z uwagi na dalsze rozszerzenie współpracy
z Novavax.
> 20 lipca 2022 r. rozszerzenie zakresu usług w postaci
Specyfikacji Warunków Zlecenia #7 (SOW#7﴿, które obejmuje
wytworzenie przez Spółkę banków komórkowych niosących
struktury genetyczne, które będą służyć do realizacji
procesów produkcyjnych substancji czynnej jednego
z preparatów firmy Novavax. Wytworzenie banków odbędzie
się w środowisku GMP (Dobra Praktyka Wytwarzania, ang.
Good Manufacturing Practice﴿. Wyprodukowany materiał
zostanie następnie poddany stosownym badaniom
analitycznym, po czym zostanie przekazany na potrzeby
Novavax.
> 2 sierpnia 2022 r. rozszerzenie zakresu usług w postaci
Specyfikacji Warunków Zlecenia #8 (SOW#8﴿, które obejmuje
prowadzenie przez Spółkę badań stabilności substancji
czynnej SARS CoV-2 rS. Badania będą prowadzone
w środowisku GMP (Dobra Praktyka Wytwarzania, ang. Good
Manufacturing Practice﴿, dla wskazanych przez Novavax serii
wyprodukowanych w zakładzie Spółki. Zlecenie ma charakter
długoterminowy i będzie realizowane w okresie trzech lat,
dla każdej poddanej badaniu serii.
W dniu 22 września 2022 r. Spółka zawarła z Novavax Inc. aneks
do umowy w przedmiocie komercyjnej produkcji kontraktowej
oraz aneks do Specyfikacji Warunków Zlecenia nr 1 (SOW#1﴿
dotyczące wytwarzania antygenu szczepionki na COVID-19
pod nazwą Nuvaxovid®, w standardzie GMP na skalę komercyjną
na rzecz Novavax. Wskutek zawarcia Aneksu, czas trwania
Umowy uległ wydłużeniu do końca 2026 roku., a w oparciu
o ustalony przez strony harmonogram, Spółka będzie otrzymywać
wynagrodzenie za wytworzone serie Produktu albo wynagrodzenie
za gotowość do wytwarzania Produktu w oparciu o zagwarantowane
na rzecz Novavax moce produkcyjne.
Zdaniem Zarządu aneks nie wprowadza zmian do przedmiotu
umowy, zmieniając jedynie mechanikę kalkulacji wysokości
przychodów. W pierwotnej umowie wynagrodzenie dla Spółki
było określone w zależności od wyprodukowanych szarż zgodnie
ze zleceniem od kontrahenta, bez względu czy wyprodukowane
dobra zostały odebrane. Aneks wprowadził minimalne
gwarantowane wynagrodzenie w okresie do 2 kwartału 2024 roku
(różne w poszczególnych miesiącach, określone harmonogramem﴿,
niezależne od wystąpienia produkcji (tzw. slot fee﴿, ponadto
zgodnie z Aneksem w okresie obligatoryjnego świadczenia usług
nie występuje już opcja kroczącego budżetu „gwarantowanych”
zleceń.
W efekcie, teoretyczna kwota łącznych przychodów wynikających
z kontraktu, przy analogicznych założeniach, w ramach umowy
z Novavax przed i po podpisaniu aneksu, liczona dla okresu
od 22 września 2022 r. do końca trwania umowy uległa zmianie.
Ponieważ Spółka jest w stanie wyodrębnić liczbę szarż substancji
czynnej wyprodukowanych do dnia podpisania aneksu i oddzielić
je od szarż wyprodukowanych (lub planowanych do wyprodukowania﴿
po tym dniu, zgodnie z MSSF 15 aneks podpisany 22 września
2022 roku został ujęty tak, jak gdyby na dzień jego podpisania
doszło do rozwiązania dotychczasowej umowy i do zawarcia
nowej. Na dzień bilansowy Spółka dokonała szacunków
w modelu rozliczenia przychodów w oparciu o wartość kontraktu
odpowiadającą sumie przychodów zagwarantowanych w okresie
do drugiego kwartału 2024 roku (tzw. performance obligation﴿.
Zmiany wprowadzone aneksem nie zmieniają przy tym warunków
do uznania zobowiązania do wykonania świadczenia wynikającego
z Umowy za spełniane w czasie. W związku z tym przychody
realizowane przez Spółkę na podstawie Aneksu są w dalszym
ciągu rozpoznawane w miarę upływu czasu, proporcjonalnie
do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia
(stopnia zaawansowania prac﴿, metodą opartą na nakładach.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
W związku z powyższym, na 21 września 2022 r. Spółka dokonała
rozliczenia dotychczasowej Umowy i ujęła przychody za okres
do dnia podpisania Aneksu – w wartości określonej w Umowie,
jednakże z uwzględnieniem uzgodnień zawartych w Aneksie,
który efektywnie obniżał przychód należny Spółce wynikający
z zapisów pierwotnej Umowy za 3 kwartał 2022 r. (uwzględniając
wysokość opłaty z tytułu utrzymywania mocy produkcyjnych
w tym okresie﴿. Łączna wartość przychodów do rozliczenia
w ramach aneksu stanowiącego nową umowę, została
pomniejszona o odpowiednią kwotę przychodów rozpoznaną
jako rozliczenie pierwotnej Umowy.
Zakres współpracy, został określony dla każdego roku w latach
2022-2026. W ramach Umowy strony ustaliły gwarantowaną
ilość mocy produkcyjnych dla Novavax do drugiego kwartału
2024 r. Novavax nie jest uprawniony do zmniejszenia wielkości
mocy produkcyjnych zarezerwowanych do drugiego
kwartału 2024 r.
W ramach Aneksu Novavax zobowiązał się również do podjęcia
działań zmierzających do niezwłocznego zlecenia Spółce
wykorzystania Manufacturing Slot do wytworzenia uzgodnionych
przez strony serii antygenu szczepionki na COVID-19 wariant
Omicron, w tym do transferu technologii. W tym celu Strony
podjęły właściwe działania mające na celu zawarcie kolejnego
aneksu do Specyfikacji Warunków Zlecenia nr 1, obejmującego
szczegółowy zakres zasad wytwarzania Produktu Omicron.
Obecny potencjał produkcyjny Spółki pozwala na przystąpienie
do realizacji wytwarzania Produktu Omicron.
Zawarcie Aneksów nie pozbawia Spółki możliwości prowadzenia
działalności kontraktowej jako CDMO na rzecz innych
kontrahentów, z wyłączeniem podmiotów zajmujących się
działalnością konkurencyjną w stosunku do Novavax, zgodnie
z definicją szczegółowo opisaną w Umowie.
W dniu 23 listopada 2022 roku Spółka zawarła z Novavax kolejne
rozszerzenie zakresu usług Umowy produkcyjnej w postaci
Specyfikacji Warunków Zlecenia #9 (SOW#9﴿. Zakres SOW#9
obejmuje przeprowadzenie przez Spółkę analizy mapowania
peptydowego dla substancji czynnej (DS﴿ jak i produktu gotowego
(DP﴿ próbek białka rS SARS-CoV-2 produktów Novavax.
Zakontraktowane prace obejmują przeprowadzenie analizy
wykonalności metody, jej walidacji oraz prowadzenie
regularnego testowania prób wyprodukowanych w Mabion oraz
prób wyprodukowanych w innych jednostkach, świadczących
usługi produkcyjne dla Novavax. Rutynowe badania próbek będą
przeprowadzane w systemie środowiska GMP (Dobra Praktyka
Wytwarzania, ang. Good Manufacturing Practice﴿, jeśli będzie to
wymagane przez Novavax.
W dniu 9 lutego 2023 roku (zdarzenie po dniu bilansowym﴿
Spółka zawarła z Novavax następne rozszerzenie zakresu usług
Umowy produkcyjnej w postaci Specyfikacji Warunków Zlecenia
#10 (SOW#10﴿. Zakres SOW#10 obejmuje usługi logistyczne,
w tym transport i magazynowanie przez Spółkę materiałów,
substancji czynnych szczepionek oraz produktów gotowych
szczepionek w uzgodnionych przez strony odpowiednich
warunkach transportu i przechowywania. Wszystkie te usługi
będą realizowane w środowisku GMP. Rozszerzenie zakresu
usług wchodzi w życie w dniu podpisania niniejszego dokumentu
i pozostaje w mocy do czasu jej pełnego wykonania, chyba, że
Strony wspólnie zdecydują o wcześniejszym zakończeniu prac
w ramach niniejszego zlecenia.
W dniu 6 kwietnia 2023 roku (zdarzenie po dniu bilansowym﴿
Spółka zawarła z Novavax Aneks nr 2 do Specyfikacji Warunków
Zlecenia nr 1 (SOW#1﴿ dotyczący możliwości zlecania przez
Novavax wytworzenia przez Spółkę uzgodnionych serii antygenu
szczepionki na COVID-19 wariant Omicron.
Zawarty Aneks nr 2 reguluje wcześniej ustalone oraz częściowo
zrealizowane działania w zakresie dodania do zakresu współpracy
kolejnego produktu Omicron, w tym przeprowadzenie transferu
technologii, walidację procesu, a następnie wytwarzanie produktu
Omicron w standardzie GMP, według szczegółowych zasad
określonych w Aneksie nr 2. Zgodnie z zawartym Aneksem nr 2
w przypadku złożenia zlecenia przez Novavax w zakresie
produktu Omicron, do obowiązków Spółki należy
w szczególności wytworzenie produktu, przeprowadzanie testów
analitycznych próbek produktu, badań stabilności, pozyskiwanie
surowców do produkcji, zarządzanie i nadzór w zakresie jakości
oraz wsparcie Novavax w spełnieniu wymogów rejestracyjnych
poprzez przekazywanie stosownej dokumentacji.
Liczba serii produktu Omicron zlecana do wytworzenia będzie
na bieżąco uzgadniana przez strony. Produkt Omicron będzie
wytwarzany w ramach dotychczas zagwarantowanych na rzecz
Novavax mocy produkcyjnych. Wskutek zawarcia obecnego
Aneksu nr 2, pierwotna Umowa oraz zawarte do niej
Specyfikacje Warunków Zlecenia mają zastosowanie również
do produktu Omicron.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
22
23
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
10. Koszty według rodzaju
W tabeli poniżej przedstawiono kategorie kosztów rodzajowych w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku oraz w okresie
porównywalnym:
w tys. złotych 2022 2021
Amortyzacja 8 977 8 846
Zużycie materiałów i energii, media 79 700 26 339
Usługi obce, w tym: 20 131 11 645
wywóz i utylizacja odpadów 863 597
usługi serwisowe 3 132 2 895
usługi remontowe 1 217 501
usługi analityczne 1 829 538
usługi badawcze 5 232 (1 077﴿
usługi doradcze i koszty audytu 2 384 4 998
usługi prawne 640 1 073
usługi telekomunikacyjne i informatyczne 1 147 541
koszty rekrutacji 483 220
koszty Public Relations 397 409
usługi związane z emisją nowych akcji - (1 114﴿
usługi pozyskania nowych partnerów dystrybucyjnych 673 658
pozostałe 2 134 1 406
Koszty rejestracji leku 243 (3 372﴿
Podatki i opłaty 928 816
Koszty wynagrodzeń 25 961 16 416
Świadczenia na rzecz pracowników 5 238 3 433
Pozostałe koszty 595 448
Razem koszty według rodzaju 141 773 64 571
Koszt własny sprzedaży 29 914 6 043
Koszt własny zakupionych materiałów 68 081 14 944
Koszty badań i rozwoju 15 115 13 604
Koszty ogólnego zarządu 28 663 29 980
Razem koszty w układzie funkcjonalnym 141 773 64 571
Wzrost kosztów usług badawczych jest związany z utworzoną
na koniec trzeciego kwartału rezerwą w kwocie 1 mln EUR
na niezafakturowane koszty badania klinicznego dotyczące
projektu Mabion CD20. W dniu 30 marca 2023 roku (zdarzenie
po dniu bilansowym﴿ podpisano umowę rozliczającą wykonane
usługi na rzecz Spółki. Wartość zobowiązania zgodnie
z potwierdzoną pomiędzy stronami umową ustalono na 1 013 tys. EUR.
Podpisana umowa skutecznie zamyka roszczenia stron i nie są
przewidywane dodatkowe zobowiązanie dotyczące usług
wykonywanych w bieżącym i poprzednich okresach sprawozdawczych.
Koszty badań i rozwoju ujmuje się jako koszt okresu w wyniku
finansowym w momencie ich poniesienia, zgodnie z MSR 38.
Koszty prac rozwojowych mogą zostać skapitalizowane
i rozpoznane jako składnik wartości niematerialnych po spełnieniu
kryteriów wskazanych w § 57 MSR 38.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym
projektami badawczo-rozwojowymi w toku, dofinansowanymi
z funduszy UE były projekty dofinansowane z Europejskiego
Funduszu Rozwoju Regionalnego („Wzrost konkurencyjności
Mabion S.A. poprzez wdrożenie innowacji procesowej” oraz
„Opracowanie panelu metod analitycznych do charakterystyki
immunogenności w badaniu klinicznym skierowanym
do pacjentów cierpiących na reumatoidalne zapalenie stawów
z wykorzystaniem rituximabu jako substancji leczniczej”﴿.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
24
11. Koszty badań i rozwoju
w tys. złotych 2022 2021
MabionCD20 13 741 11 388
MabionEGFR - 2 216
Pozostałe projekty 1 374 -
Razem koszty badań i rozwoju 15 115 13 604
12. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
w tys. złotych 2022 2021
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów obrotowych 1 115 -
Zysk na sprzedaży aktywów trwałych 142 13
Dotacje 4 724 1 259
Wartość nieodpłatnie otrzymanych składników obrotowych 702 -
Umorzenie zobowiązania 490 -
Pozostałe 415 100
Razem pozostałe przychody operacyjne 7 588 1 372
Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa obrotowe - 2 897
Strata w wyniku likwidacji aktywów trwałych 26 20
Utylizacja materiałów 1 253 369
Darowizny przekazane 44 -
Odszkodowania 192 -
Pozostałe 67 220
Razem pozostałe koszty operacyjne 1 582 3 506
Przychody z tytułu dotacji dotyczą w szczególności części dotacji
otrzymanych w latach ubiegłych do zakupu środków trwałych
w projektach współfinansowanych z funduszy UE, w wysokości
811 tys. zł i 1 259 tys. zł odpowiednio w 2022 r. i 2021 r., która
została ujęta w wyniku finansowym w poszczególnych okresach
proporcjonalnie do wartości amortyzacji aktywów sfinansowanych
z dotacji oraz rozliczonej dotacji z zakończonego projektu EGFR
w wysokości 3 912 tys. zł.
Odpis aktualizujący rzeczowe aktywa obrotowe dotyczy tych
materiałów magazynowych, dla których nie ma alternatywnego
zastosowania, a ich termin ważności jest krótszy niż możliwe
dotychczasowe przeznaczenie.
25
Przychody z tytułu odsetek w 2022 r. oraz w 2021 r. wynikają
z naliczonych odsetek od środków pieniężnych zgromadzonych
na lokatach bankowych. Na koszty finansowe zaś składają się
w głównej mierze ujemne różnice kursowe oraz odsetki
od pożyczki.
14. Podatek dochodowy
W sprawozdaniu finansowym za 2021 rok Spółka po raz
pierwszy rozpoznała aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego i ustaliła wysokości kwoty przewidzianej
do odliczenia od podatku dochodowego w dającej się
przewidzieć przyszłości przy uwzględnieniu zasady ostrożności.
Spółka historycznie zrealizowała istotne ujemne różnice przejściowe
do podatku głównie w wyniku realizowanych prac badawczo
rozwojowych, które spowodują w przyszłości zmniejszenie
podstawy obliczenia podatku dochodowego. Dodatkowo jest
w posiadaniu zezwoleń strefowych i wynikających z nich
ekwiwalentów dotacji brutto oraz w ostatnich 5 latach
wygenerowała straty podatkowe możliwe do odliczenia z działalności
pozastrefowej. Dokonano weryfikacji posiadanych uprawnień
do realizacji odliczenia od podstawy opodatkowania oraz prawa
do skorzystania z pomocy publicznej z uwzględnieniem
spodziewanego dochodu zarówno w działalności prowadzonej
w strefie jak i poza strefą w najbardziej prawdopodobnym
z punktu widzenia przyjętych szacunków okresie.
Aktywo podatkowe według stanu na dzień 31 grudnia 2022 oraz
na dzień 31 grudnia 2021 r. zostało oszacowane na poziomie:
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
13. Przychody i koszty finansowe
w tys. złotych 2022 2021
Przychody z tytułu odsetek 287 40
Dodatnie różnice kursowe netto - 908
Razem przychody finansowe 287 948
Koszty odsetek, w tym: 1 698 921
od kredytów i pożyczek 1 203 808
od zobowiązań z tyt. Leasingu 491 269
od zobowiązań handlowych 4 (365﴿
Budżetowe - 209
Ujemne różnice kursowe netto 4 521 -
Pozostałe 243 450
Razem koszty finansowe 6 462 1 371
w tys. złotych 2022 2021
Aktywo podatkowe z tytułu działalności w strefie 13 075 9 629
Aktywo podatkowe zrealizowanej straty z lat ubiegłych 235 2 529
Razem aktywo podatkowe 13 310 12 158
Zasada ostrożności w zakresie oszacowania wysokości aktywa
podatkowego wynikała z przyjęcia restrykcyjnego podejścia oraz
braku dotychczasowej historii w generowaniu podstawy
opodatkowania umożliwiającej rozliczenie posiadanej pomocy
publicznej, osiągniętej straty z lat ubiegłych czy różnic przejściowych.
Spółka na każdy dzień bilansowy będzie dokonywała ostrożnej
wyceny aktywa podatkowego przy uwzględnieniu warunków
rynkowych oraz spodziewanego wyniku podatkowego w dającej
się przewidzieć przyszłości.
Spółka nie publikuje prognoz finansowych zaznacza jednak, że
wynik podatkowy może w sposób istotny odbiegać od wyniku
Spółki realizowanego w poszczególnych okresach sprawozdawczych.
W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie wygenerowała
podstawy opodatkowania, która skutkowałaby koniecznością
zapłaty podatku dochodowego. Spółka odnotowała dodatni
podatkowy wynik finansowy na działalności strefowej w 2022
roku stąd była w stanie skorzystać z pomocy publicznej
udzielonej na podstawie zezwoleń. Wartość udzielonej pomocy
po zdyskontowaniu wynosiła blisko 11 mln zł.
Spółka historycznie zrealizowała istotne ujemne różnice
przejściowe do podatku głównie w wyniku realizowanych prac
badawczo-rozwojowych, które spowodują w przyszłości
zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.
Dodatkowo jest w posiadaniu zezwoleń strefowych i wynikających
z nich ekwiwalentów dotacji brutto oraz w ostatnich 5 latach
wygenerowała straty podatkowe możliwe do odliczenia
z działalności pozastrefowej. Dokonano weryfikacji posiadanych
uprawnień do realizacji odliczenia od podstawy opodatkowania
oraz prawa do skorzystania z pomocy publicznej z uwzględnieniem
spodziewanego dochodu zarówno w działalności prowadzonej
w strefie jak i poza strefą w najbardziej prawdopodobnym z punktu
widzenia przyjętych szacunków okresie.
Aktywo podatkowe według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r.
oraz 31 grudnia 2021 r. zostało oszacowane na poziomie
odpowiednio 13 310 tys. zł i 12 158 tys. zł. Spółka wybudowała
w pełni wyposażony ośrodek badawczo – rozwojowy na terenie
Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej (ŁSSE﴿. Zgodnie z ustawą
o specjalnych strefach ekonomicznych działalność gospodarcza
prowadzona na terenie specjalnej strefy ekonomicznej w ramach
uzyskanego zezwolenia jest zwolniona z opodatkowania
podatkiem dochodowym od osób prawnych do wysokości
wynikającej z dostępnego poziomu pomocy publicznej
i poniesionych kosztów kwalifikowanych. Podstawą zwolnienia
jest kwota poniesionych kosztów kwalifikowanych, które nie
mogą przekroczyć wartości maksymalnej określonej w zezwoleniu
udzielonym przez Zarząd ŁSSE. Mabion ma prawo do korzystania
z ulgi do 31 grudnia 2026 r., czyli ostatniego roku funkcjonowania
ŁSSE zgodnie z obowiązującym prawem. W celu zachowania
prawa do ulgi Spółka musiała spełnić kryterium trwałości inwestycji
oraz kryterium wielkości zatrudnienia do dnia 31 grudnia 2021 r.
Inwestycje objęte zezwoleniami wydanymi w latach 2010 i 2012
zostały zakończone, a spełnienie przez Spółkę warunków
uprawniających do uzyskania ulgi podatkowej zostało pozytywnie
zweryfikowane podczas audytów przeprowadzonych przez ŁSSE.
Na koniec 2016 r. Spółka uzyskała trzecie zezwolenie nr 301,
które dotyczy nowej inwestycji tj. rozbudowy istniejącego
zakładu produkcji leków. W dniu 10 sierpnia 2021 r. Spółka
otrzymała decyzję Ministra Rozwoju, Pracy i Technologii w sprawie
zmiany zezwolenia nr 301 na prowadzenie działalności na terenie
Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Na mocy ww. decyzji,
na wniosek Spółki, termin na poniesienie na terenie Strefy
wydatków inwestycyjnych w rozumieniu § 6 ust. 1
Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 10 grudnia 2008 r.
w sprawie pomocy publicznej udzielanej przedsiębiorcom
działającym na podstawie zezwolenia na prowadzenie
działalności gospodarczej na terenach specjalnych stref
ekonomicznych, w wysokości co najmniej 20 mln zł, uległ
przedłużeniu z dnia 30 czerwca 2021 r. do dnia 31 grudnia 2024
r. Wnioskowanie przez Spółkę o zmianę powyższych terminów
nastąpiło z uwagi na konieczność aktualizacji harmonogramu
planowanych inwestycji, w oparciu o obecne potrzeby Spółki.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
26
w tys. złotych 2022 2021
Podatek dochodowy bieżący - -
Korekty dotyczące lat poprzednich - -
Podatek odroczony ujęty w wyniku (1 152﴿ (12 158﴿
Razem podatek dochodowy ujęty w wyniku (1 152﴿ (12 158﴿
27
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
W tabeli poniżej przedstawiono uzgodnienie efektywnej stawki opodatkowania:
w tys. złotych 2022 2021
Zysk/(strata﴿ brutto 22 040 (10 255﴿
(Obciążenie﴿/korzyść podatkowa według stawki 19% (4 188﴿ 1 948
Różnice trwałe niestanowiące kosztów uzyskania przychodów, w tym: (227﴿ (525﴿
PFRON (56﴿ (60﴿
Koszty eksploatacji samochodów osobowych (23﴿ -
Składki członkowskie (16﴿ -
Darowizny przekazane (70﴿ -
Pozostałe (61﴿ (465﴿
Różnice trwałe niebędące podstawą do opodatkowania, w tym: 1 005 10 101
Otrzymane dotacje i dofinansowanie 898 -
Pozostałe 107 10 101
Kwoty zwiększające podstawę opodatkowania - (2 651﴿
Kwoty zmniejszające podstawę opodatkowania - 2 466
Różnice przejściowe, od których nie utworzono aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego*/rezerwy z tytułu podatku dochodowego
(13 155﴿ (5 621﴿
Straty podatkowe, od których ujęto aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego
– działalność poza ŁSSE**
(236﴿ (336﴿
Strata podatkowa z działalności strefowej** - (5 382﴿
Wykorzystanie pomocy publicznej w danym okresie (+﴿/Straty podatkowe na działalności strefowej
niepodlegające odliczeniu w przyszłych okresach (-﴿
16 800 (5 382﴿
Podatek dochodowy przypisany działalności strefowej (16 800﴿ -
Podatek dochodowy bieżący - -
* Pozycja obejmuje w szczególności nakłady na prace badawczo – rozwojowe, które nie są jeszcze zaliczane do kosztów uzyskania przychodu
w bieżącym okresie.
** Straty podatkowe wynikające z działalności w ŁSSE nie podlegają odliczeniu w przyszłości zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Straty
podatkowe wynikające z działalności pozastrefowej mogą podlegać odliczeniu w okresie kolejnych pięciu lat. Saldo niewykorzystanych strat
podatkowych wynikających z działalności poza ŁSSE zaprezentowano poniżej.
Spółka rozpoznała rezerwę z tytułu podatku odroczonego, która
została w całości skompensowana nadwyżką aktywa z tytułu
podatku odroczonego.
Poniżej przedstawiono kwoty strat podatkowych podlegających
odliczeniu w przyszłych okresach, ulg podatkowych oraz
ujemnych różnic przejściowych (według stawki podatkowej 19%﴿,
od których zostało ujęte aktywo z tytułu podatku odroczonego
w kwocie 236 tys. zł, dotyczące roku 2022. Spółka, stosując
zasadę ostrożności oszacowała, że po zakończeniu działalności
w ŁSSE, tj. w roku 2027 będzie w stanie odliczyć stratę
z działalności pozastrefowej.
w tys. złotych Data ważności: 2022 2021
Strata podatkowa do rozliczenia za 2022 r. koniec 2027 r. 118 -
Strata podatkowa do rozliczenia za 2021 r. koniec 2026 r. 168 168
Strata podatkowa do rozliczenia za 2020 r. koniec 2025 r. 950 683
Strata podatkowa do rozliczenia za 2019 r. koniec 2024 r. 950 266
Strata podatkowa do rozliczenia za 2018 r. koniec 2023 r. 173 173
Ulga podatkowa (Nota 6﴿ koniec 2026 r. 36 707 37 229
Spółka dodatkowo zarówno w okresie sprawozdawczym jak
i historycznie generowała ujemne różnice przejściowe, od których
nie tworzono aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Różnice te głównie dotyczyły nakładów na ponoszone prace
badawczo-rozwojowe, które w bieżącym okresie sprawozdawczym
i w poprzednich okresach nie pomniejszały podstawy opodatkowania.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
28
w tys. złotych
Aktywo z tytułu podatku
odroczonego
z działalności w ŁSSE
Aktywo podatkowe
zrealizowanej straty
z lat ubiegłych
Razem aktywa z tytułu
podatku odroczonego
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku - - -
Zawiązanie (+﴿ 9 629 2 529 12 158
Wykorzystanie (-﴿ - - -
Rozwiązanie (-﴿ - - -
Stan na dzień 31 grudnia 2021 9 629 2 529 12 158
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku 9 629 2 529 12 158
Zawiązanie (+﴿ 13 075 235 13 310
Wykorzystanie (-﴿ (9 629﴿ - (9 629﴿
Rozwiązanie (-﴿ - (2 529﴿ (2 529﴿
Stan na dzień 31 grudnia 2022 13 075 235 13 310
15. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
Poniżej przedstawiono tabelę ruchu środków trwałych na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na 31 grudnia 2022 r.
a﴿ Rzeczowe aktywa trwałe:
w tys. złotych
Grunty,
budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Samochody
Narzędzia
i przyrządy
gdzie indziej
nie skla sy fi ko -
wa ne
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 roku 48 278 20 890 1 857 34 062 13 963 119 050
Zwiększenia stanu z tytułu: 79 2 986 653 5 381 31 948 41 047
Zakupu i modernizacji - - - - 31 948 31 948
Przeniesienia ze środków trwałych w budowie 79 2 986 653 5 381 - 9 099
Zmniejszenia stanu z tytułu: - (39﴿ (84﴿ (102﴿ (9 099﴿ (9 324﴿
Sprzedaży - - - - - -
Likwidacji - (39﴿ (84﴿ (102﴿ - (225﴿
Przeniesienia ze środków trwałych w budowie - - - - (9 099﴿ (9 099﴿
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 roku 48 357 23 837 2 426 39 341 36 812 150 773
Wartość umorzenia na dzień 1 stycznia 2021 roku (8 649﴿ (15 995﴿ (987﴿ (28 139﴿ - (53 770﴿
Zwiększenia stanu z tytułu: (1 587﴿ (2 925﴿ (311﴿ (3 713﴿ - (8 536﴿
Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy (1 587﴿ (2 925﴿ (311﴿ (3 713﴿ - (8 536﴿
Zmniejszenia stanu z tytułu: - 28 76 102 - 205
Sprzedaży - - - - - -
Likwidacji - 28 76 102 - 205
Wartość umorzenia na dzień 31 grudnia 2021 roku (10 236﴿ (18 892﴿ (1 223﴿ (31 750﴿ - (62 100﴿
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 roku 39 629 4 895 870 5 923 13 963 65 280
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 roku 38 121 4 945 1 203 7 591 36 812 88 672
Zmianę wartości aktywa w 2022 roku przedstawia poniższa tabela:
29
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
w tys. złotych
Grunty,
budynki
i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Samochody
Narzędzia
i przyrządy
gdzie indziej
nie skla sy fi ko -
wa ne
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku 48 357 23 837 2 426 39 341 36 812 150 773
Zwiększenia stanu z tytułu: 2 073 2 287 739 4 636 9 843 19 578
Zakupu i modernizacji - - - - 9 843 9 843
Przeniesienia ze środków trwałych w budowie 2 073 2 287 739 4 636 - 9 735
Zmniejszenia stanu z tytułu: - (36﴿ (692﴿ (250﴿ (9 736﴿ (10 714﴿
Sprzedaży - - (478﴿ - (478﴿
Likwidacji - (36﴿ (214﴿ (250﴿ - (500﴿
Przeniesienia ze środków trwałych w budowie - - - - (9 736﴿ (9 736﴿
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku 50 430 26 088 2 473 43 726 36 919 159 637
Wartość umorzenia na dzień 1 stycznia 2022 roku (10 236﴿ (18 892﴿ (1 223﴿ (31 750﴿ - (62 100﴿
Zwiększenia stanu z tytułu: (1 711﴿ (2 799﴿ (408﴿ (3 746﴿ - (8 664﴿
Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy (1 711﴿ (2 799﴿ (408﴿ (3 746﴿ - (8 664﴿
Zmniejszenia stanu z tytułu: - 36 569 243 - 848
Sprzedaży - - 374 - 374
Likwidacji - 36 195 243 - 474
Wartość umorzenia na dzień 31 grudnia 2022 roku (11 947﴿ (21 655﴿ (1 062﴿ (35 253﴿ - (69 917﴿
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku 38 121 4 945 1 203 7 591 36 812 88 672
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku 38 483 4 433 1 411 8 474 36 919 89 720
Poniższe zestawienie prezentuje wartość rzeczowych aktywów trwałych oddanych w leasing operacyjny.
w tys. złotych
Grunty,
budynki
i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Narzędzia
i przyrządy
gdzie indziej
nie skla sy fi ko -
wa ne
Środki trwałe
w budowie
Razem
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Wartość brutto 42 550 15 779 10 398 - 68 727
Umorzenie (7 269﴿ (11 884﴿ (4 920﴿ - (24 073﴿
Wartość netto na 31 grudnia 2021 r. 35 281 3 895 5 478 - 44 654
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość brutto 42 679 17 656 19 665 - 80 000
Umorzenie (8 395﴿ (13 878﴿ (12 398﴿ - (34 671﴿
Wartość netto na 31 grudnia 2022 r. 34 284 3 778 7 267 - 45 329
Część inwestycji w rzeczowe aktywa trwałe w 2022 r. została
sfinansowana w ramach umów leasingowych (nota 21﴿.
Spółka sprzedała w bieżącym okresie sprawozdawczym
rzeczowe aktywa trwałe o wartości przychodu netto 772 tys. zł.
Zlikwidowane rzeczowe aktywa trwałe stanowiły aktywa
niezdatne do dalszego wykorzystania w działalności operacyjnej
Spółki, niemające znaczącej wartości odsprzedażowej.
Kierownictwo Spółki nie zidentyfikowało przesłanek utraty wartości
rzeczowych aktywów trwałych zarówno na dzień bilansowy jak
i w przeszłych okresach. Większość rzeczowych aktywów trwałych
Spółki została zakupiona w ciągu ostatnich ośmiu lat.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
30
b﴿ Wartości niematerialne:
Tabela zawiera użytkowane wartości niematerialne przez Spółkę i oddane w leasing operacyjny, a poniżej w odrębnym zestawieniu tylko
oddane w leasing.
w tys. złotych Systemy informatyczne
Wartości niematerialne
w budowie
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 roku 1 676 293 1 969
Zwiększenia stanu z tytułu: 167 50 217
Zakupu i modernizacji - 50 50
Przeniesienia z wartości niematerialnych w budowie 167 - 167
Zmniejszenia stanu z tytułu: - (167﴿ (167﴿
Sprzedaży - - -
Likwidacji - - -
Przeniesienia z wartości niematerialnych w budowie - (167﴿ (167﴿
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 roku 1 843 176 2 019
Wartość umorzenia na dzień 1 stycznia 2021 roku (898﴿ - (898﴿
Zwiększenia stanu z tytułu: (310﴿ - (310﴿
Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy (310﴿ - (310﴿
Zmniejszenia stanu z tytułu: - - -
Sprzedaży - - -
Likwidacji - - -
Wartość umorzenia na dzień 31 grudnia 2021 roku (1 208﴿ - (1 208﴿
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 roku 778 293 1 071
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 roku 635 176 811
w tys. złotych Systemy informatyczne
Wartości niematerialne
w budowie
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku 1 843 176 2 019
Zwiększenia stanu z tytułu: 213 243 456
Zakupu i modernizacji - 243 243
Przeniesienia z wartości niematerialnych w budowie 213 - 213
Zmniejszenia stanu z tytułu: (27﴿ (213﴿ (240﴿
Sprzedaży - - -
Likwidacji (27﴿ - (27﴿
Przeniesienia z wartości niematerialnych w budowie - (213﴿ (213﴿
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku 2 029 206 2 235
Wartość umorzenia na dzień 1 stycznia 2022 roku (1 208﴿ - (1 208﴿
Zwiększenia stanu z tytułu: (313﴿ - (313﴿
Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy (313﴿ - (313﴿
Zmniejszenia stanu z tytułu: 27 - 27
Sprzedaży - - -
Likwidacji 27 - 27
Wartość umorzenia na dzień 31 grudnia 2022 roku (1 494﴿ - (1 494﴿
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku 635 176 811
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku 535 206 741
31
16. Zapasy
Saldo zapasów obejmuje materiały, w tym leki referencyjne
(MabThera oraz Rituxan﴿, i na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosło
8 477 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiło 8 445 tys. zł﴿.
Wartość zużytych zapasów wykazana w kosztach badań
i rozwoju w 2022 r. wyniosła 1 915 tys. zł (5 355 tys. zł w 2021 r.﴿.
Stosując metodę opartą na nakładach, w zakresie polityki
rozpoznawania przychodów z kontraktu z Novavax, surowce
zakupione przez Spółkę na rzecz realizacji kontraktu z Novavax
zostały ujęte w rachunku zysków i strat w momencie zakupu,
a nie w momencie faktycznego wykorzystania do produkcji ze
względu na fakt, iż surowce te nie mają alternatywnego wykorzystania.
Surowce są specyficznie identyfikowane, a podpisany w dniu
22 września 2022 r. aneks do umowy z Novavax zezwala Spółce
na wykorzystanie tych surowców na inne cele niż realizacja
umowy z wytwarzania kontraktowego w bardzo ograniczonym
zakresie i za zgodą Novavax (Novavax kontroluje te surowce
od momentu ich zakupu przez Mabion﴿. W rezultacie Spółka nie
ujmuje surowców, nabywanych w celu realizacji kontraktu
produkcji na zlecenie Novavax jako zapasu, lecz w prezentowanym
okresie sprawozdawczym Spółka ujmuje nabyte surowce jako
koszty sprzedaży, w rachunku zysków i strat, z przychodami
ujętymi w kwocie równej kosztom nabycia surowca, tym samym
nie rozpoznaje marży zysku.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
Wartości niematerialne, które zostały przekazane w leasing operacyjny.
w tys. złotych
Systemy
informatyczne
Wartości
niematerialne
w budowie
Razem
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Wartość brutto 638 - 638
Umorzenie (274﴿ - (274﴿
Wartość netto na 31 grudnia 2021 r. 364 - 364
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość brutto 362 - 362
Umorzenie (217﴿ - (217﴿
Wartość netto na 31 grudnia 2022 r. 145 - 145
17. Należności handlowe oraz pozostałe należności
w tys. złotych 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Należności z tytułu podatku VAT 4 673 4 834
Należności handlowe 7 746 12 461
Zaliczki na poczet materiałów i usług 1 786 1 394
Kaucje 47 20
Pozostałe należności 16 15
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 14 268 18 724
Pozycja należności handlowe obejmuje należność od kontrahentów
i dotyczy w szczególności należności wynikających z podpisanego
z Novavax aneksu z dnia 22 września 2022 roku za gotowość
produkcyjną (tzw. „Manufacturing slot fees”﴿, zafakturowanej zaliczki
za wyprodukowane szarże oraz zamówienia wolumenów surowców
pozwalających na przyszłe przeprowadzenie procesu komercyjnego
wytwarzania substancji czynnej angażującego pełne moce produkcyjne
Spółki w okresie uzgodnionym przez strony.
20. Zarządzanie kapitałem
i kapitał własny
a﴿ Zarządzanie kapitałem
Celem zarządzania kapitałem przez Spółkę jest zapewnienie
zdolności do kontynuacji działalności w celu generowania zwrotu
z kapitału dla akcjonariuszy, a także utrzymanie optymalnej
struktury kapitału w celu optymalizacji kosztu kapitału.
Spółka jest związana wymogiem prawnym dotyczącym kapitału
wynikającym z Kodeksu Spółek Handlowych (KSH﴿, zgodnie
z którym Spółka ma obowiązek tworzenia kapitału zapasowego
na potrzeby pokrycia strat netto w wysokości co najmniej 8%
zysku za dany rok obrotowy na ten kapitał, do momentu, gdy
kapitał zapasowy osiągnie wielkość równą co najmniej jednej
trzeciej kapitału zakładowego. Ponieważ Spółka w ubiegłych
okresach sprawozdawczych generowała straty, nie mogła
dotychczas przeznaczać zysków na kapitał zapasowy, więc
wymóg utworzenia kapitału zapasowego odpowiadającego co
najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego nie jest spełniony.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zgodnie z Uchwałą
nr 6/VI/2022 z 21 czerwca 2022 r. postanowiło przeznaczyć zysk
za rok obrotowy 2021 w wysokości 1 903 tys. zł na pokrycie strat
z lat ubiegłych. Ponadto Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki
podjęło również uchwałę nr 24/VI/2022 w sprawie zmiany
Statutu Spółki m.in. poprzez zmianę przedmiotu działalności
Spółki. Rozszerzenie przedmiotu działalności zostało dokonane
w związku z przeprowadzoną przez Spółkę analizą możliwości
zwiększenia efektywności działalności oraz w celu umożliwienia
realizacji przyjętych zamierzeń. Zmiana Statutu Spółki pozwoliła
Spółce na podjęcie działalności w obszarach dodatkowych
i uzupełniających, a tym samym nie będzie wywierała istotnego
wpływu na główny przedmiot działalności Spółki. W dniu 14 lipca
2022 roku zmiany Statutu Spółki zostały zarejestrowane przez
Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, o czym Spółka
informowała w raporcie bieżącym nr 24/2022 z dnia 18 lipca
2022 roku.
b﴿ Kapitał zakładowy i kapitał ze sprzedaży akcji
powyżej wartości nominalnej
Na dzień 31 grudnia 2019 r. kapitały własne Spółki składały się
z 12 150 772 akcji zwykłych na okaziciela (akcje serii D i od H
do P﴿ oraz 1 570 000 akcji imiennych z dodatkowymi prawami
głosu (akcje serii A do C i E do G﴿, tj. z każdej akcji imiennej jej
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
32
18. Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne
w tys. złotych 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Premie 3 689 5 710
Czynsz 20 -
Ubezpieczenia 270 426
Szkolenia 24 17
Prenumeraty - 2
Reklamacje 103 103
Licencje 94 68
Pozostałe 1 601 188
Razem rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne 5 801 6 514
Spółka w ubiegłym okresie sprawozdawczym poniosła koszty
z tytułu pozyskania umowy z Novavax związane z wypłaconymi
premiami dla pracowników Spółki w kwocie 5 995 tys. zł. Koszty
te zostały zaprezentowane w sprawozdaniu w pozycji rozliczenia
międzyokresowe czynne i będą rozliczane w trakcie trwania
umowy z Novavax proporcjonalnie do drugiego kwartału 2024 r.
(performance obligation﴿.
19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
w tys. złotych 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Środki pieniężne na rachunkach bieżących 44 059 18 425
Depozyty 9 579 30 282
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 53 638 48 707
W tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania 64 59
33
posiadaczowi przysługują dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy; pomiędzy wskazanymi seriami akcji nie występują
żadne inne różnice. Wartość nominalna wszystkich akcji
wynosi 0,10 zł na akcję.
W dniu 18 listopada 2019 r., w związku z realizacją Programu
Motywacyjnego za rok 2018 przyjętego uchwałą Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki nr 25/VI/2018 z dnia 28 czerwca
2018 r., zakończono subskrypcję akcji zwykłych na okaziciela
serii S przeprowadzoną w związku z realizacją przez osoby
uprawnione praw z warrantów subskrypcyjnych serii B. Akcje
zwykłe na okaziciela serii S zostały wyemitowane w ramach
warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, w związku
z czym nie miał miejsca przydział akcji. Osoby uprawnione objęły
łącznie 9 500 akcji zwykłych serii S po cenie emisyjnej równej
cenie nominalnej 0,10 zł każda, o łącznej wartości 950 zł. Akcje
zwykłe na okaziciela serii S zostały objęte w zamian za wkład
pieniężny wniesiony w pełni przed wydaniem akcji. Wydanie akcji
nastąpiło w dniu 29 stycznia 2020 r. Wydanych zostało łącznie
9 500 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości
nominalnej 0,10 zł każda. Na dzień publikacji sprawozdania
finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 r.
zwiększenie kapitału zakładowego w wyniku wydania ww. akcji
nie zostało ujawnione w KRS stąd akcje te wykazywane są jako
„Kapitał akcyjny wyemitowany, ale niezarejestrowany”.
W dniu 29 listopada 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie
Spółki podjęło Uchwałę nr 3/XI/2019 w sprawie warunkowego
podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję 402 835
akcji zwykłych na okaziciela serii T o wartości nominalnej 0,10 zł,
o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 40 283,50 zł.
Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego dokonane
zostało w celu przyznania praw do objęcia akcji serii T
Europejskiemu Bankowi Inwestycyjnemu w związku z podpisaniem
w dniu 24 października 2019 r. umowy o kredyt na wartość
30 000 tys. EUR. Prawo do objęcia akcji serii T może zostać
wykonane do dnia 29 listopada 2029 r. Wszystkie akcje serii T
mogą zostać opłacone wyłącznie wkładem pieniężnym. Cena
emisyjna akcji serii T wynosi 0,10 zł za jedna akcję. Na dzień
31 grudnia 2020 r. oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. prawo
do objęcia akcji serii T nie zostało przyznane.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. kapitały własne Spółki składały się
z 12 160 272 akcji zwykłych na okaziciela (akcje serii D i od H
do S﴿ oraz 1 570 000 akcji imiennych z dodatkowymi prawami
głosu (akcje serii A do C i E do G﴿, tj. z każdej akcji imiennej jej
posiadaczowi przysługują dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy; pomiędzy wskazanymi seriami akcji nie występują
żadne inne różnice. Wartość nominalna wszystkich akcji
wynosi 0,10 zł na akcję.
W dniu 23 czerwca 2020 r., w związku z realizacją Programu
Motywacyjnego za rok 2019 przyjętego uchwałą Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki nr 25/VI/2018 z dnia 28 czerwca
2018 r., zakończono subskrypcję akcji zwykłych na okaziciela
serii S przeprowadzoną w związku z realizacją przez osoby
uprawnione praw z warrantów subskrypcyjnych serii B. Akcje
zwykłe na okaziciela serii S zostały wyemitowane w ramach
warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, w związku
z czym nie miał miejsca przydział akcji. Osoby uprawnione objęły
łącznie 500 akcji zwykłych serii S po cenie emisyjnej równej cenie
nominalnej 0,10 zł każda, o łącznej wartości 50 zł. Akcje zwykłe
na okaziciela serii S zostały objęte w zamian za wkład pieniężny
wniesiony w pełni przed wydaniem akcji. Wydanie akcji nastąpiło
w dniu 18 stycznia 2021 r. Wydanych zostało łącznie 500 akcji
zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł
każda. Na dzień publikacji sprawozdania finansowego za rok
obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. zwiększenie kapitału
zakładowego w wyniku wydania ww. akcji zostało ujawnione
w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 2 kwietnia 2021 r wraz
z zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego Spółki
w drodze emisji akcji serii U.
W dniu 16 lutego 2021 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. (GPW﴿ podjął uchwałę w sprawie dopuszczenia
i wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW
akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki. Do obrotu giełdowego
na rynku podstawowym dopuszczonych jest 500 akcji zwykłych
na okaziciela serii S Spółki, o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
W ramach tej emisji uzyskana kwota to 1 tys. zł. Z dniem 18 lutego
2021 r. ww. akcje zostały wprowadzone do obrotu giełdowego
na Rynku Podstawowym GPW.
W dniu 23 lutego 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie
(NWZ﴿ podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki o kwotę nie niższą niż 0,10 zł oraz nie
wyższą niż 243 055,40 zł do kwoty nie niższej niż 1 373 077,30 zł
oraz nie wyższej niż 1 616 132,60 zł poprzez emisję nie mniej
niż 1, ale nie więcej niż 2 430 554 akcji zwykłych na okaziciela
o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
Celem emisji akcji serii U było pozyskanie niezbędnego
finansowania z przeznaczeniem na kapitał obrotowy Spółki,
w szczególności na potrzeby rozwoju leku MabionCD20 oraz
działań zmierzających do przeprowadzenia procedury
rejestracyjnej w EMA w możliwie najkrótszym terminie.
W dniu 3 marca 2021 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie
ustalenia zasad oferowania, zasad przeprowadzenia procesu
budowania księgi popytu, subskrypcji, objęcia i przydziału akcji
serii U oraz zasad przeprowadzenia procesu budowania księgi
popytu na te akcje, przyjęcia wzorów umów objęcia akcji serii
U (umów subskrypcyjnych akcji serii U﴿ oraz wyrażenia zgody
na zawarcie przez Mabion S.A. umowy plasowania na potrzeby
oferty i subskrypcji akcji serii U.
W dniu 4 marca 2021 r. Spółka zawarła z mBank S.A. (Menadżer
Oferty﴿ warunkową umowę plasowania akcji (Umowa Plasowania﴿
oraz rozpoczęła proces budowania księgi popytu w drodze
subskrypcji prywatnej nie więcej niż 2 430 554 akcji zwykłych
na okaziciela serii U (Akcje Serii U, Akcje Nowej Emisji﴿,
emitowanych przez Spółkę (Oferta﴿. Zgodnie z Umową
Plasowania Menadżer Oferty zobowiązał się do świadczenia
na rzecz Spółki usług na potrzeby plasowania Akcji Nowej Emisji
na zasadach określonych w tej umowie, w szczególności
do dołożenia należytej staranności w celu pozyskania
potencjalnych inwestorów oraz zapewnienia subskrybowania
i opłacenia akcji przez takich inwestorów.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
Proces budowania księgi popytu został przeprowadzony
w dniach 4-9 marca 2021 r. Po zakończeniu w dniu 9 marca 2021
r. procesu przyspieszonego budowania księgi popytu na Akcje
Serii U Zarząd Spółki ustalił, że cena emisyjna Akcji Serii U
wyniesie 55,00 zł za jedną Akcję Nowej Emisji, a Spółka złoży
inwestorom oferty objęcia obejmujące łącznie 2 430 554 Akcji
Serii U. Emisja Akcji Serii U doszła do skutku wraz z zawarciem
umów objęcia wszystkich Akcji Serii U oraz wniesieniem w całości
wkładów na pokrycie Akcji Serii U (przydział akcji w rozumieniu
przepisów KSH nie był konieczny﴿. Proces zawierania umów
objęcia Akcji Serii U został zakończony 12 marca 2021 r. Wkłady
na Akcje Serii U zostały wniesione w całości do dnia 15 marca
2021 r. Objętych zostało 2 430 554 Akcji Serii U. W ramach
Oferty, Akcje Serii U zostały objęte przez 65 inwestorów.
Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji Akcji
Serii U zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym
w dniu 2 kwietnia 2021 r.
W dniu 14 kwietnia 2021 r. Krajowy Depozyt Papierów
Wartościowych S.A. (KDPW﴿ wydał oświadczenie w przedmiocie
warunkowej rejestracji w depozycie papierów wartościowych,
pod kodem ISIN PLMBION00016, 2 430 554 akcji zwykłych
na okaziciela serii U Spółki. Warunkiem rejestracji akcji serii
U było ich wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym.
W dniu 14 kwietnia 2021 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. (GPW﴿ podjął uchwałę w sprawie dopuszczenia
i wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW
akcji serii U Spółki, zgodnie z którą stwierdził, że do obrotu
giełdowego na rynku podstawowym dopuszczone są 2 430 554
akcje zwykłe na okaziciela serii U Spółki i postanowił wprowadzić
z dniem 19 kwietnia 2021 r. do obrotu giełdowego na rynku
podstawowym ww. akcje Spółki, pod warunkiem dokonania
przez KDPW w dniu 19 kwietnia 2021 r. rejestracji tych akcji.
W dniu 15 kwietnia 2021 r. ukazał się komunikat KDPW o rejestracji
z dniem 19 kwietnia 2021 r. w depozycie papierów wartościowych
2 430 554 akcji zwykłych na okaziciela serii U Spółki, w związku
z czym został spełniony warunek wprowadzenia akcji z dniem
19 kwietnia 2021 r. do obrotu giełdowego na rynku
podstawowym GPW.
Spółka ujęła koszty transakcyjne związane z emisją akcji serii
U w wysokości 4 917 tys. zł na pomniejszenie kapitału
zapasowego utworzonego z nadwyżki wartości emisyjnej
nad nominalną wyemitowanych akcji.
W ramach Programu Motywacyjnego, w dniu 2 lipca 2021 r.
Spółka dokonała emisji 500 imiennych warrantów subskrypcyjnych
serii B w ramach realizacji Programu Motywacyjnego
za rok 2020. Warranty subskrypcyjne zostały objęte nieodpłatnie
przez osoby uprawnione, tj. wyznaczone przez Radę Nadzorczą
Spółki. Każdy warrant subskrypcyjny serii B uprawniał
do objęcia 1 akcji zwykłej na okaziciela serii S Spółki po cenie
emisyjnej równej wartości nominalnej akcji wynoszącej 0,10 zł.
Wszystkie osoby uprawnione złożyły oświadczenia o objęciu
przysługujących im akcji serii S w okresie do 15 grudnia 2021 r.
Akcje serii S w liczbie 500 akcji zostały wyemitowane w ramach
warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, w związku
z czym nie miał miejsca przydział akcji. Przyznanie akcji serii S
w rozumieniu art. 451 § 2 Kodeksu spółek handlowych nastąpiło
z chwilą ich zapisania na rachunkach papierów wartościowych
osób uprawnionych, co miało miejsce w dniu 28 stycznia 2022 r.
(zdarzenie po dniu bilansowym﴿. Przyznanych zostało
łącznie 500 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości
nominalnej 0,10 zł każda. Akcje zostały objęte w zamian za wkład
pieniężny wniesiony w pełni przed przyznaniem akcji. Wraz
z przyznaniem ww. akcji nastąpiło podwyższenie kapitału
zakładowego Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. kapitały własne Spółki składały się
z 14 591 326 akcji zwykłych na okaziciela (akcje serii D i od H
do U﴿ oraz 1 570 000 akcji imiennych z dodatkowymi prawami
głosu (akcje serii A do C i E do G﴿, tj. z każdej akcji imiennej jej
posiadaczowi przysługują dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy; pomiędzy wskazanymi seriami akcji nie występują
żadne inne różnice. Wartość nominalna wszystkich akcji wynosi
0,10 zł na akcję.
W dniu 18 stycznia 2022 r. KDPW wydał oświadczenie, w którym
poinformował o zawarciu w odpowiedzi na wniosek Spółki umowy
o rejestrację w depozycie papierów wartościowych do 500 akcji
zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł
każda. Rejestracja ww. akcji nastąpiła na podstawie zleceń
rozrachunku, w związku z wyrejestrowaniem warrantów
subskrypcyjnych, z których zostało wykonane prawo objęcia
ww. akcji.
Zestawienie zmian w kapitale zakładowym i nadwyżce ze sprzedaży
akcji powyżej wartości nominalnej zostało przedstawione poniżej:
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
34
35
c﴿ Płatności w formie akcji
Zgodnie z Uchwałą 25/VI/2018 Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki Mabion S.A. z dnia 28 czerwca 2018 r.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki upoważniło Zarząd
do wyemitowania nie więcej niż 125 000 warrantów subskrypcyjnych
serii A i B, uprawniających uprawnionych pracowników do zakupu
114 000 akcji zwykłych serii R i do 11 000 akcji zwykłych serii S,
z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy
Spółki.
W dniu 29 grudnia 2018 r. na podstawie upoważnienia zawartego
w uchwale 24/VI/2018 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Spółki Rada Nadzorcza zatwierdziła Regulamin Programu
Motywacyjnego na lata 2018-2021. Objęcie akcji i wykonanie
praw z warrantów było możliwe w przypadku spełnienia
kryteriów określonych w regulaminie. Alternatywnie, warranty
mogły zostać odpłatnie nabyte przez Spółkę w celu ich
umorzenia natomiast aktualnie Spółka nie miała intencji
korzystać z rozliczenia w formie środków pieniężnych.
W dniu 12 lutego 2019 r. stosownymi Uchwałami Rada Nadzorcza
zatwierdziła listę osób uprawnionych do objęcia warrantów serii
A i B za rok 2018 i rok 2019 oraz stwierdziła brak spełnienia
warunku rynkowego (osiągniecie ceny minimalnej﴿ dla warrantów
serii A za rok 2018 oraz potwierdziła spełnienie warunku
zatrudnienia dla warrantów serii A i B za rok 2018. Warranty serii
A za 2018 nie zostały ostatecznie zrealizowane z uwagi na brak
spełnienia warunku rynkowego.
W dniu 18 listopada 2019 r. wszystkie warranty subskrypcyjne
serii B przyznane za rok 2018 (9 500 warrantów﴿ zostały objęte
przez osoby uprawnione. Tego samego dnia wszystkie osoby
uprawnione złożyły oświadczenia o objęciu wszystkich
przysługujących im z tyt. posiadanych warrantów akcji serii S
(9 500 akcji﴿. Akcje zostały objęte przez osoby uprawnione tego
samego dnia.
W dniu 30 stycznia 2020 r. stosownymi Uchwałami Rada Nadzorcza
stwierdziła brak spełnienia warunku rynkowego (osiągniecie
ceny minimalnej﴿ dla warrantów serii A za rok 2019 oraz
potwierdziła spełnienie warunku zatrudnienia dla warrantów serii
A i B za rok 2019. Warranty serii A za rok 2019 nie zostały
ostatecznie zrealizowane z uwagi na brak spełnienia warunku
rynkowego. W dniu 27 lutego 2020 r. stosownymi Uchwałami
Rada Nadzorcza zatwierdziła listę osób uprawnionych do objęcia
warrantów serii A i B za rok 2020.
W dniu 23 czerwca 2020 r. wszystkie warranty subskrypcyjne serii
B przyznane za rok 2019 (500 warrantów﴿ zostały objęte przez
osoby uprawnione. Tego samego dnia wszystkie osoby uprawnione
złożyły oświadczenia o objęciu wszystkich przysługujących im
z tyt. posiadanych warrantów akcji serii S (500 akcji﴿. Akcje
zostały objęte przez osoby uprawnione tego samego dnia.
W dniu 25 stycznia 2021 r. stosownymi Uchwałami Rada
Nadzorcza stwierdziła brak spełnienia warunku rynkowego
(osiągniecie ceny minimalnej﴿ dla warrantów serii A za rok 2020
oraz potwierdziła spełnienie warunku zatrudnienia dla warrantów
serii A i B za rok 2020. Warranty serii A za rok 2020 nie zostały
ostatecznie zrealizowane z uwagi na brak spełnienia warunku
rynkowego.
W dniu 29 kwietnia 2021 r. stosownymi Uchwałami Rada
Nadzorcza zatwierdziła listę osób uprawnionych do objęcia
warrantów serii A i B za rok 2021.
W dniu 2 lipca 2021 r. wszystkie warranty subskrypcyjne serii B
przyznane za rok 2020 (500 warrantów﴿ zostały objęte przez
osoby uprawnione. Akcje serii S w ramach wykonywania praw
z warrantów serii B za 2020 r. były obejmowane przez osoby
uprawnione w okresie 2 lipca – 15 grudnia 2021 r.
W dniu 31 stycznia 2022 r. stosownymi Uchwałami Rada
Nadzorcza stwierdziła brak spełnienia warunku rynkowego
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
w tys. złotych, z wyjątkiem liczby akcji
Liczba akcji
wyemitowanych
i w pełni
opłaconych
Kapitał
zakładowy
(wartość
nominalna﴿
Kapitał akcyjny
wyemitowany ale
niezarejestrowany
Nadwyżka ze
sprzedaży akcji
powyżej wartości
nominalnej
Na dzień 31 grudnia 2020 r. 13 730 272 1 373 - 108 923
Pokrycie straty netto za rok 2019 - - - -
Emisja akcji serii U 2 430 554 243 - 133 437
Koszty emisji akcji serii U - - - (4 917﴿
Emisja akcji serii S 500 - - -
Koszty emisji akcji serii S - - - -
Na dzień 31 grudnia 2021 r. 16 161 326 1 616 - 237 443
Pokrycie straty netto za rok 2021 - - - -
Emisja akcji serii U - - - -
Koszty emisji akcji serii U - - - -
Emisja akcji serii S 1 000 - - -
Koszty emisji akcji serii S - - - -
Na dzień 31 grudnia 2022 r. 16 162 326 1 616 - 237 443
(osiągniecie ceny minimalnej﴿ dla warrantów serii A za rok 2021
oraz potwierdziła spełnienie warunku zatrudnienia dla warrantów
serii A i B za rok 2021. Warranty serii A za rok 2021 nie zostały
ostatecznie zrealizowane z uwagi na brak spełnienia warunku
rynkowego.
W dniu 4 lipca 2022 r. wszystkie warranty subskrypcyjne serii B
przyznane za rok 2021 (500 warrantów﴿ zostały objęte przez
osoby uprawnione. Akcje serii S w ramach wykonywania praw
z warrantów serii B za 2021 r. były obejmowane przez osoby
uprawnione w okresie 4 lipca – 25 lipca 2022 r.
Do wyceny wartości godziwej warrantu zastosowano model
dwumianowy wyceny opcji. W ramach wyceny zbudowane
zostało drzewo cen akcji jako ścieżek, po których może podążać
przyszła cena akcji (zmiana cen akcji w okresach miesięcznych﴿
w oparciu o historyczną zmienność cen akcji Spółki. Wycena
dokonana została w procesie indukcji wstecznej przy
uwzględnieniu warunku rynkowego (osiągniecie ceny
minimalnej﴿ oraz możliwości wcześniejszego wykonania opcji
zgodnie z warunkami Programu (w oparciu o przyjęte założenia
w zakresie oczekiwanej przez osoby uprawnione minimalnej
stopy zwrotu z warrantów﴿.
Całkowity koszt Programu na poszczególne dni bilansowe był
szacowany w oparciu o najbardziej aktualne wyceny wartości
godziwej warrantów oraz prawdopodobieństwo utraty przez
uczestników Programu uprawnienia do warrantów. Koszty
Programu rozliczane były w czasie od dnia przyznania uprawnień
lub od dnia rozpoczęcia świadczenia pracy w zamian za te
świadczenia proporcjonalnie do okresu nabywania uprawnień
dla poszczególnych transzy warrantów.
Kwota ujęta kumulatywnie w kosztach oraz w kapitale do dnia
31 grudnia 2022 r. wynosi 733 tys. zł i uległa zwiększeniu
o 2 tys. zł w stosunku do skumulowanej kwoty ujętej do dnia
31 grudnia 2021 r., gdzie wynosiła 731 tys. zł. Zwiększenie
kosztów o 2 tys. zł powiększyło koszty wynagrodzeń oraz
pozostałe kapitały zapasowe. Kwota wyceny programu wykazana
w tabeli powyżej różni się od kwoty ujętej kumulatywnie
w kapitałach z uwagi na zrealizowanie części programu.
Okres realizacji programu motywacyjnego, o którym mowa powyżej
zakończył się i żadne emisje w jego ramach nie będą przeprowadzane.
d﴿ Struktura akcjonariatu
Na dzień 31 grudnia 2022 r. struktura akcjonariatu Mabion S.A.
była następująca:
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
36
Akcjonariusz Siedziba Liczba akcji
% udziału
w kapitale
% posiadanych
głosów
Twiti Investments, Ltd. Nikozja, Cypr 2 674 617 16,55% 18,44%
Maciej Wieczorek poprzez: * 1 717 485 10,63% 12,47%
Glatton Sp. z o.o. Łomianki, Polska 1 097 135 6,79% 6,19%
Celon Pharma S.A. Łomianki, Polska 620 350 3,84% 6,28%
Polfarmex S.A. Kutno, Polska 1 474 346 9,12% 11,04%
Pozostali n/d 10 295 878 63,70% 58,06%
Razem 16 162 326 100% 100%
* Pan Maciej Wieczorek posiada 100% udziału w kapitale zakładowym Glatton Sp. z o. o. i pośrednio, poprzez Glatton Sp. z o.o., 58,84% w kapitale zakładowym Celon Pharma
S.A. oraz 68,19% w ogólnej liczbie głosów w Celon Pharma S.A.
Akcjonariusze posiadający udział powyżej 5% zostali wyszczególnieni oddzielnie.
21. Przychody przyszłych okresów
a﴿ Przychody przyszłych okresów z tytułu
w tys. złotych 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Dotacje do rzeczowych aktywów trwałych 6 503 7 651
Dotacje do kosztów prac badawczo-rozwojowych 24 897 25 314
Przychody przyszłych okresów (długo i krótkoterminowe﴿ 31 400 32 965
37
Spółka w przeszłości finansowała część swojej działalności
operacyjnej dotacjami z Europejskiego Funduszu Rozwoju
Regionalnego administrowanego przez następujące instytucje
rządowe w Polsce: Łódzka Agencja Rozwoju Regionalnego
(ŁARR﴿, Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości (PARP﴿ oraz
Narodowe Centrum Badań i Rozwoju (NCBR﴿.
Były to trzy projekty finansowania prac badawczo-rozwojowych
i/lub wdrożenia leku MabionCD20, technologii produkcji
analogów hormonu ludzkiej insuliny (technologia „double
cutting „﴿ oraz leku MabionHER2, które zostały zakończone.
Projekty te są opisane bardziej szczegółowo w tabeli poniżej.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
Nazwa / opis projektu
Nazwa
programu
dotacji
Razem kwota
dotacji
przyznanej
(w tys. zł﴿
Razem kwota
dotacji
otrzymanej
do 31.12.2022
(w tys. zł﴿
Razem kwota
dotacji
oczekiwanej
do zakończenia
projektu (w tys.
Okres i status projektu
Rozwój i skalowanie innowacyjnego
procesu wytwarzania terapeutycznego,
rekombinowanego przeciwciała
monoklonalnego, w celu umożliwienia
przemysłowego wdrożenia pierwszego
polskiego leku biotechnologicznego
do terapii onkologicznych oraz
autoimmunologicznych (MabionCD20﴿.
Program
Operacyjny
Inteligentny
Rozwój 2014
– 2020 “Szybka
ścieżka”
26 948 24 897 0
1 listopada 2016 r.
– 29 grudnia 2020 r.
Status:
Projekt zakończony
w trakcie trwałości
Rozwój leku biotechnologicznego poprzez
opracowanie innowacyjnego przeciwciała
monoklonalnego podklasy IgG1 o obniżonej
zawartości niekorzystnych glikoform
względem leku referencyjnego
– skierowanego przeciwko EGFR. Projekt
dotyczy prac badawczo-rozwojowych.
Program
Operacyjny
Inteligentny
Rozwój 2014
– 2020, program
sektorowy
InnoNeuroPharm
28 354 3 912 0
1 sierpnia 2017 r.
– 25.02.2022 r.
Status:
Projekt zakończony
w trakcie trwałości
Rozbudowa Centrum Badawczo-
Rozwojowego Mabion S.A. – badania nad
nową generacją leków. Celem projektu jest
rozwój zaplecza badawczo-rozwojowego
Spółki poprzez przygotowanie niezbędnej
infrastruktury: budynku Centrum Badawczo-
Rozwojowego oraz zakupu aparatury
badawczej, służącej prowadzeniu badań nad
innowacyjnymi lekami (najnowsza generacja
leków biotechnologicznych, przeciwciał
monoklonalnych﴿.
Program
Operacyjny
Inteligentny
Rozwój 2014
– 2020
63 247 0 0
20 stycznia 2018 r.
– 26 listopada 2022 r.
Status:
Projekt zakończony
Wzrost konkurencyjności Mabion S.A. poprzez
wdrożenie innowacji procesowej
Regionalny
Program
Operacyjny
Województwa
Łódzkiego na
lata 2014-2020
396 0 0
01.07.2021
– 30.06.2023
Status:
Projekt zakończony
Opracowanie panelu metod analitycznych
do charakterystyki immunogenności
w badaniu klinicznym skierowanym do
pacjentów cierpiących na reumatoidalne
zapalenie stawów z wykorzystaniem
rituximabu jako substancji leczniczej.
“Development of an analytical methods
panel for the characterization
of immunogenicity in a clinical trial aimed
at patients suffering from rheumatoid
arthritis using rituximab as a drug substance”
Regionalny
Program
Operacyjny
Województwa
Łódzkiego na
lata 2014-2020
2 080 0 2 080
18.09.2021
– 31.12.2023 r.
Status:
Projekt w toku
* uwzględnia zwrot dotacji w 2020 r. ze względu na korekty finansowe
** projekt jest na etapie weryfikacji wniosku o płatność końcową
W stosunku do otrzymanych dotacji Spółka spełniła określone
warunki wynikające z podpisanych umów o dofinansowanie,
zrealizowała zakres projektu, poniosła nakłady na określone cele
i osiągnęła założone rezultaty. Poniesione wydatki podlegają
weryfikacji przez ww. instytucje – Spółka ma obowiązek
spełnienia kryteriów trwałości przez trzy lata od zakończenia
projektu, podczas których ma kontynuować dotowaną działalność
bez znaczących zmian i w pierwotnych granicach geograficznych.
Dotacje wykazuje się, gdy Spółka ma wystarczającą pewność, że
będzie w stanie spełnić warunki korzystania z dotacji i że je otrzyma.
W 2021 r. została przez Spółkę zawarta nowa umowa o dotację
dotycząca projektu pn. „Wzrost konkurencyjności Mabion S.A.
poprzez wdrożenie innowacji procesowej” w ramach
Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Łódzkiego
na lata 2014-2020. Zgodnie z umową wartość dofinansowania
miała wynieść 396 tys. zł. Zobowiązania Spółki, wynikające
z zawartej umowy z firmą Novavax oraz dodatkowych zleceń,
wpłynęły na konieczność zmiany harmonogramu realizacji
projektu. W związku z tym Spółka wystąpiła z wnioskiem
o wydłużenie okresu realizacji projektu. W czerwcu 2022 roku
Spółka otrzymała zgodę na wydłużenie realizacji projektu do dnia
30 czerwca 2023 roku (pierwotny termin realizacji projektu to
listopad 2022 r.﴿. We wrześniu 2022 roku sfinalizowano podpisanie
aneksu w przedmiotowym zakresie. Pomimo wprowadzenia
przedmiotowej zmiany w grudniu 2022 roku Spółka podjęła
decyzję o rozwiązaniu umowy o dofinansowanie w związku ze
zmianą celów Spółki, które przełożyły się na brak możliwości
osiągnięcia celu projektu, a także istotnym wzrostem cen
spowodowanym m.in. inflacją i wzrostem kursów walut, co by
skutkowało koniecznością poniesienia dodatkowych wyższych
nakładów finansowych. Umowa uległa rozwiązaniu w dniu
19 stycznia 2023 roku (zdarzenie pod dniu bilansowym﴿.
W tabeli poniżej przedstawiono zmiany stanu dotacji w latach
objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym:
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
38
w tys. złotych
Dotacje
do rzeczowych
aktywów trwałych
Dotacje na prace
badawczo
-rozwojowe
Razem dotacje
Na dzień 31 grudnia 2020 r. 8 886 26 373 35 259
Wpływy - 897 897
Zwrot - - -
Ujęte w wyniku finansowym (1 259﴿ (1 932﴿ (3 191﴿
Na dzień 31 grudnia 2021 r. 7 627 25 338 32 965
Wpływy - 1 540 1 540
Zwrot (337﴿ - (337﴿
Ujęte w wyniku finansowym (788﴿ (1 981﴿ (2 769﴿
Na dzień 31 grudnia 2022 r. 6 502 24 897 31 400
Środki trwałe, na które uzyskano dotację, zostały oddane
do użytkowania w 2015 r. i w tym terminie rozpoczęto ich
amortyzację. Odnośna część przychodów przyszłych okresów
(dotacji﴿ została również ujęta w wyniku finansowym, jako
pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów
umorzeniowych tych aktywów (1 125 tys. zł w 2022 r. i 1 259 tys. zł
w 2021 r. – patrz również nota 11﴿.
W roku 2022 Spółka otrzymała płatność dotacji do kosztów prac
badawczo-rozwojowych w ramach Programu Operacyjnego
Inteligentny Rozwój 2014-2021 – dotacja do projektu Mabion
CD20 w kwocie 1 049 tys. zł oraz druga dotacja do programu
sektorowego InnoNeuroPharm w wysokości 490 tys. zł.
W dniu 24 lutego 2022 r. Zarząd Mabion S.A. podjął decyzję
o rezygnacji z dalszej realizacji projektu badawczego dotyczącego
rozwoju leku MabionEGFR pn. „Rozwój leku biotechnologicznego
poprzez opracowanie innowacyjnego przeciwciała monoklonalnego
podklasy IgG1 o obniżonej zawartości niekorzystnych glikoform
względem leku referencyjnego – skierowanego przeciwko EGFR”
w ramach programu sektorowego: InnoNeuroPharm
finansowanego ze środków POIR 2014-2020 z uwagi na fakt, iż
w ocenie Zarządu dalsza jego realizacja nie jest uzasadniona.
W związku z powyższym złożono do NCBR wniosek końcowy
o płatność oraz informację końcową z realizacji Projektu.
W dniu 7 października 2022 r. otrzymano informację od NCBR
o uznaniu projektu za zrealizowany pod względem merytorycznym
i finansowym. Tym samym rozpoczął się jego trzyletni okres
trwałości, który kończy się w październiku 2025 r. Ostateczna
wartość otrzymanego dofinansowania opiewa na kwotę 3 913 tys. zł.
W maju 2022 r. Spółka otrzymała informację o akceptacji Raportu
końcowego i końcowego wniosku o płatność w ramach projektu
pn. „Rozwój i skalowanie innowacyjnego procesu wytwarzania
terapeutycznego, rekombinowanego przeciwciała monoklonalnego,
w celu umożliwienia przemysłowego wdrożenia pierwszego
polskiego leku biotechnologicznego do terapii onkologicznych
oraz autoimmunologicznych”. Ostateczna wartość otrzymanego
przez Spółkę dofinansowania opiewała na kwotę 24 897 tys. zł,
a Projekt rozpoczął trzyletni okres trwałości.
Z uwagi na potencjalne ryzyko związane z przyznanym
dofinansowaniem (nota 28 niniejszego sprawozdania﴿ Spółka
do tej pory nie rozpoznała przychodu z tytułu przyznanego
dofinansowania do tego Projektu.
39
W dniu 26 października 2022 roku Zarząd Spółki podjął decyzję
o wypowiedzeniu umowy o dofinansowanie projektu „Rozbudowa
Centrum Badawczo-Rozwojowego Mabion S.A. – badania
nad nową generacją leków”, zawartej w czerwcu 2018 roku
w ramach Działania 2.1 Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R
przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój
2014 – 2020, współfinansowanego ze środków Europejskiego
Funduszu Rozwoju Regionalnego.
Wypowiedzenie umowy związane było z rozważaną przez Spółkę
zmianą zakresu planowanej inwestycji oraz brakiem możliwości
realizacji projektu na warunkach i w terminie przewidzianym
w Umowie o dofinansowanie. Zgodnie z Umową całkowity koszt
realizacji projektu został określony w 2018 roku na ok. 173 000 tys. zł,
a wartość dofinansowania wynosiła ok. 63 000 tys. zł, z czego
do dnia podjęcia decyzji o wypowiedzeniu Umowy Spółka
wykorzystała płatności w łącznej wysokości ok. 300 tys. zł. Spółka
dokonała już spłaty ww. zobowiązania. Umowa
o dofinansowanie uległa rozwiązaniu z dniem 26 listopada 2022
roku.
b﴿ Przychody przyszłych okresów pozostałe
W pozycji tej Spółka ujęła nieodpłatnie otrzymaną zamrażarkę
o wartości 78 tys. zł. Rozpoznanie przychodu będzie następowało
równolegle do amortyzacji zamrażarki. Wartość przychodu
pozostała do rozpoznania w następnych okresach na dzień
31 grudnia 2022 r. wynosiła 68 tys. zł.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
w tys. złotych 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Zobowiązania z tytułu realizacji umowy 49 684 46 110
Przedpłaty z tytułu leasingu 1 105 955
Razem 50 789 47 065
22. Zobowiązania z tytułu kontraktów z klientami
Zobowiązania z tytułu realizacji umów z klientami obejmują
płatności otrzymane od Novavax w zawiązku z umową
na produkcję substancji czynnej (dalsze informacje w Nocie 7﴿.
Początkowe płatności otrzymane od Novavax przed rozpoczęciem
produkcji, związane są z pokryciem kosztów dostosowania
zakładu produkcyjnego Spółki do potrzeb zleceniodawcy, w tym
transferu technologii i wyprodukowania testowych partii
substancji czynnej. Poza leasingiem, w umowie tej wyodrębniono
jeden nie-leasingowy obowiązek świadczenia, którym jest
wykonywania usługi produkcyjnej substancji czynnej;
dostosowanie zakładu nie stanowi odrębnego obowiązku
świadczenia. Przychody z tytułu ww. płatności ujmowane są
przez Spółkę w czasie, w okresie realizacji umowy. Zakupione
na cele realizacji kontraktu surowce stanowią koszt realizacji
kontraktu w momencie ich zakupu. Zgodnie z polityką
rachunkowości przedstawioną w niniejszym sprawozdaniu,
surowce te w momencie zakupu przez Mabion, ujmowane jako
koszty sprzedaży i jednocześnie ujmowany jest przychód
w kwocie równej kosztom nabycia surowca, tym samym Spółka
nie rozpoznaje marży zysku.
23. Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji
W tabeli poniżej przedstawiono wykaz wszystkich podpisanych umów o współpracę wraz z kwotami otrzymanych zaliczek i docelowymi
rynkami zbytu objętymi poszczególnymi umowami:
Partner Rynek 31 grudnia 2022 r 31 grudnia 2021 r.
FARMAK
Ukraina, Armenia, Azerbejdżan, Białoruś, Gruzja, Kazachstan, Kirgistan,
Mołdawia, Tadżykistan, Turkmenistan, Uzbekistan
1 172 1 150
ONKO Turcja 516 506
Sothema Laboratories Maroko, Algieria, Tunezja 108 106
Lyfis Islandia 28 28
Razem 1 824 1 790
Zaliczki otrzymane przez Spółkę podlegają zwrotowi w przypadku
wystąpienia zdarzenia będącego poza kontrolą Spółki
(tj. nieukończenia badań klinicznych prowadzonych w ramach
prac rozwojowych nad lekiem i/lub niewydania pozwolenia
na dopuszczenie do obrotu na określonym rynku przez organ
regulacyjny﴿, a zatem zostały sklasyfikowane jako zobowiązania
finansowe. Ponieważ moment wystąpienia bądź niewystąpienia
ww. zdarzenia również jest poza kontrolą Spółki, zobowiązanie
jest wyceniane w kwocie wymagającej zapłaty na żądanie
i zaklasyfikowane do zobowiązań krótkoterminowych. Na dzień
publikacji sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi
umowami zaprezentowane zaliczki nie stały się wymagalne.
a﴿ Kredyty bankowe
W dniu 24 października 2019 r. Spółka zawarła z Europejskim
Bankiem Inwestycyjnym (EBI﴿ umowę o niezabezpieczony kredyt
na finansowanie realizacji projektów inwestycyjnych i badawczo-
rozwojowych, w tym rozbudowę infrastruktury badawczo-
rozwojowej oraz mocy wytwórczych Spółki na okres maksymalnie
5 lat od daty uruchomienia poszczególnych transz. Kwota
udzielonego Kredytu wynosiła 30 000 tys. EUR i mogła być
wypłacana w trzech transzach po spełnieniu określonych
warunków, którymi były między innymi realizowane kamienie
milowe w zakresie rejestracji i komercjalizacji MabionCD20.
Okres dostępności Kredytu wynosił 36 miesięcy od daty zawarcia
Umowy Finansowania.
W dniu 29 listopada 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie
Spółki podjęło Uchwałę nr 3/XI/2019 w sprawie warunkowego
podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję 402 835 akcji
zwykłych na okaziciela serii T o wartości nominalnej 0,10 zł,
o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 40 283,50 zł.
Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego dokonane
zostało w celu przyznania praw do objęcia akcji serii T
Europejskiemu Bankowi Inwestycyjnemu w związku
z podpisaniem w dniu 24 października 2019 r. umowy o kredyt
na wartość 30 000 tys. EUR.
W wyniku upływu 36 miesięcznego okresu dostępności i braku
wykorzystania finansowania, po dniu bilansowym umowa wygasła.
Do wygaśnięcia umowy oraz na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka
nie wykorzystała żadnej transzy kredytu z EBI i jej zadłużenie
z tego tytułu wynosiło 0 (zero﴿ zł.
Spółka na dzień bilansowy również nie wyemitowała warrantów
subskrypcyjnych związanych z realizacją przedmiotowej umowy.
Emisja warrantów subskrypcyjnych mogła, zgodnie z uchwałą
Walnego Zgromadzenia Spółki, nastąpić nie później aniżeli
w dniu 30 czerwca 2020 r.
W dniu 6 lutego 2023 r. (zdarzenie po dniu bilansowym﴿ Spółka
zawarła z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju (EBOR﴿
umowę kredytu długoterminowego na kwotę 15 mln USD.
Celem kredytu ma być w szczególności sfinansowanie rozbudowy
i modernizacji obecnego zakładu Spółki, zlokalizowanego
w Konstantynowie Łódzkim. Wypłata kredytu nastąpi,
po spełnieniu określonych w Umowie Kredytu standardowych
warunków zawieszających, na wniosek Spółki jednorazowo
w całości lub w kwotach nie niższych niż 5 mln USD. Wypłata
kredytu nastąpi nie później niż w ciągu dziewięciu miesięcy
od daty zawarcia umowy kredytu, przy czym pierwsza wypłata
kredytu nie może nastąpić później niż w ciągu sześciu miesięcy
od daty zawarcia umowy kredytu.
Kredyt będzie oprocentowany według zmiennej stopy
procentowej, na którą składa się podstawa oprocentowania,
tj. składana SOFR (Stopa Zabezpieczonego Finansowania
Overnight, ang.: Secured Overnight Financing Rate﴿, powiększona
o marżę. Spłata kredytu nastąpi w czterech ratach o różnej
wysokości w dniach 30 września 2023 r., 31 grudnia 2023 r., 31 marca
2024 r. i 30 czerwca 2024 r., zgodnie z harmonogramem
określonym w umowie kredytu.
Wierzytelności EBOR z tytułu Umowy Kredytu zostaną
zabezpieczone na rzecz EBOR poprzez:
> ustanowienie hipoteki umownej na nieruchomości Spółki,
położonej w Konstantynowie Łódzkim
> ustanowienie zastawu rejestrowego na określonych aktywach
Spółki związanych z projektem CDMO
> ustanowienie zastawów rejestrowych na rachunkach
bankowych Spółki
> cesję praw i zastaw na wierzytelnościach z Umowy z Novavax
> cesję praw z umów ubezpieczenia określonych aktywów
Spółki
> złożenie przez Spółkę oświadczenia o poddaniu się egzekucji
w formie aktu notarialnego.
Umowa kredytu przewiduje określone postanowienia
nakładające na Spółkę ograniczenia, takie m.in. jak:
> wypowiedzenie lub zmiany warunków umowy z Novavax,
wskutek których wpływy finansowe Spółki ulegną
zmniejszeniu
> rozporządzania istotnymi składnikami aktywów Spółki oraz
ich obciążania
> zaciągania określonych zobowiązań finansowych powyżej
uzgodnionych kwot, w tym ponoszenia lub zobowiązania się
do poniesienia nakładów inwestycyjnych w wysokości
przekraczającej 5 mln zł w danym roku finansowym na cele
związane z projektem CDMO.
Umowa kredytu uwzględnia uprawnienie EBOR do udzielenia
Spółce pisemnego zwolnienia z obowiązku przestrzegania
ograniczeń nałożonych na Spółkę na podstawie umowy kredytu.
Realizacja prawa, o którym mowa w zdaniu poprzednim podlega
wyłącznemu uznaniu EBOR. Umowa kredytu zawiera kowenanty
finansowe w zakresie ograniczeń związanych z wypłatą dywidendy
powyżej określonego w umowie kredytu poziomu wskaźnika
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
40
24. Kredyty i pożyczki
Struktura kredytów i pożyczek jest przedstawiona w poniższej tabeli:
w tys. złotych 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Kredyty i pożyczki - 15 000
Pożyczki zabezpieczone na aktywach 513 452
Razem kredyty i pożyczki 513 15 452
41
DSCR (wskaźnika pokrycia obsługi długu, ang.: Debt Service
Coverage Ratio﴿. Naruszenie zobowiązań Spółki wskazanych
w umowie kredytu będzie upoważniać EBOR do wypowiedzenia
umowy kredytu oraz żądania natychmiastowej spłaty kredytu
wraz z umownymi odsetkami za zwłokę i innymi należnymi
kosztami lub opłatami.
Na podstawie umowy kredytu Spółka zobowiązała się do realizacji
planu działań w sferze społecznej oraz ochrony środowiska
(ang.: Environmental and Social Action Plan﴿ w celu realizacji
działań z obszaru ESG (ang.: Environmental, Social and Corporate
Governance﴿ zgodnie z wymogami działalności stosowanymi
przez EBOR (EBRD Performance Requirements 1-8 and 10 dated
April 2019﴿, jak również prowadzenia działalności zgodnie
z wytycznymi antykorupcyjnymi EBOR.
b﴿ Pożyczki od akcjonariuszy
i podmiotów powiązanych
W dniu 15 lipca 2021 r. Spółka zawarła z Glatton Sp. z o. o.,
umowę pożyczki w kwocie 15 000 tys. zł („Pożyczka”﴿, w celu
refinansowania kredytu rewolwingowego udzielonego Spółce
w 2018 r. przez Santander Bank Polska S.A. (odpowiednio
„Kredyt” i „Bank”﴿. Pożyczka była dodatkowym finansowaniem,
niewchodzącym w skład finansowania zadeklarowanego w dniu
16 marca 2021 r. przez głównych akcjonariuszy Spółki. Zgodnie
z zawartą umową pożyczki, Spółka zobowiązana była do spłaty
Pożyczki w terminie do dnia 31 grudnia 2021 r., przy czym
strony dopuszczały możliwość wydłużenia ww. terminu.
Oprocentowanie Pożyczki zostało uzgodnione na warunkach
rynkowych jako oprocentowanie zmienne oparte na stawce
WIBOR 3M powiększonej o marżę. Zabezpieczenie spłaty
Pożyczki stanowiły: hipoteka na nieruchomości położonej
w Konstantynowie Łódzkim do wysokości 45 000 tys. zł na pierwszym
miejscu z prawem pierwszeństwa wobec innych ewentualnych
wierzycieli hipotecznych oraz oświadczenie o poddaniu się
egzekucji w formie aktu notarialnego. Z zastrzeżeniem hipoteki,
o której mowa powyżej, nominalna wartość zabezpieczenia
na rzecz Pożyczkodawcy, miała być łącznie równa lub wyższa co
najmniej 150% kwoty Pożyczki.
W dniu 10 grudnia 2020 r. strony zawarły aneks do umowy,
zgodnie z którym termin spłaty Pożyczki został przedłużony
do dnia 31 grudnia 2021 r. W dniu 17 grudnia 2021 r. strony
zawarły kolejny aneks do ww. umowy, zgodnie z którym termin
spłaty Pożyczki został przedłużony do dnia 12 lipca 2022 r.
W dniu 12 lipca 2022 r. strony zawarły Aneks nr 3 do umowy
Pożyczki, zgodnie z którym ustalono, że Pożyczka zostanie
spłacona w dwóch transzach: pierwsza transza w kwocie 5 000 tys. zł
została spłacona w dniu 28 września 2022 r., natomiast druga
transza w kwocie 10 000 tys. zł została spłacona 2 listopada 2022 roku.
Pozostałe warunki Pożyczki nie uległy zmianie. Tym samym
na dzień publikacji sprawozdania pożyczka została spłacona
w całości wraz z należnymi odsetkami i na dzień 31.12.2022 roku
wartość zobowiązania z tego tytułu wynosiła 0 (zero﴿ zł.
c﴿ Pożyczki zabezpieczone na aktywach
Spółka jest stroną umów leasingu zwrotnego na sfinansowanie
zakupów sprzętu laboratoryjnego, które są traktowane jako
pożyczki ze względu na fakt, że zakupy sprzętu sfinansowanego
w ten sposób były w pierwszej kolejności w pełni opłacone przez
Spółkę, a umowy leasingu zawierają nieodwołalne oferty odkupu
sprzętu stanowiącego przedmiot umowy na zakończenie okresu
leasingu. Te umowy zostały zawarte na okres od 4 do 5 lat i są
zabezpieczone wekslami in blanco. Leasingodawca ma prawo
wypełnić weksel do kwoty stanowiącej równowartość wszystkich
wymagalnych, lecz niezapłaconych należności przysługujących
leasingodawcy z tytułu danej umowy leasingu, w szczególności
należności z tytułu opłat leasingowych, odszkodowań, kar
umownych lub zwrotu kosztów, łącznie z należnymi odsetkami,
na wypadek, gdyby Spółka nie uregulowała którejkolwiek z tych
należności w dacie jej wymagalności.
W 2022 r. Spółka zawarła jedną nową umowę pożyczki
zabezpieczoną na aktywach w kwocie 525 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. łączna wartość niespłaconych
pożyczek zabezpieczonych na aktywach wynosi 513 tys. zł.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
26. Leasingi
Spółka jest użytkownikiem sprzętu laboratoryjnego i samochodów
w ramach umów leasingu.
W dniu 17 grudnia 2019 r. Spółka zawarła umowę najmu powierzchni
biurowej w Łodzi na lata od 2020 do 2023 i z tego tytułu rozpoznała
leasing na dzień 31 grudnia 2019 r. W dniu 2 sierpnia 2022 r. Spółka
podpisała aneks do wspomnianej umowy najmu, który wydłuża
ważność umowy do końca 2027 r.
Umowy leasingu zawierane przez Spółkę przewidują 3 do 5 letni okres
leasingu. Zabezpieczeniem tych umów leasingu są weksle in blanco.
Leasingodawca ma prawo wypełnić weksel do kwoty stanowiącej
równowartość wszystkich wymagalnych, lecz niezapłaconych należności
przysługujących leasingodawcy z tytułu danej umowy leasingu,
w szczególności należności z tytułu opłat leasingowych, odszkodowań,
kar umownych lub zwrotu kosztów, łącznie z należnymi odsetkami,
na wypadek, gdyby Spółka nie uregulowała którejkolwiek z tych
należności w dacie jej wymagalności.
Zmiany w stopie procentowej stanowiącej element kalkulacji wysokości
raty leasingowej są przyczyną zmian w wysokości rat leasingowych.
Wszystkie umowy leasingu zawierają opcję wykupu przedmiotu
leasingu po zakończeniu okresu leasingu.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym, Spółka
zawarła kilka nowych umów leasingu, w efekcie których rozpoznała
nowe składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości 3 970 tys. zł
i zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości 3 970 tys. zł, w tym 1 944 tys. zł
dotyczące przedłużenia umowy najmu budynku przy ul. Fabrycznej 17
w Łodzi (dnia 3 sierpnia zawarto aneks do umowy przedłużający jej
ważność do końca 2027 r.﴿
Amortyzacja środków trwałych w leasingu w bieżącym okresie
sprawozdawczym była równa 1 883 tys. zł, zaś odsetki od leasingu
w wysokości 491 tys. zł.
Łączna wartość bilansowa brutto przedmiotów leasingu na dzień
31 grudnia 2022 r. wynosi 10 996 tys. zł.
W poniższej tabeli zostały przedstawione informacje o wysokości
przyszłych minimalnych opłat leasingowych i wartości bieżącej
minimalnych opłat leasingowych na 31 grudnia 2022 r.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
42
25. Zadłużenie
Poniższa tabela przedstawia analizę zmian zadłużenia w każdym z przedstawionych okresów:
w tys. złotych Kredyty bankowe Pożyczki
Zobowiązanie
z tytułu leasingu
Razem
zadłużenie
Stan na 01.01.2021 r. - 31 380 5 301 36 681
Wpływy z tytułu otrzymanego finansowania - 3 500 - 3 500
Spłaty zadłużenia - (19 358﴿ (2 400﴿ (21 758﴿
Odsetki zapłacone - (1 197﴿ (269﴿ (1 466﴿
Zawarcie umów leasingu - - 720 720
Zawarcie umów pożyczek - 319 - 319
Odsetki zarachowane - 808 269 1 077
Różnice kursowe naliczone - - - -
Wycena przyszłych płatności leasingowych - - - -
Stan na 31.12.2021 r. - 15 452 3 621 19 073
Wpływy z tytułu otrzymanego finansowania - - - -
Spłaty zadłużenia - (15 464﴿ (2 243﴿ (17 707﴿
Odsetki zapłacone - (1 203﴿ (491﴿ (1 694﴿
Zawarcie umów leasingu - - 3 972 3 972
Zawarcie umów pożyczek - 525 - 525
Odsetki zarachowane - 1 203 491 1 694
Różnice kursowe naliczone - - - -
Wycena przyszłych płatności leasingowych - - 282 282
Stan na 31.12.2022 r. - 513 5 632 6 145
43
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
Amortyzacja środków trwałych w leasingu wg. grup aktywów:
w tys. złotych 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Grupa 1 - budynki i lokale oraz spółdzielcze prawo do lokalu użytkowego
i spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego
585 463
Grupa 4 - maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania 10 10
Grupa 5 - maszyny, urządzenia i aparaty specjalistyczne 118 98
Grupa 7 - środki transportu 347 289
Grupa 8 - narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie, gdzie indziej niesklasyfikowane 823 1 678
Razem amortyzacja środków trwałych w leasingu 1 883 2 538
Łączna wartość bilansowa przedmiotów leasingu finansowego na dzień 31 grudnia 2022 r.
i 31 grudnia 2021 r. wynosiła odpowiednio: 6 255 tys. zł i 4 371 tys. zł.
Zestawienie środków trwałych w leasingu w wartości bilansowej wg. grup aktywów:
w tys. złotych 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Grupa 1 - budynki i lokale oraz spółdzielcze prawo do lokalu użytkowego
i spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego
2 286 927
Grupa 4 - maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania 36 28
Grupa 5 - maszyny, urządzenia i aparaty specjalistyczne 334 452
Grupa 7 - środki transportu 1 339 1 088
Grupa 8 - narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie, gdzie indziej niesklasyfikowane 2 260 1 876
Razem środki trwałe w leasingu 6 255 4 371
w tys. złotych 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Minimalne opłaty leasingowe
W okresie do 1 roku 1 922 2 056
W okresie od 1 roku do 5 lat 5 026 2 278
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 6 948 4 334
Przyszłe koszty odsetkowe (1 286﴿ (377﴿
Wartość bieżąca opłat leasingowych
W okresie do 1 roku 1 846 1 965
W okresie od 1 roku do 5 lat 3 816 1 992
Zobowiązanie z tyt. leasingu 5 662 3 957
W poniższej tabeli zostały przedstawione informacje o wysokości przyszłych minimalnych opłat leasingowych i wartości bieżącej
minimalnych opłat leasingowych na 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.:
27. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
w tys. złotych 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Zobowiązania handlowe 12 812 23 676
Ubezpieczenia społeczne i podatek dochodowy od wynagrodzeń 1 601 1 862
Rezerwa na niewykorzystane urlopy 1 090 912
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 3 665 578
Pozostałe zobowiązania 209 2 607
ZFŚS 34 59
Razem zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 19 411 29 694
28. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Spółka prowadząc działalność badawczo-rozwojową i produkcyjną
narażona jest na szereg rodzajów ryzyka finansowego, takich jak:
ryzyko rynkowe (zwłaszcza ryzyko zmian kursów walutowych
i ryzyko zmian przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp
procentowych, ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną,
prawną i polityczną﴿, ryzyko kredytowe i ryzyko płynności, oraz
ryzyka niefinansowe: ryzyko związane z rynkiem leków
biotechnologicznych, ryzyko związane z brakiem znalezienia
zewnętrznego partnera, który będzie zainteresowany pozyskaniem
od Mabion licencji na lek Mabion CD20, czy ryzyko związane
z realizacją istniejących umów.
Zarząd Spółki w sposób ciągły prowadzi proces zarządzania
ryzykiem we wszystkich znaczących obszarach działalności Spółki.
Ze względu na dynamiczną sytuację na rynku farmaceutycznym
oraz CDMO na bieżąco monitoruje, dokonuje rewizji i aktualizacji
potencjalnego ryzyka poprzez:
> przewidywanie i identyfikowanie potencjalnych grup ryzyka,
dogłębna analiza ryzyka w celu aktywnego zapobiegania
jego realizacji;
> ciągłe monitorowanie i kontrola istniejącego ryzyka;
> unikanie ryzyka – powstrzymywanie się od pewnych działań
obarczonych wysokim ryzykiem;
> podejmowanie działań zapobiegawczych – opracowanie
planu działania i odpowiednich procedur
do natychmiastowego wdrożenia w przypadku materializacji
ryzyka;
> utrzymywanie ryzyka na wcześniej wyznaczonym poziomie
lub wdrażanie planów minimalizacji ryzyka;
> raportowanie zidentyfikowanego ryzyka i jego charakteru;
> przestrzeganie „Dobrych praktyk spółek notowanych
na GPW”.
Niniejsza nota przedstawia informacje o ekspozycji Spółki
na poszczególne ryzyka wynikające z posiadanych przez Spółkę
instrumentów finansowych, a także cele, politykę i procesy
stosowane w celu pomiaru ryzyka i zarządzania nim.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
44
Zarząd Mabion S.A. Uchwałą nr 11/I/2021 z dnia 28 stycznia 2021 r. podjął decyzję, iż w 2021 r. Spółka nie tworzy Zakładowego Funduszu
Świadczeń Socjalnych oraz nie wypłaca świadczenia urlopowego. Decyzja została podtrzymana na rok 2022.
Poniższej przedstawiono tabelę ruchu rezerw:
w tys. złotych
Rezerwa na
usługi
Rezerwa na
niewykorzystane
urlopy
Rezerwa na
premie
Pozostałe
rezerwy
Razem
Na dzień 1 stycznia 2021 roku 1 498 541 2 301 383 4 723
Zawiązanie (+﴿ 3 677 3 537 2 339 2 666 12 219
Wykorzystanie(-﴿/Rozwiązanie(-﴿ (4 983﴿ (3 166﴿ (4 064﴿ (640﴿ (12 853﴿
Na dzień 31 grudnia 2021, w tym 192 912 576 2 409 4 089
Krótkoterminowe 192 912 576 2 409 4 089
Długoterminowe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Zawiązanie (+﴿ 4 805 178 3 148 31 8 162
Wykorzystanie(-﴿/Rozwiązanie(-﴿ - - (1 476﴿ (2 429﴿ (3 905﴿
Na dzień 31 grudnia 2022, w tym 4 997 1 090 2 248 11 8 346
Krótkoterminowe 4 997 1 090 2 248 11 8 346
Długoterminowe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
45
a﴿ Ryzyko walutowe
Część surowców niezbędnych do produkcji substancji czynnej
nabywana jest w walucie obcej lub denominowanej na złoty
w dniu transakcji (dolar amerykański oraz EURO﴿. Spółka
dodatkowo może realizować znaczące zakupy inwestycyjne
związane z doposażeniem zakładu, gdzie walutą umowy jest
EURO lub dolar amerykański.
Realizacja, w szczególności spłata umowy kredytowej i koszty
obsługi finansowania z EBOR również może generować ryzyko
walutowe, ponieważ w umowie finansowania walutą
rozliczeniową jest dolar amerykański.
Część sprzętu laboratoryjnego i odczynników do prac badawczo-
rozwojowych jest kupowana przez Spółkę w walutach obcych,
głównie w euro i dolarach amerykańskich.
Koszty nabywanych przez Spółkę usług doradczych wyrażonych
w walutach obcych świadczonych w kolejnych okresach
sprawozdawczych również mogą generować ryzyko walutowe.
Niekorzystne zmiany kursów wymiany walut (osłabienie się złotego
względem walut obcych﴿ może wpłynąć na wzrost poziomu
nakładów inwestycyjnych Spółki oraz zwiększyć bieżące koszty,
co może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki.
Nie można wykluczyć, że Spółka może generować różnice
kursowe wynikające z wahań kursów walut na skutek różnicy
w okresach powstawania należności lub zobowiązania oraz
realizacji płatności wyrażonej w walucie obcej w tym w wyniku
przewalutowania otrzymanych środków na polski złoty.
Spółka posiada podpisany kontrakt na wytwarzanie substancji
czynnej wyrażony w dolarze amerykańskim, co powoduje
powstanie ryzyka kursowego na poziomie realizowanych
przychodów. Oczekuje się, że ryzyko związane z wahaniami
kursów walut, wynikające z powstających zobowiązań będzie
ograniczone poprzez realizację świadczonych usług przy
zastosowaniu hedgingu naturalnego.
Spółka na bieżąco analizuje poziom ryzyka walutowego
i potencjalny wpływ powyższych zmian na wyniki okresu.
Kierownictwo Spółki obecnie nie wykorzystuje instrumentów
zabezpieczających ograniczających wpływ zmian wynikających
z przejściowych wahań kursów walutowych na wyniki finansowe
i pozycję kapitałową.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
W tabeli poniżej przedstawiono instrumenty finansowe w posiadaniu Spółki oraz ich klasyfikację wg MSSF 9:
w tys. złotych 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Należności długoterminowe 220 206
Należności handlowe 7 746 12 461
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 53 638 48 707
Razem aktywa finansowe 61 604 61 374
Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji 1 824 1 790
Zobowiązania handlowe 12 812 23 676
Kredyty i pożyczki 513 15 452
Razem zobowiązania finansowe 15 149 40 918
Zobowiązania finansowe poza zakresem MSSF 9 - -
Zobowiązania z tytułu leasingu 5 662 3 957
b﴿ Ryzyko zmian przepływów pieniężnych
w wyniku zmian stóp procentowych
Spółka jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych
w odniesieniu do kredytów i pożyczek o zmiennym
oprocentowaniu oraz leasingu o zmiennym oprocentowaniu.
Spółka regularnie analizuje poziom ryzyka zmian stóp
procentowych w celu oszacowania wpływu określonych zmian
stóp procentowych na wyniki finansowe. Spółka nie posiada
instrumentów służących do ograniczania wpływu zmian stóp
procentowych na przepływy pieniężne i wyniki finansowe.
W tabeli poniżej przedstawiono ekspozycję na ryzyko zmian
przepływów środków pieniężnych w wyniku zmian stóp
procentowych:
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
46
W tabeli poniżej przedstawiono ekspozycję Spółki na ryzyko zmian kursów walut obcych:
Denominowane w następujących walutach obcych (po przeliczeniu na złote﴿
w tys. złotych Razem EUR USD
Pozostałe
waluty obce
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Należności handlowe 12 347 (86﴿ 12 433 -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 348 86 18 256 6
Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji (1 790﴿ (1 790﴿ - -
Zobowiązania handlowe (22 193﴿ (21 373﴿ (774﴿ (46﴿
Ekspozycja netto – aktywa / (zobowiązania﴿ 6 712 (23 163﴿ 29 915 (40﴿
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Należności handlowe 7 612 - 7 612 -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 43 956 34 43 910 12
Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji (1 824﴿ (1 824﴿ - -
Zobowiązania handlowe (518﴿ (244﴿ (85﴿ (189﴿
Ekspozycja netto – aktywa / (zobowiązania﴿ 49 226 (2 034﴿ 51 437 (177﴿
Do obliczenia wielkości wzrostu / spadku zysku / straty netto przyjęto zmianę kursu wymiany waluty obcej wobec złotego o +/-5%. Analiza
nie uwzględnia równoczesnych zmian innych zmiennych, takich jak stopy procentowe.
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2022
Wpływ na wynik finansowy (w tys. zł﴿
Grupy/Kategorie instrumentów finansowych USD EUR Pozostałe waluty obce
5% -5% 5% -5% 5% -5%
Aktywa finansowe:
Należności handlowe 381 (381﴿ - - - -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 196 (2 196﴿ 2 (2﴿ 1 (1﴿
Zobowiązania finansowe:
Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji - - (91﴿ 91 - -
Zobowiązania handlowe (4﴿ 4 (12﴿ 12 (9﴿ 9
w tys. złotych 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych 53 638 48 707
Kredyty i pożyczki (513﴿ (15 452﴿
Leasing (5 662﴿ (3 957﴿
Eskpozycja netto – aktywa / (zobowiązania﴿ 47 463 29 298
47
c﴿ Ryzyko kredytowe kontrahentów
Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko poniesienia strat finansowych
przez Spółkę w wyniku niewywiązania się przez klienta lub
dostawcę będącego stroną instrumentu finansowego
z umownych zobowiązań. Ryzyko kredytowe Spółki dotyczy
głównie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na rachunkach
bankowych. W ocenie kierownictwa Spółki występują istotne
koncentracje ryzyka kredytowego związanego z portfelem
należności handlowych oraz pozostałych należności
stanowiących aktywa finansowe, co spowodowane jest głównie
posiadaniem przez Spółkę jednego, głównego odbiorcy usług.
Pomiar tego typu ryzyka opiera się na analizie i bieżącym
monitorowaniu płatności od Novavax, a także w razie potrzeby,
upomnienia się o należną zapłatę.
W tabeli poniżej przedstawiono ekspozycję na ryzyko kredytowe:
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
W tabeli poniżej przedstawiono analizę wrażliwości na ryzyko zmian stóp procentowych, które zdaniem Spółki byłyby rozsądnie możliwe na
dzień bilansowy:
w tys. złotych 2022 2021
Wzrost/(spadek﴿ wyniku finansowego oraz kapitałów w wyniku:
wzrostu stopy procentowej o 100 punktów bazowych 475 293
spadku stopy procentowej o 100 punktów bazowych (475﴿ (293﴿
w tys. złotych 31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
Należności długoterminowe 220 206
Należności handlowe 7 746 12 461
Środki pieniężne na rachunkach bankowych 53 638 48 707
Ekspozycja razem 61 604 61 374
W dniu 28 lutego 2023 roku kluczowy kontrahent Spółki firma
Novavax Inc. wyraził wątpliwości co do swojej zdolności
do kontynuacji działalności. NVAX poinformował, że istnieje
znaczna niepewność co do spodziewanego poziomu przychodów
w 2023 r., finansowania przez rząd USA i oczekującego arbitrażu
z kontrahentem Gavi. Obowiązujący kontrakt z NVAX jest
zagwarantowany do 2 kwartału 2024 roku i bez względu
na realizacje zamówień w postaci zleceń produkcyjnych Spółka
otrzymuje płatności z tytułu zagwarantowania mocy
produkcyjnych. Na dzień publikacji sprawozdań finansowych nie
występują zaległości z tytułu realizacji kontraktu.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są deponowane w Santander
Bank Polska SA, instytucji finansowej o ratingu BBB+ Long-term
Issuer Default Rating (IDR﴿ z perspektywą stabilną w klasyfikacji
Fitch Ratings, w Alior Bank SA, instytucji finansowej o ratingu BB
Long-term Issuer Default Rating (IDR﴿ z perspektywą stabilną
w klasyfikacji Fitch Ratingsi w mBank SA, instytucji finansowej
o ratingu BBB- Long-term Issuer Default Rating (IDR﴿ z perspektywą
negatywną w klasyfikacji Fitch Ratings. Spółka ma znaczącą
koncentrację ryzyka kredytowego w odniesieniu do środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów, tzn. zwykle co najmniej 80%-
90% salda jest utrzymywane w jednej instytucji finansowej.
Kierownictwo Spółki uważa jednak, że deponowanie środków
pieniężnych w bankach o stabilnym ratingu znacząco ogranicza
ekspozycję na ryzyko kredytowe.
Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów
ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej
instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto
zewnętrzne ratingi banków. Analiza wykazała, iż aktywa te mają
niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Spółka skorzystała
z uproszczenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu
utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat
kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę
odpisu z tytułu utraty wartości. Całość salda środków pieniężnych
i ekwiwalentów zaklasyfikowana jest do Stopnia 1 modelu utraty
wartości.
d﴿ Ryzyko płynności
Spółka w 2022 roku generowała wpływy ze sprzedaży produktów
i usług z realizacji podpisanych umów oraz jej działalność była
finansowana również z dofinansowania ze środków publicznych.
Spółka w analizowanym okresie podjęła kroki zmierzające
do zabezpieczenia finansowania działalności inwestycyjnej w tym
rozbudowy i modernizacji istniejącego potencjału produkcyjnego
poprzez pozyskanie finansowania zewnętrznego. Efektem podjętych
działań było podpisanie umowy na finansowanie z EBOR
zabezpieczające dostęp do finansowania na poziomie 15 mln USD.
Kierownictwo Spółki monitoruje bieżące prognozy w zakresie
płynnych aktywów i zobowiązań Spółki na podstawie przewidywanych
przepływów pieniężnych.
Nie można wykluczyć ryzyka związanego z ograniczonym dostępem
do finansowania wywołanym globalną sytuacją płynnościową lub
sytuacją finansową Spółki, w tym realizacja kontraktu produkcji
na zlecenie. W dniu 28 lutego 2023 roku kluczowy kontrahent
Spółki firma Novavax Inc. wyraził wątpliwości co do swojej
zdolności do kontynuacji działalności. NVAX poinformował, że
istnieje znaczna niepewność co do spodziewanego poziomu
przychodów w 2023 r., finansowania przez rząd USA i oczekującego
arbitrażu z kontrahentem Gavi. Obowiązujący kontrakt z NVAX
jest zagwarantowany do 2 kwartału 2024 roku i bez względu
na realizacje zamówień w postaci zleceń produkcyjnych Spółka
otrzymuje płatności z tytułu zagwarantowania mocy produkcyjnych.
Na dzień publikacji sprawozdań finansowych nie występują
zaległości z tytułu realizacji kontraktu.
Szczególnie należy mieć na uwadze obecną sytuację wywołaną
wysoką inflacją oraz działaniami wojennymi w Ukrainie i ich
wpływ na rynki kapitałowe, co może powodować istotne
ograniczenia w zakresie źródeł pozyskiwania finansowania,
w tym finansowania kapitałem pochodzącym z emisji akcji.
W tabeli poniżej przedstawiono niezdyskontowane kwoty
zobowiązań finansowych według ich umownych terminów
wymagalności:
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
48
w tys. złotych
Wartość
bilansowa
Razem
Poniżej
6 miesięcy
6 – 12
miesięcy
1 – 2 lat 2 – 5 lat
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji 1 790 1 790 1 790 - - -
Zobowiązania handlowe 23 676 23 677 23 243 - - 434
Kredyty i pożyczki 15 452 16 072 776 15 068 65 163
Leasing 3 957 2 775 783 539 680 773
Razem 44 875 44 314 26 592 15 607 745 1 370
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji 1 824 1 824 1 824 - - -
Zobowiązania handlowe 12 812 12 811 12 270 30 247 264
Kredyty i pożyczki 513 617 93 93 186 245
Leasing 5 662 6 948 1 042 879 1 596 3 431
Razem 20 811 22 200 15 229 1 002 2 029 3 940
e﴿ Wartości godziwe instrumentów finansowych
wykazywane według zamortyzowanego kosztu
Spółka nie ma żadnych instrumentów finansowych wycenianych
wg wartości godziwej. Na potrzeby ujawnienia wartości godziwych
w odniesieniu do instrumentów finansowych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu Spółka stosuje metodę opartą
na zdyskontowanych przepływach pieniężnych.
Główne pozycje instrumentów finansowych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu obejmują: krótkoterminowe kredyty
i pożyczki bankowe oraz zwrotne zaliczki na poczet praw
dystrybucji, pożyczki od udziałowców i pożyczki zabezpieczone
na aktywach.
W ocenie kierownictwa Spółki wartości godziwe tych pozycji są
zbliżone do ich wartości bilansowej. Powyższa wycena wartości
godziwej jest zaliczana do poziomu drugiego w hierarchii
wartości godziwej (tj. dane wejściowe inne niż kwotowane ceny,
możliwe do zaobserwowania bezpośrednio albo pośrednio﴿.
Główne dane wejściowe stosowane w celu określenia wartości
godziwej kredytów i pożyczek bankowych stanowi bieżąca
rynkowa stopa procentowa dla podobnych instrumentów, która
wynosi 9,16 %. Wartość godziwa zobowiązania wynikającego ze
zwrotnych zaliczek na poczet praw dystrybucji jest równa ich
wartości bilansowej, którą stanowi kwota płatna na żądanie.
f﴿ Ryzyko związane z sytuacją
makroekonomiczną, prawną i polityczną
Jednym z głównych elementów wpływających na decyzje
przedsiębiorców jest polskie prawo podatkowe, które
charakteryzuje się częstymi zmianami i brakiem precyzyjności
tworzących je przepisów, które często nie posiadają jednolitej
wykładni. Zarówno praktyka organów skarbowych, jak
i orzecznictwo sądowe dotyczące kwestii podatkowych oparte
na niejednoznacznych regulacjach prawnych przekładają się
na wzrost ryzyka działalności gospodarczej w Polsce w porównaniu
ze stabilniejszymi systemami podatkowymi krajów o dojrzałych
gospodarkach. Potencjalne ryzyko dla Spółki to prawdopodobieństwo,
iż prognozy w zakresie prowadzonej działalności gospodarczej
staną się nieaktualne, a kondycja finansowa ulegnie pogorszeniu.
Regulacjami, których zmiany w największym stopniu oddziałują
na funkcjonowanie Spółki, są w szczególności przepisy prawa
podatkowego, ustawodawstwo określające funkcjonowanie
systemu ubezpieczeń społecznych i świadczenia opieki
zdrowotnej finansowane ze środków publicznych, jak również
przepisy prawa farmaceutycznego i prawa własności intelektualnej.
Zmiany w tych regulacjach mogą prowadzić do istotnej zmiany
otoczenia prawnego Spółki oraz wpłynąć na jej wyniki finansowe.
Istotnym czynnikiem, który może wpłynąć na perspektywy
rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki są także
49
rozbieżności w interpretacji przepisów, obowiązującego w Polsce
i Unii Europejskiej porządku prawnego. Niejednolitość wykładni
przepisów dokonywanych przez krajowe sądy oraz organy
administracji publicznej, a także przez sądy wspólnotowe może
prowadzić do skutków oddziałujących pośrednio i bezpośrednio
na Spółkę.
Zarząd na bieżąco monitoruje zmiany kluczowych z punktu
widzenia Spółki przepisów prawa i sposobu ich interpretacji,
konsultując się w tym obszarze również z ekspertami zewnętrznymi,
tak by z odpowiednim wyprzedzeniem adaptować strategię
Spółki do występujących zmian.
Obecna sytuacja gospodarcza na Wschodzie – w związku z wojną
w Ukrainie – spowodowała, że Zarząd szczególnie przygląda się
regulacjom wprowadzanym przez Rząd RP, rządy innych państw
UE oraz Stanów Zjednoczonych. Przeciągający się konflikt może
skutkować wzrostem cen np. energii, wprowadzeniem ograniczeń
swobody handlu bądź innych ograniczeń biznesowych, w tym
zachwiać łańcuch dostaw towarów i usług.
Spółka przeanalizowała wpływ rosyjskiej inwazji wojskowej
w Ukrainie oraz jej obecne i przyszłe potencjalne skutki dla
Spółki. Zdaniem Spółki inwazja i związane z nią skutki są
zdarzeniami mającym miejsce po dniu bilansowym, które nie
mają wpływu na wycenę i klasyfikację aktywów i zobowiązań
w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka
dokonała oceny potencjalnego wpływ inwazji wojskowej
i uwzględniła odpowiednie ujawnienia w sprawozdaniu
finansowym, uwzględniając zarówno istnienie tego zdarzenia
powstałego po dniu bilansowym, jak i ocenę potencjalnego
wpływu na Spółkę, w tym jej wyniki finansowe w 2022 r. i później.
g﴿ Ryzyko związane z harmonogramem prac
– NVX-CoV2373
W dniu 8 października 2021 roku Spółka zawarła z Novavax, umowę
w przedmiocie komercyjnej produkcji kontraktowej (Umowa
Produkcyjna, ang. Master Contract Manufacturing Agreement﴿,
wraz ze Specyfikacją Warunków Zlecenia (ang. Statement of
Work﴿, na mocy których Spółka wytwarza na rzecz Novavax
na skalę komercyjną w standardzie GMP antygen szczepionki
na COVID-19 pod nazwą Nuvaxovid® Strony uzgodniły zakres
oraz budżet prac zleconych Spółce w ramach produkcji serii
inżynieryjnych i komercyjnych antygenu białkowego Nuvaxovid®.
Nie można wykluczyć ryzyka, iż zakładany harmonogram, z uwagi
na szereg czynników zarówno natury technologicznej, logistycznej
(na poziomie dostaw materiałów i substancji niezbędnych
do przeprowadzenia zaplanowanych prac﴿, jak i tych związanych
z pandemią COVID-19 czy też obecną sytuacją geopolityczną,
może ulec zmianie. Z uwagi na szereg czynników oddziaływujących,
istnieje ryzyko opóźnień w realizacji prac i konieczności przesunięcia
zakładanego harmonogramu prac.
Spółka rozpoczęła realizację kontraktu zgodnie z założonych
harmonogramem, natomiast w dniu 22 września 2022 r. Spółka
zawarła z Novavax aneks do Umowy produkcyjnej oraz aneks
do SOW#1. Wskutek zawarcia ww. aneksów, czas trwania umowy
uległ wydłużeniu do końca 2026 roku, a w oparciu o ustalony
przez strony harmonogram, Spółka będzie otrzymywać
wynagrodzenie za wytworzone serie Produktu albo wynagrodzenie
za gotowość do wytwarzania Produktu w oparciu o zagwarantowane
na rzecz Novavax moce produkcyjne. Zdaniem Zarządu aneks
nie wprowadza zmian do przedmiotu Umowy, zmieniając jedynie
mechanikę kalkulacji wysokości przychodów.
Mimo zawartego aneksu, nie można wykluczyć, iż w wyniku
realizowanych prac oraz rozmów z partnerem zmianie ulegną
założenia odnoszące się do procesu produkcyjnego lub procesów
mu towarzyszących, co również może wpłynąć na harmonogram
prac. Na zmianę planów produkcyjnych może mieć wpływ
również sytuacja finansowa Novavax. O swojej sytuacji finansowej
Novavax informował w raporcie rocznym za 2022 rok.
Wprowadzone zapisy o wynagrodzeniu za gotowość do wytwarzania
zabezpieczają Spółkę przed utratą przychodów, nawet jeśli
zmienią się plany produkcyjne Novavax.
Ponadto, w celu minimalizacji przedstawionych ryzyk, Zarząd
Spółki prowadzi bieżący monitoring prac projektowych, uczestniczy
w regularnych spotkaniach grup roboczych i uzgodnieniach
z partnerem, tak by przeciwdziałać ewentualnym opóźnieniom
z możliwym wyprzedzeniem. Spółka posiada wyspecjalizowane
zespoły zajmujące się zamówieniami materiałów i urządzeń
niezbędnych do realizacji projektu, jak i rozległą sieć dostawców.
Prowadzona i aktualizowana jest również analiza ryzyka
projektowego (m. in. na poziomie systemu jakości, technologicznym,
regulacyjnym, instalacji technicznej﴿ oraz wprowadzane są działania
minimalizujące potencjalne ryzyko. Powołany zespół, dedykowany
do bieżącego monitorowania i analizy ryzyka, w trybie ciągłym
aktywnie działa na rzecz mitygowania potencjalnych zagrożeń
dla projektu.
h﴿ Ryzyko związane z przyznanym
dofinansowaniem
W ramach Projektu „Rozwój i skalowanie innowacyjnego procesu
wytwarzania terapeutycznego, rekombinowanego przeciwciała
monoklonalnego, w celu umożliwienia przemysłowego
wdrożenia pierwszego polskiego leku biotechnologicznego
do terapii onkologicznych oraz autoimmunologicznych” Spółka
otrzymała dofinansowanie w wysokości 24 897 tys. zł. Projekt
w maju 2022 roku rozpoczął trzyletni okres trwałości. Spółka jest
zobligowana do końca okresu trwałości projektu (maj 2025 roku﴿
osiągnąć zakładany wskaźnik rezultatu tj. wdrożyć do własnej
działalności wyniki prac B+R zrealizowanych w ramach projektu
(komercyjne wytwarzanie leku MabionCD20﴿ oraz uzyskać
przychód z wdrożonych prac B+R (przychód ze sprzedaży leku﴿.
Z uwagi na szereg czynników o charakterze siły wyższej Spółka
zidentyfikowała ryzyko w zakresie wywiązania się z wyżej
wskazanych wskaźników i niezwłocznie rozpoczęła dialog
z NCBR. Na dzień publikacji niniejszego raportu Spółka oczekuje
odpowiedzi na złożony w dniu 22 marca 2023 roku wniosek
o zmianę formy wdrożenia we własnej działalności na możliwość
udzielenia licencji na korzystanie z przysługujących Spółce praw
własności intelektualnej w działalności gospodarczej
prowadzonej przez innego przedsiębiorcę. Jest to rozwiązanie,
w którym Spółka upatruje szansę na zrealizowanie wskaźnika
wdrożenia wyników projektu oraz osiągnięcie przychodu
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
z wdrożenia prac B+R. Z racji tego, iż umowa o dofinansowanie
przewiduje taką formę wdrożenia we własnej działalności
beneficjenta Spółka na dzień publikacji nie zidentyfikowała
istotnego ryzyka w postaci odmowy NCBR na wniosek Spółki.
Z uwagi na horyzont czasowy pozostały do upływu okresu
trwałości, Spółka ocenia, że realizacja wskazanej formy wdrożenia
leży w zasięgu możliwości Spółki i stanowi w tej sytuacji optymalne
rozwiązanie. Niemniej należy wskazać na występowanie ryzyka
braku realizacji tego scenariusza w zakresie pozyskania innego
przedsiębiorcy i udzielenia mu licencji. W przypadku braku
realizacji wskaźnika rezultatu Spółka może zostać wezwana przez
NCBR do zwrotu części lub całości wypłaconego dofinansowania
wraz z należnymi odsetkami. Spółka nie jest w stanie wykluczyć
takiego ryzyka, ale ocenia go na tę chwilę jako niskie i niemające
wpływu na wyniki Spółki prezentowane w niniejszym
sprawozdaniu.
29. Transakcje z jednostkami powiązanym
W Spółce nie występuje żaden bezpośredni podmiot kontrolujący
ani podmiot kontrolujący najwyższego szczebla.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym, Spółka
nie prowadziła sprzedaży do ani zakupów od jednostek
powiązanych na warunkach odbiegających istotnie od warunków
rynkowych.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
50
30. Zatrudnienie
w tys. złotych 12 miesięcy do 31 grudnia 2022 12 miesięcy do 31 grudnia 2021
Zarząd * 4 4
Działy produkcyjne * 194 173
Działy administracyjne * 38 31
Razem 236 208
* Przeciętne zatrudnienie w okresie sprawozdawczym w etatach pobierających wynagrodzenie tj. zatrudnienie w etatach skorygowane (pomniejszone﴿ o etaty, za które Spółka
nie wypłaca wynagrodzenia (np. urlop bezpłatny, urlop macierzyński, inne﴿
31. Informacja o wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań
finansowych
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółki wypłacane lub należne
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 i dnia 31 grudnia 2021 roku w podziale na rodzaje usług:
w tys. złotych 12 miesięcy do 31 grudnia 2022 12 miesięcy do 31 grudnia 2021
Badanie rocznego sprawozdania finansowego 200 180
Inne usługi atestacyjne, w tym przegląd
śródrocznego sprawozdania finansowego
oraz usługa związana z oceną sprawozdania
o wynagrodzeniach
122 83
Pozostałe usługi - 31
Razem 322 294
W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 oraz w roku 2021 podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych była spółka
PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k.
51
Średnia ważona liczba akcji przyjęta do obliczenia rozwodnionego
zysku na jedną akcję jest taka sama, jak w przypadku podstawowego
zysku na jedną akcję, ponieważ nie występują akcje rozwadniające.
34. Zobowiązania warunkowe
oraz zobowiązania umowne
a﴿ Zobowiązania umowne
Na dzień 31 grudnia 2022 r. występuje zobowiązanie umowne
Spółki, dotyczące nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wobec
IMA S. p. A. z siedzibą we Włoszech (IMA﴿ wynikające z realizacji
określonych warunków przewidzianych w umowie, na mocy
której IMA zobowiązała się do wyprodukowania dla Spółki linii
do pakowania – urządzenia przeznaczonego na cele projektu
„Rozbudowa Centrum Badawczo-Rozwojowego Mabion S.A.
– badania nad nową generacją leków„(„CBR”﴿ w ramach Działania 2.1
Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw
Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014 – 2020
współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu
Rozwoju Regionalnego. Wartość zobowiązania na dzień
bilansowy wynosi 58 tys. EUR.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. występuje zobowiązanie umowne
Spółki, dotyczące nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wobec
EbeTech GmbH z siedzibą w Niemczech (EbeTech﴿ wynikające
z realizacji określonych warunków przewidzianych w umowie,
na mocy której EbeTech zobowiązuje się do wyprodukowania dla
Spółki linii do rozlewu fiolek. Wartość zobowiązania na dzień
bilansowy wynosi 1 622 tys. EUR.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. występuje zobowiązanie umowne
Spółki, dotyczące nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wobec
Adolf Kuhner AG z siedzibą w Szwajcarii wynikające z realizacji
określonych warunków przewidzianych w umowie, na mocy
której Adolf Kuhner AG zobowiązuje się do wyprodukowania dla
Spółki czterech bioreaktorów o pojemności 2500 litrów każdy,
z czego dwa będą stanowić element drugiej linii wytwórczej,
a dwa kolejne posłużą do wymiany istniejących bioreaktorów
w ramach modernizacji zakładu Spółki. Zamówione urządzenia
mają spełniać wymagania zarówno europejskie, jak i amerykańskie
w zakresie GMP (Dobrej Praktyki Wytwarzania﴿. Wartość
zobowiązania na dzień bilansowy wynosi 1 623 tys. EUR.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. występowało zobowiązanie umowne
Spółki, dotyczące nabycia prac rozwojowych, wobec Parexel
International (IRL﴿ Limited z siedzibą w Irlandii (Parexel﴿ wynikające
z realizacji określonych warunków przewidzianych w umowie,
na mocy której Parexel zobowiązał się do przeprowadzenia
trójramiennego, podwójnie zaślepionego, randomizowanego
badania klinicznego. Wartość zobowiązania na dzień bilansowy
wynosiła 1 013 tys. EUR. Spółka podpisała aneks do umowy
z Parexel i spłaciła swoje zobowiązanie w całości w dniu 3 kwietnia
2023 roku (zdarzenie po dniu bilansowym﴿.
b﴿ Zobowiązania warunkowe
Spółka na dzień 31 grudnia 2022 r. nie posiada żadnych
zobowiązań warunkowych, które według oczekiwań
kierownictwa mogłoby mieć istotny niekorzystny wpływ
na sytuację finansową, działalność operacyjną lub przepływy
pieniężne Spółki.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
w tys. złotych 2022 2021
Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej 467 459
Wynagrodzenie członków Zarządu 2 486 2 503
Płatności oparte na akcjach 2 15
Nagrody 29 2 892
Rezerwy utworzone na nagrody 733 38
Razem wynagrodzenie krótkoterminowe 3 717 5 907
32. Wynagrodzenie kluczowych członków kierownictwa
Poniżej przedstawiono wynagrodzenia członków kluczowego personelu kierowniczego Spółki oraz jej Rady Nadzorczej.
Spółka w pozycji wynagrodzenia członków Zarządu prezentuje zarówno wynagrodzenia z tytułu umów o pracę, jak i powołania.
33. Zysk / (Strata﴿ na jedną akcję
Podstawowy zysk/strata na jedną akcję oblicza się jako iloraz wyniku Spółki oraz średniej ważonej liczby wyemitowanych akcji zwykłych
w ciągu roku, w tym akcji wyemitowanych, ale jeszcze niezarejestrowanych.
w tys. złotych 2022 2021
Zysk netto w tys. złotych 23 192 1 903
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych (w tysiącach﴿ 16 162 15 555
Podstawowy zysk na 1 akcję (w złotych na 1 akcję﴿ 1,43 0,12
c﴿ Rozliczenia z tytułu spraw sądowych
Spółka nie jest stroną żadnego postępowania sądowego,
regulacyjnego ani arbitrażowego, które według oczekiwań
kierownictwa mogłoby mieć istotny niekorzystny wpływ
na sytuację finansową, działalność operacyjną lub przepływy
pieniężne Spółki.
35. Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 6 lutego 2023 r. Spółka zawarła z Europejskim Bankiem
Odbudowy i Rozwoju (EBOR﴿ umowę kredytu długoterminowego
na kwotę 15 mln USD. Celem kredytu ma być w szczególności
sfinansowanie rozbudowy i modernizacji obecnego zakładu
Spółki, zlokalizowanego w Konstantynowie Łódzkim. Wypłata
kredytu nastąpi, po spełnieniu określonych w Umowie Kredytu
standardowych warunków zawieszających, na wniosek Spółki
jednorazowo w całości lub w kwotach nie niższych niż 5 mln
USD. Wypłata kredytu nastąpi nie później niż w ciągu dziewięciu
miesięcy od daty zawarcia umowy kredytu, przy czym pierwsza
wypłata kredytu nie może nastąpić później niż w ciągu sześciu
miesięcy od daty zawarcia umowy kredytu.
W związku z zawarciem przez Emitenta z Europejskim Bankiem
Odbudowy i Rozwoju umowy kredytu na kwotę 15 mln USD
Spółka postanowiła rozwiązać niewiążące Porozumienie w zakresie
warunków brzegowych inwestycji Polskiego Funduszu Rozwoju S.A.
(„PFR”﴿ do kwoty 40 mln PLN, zawarte w dniu 3 marca 2021 roku.
Porozumienie zostało dotychczas zrealizowane w części
dotyczącej objęcia akcji Spółki do kwoty 10 mln zł w ramach
emisji akcji serii U.
W dniu 9 lutego 2023 roku Spółka podpisała z Novavax kolejne
rozszerzenie zakresu usług Umowy produkcyjnej w postaci
Specyfikacji Warunków Zlecenia #10 (SOW#10﴿. Zakres SOW#10
obejmuje usługi logistyczne, w tym transport i magazynowanie
przez Spółkę materiałów, substancji czynnych szczepionek oraz
produktów gotowych szczepionek w uzgodnionych przez strony
odpowiednich warunkach transportu i przechowywania. Wszystkie
te usługi będą realizowane w środowisku GMP. Rozszerzenie
zakresu usług wchodzi w życie w dniu podpisania niniejszego
dokumentu i pozostaje w mocy do czasu jej pełnego wykonania,
chyba, że Strony wspólnie zdecydują o wcześniejszym zakończeniu
prac w ramach niniejszego zlecenia. Wartość SOW#10 będzie
zależna od ilości zleconych przez Novavax usług transportu oraz
produktów do przechowania i okresu ich magazynowania przez
Spółkę. Szacowana obecnie wartość zamówienia w pierwszym
roku wyniesie ok. 1,2 mln zł, przy czym wartość ta ostatecznie
może ulec zmianie.
W dniu 6 kwietnia 2023 roku (zdarzenie po dniu bilansowym﴿
Spółka zawarła z Novavax Aneks nr 2 do Specyfikacji Warunków
Zlecenia nr 1 (SOW#1﴿ dotyczący możliwości zlecania przez
Novavax wytworzenia przez Spółkę uzgodnionych serii antygenu
szczepionki na COVID-19 wariant Omicron.
W dniu 18 kwietnia 2023 r. Spółka opublikowała raport bieżący
mówiący o przyjęciu nowej strategii na lata 2023-2027.
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
52
53
MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
Zarząd
Krzysztof Kaczmarczyk
Prezes Zarządu
Sławomir Jaros Grzegorz Grabowicz Adam Pietruszkiewicz
Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu
Konstantynów Łódzki, dnia 18 kwietnia 2023 r.
Aneta Turek
Główna Księgowa
KOMPLEKS NAUKOWO-PRZEMYSŁOWY
BIOTECHNOLOGII MEDYCZNEJ
ul. gen. Mariana Langiewicza 60
95-050 Konstantynów Łódzki
Polska
Numery kontaktowe:
Recepcja: +48 42 207 78 90
Pharmacovigilance: +48 506 809 249
CENTRUM BADAWCZO-ROZWOJOWE
BIOTECHNOLOGICZNYCH PRODUKTÓW LECZNICZYCH
ul. Fabryczna 17
90-344 Łódź
Polska
Numer kontaktowy:
+48 42 290 82 10
www.mabion.eu
