259400KG5JVQPPZL6X53

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

MABION S.A.

Sprawozdanie finansowe

za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2023 r.

Konstantynów Łódzki, 16 kwietnia 2024 r.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

w tys. złotych, o ile nie wskazano inaczej Nota 2023 2022

Przychody ze sprzedaży 8 140 289 90 587

Przychody z rozliczenia zakupu materiałów 8 8 770 67 711

Przychody z tytułu leasingu 8 2 619 5 684

Przychody razem 151 678 163 982

Koszt własny sprzedaży 8, 9 (28 324) (29 914)

Koszt własny zakupionych materiałów 8, 9 (8 771) (68 081)

Koszty razem (37 094) (97 995)

Zysk brutto na sprzedaży 114 584 65 987

Koszty badań i rozwoju 9, 10 (6 246) (15 115)

Koszty ogólnego zarządu 9 (40 175) (28 663)

Pozostałe przychody operacyjne 11 500 7 588

Odpis z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych 14 (12 233) -

Pozostałe koszty operacyjne 11 (1 369) (1 582)

Zysk na działalności operacyjnej 55 061 28 215

Przychody finansowe 12 854 287

Koszty finansowe 12 (6 020) (6 462)

Zysk brutto 49 894 22 040

Podatek dochodowy 13 (8 625) 1 152

ZYSK NETTO 41 269 23 192

Inne całkowite dochody - -

CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM 41 269 23 192

Podstawowy i rozwodniony zysk na 1 akcję (w zł na 1 akcję) 2,55 1,43

Noty objaśniające przedstawione na stronach od 5 do 40 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

w tys. złotych Nota 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Wartości niematerialne i prawne 14.2 493 741

Rzeczowe aktywa trwałe 14.1 112 358 89 720

Należności długoterminowe 268 220

Aktywo z tytułu podatku odroczonego 13 4 685 13 310

Razem aktywa trwałe 117 804 103 991

Zapasy 15 6 843 8 477

Należności handlowe 16 25 518 7 746

Pozostałe należności 16 7 141 6 522

Rozliczenia międzyokresowe czynne 17 3 132 5 801

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 47 817 53 638

Razem aktywa obrotowe 90 450 82 184

SUMA AKTYWÓW 208 254 186 175

Kapitał zakładowy 19 1 616 1 616

Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 19 237 443 237 443

Kapitał zapasowy 23 192 -

Skumulowane straty (144 474) (162 552)

Razem kapitał własny 117 776 76 507

Przychody przyszłych okresów z tyt. dotacji 20.1 31 802 31 172

Kredyty i pożyczki 23 225 377

Zobowiązania długoterminowe 406 -

Leasing 25 2 723 3 816

Razem zobowiązania długoterminowe 35 156 35 365

Zwrotne zaliczki na poczet praw do dystrybucji 22 1 691 1 824

Zobowiązania handlowe 26 7 941 12 812

Pozostałe zobowiązania 26 3 439 3 250

Rozliczenia międzyokresowe kosztów 27 7 627 3 349

Kredyty i pożyczki 23 31 303 136

Przychody przyszłych okresów z tyt. dotacji 20.1 224 228

Przychody przyszłych okresów pozostałe 20.2 56 69

Zobowiązania z tytułu realizacji umów 21 1 465 49 684

Leasing 25 1 543 1 846

Przedpłaty z tytułu leasingu 21 34 1 105

Razem zobowiązania krótkoterminowe 55 323 74 303

RAZEM ZOBOWIĄZANIA 90 478 109 668

SUMA PASYWÓW 208 254 186 175

Noty objaśniające przedstawione na stronach od 5 do 40 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

w tys. złotych Nota 2023 2022

Zysk netto 41 269 23 192

Korekty o pozycje:

Amortyzacja 14 7 200 8 977

Przychody z tytułu odsetek 12 (718) (156)

Koszty odsetek 12 1 038 1 566

Przychody z tytułu dotacji 20 (247) (811)

Zysk z działalności inwestycyjnej (15) (142)

Zrealizowane różnice kursowe (1 321) -

Odpis z tytułu utraty wartości aktywów trwałych 14.1 12 233 -

Koszty programu motywacyjnego opartego na akcjach - 2

Wycena płatności leasingu 24 (520) (655)

Wycena kredytu 24 (3 383) -

Niezrealizowane odsetki od kredytu 24 3 093 -

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań:

Zmiana stanu zapasów 15 1 634 (32)

Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności 16 (18 439) 4 456

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych 17 7 389 (438)

Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań 26 (51 506) 4 022

Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 20 (14) (2 225)

Zmiana stanu zwrotnych zaliczek na poczet praw dystrybucji 22 (133) 34

Zmiana stanu pozostałych zobowiązań finansowych 26 (695) 1 051

Środki pieniężne z działalności operacyjnej (3 135) 38 841

Wpływy z dotacji 20 874 1 540

Odsetki otrzymane 718 156

Odsetki zapłacone (790) (1 698)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (2 333) 38 839

Zbycie rzeczowych aktywów trwałych 15 667

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (37 997) (16 731)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (37 982) (16 064)

Spłata pożyczek (145) (15 464)

Spłata kredytów bankowych (27 469) -

Wpływy z kredytów 65 433 -

Odsetki zapłacone (1 538) -

Spłata części kapitałowej leasingu (1 787) (2 380)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 34 494 (17 844)

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (5 821) 4 931

Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu 53 638 48 707

Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - -

Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu 47 817 53 638

Noty objaśniające przedstawione na stronach od 5 do 40 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Noty objaśniające przedstawione na stronach od 5 do 40 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

w tys. złotych Nota

Kapitał

zakładowy

Nadwyżka ze

sprzedaży

akcji powyżej

wartości

nominalnej

Kapitał

zapasowy

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Skumulowane

straty

Razem

kapitał

własny

Na dzień 1 stycznia 2022 r. 19 1 616 237 443 - 731 (186 477) 53 313

Całkowite dochody ogółem - - - - 23 192 23 192

Wycena programu motywacyjnego

opartego na akcjach

- - - 2 - 2

Zamknięcie programu motywacyjnego

opartego na akcjach

- - - (733) 733 -

Na dzień 31 grudnia 2022 r. 1 616 237 443 - - (162 552) 76 507

Na dzień 1 stycznia 2023 r. 1 616 237 443 - - (162 552) 76 507

Całkowite dochody ogółem - - - - 41 269 41 269

Przeniesienie wyniku ubiegłego okresu

na kapitał zapasowy

- - 23 192 - (23 192) -

Na dzień 31 grudnia 2023 r. 19 1 616 237 443 23 192 - (144 475) 117 776

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

INFORMACJA DODATKOWA

1. Spółka

Mabion S.A. (Mabion lub Spółka) powstała 30 maja 2007 r., jako

spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Forma prawna Spółki

uległa zmianie w dniu 29 października 2009 r. w wyniku

przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością

w spółkę akcyjną utworzoną zgodnie z prawem Rzeczpospolitej

Polskiej. Obecnie Mabion jest wpisana do rejestru przedsiębiorców

Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy

dla Łodzi – Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000340462.

Spółce nadano numer identyfikacji podatkowej NIP 7752561383

oraz numer identyfikacji statystycznej REGON 100343056.

Siedzibą Spółki jest Konstantynów Łódzki, ul. gen. Mariana

Langiewicza 60.

Akcje Spółki są notowane na GPW w Warszawie.

Mabion jest polską firmą biofarmaceutyczną, która świadczy

usługi kontraktowe (ang. Contract Development and

Manufacturing Organization „CDMO”), w zakresie rozwoju,

analityki oraz wytwarzania leków biologicznych.

W dniu 18 kwietnia 2023 roku Zarząd Spółki przyjął Strategię

Spółki Mabion S.A. na lata 2023-2027 („Strategia 2023-2027”).

Zgodnie z przyjętą strategią, Zarząd Spółki przeprowadził proces

zmiany profilu działalności z rozwoju własnych produktów

do firmy CDMO o profilu biologicznym. Spółka świadczy pełne

spektrum usług typowych dla zintegrowanej firmy CDMO, dla

klientów, którzy potrzebują wsparcia na różnych etapach rozwoju

i komercjalizacji swoich produktów (od projektów we wczesnej

fazie rozwoju po wytwarzanie komercyjne).

2. Podstawa sporządzenia

2.1. Podstawa sporządzenia

Sprawozdanie finansowe Mabion S.A. za rok zakończony 31 grudnia

2023 r. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi

przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2022 r.

(razem „Sprawozdanie finansowe”).

Niniejsze sprawozdanie finansowe Mabion S.A. zostało sporządzone

zgodnie z zasadą kontynuacji działalności (dalsze informacje

dotyczące założeń odnośnie do zdolności Spółki do kontynuowania

działalności zamieszczono w nocie 3).

Istotne zasady rachunkowości, które zostały zastosowane

w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione

w nocie 4. Te same zasady były zastosowane we wszystkich

latach obrotowych, chyba że zostało to wyraźnie stwierdzone

inaczej.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą

kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych aktywów

i pasywów wycenianych w wartości godziwej zgodnie z MSSF.

Istotne oszacowania księgowe i osądy kierownictwa zostały

przedstawione w nocie 5.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji

przez Zarząd Spółki 16 kwietnia 2024 roku.

2.2. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE. Sprawozdanie

finansowe przedstawia rzetelnie i jasno sytuację finansową

i majątkową Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku, wyniki jej

działalności oraz przepływy pieniężne za rok zakończony dnia

31 grudnia 2023 roku.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez

Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.

Zakres sprawozdania finansowego jest zgodny z Rozporządzeniem

Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie

informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez

emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania

za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa

państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity:

Dz. U. 2018 r. poz. 757) („Rozporządzenie”) i obejmuje roczny

okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku i okres

porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku dla rachunku

zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów,

zestawienia zmian w kapitale własnym i sprawozdania

z przepływów pieniężnych oraz dane bilansowe na dzień

31 grudnia 2023 roku oraz dane porównywalne na dzień

31 grudnia 2022 roku.

3. Zasada kontynuacji działalności

Spółka w bieżącym okresie sprawozdawczym koncentrowała się

na następujących kluczowych obszarach:

> działalności operacyjnej polegającej głównie na realizacji

podpisanej z Novavax Inc. umowy MCMA (Umowa

Produkcyjna ang. Master Contract Manufacturing

Agreement) w zakresie produkcji kontraktowej na zlecenie,

na mocy której wytwarzała lub świadczyła gotowość

do wytwarzania w standardzie GMP (Dobra Praktyka

Wytwarzania, ang. Good Manufacturing Practice) na rzecz

Novavax antygen szczepionki na COVID-19 pod nazwą

Nuvaxovid

> przeprowadzeniu modernizacji przestrzeni wytwórczej

mającej na celu dostosowanie powierzchni do zgodnego ze

strategią firmy profilu działalności (CDMO) oraz jednocześnie

doposażeniu parku maszynowego o nowe urządzenia,

zwiększając tym samym elastyczność i wydajność jako

dostawca usług kontraktowych, nie zmieniając powierzchni

użytkowej zakładu

> dokonaniu analizy potrzeb rynku w zakresie usług CDMO

i rozpoczęciu procesu adaptacji posiadanych zasobów

do zdefiniowanych potrzeb. Prace prowadzone były na wielu

poziomach operacyjnych Spółki i zakładały dostosowanie już

posiadanych zasobów i wiedzy do oczekiwań rynku. Spółka

kontynuowała wewnętrzną, organizacyjną transformację

w kierunku zintegrowanego CDMO, obejmującą zmiany

organizacyjne, strukturalne, personalne, jak i przygotowanie

technologiczne i naukowe z udziałem specjalistycznych

szkoleń. Wydzielono dedykowaną komórkę organizacyjną

odpowiedzialną za pozyskiwanie nowych kontraktów

i rozpoczęto na szeroką skalę akcję informacyjno-marketingową

oraz realizowano szeroki proces ofertowania usług.

Zgodnie z przyjętą Strategią Spółki na lata 2023-2027, Zarząd

jest w trakcie transformacji Spółki w pełni zintegrowaną firmę

o profilu CDMO, przy czym dynamika rozwoju będzie głównie

zależała od dostępnych, nowych mocy produkcyjnych i badawczych,

które Spółka rozbudowała lub planuje rozbudować oraz

od pozyskania nowych klientów i podpisania nowych kontraktów.

Spółka planuje finansować swoją działalność operacyjną

i inwestycyjną wpływami ze źródeł takich jak: realizacja kontraktów

i zleceń w obszarze podstawowej działalności Spółki, tj. CDMO,

finansowanie dłużne, granty, dotacje, środki celowe na realizację

nowych projektów.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka posiada listy

wspierające od kluczowych akcjonariuszy (Twiti Investments Limited,

Glatton Sp. z o. o., Polfarmex S.A.), z treści których wynika, iż

wyrażają oni wolę i możliwość kontynuowania finansowego

wsparcia w zakresie bieżącej działalności operacyjnej Spółki

w najbliższej przyszłości obejmującej okres co najmniej kolejnych

13 miesięcy od dnia podpisania niniejszego sprawozdania

finansowego w przypadku gdyby sytuacja finansowa Spółki tego

wymagała, co według obecnej wiedzy Zarządu nie będzie wymagane.

Spółka podejmuje wszelkie niezbędne działania mające na celu

zapewnienie odpowiedniego poziomu przychodów wypełniających

zdolności Spółki do świadczenia usług i realizacji procesów

produkcyjnych po okresie zagwarantowanych przychodów

tj. po maju 2024 roku. Przeprowadzone analizy, które

konserwatywnie zakładają brak przychodów z nowych

kontraktów (oprócz gwarantowanych przychodów z kontraktu

z Novavax) oraz biorąc pod uwagę niezbędne koszty stałe

funkcjonowania Spółki jak również wymagane nakłady

inwestycyjne, wskazują że Spółka jest w stanie prowadzić

działalność w okresie kolejnych 12 miesięcy bez dodatkowego

finansowania ze źródeł zewnętrznych. Sytuacja płynnościowa

w zakresie realizacji kontraktu z Novavax oraz obsługi pozyskanego

finansowania została przedstawiona w nocie 28.4 niniejszego

sprawozdania.

W ocenie zarządu, działania mające na celu dalsze rozwijanie

współpracy z Novavax, pozyskanie nowych kontraktów w ramach

oferty na świadczenie usług CDMO, pozyskiwanie finansowania

dłużnego, korzystanie z finansowania dostępnego w ramach

projektów unijnych jak również deklarowane wsparcie ze strony

akcjonariuszy powinny zapewnić Spółce odpowiedni poziom

finansowania niezbędnego do prowadzenia bieżącej działalności

oraz zwiększania potencjału w zakresie świadczonych usług

w średnim i długim terminie.

Po przeprowadzonej analizie, na dzień publikacji sprawozdania

finansowego, nie stwierdzono istotnych przesłanek co do istnienia

znaczącej niepewności, która może budzić poważne wątpliwości,

co do zdolności Spółki do kontynuacji działalności. Nie można

jednak wykluczyć, że w przypadku braku osiągnięcia przez

Spółkę pożądanych efektów podejmowanych działań takie

wątpliwości zaistnieją w przyszłości. Sytuacja taka może zaistnieć

na skutek pogorszenia sytuacji finansowej obecnego

kontrahenta Spółki – Novavax, braku pozyskania nowych

kontraktów jak również w przypadku ograniczeń w zakresie

możliwości pozyskania finansowania dłużnego lub środków

z emisji kapitału.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie

z zasadą kontynuacji działalności, która przewiduje, że Spółka

będzie kontynuować działalność w dającej się przewidzieć

przyszłości, nie krótszej niż 12 miesięcy od daty sporządzenia

sprawozdania finansowego. W związku z tym do sprawozdania

finansowego nie wprowadzono korekt, które mogłyby być

konieczne, gdyby założenie kontynuacji działalności nie było

zasadne.

4. Najważniejsze zasady rachunkowości

4.1. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji jest polski

złoty. Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w tysiącach

złotych, w zaokrągleniu do pełnych tysięcy, o ile nie wskazano

inaczej.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są

przeliczane na moment początkowego ujęcia na złote polskie

przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia

transakcji.

Na dzień bilansowy:

> pozycje pieniężne przeliczane są przy zastosowaniu kursu

zamknięcia tj. kursu średniego ustalonego dla danej waluty

przez Narodowy Bank Polski na ten dzień,

> pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego

w walucie obcej przeliczane są przy zastosowaniu kursu

wymiany z dnia pierwotnej transakcji,

> pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie

obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia

ustalenia wartości godziwej.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe z rozliczenia transakcji

w walutach obcych, a także wynikające z okresowego przeliczenia

aktywów i zobowiązań pieniężnych ujmuje się w wyniku finansowym.

4.2. Standardy zastosowane po raz pierwszy

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym

zastosowane przez Spółkę istotne zasady rachunkowości były

spójne z zasadami opisanymi w rocznym sprawozdaniu

finansowym za rok 2022, z wyjątkiem nowych lub zmienionych

standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku

i później. Nowe standardy lub zmiany obowiązujące od dnia

1 stycznia 2023 roku to:

> MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe oraz Zmiany do MSSF 17;

> Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych:

Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości;

> Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany

wartości szacunkowych i korygowanie błędów: Definicja

wartości szacunkowych;

> Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony

dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek

pojedynczej transakcji;

> Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Międzynarodowa

reforma podatkowa – Zasady modelowe drugiego filaru.

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie

po raz pierwszy w 2023 roku, nie mają istotnego wpływu

na niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki. Poza zmianą

do MSR 1, zmiana polegała na usunięciu części nieistotnych

zasad polityk rachunkowości.

4.3. Profesjonalny osąd i szacunki

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga

dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości

wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte

założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa

Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki

mogą się różnić od przewidywanych.

Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości aktywów trwałych.

W zakresie środków trwałych przyjętych do użytkowania nie

stwierdzono trwałej utraty wartości wymagającej dokonania

odpisów aktualizujących po porównaniu wartości bilansowej

co cen rynkowych możliwych do uzyskania na dzień bilansowy.

Dla środków trwałych w budowie na podstawie przeprowadzonych

analiz Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość

rzeczowych aktywów trwałych w budowie na kwotę 12 233 tys. zł

(więcej informacji w nocie 14).

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości

i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy,

z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku

finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat

przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania

jednostkowego sprawozdania finansowego. Występujące

założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń

w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian

niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane

w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

4.3.1. Rozpoznanie leasingu z tytułu

obowiązującej umowy z Novavax

Obowiązująca umowa z Novavax została zidentyfikowana jako

zawierająca leasing i jest odpowiednio rozpoznawana

w sprawozdaniu finansowym biorąc pod uwagę spełnienie

poniższych przesłanek:

> Istnieją zidentyfikowane aktywa, które są wykorzystywane

przez Spółkę do produkcji dla Novavax

> Novavax przeprowadził ocenę czy zakład produkcyjny Spółki

jest gotowy do produkcji na zlecenie, w związku z czym

istniejące aktywa produkcyjne zostały zatwierdzone przez

kontrahenta

> Sprzęt dodatkowo zakupiony przez Spółkę w celu realizacji

kontraktu musiał zostać zatwierdzony przez Novavax

> Spółka nie posiada istotnego prawa do zastąpienia środków

trwałych, które są przeznaczone do realizacji umowy

z kontrahentem, ponieważ nie skorzystałaby ekonomicznie

z wykonania prawa do zastąpienia składnika aktywów

(tj. korzyści ekonomiczne związane z zastąpieniem składnika

aktywów nie przekraczałyby kosztów związanych z zastąpieniem

składnika aktywów). Ponadto w każdym przypadku

do zastąpienia składnika aktywów wymagana jest zgoda

kontrahenta, a zatem w rzeczywistości Spółka nie ma

przesłanek, ani prawa do zastąpienia składnika aktywów

> Przestrzeń budynku, w której odbywa się produkcja, jest

fizycznie odrębną częścią całego budynku, a zatem spełnia

również kryteria zidentyfikowanego składnika aktywów

> Novavax ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich

korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego

składnika aktywów przez cały okres użytkowania. Spółka ma

ograniczenia umowne w zakresie wykorzystywania środków

trwałych przeznaczonych do realizacji umowy produkcji

na zlecenie do innych celów (w tym do produkcji na rzecz

osób trzecich lub do celów własnych Spółki) bez uprzedniej

pisemnej zgody kontrahenta. Novavax ma prawo do uzyskania

wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania

zidentyfikowanych aktywów przez okres użytkowania

> Novavax zgodnie z obowiązującą umową ma prawo kierować

wykorzystaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez

cały okres użytkowania zlecając produkcję (tj. ustala czy i kiedy

aktywa te są wykorzystywane do produkcji oraz decyduje

o ilości produkcji).

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

W przypadku zawartych umów produkcji produktów na zlecenie

w formule CDMO, Spółka ujęła elementy leasingu wynikające

z umowy produkcji na zlecenie jako leasing operacyjny. Wynika

to z tego, iż większość aktywów produkcyjnych:

(i) ma alternatywne wykorzystanie, a Spółka planuje i ma

możliwość je wykorzystać po zakończeniu umowy,

(ii) okres leasingu nie obejmuje większej części ekonomicznego

okresu życia większości aktywów bazowych,

(iii) własność większości aktywów produkcyjnych nie jest

przenoszona na kontrahenta po zakończeniu kontraktu;

(iv) zleceniodawca nie ma opcji nabycia tych aktywów,

(v) wartość bieżąca opłat leasingowych jest istotnie mniejsza

od wartości godziwej udostępnionych przez Spółkę środków

trwałych. Ponadto środki trwałe stanowiące własność Spółki

wykorzystywane do produkcji na zlecenie stanowią jeden

składnik leasingu, stanowiąc aktywa produkcyjne ze sobą

znacząco powiązane i współzależne.

Okres leasingu przyjęto jako okres bezwarunkowej realizacji

umowy kontraktowej produkcji substancji czynnej na zlecenie.

Wypowiedzenie umowy w tym okresie związane jest z istotnymi

szeroko pojętymi konsekwencjami finansowymi dla stron, które

powodują, iż jest rozsądnie pewnym, że umowa nie zostanie

wcześniej wypowiedziana.

Wynagrodzenie z tytułu leasingu wynikającego z umowy

z Novavax dokonano na bazie relatywnych jednostkowych cen

sprzedaży. Jednostkowe ceny sprzedaży ustalono na bazie

kosztów oraz rynkowej marży tj. wysokości kosztów amortyzacji

i spodziewanej rynkowej marży za najem tego typu środków

trwałych.

4.3.2. Oszacowania w zakresie rozpoznania

przychodów i klasyfikacja zapasów z umowy

z Novavax

Przychody z usług produkcji substancji czynnych produktów

leczniczych na zlecenie ujmowane są przez Spółkę w czasie

odpowiednio do postępu w realizacji zobowiązania do wykonania

świadczenia. Spółka wybrała metodę pomiaru postępów, opartą

na nakładach, uznając, iż najlepiej przedstawia ona wyniki

jednostki w zakresie wypełniania zobowiązania do wykonania

świadczenia.

Metoda pomiaru postępów prac oparta na nakładach, odzwierciedla

dotychczas zrealizowane wyniki Spółki w stosunku do całkowitego

spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.

W zastosowanej metodzie opartej na nakładach, Spółka wyłączyła

skutki wszelkich nakładów, które zgodnie z celem pomiaru

postępów, nie odzwierciedlają wyników Spółki w zakresie

przekazywania kontroli nad towarami lub usługami klientowi.

Korekta miary postępów została uwzględniona w modelu

oszacowania wartości kontraktu przy uwzględnieniu, że

poniesiony koszt nie jest proporcjonalny do postępów jednostki

w wypełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia.

Spółka dokonała analizy czy w przypadku wcześniejszego

rozwiązania umowy z przyczyn innych niż niespełnienie

świadczenia, ma prawo do uzyskania zapłaty, która co najmniej

rekompensuje Spółce dotychczasowe wykonanie.

Stosując metodę opartą na nakładach, surowce zakupione przez

Spółkę są ujmowane w rachunku zysków i strat natychmiast

po zakupie, a nie w momencie faktycznego wykorzystania

do produkcji. W rezultacie Spółka nie ujmuje zakupów surowców

nabywanych w celu realizacji kontraktu produkcji na zlecenie

w bilansie w pozycji zapasy. W odniesieniu do kosztu wykorzystanego

surowca przychody ujmuje się do wysokości kosztu takich

surowców, w przypadku, gdy wszystkie następujące kryteria są

spełnione, tj.:

> surowiec nie jest odrębny (tj. istnieje znacząca usługa integracji

surowca z usługą produkcyjną świadczoną przez Spółkę)

> Zleceniodawca uzyskuje kontrolę nad surowcami znacznie

przed otrzymaniem usług związanych z surowcami

> koszt przeniesionego surowca jest znaczący w stosunku

do całkowitych oczekiwanych kosztów całkowitego

spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia;

> Spółka pozyskuje surowiec od strony trzeciej i nie jest

znacząco zaangażowana w projektowanie i produkcję

surowca.

Surowce zakupione przez Spółkę do produkcji na zlecenie są

niezwłocznie ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszt

sprzedaży z uwagi na fakt, że:

> surowce te nie mają alternatywnego zastosowania (tj. Spółka

nie ma prawa do wykorzystywania tych surowców do celów

innych niż produkcja na zlecenie, a także inne warunki

wskazują, że kontrola nad surowcami jest przenoszona

na zleceniodawcę przez Spółkę),

> produkcja substancji czynnej na zlecenie spełnia kryteria

ujmowania przychodów w czasie, tym samym koszty

poniesione w związku z wykonaniem zobowiązania Spółki

do wykonania świadczenia ujmowane są w rachunku zysków

i strat w momencie ich poniesienia, w tym również surowiec

zakupiony specjalnie na potrzeby kontraktu.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023

roku Spółka nie aktywowała nakładów na zakup surowców, lecz

ujęła te nakłady jako koszty realizacji zobowiązania do spełnienia

świadczenia, z uwagi na charakter zakupów oraz charakter

kontraktu, o których mowa powyżej.

Przychody rozpoznane metodą opartą na nakładach

odzwierciedlają:

> marżę zysku wypracowaną przez Spółkę począwszy

od rozpoczęcia produkcji zgodnie z podpisana umową

i poniesienia kosztów produkcji innych niż tylko

wykorzystanie surowców lub

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

> przeprowadzanie działań mających na celu potwierdzenie

skuteczności transferu technologii.

4.3.3. Aktywa z tytułu podatku odroczonego

dotyczące ulgi w podatku dochodowym

Spółka wybudowała w pełni wyposażony ośrodek badawczo

– przemysłowy na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej

(ŁSSE). Zgodnie z ustawą o specjalnych strefach ekonomicznych

działalność gospodarcza prowadzona na terenie specjalnej strefy

ekonomicznej w ramach uzyskanego zezwolenia jest zwolniona

z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych

do wysokości wynikającej z dostępnego poziomu pomocy

publicznej i poniesionych kosztów kwalifikowanych. Podstawą

zwolnienia jest kwota poniesionych kosztów kwalifikowanych,

które nie mogą przekroczyć wartości maksymalnej określonej

w zezwoleniu udzielonym przez Zarząd ŁSSE. Mabion ma prawo

do korzystania z ulgi do 31 grudnia 2026 r., czyli ostatniego roku

funkcjonowania ŁSSE zgodnie z obowiązującym prawem. W celu

zachowania prawa do ulgi Spółka musiała spełnić kryterium

trwałości inwestycji oraz kryterium wielkości zatrudnienia do dnia

31 grudnia 2021 r. Inwestycje objęte zezwoleniami wydanymi

w latach 2010 i 2012 zostały zakończone, a spełnienie przez Spółkę

warunków uprawniających do uzyskania ulgi podatkowej zostało

pozytywnie zweryfikowane podczas audytów przeprowadzonych

przez ŁSSE.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu

działalności prowadzonej w Specjalnej Strefie Ekonomicznej

ujmuje się w wartości początkowej w kwocie spodziewanego

wykorzystania puli pomocy publicznej i jej wartość jest

pomniejszana o wykorzystaną ulgę w roku podatkowym.

W sprawozdaniu z dochodów całkowitych na dzień bilansowy

aktywo jest wykazywane w wartości spodziewanej pozostałej

do wykorzystania pomocy publicznej. Wycena aktywa oparta jest

na projekcji finansowej planowanego wykorzystania puli

przyznanej pomocy publicznej w postaci zwolnienia z podatku

dochodowego. Założenia projekcji finansowej są weryfikowane

na każdy dzień bilansowy.

Spółka historycznie zrealizowała istotne ujemne różnice przejściowe

głównie w wyniku realizowanych prac badawczo-rozwojowych,

które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia

podatku dochodowego.

Spółka w ostatnich 5 latach wygenerowała straty podatkowe

możliwe do odliczenia z działalności pozastrefowej.

4.3.4. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

Stawki amortyzacji opierają się na oczekiwanym okresie użytkowania

rzeczowych aktywów trwałych. Co roku Spółka weryfikuje

przyjęte okresy użytkowania na podstawie bieżących szacunków.

Okresy użytkowania określa się w odniesieniu do szacowanych

okresów, podczas których Spółka ma zamiar czerpać przyszłe

korzyści ekonomiczne z wykorzystania odnośnych aktywów.

Spółka uwzględnia także doświadczenia przeszłe dotyczące

podobnych aktywów, o ile występują oraz bierze również pod uwagę

przewidywane zdarzenia przyszłe, które mogą mieć wpływ

na okres użytkowania aktywów, takie jak zmiany technologii.

4.3.5. Ujmowanie kosztów prac badawczych

i rozwojowych

Spółka nie ujmuje żadnego składnika wartości niematerialnych,

powstałego w wyniku prac badawczych (lub w wyniku realizacji

etapu prac badawczych przedsięwzięcia prowadzonego we

własnym zakresie). Nakłady poniesione na prace badawcze (lub

na realizację etapu prac badawczych przedsięwzięcia

prowadzonego we własnym zakresie) ujmowane są w kosztach

w momencie ich poniesienia. Spółka nie spełnia obecnie

kryteriów kapitalizacji poniesionych nakładów i w związku z tym

nakłady na prace rozwojowe, podobnie jak nakłady na prace

badawcze, są ujmowane jako koszty w wyniku finansowym

w momencie ich poniesienia.

5. Wpływ nowych i zmienionych

standardów i interpretacji

na sprawozdania finansowe Spółki

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane,

a nie weszły jeszcze w życie

a) Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów

pieniężnych” opublikowane w maju 2023 roku oraz Zmiany

do MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie

informacji na temat umów finansowych z dostawcami”,

mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających

się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później.

b) Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut

obcych” opublikowane w sierpniu 2023 roku – mające

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się

dnia 1 stycznia 2025 roku lub później.

c) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”

– mające zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później.

d) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dotyczące sprzedaży lub

wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego

jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi

przedsięwzięciami – opublikowano 11 września 2014 roku.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez

Unię Europejską.

e) Zmiany do MSSF 16 Leasing – Zobowiązanie leasingowe

w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego – wydany

22 września 2022 roku – do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE

– mający zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

f) Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych

– Podział zobowiązań na krótkoterminowe

i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie

– opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku

oraz 15 lipca 2020 roku – do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE

– mające zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie

żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została

opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.

Spółka jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą

miały na jej sprawozdania finansowe.

6. Segmenty operacyjne

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym

Spółka prowadziła działalność gospodarczą tylko w Polsce.

Wszystkie aktywa Spółki zlokalizowane są w Polsce. Wyniki

działalności analizowane są przez Zarząd, będący jednocześnie

głównym organem odpowiedzialnym za podejmowanie decyzji

operacyjnych, na poziomie Spółki, z tego względu nie

zidentyfikowano więcej niż jednego segmentu operacyjnego.

7. Sezonowość działalności

Działalność prowadzona przez Spółkę nie charakteryzuje się

sezonowością ani cyklicznością.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

8. Przychody i koszt własny sprzedaży

w tys. złotych 2023 2022

Przychody z umów z klientami, w tym 151 678 163 982

Przychody z produkcji i usług 140 289 90 587

Przychody z rozliczenia zakupu materiałów 8 770 67 711

Przychody z tytułu leasingu 2 619 5 684

Koszt własny sprzedaży (28 324) (29 914)

Koszt własny zakupionych materiałów (8 771) (68 081)

Zysk brutto na sprzedaży 114 584 65 987

Spółka osiąga przychody z tytułu długoterminowego kontraktu

produkcji, a także gotowości do produkcji i sprzedaży substancji

czynnej realizowanego w formule CDMO. Przychody z tytułu

realizacji tego kontraktu rozliczane są na przestrzeni czasu,

metodą opartą o poniesione nakłady. Koszty zrealizowane oraz

szacunki kosztów spodziewanych związane z produkcją oraz

szacowana wielkość przychodów mogą podlegać zmianom

w czasie. Wycena bilansowa pozycji związanych z realizacją

kontraktu oraz oczekiwana wielkość przychodów i kosztów

realizacji ustalana jest na bazie szacunków Zarządu Spółki

podlegających regularnej weryfikacji.

Cena transakcyjna, jaką Spółka może osiągnąć z realizacji kontraktu

zawiera elementy zmienne wynikające między innymi ze

spodziewanego poziomu zobowiązania do odebrania

świadczenia, które nie jest zagwarantowane dla całego okresu

trwania kontraktu.

Przychody z umów z klientami Spółka ujmuje w kwocie

wynagrodzenia, które jest oczekiwane do uzyskania w zamian

za wykonanie przyrzeczonego zakresu usług lub dostarczenie

określonych dóbr.

Usługa produkcji na zlecenie jest realizowana z wykorzystaniem

procesu udostępnionego przez zamawiającego lub opracowanego

na zlecenie zamawiającego, który z uwagi na wiążące

uregulowania umowne i kwestie związane z prawem własności

intelektualnej, jest również jedynym podmiotem uprawnionym

do odbioru wyprodukowanych partii substancji czynnej.

Świadczenie wykonywane przez Spółkę tworzy aktywa bez

alternatywnego wykorzystania i Spółka ma prawo do wynagrodzenia

na każdym etapie wykonywania świadczenia, stąd uznano, iż

spełnione są warunki do ujmowania przychodów z realizacji tego

kontraktu w czasie.

Ze względu na jednorodność wszystkich partii (seria podobnych

świadczeń), całkowitą ilość partii Spółka uznała za jedno

zobowiązanie do spełnienia świadczenia. Ponadto zawarta

ww. umowa zawiera elementy leasingu, wynikające z faktu, iż

w celu realizacji ww. zobowiązania z tytułu zawartej umowy,

Spółka przeznaczyła wyłącznie na rzecz podmiotu zlecającego

produkcję określone środki trwałe (zestaw powiązanych środków

stanowiący linię produkcyjną).

W związku z powyższym wynagrodzenie związane z realizacją

ww. zobowiązania z tytułu zawartej umowy obejmuje następujące

komponenty (nie-leasingowy oraz leasingowy):

> przychody z tytuły produkcji substancji czynnej lub gotowości

do świadczenia tej usługi, rozliczanych w czasie metodą

opartą na nakładach oraz

> przychody z tytułu leasingu operacyjnego, w przypadku,

którego Spółka jest leasingodawcą, związanego z realizacją

tego kontraktu.

Alokacji łącznego wynagrodzenia, wynikającego z umowy z Novavax,

do poszczególnych komponentów dokonano na bazie relatywnych

jednostkowych cen sprzedaży. Jednostkowe ceny sprzedaży

ustalono na bazie kosztów oraz rynkowej marży (tj. dla elementu

leasingowego, to wysokość kosztów amortyzacji i rynkowej

marży za najem tego typu środków trwałych, natomiast dla

elementu nie leasingowego to wysokość kosztów produkcji

i rozsądna oczekiwana marża).

Istotne zmniejszenie poziomu przychodów z komponentu

leasingowego w okresie sprawozdawczym było wynikiem

trwającej modernizacji części zakładu produkcyjnego.

Harmonogram przeprowadzanej modernizacji był ustalony

w porozumieniu z kontrahentem Novavax a jej wpływ został

odpowiednio odzwierciedlony w modelu rozliczenia kontraktu

metodą opartą na ponoszonych nakładach.

W przypadku produkcji substancji czynnych produktów leczniczych

lub gotowości do świadczenia tej usługi realizowanej na zlecenie

w formule CDMO, Spółka wykonuje przyrzeczony w umowie

zakres usługi produkcyjnej i usług w miarę upływu czasu na jaki

zawarto kontrakt CDMO. Przychody z usług produkcyjnych

ujmowane są w czasie odpowiednio do postępu w realizacji

zobowiązania do wykonania świadczenia.

Spółka, rozliczając kontrakt produkcji na zlecenie w formule

CDMO, ujmuje przychody metodą pomiaru postępów, opartą

na nakładach, która zdaniem Spółki najlepiej odzwierciedla

wyniki jednostki w zakresie wypełniania zidentyfikowanego

zobowiązania do wykonania świadczenia. Kwota wynagrodzenia

alokowana do tego obowiązku świadczenia ujmowana jest jako

przychód odpowiednio do kosztowego zaawansowania wykonania

świadczenia. Przychód oparty jest wyłącznie na kosztach

bezpośrednio związanych z wykonaniem zobowiązania i nie

uwzględnia kosztów ogólnych, ewentualnych nieefektywności,

ponadnormatywnego zużycia, itp. Z uwagi na fakt, iż cykl

produkcyjny i stopień ponoszenia kosztów (w szczególności,

jeżeli jednym z kosztów są istotne dobra nabywane od stron

trzecich na cele realizacji kontraktu) realizacji zobowiązań

umownych nie muszą być proporcjonalne do stopnia spełnienia

zobowiązania, to w przypadku ponoszenia kosztów, którym nie

towarzyszy jeszcze spełnienie obowiązku świadczenia, przychody

ujmowane są jedynie do wysokości poniesionych kosztów.

Umowa Produkcyjna (MCMA) wraz z SOW#1 (z ang. Statement

of Work No. 1) z firmą Novavax została zawarta początkowo

na czas określony do końca 2025 r., z opcją jej przedłużenia.

Łączna wartość Umowy Produkcyjnej oraz SOW#1 w okresie jej

obowiązywania została oszacowana na 372 000 tys. USD

tj. 1 460 000 tys. zł (wartość oszacowana po kursie USD z dnia

poprzedzającego dzień podpisania kontraktu oraz przy

teoretycznym założeniu przyszłej inflacji równej zero w całym

okresie trwania umowy). Początkowo w 2022 roku Umowa

Produkcyjna oraz SOW#1 była realizowana i rozliczana w oparciu

o wytworzone serie produktu, po ustalonej cenie jednostkowej

za serię. Następnie, we wrześniu 2022 roku Spółka zawarła

z Novavax aneksy do Umowy Produkcyjnej oraz SOW#1, zgodnie

z którym czas trwania umowy uległ wydłużeniu do końca 2026

roku z uzgodnionym przez strony harmonogramem, gdzie Spółka

będzie otrzymywać wynagrodzenie za wytworzone serie Produktu

albo wynagrodzenie za gotowość do wytwarzania Produktu

w oparciu o zagwarantowane na rzecz Novavax moce produkcyjne.

Jednocześnie ustalono i przyjęto okres bezwarunkowego

zobowiązania kontrahenta do przyjęcia świadczenia w okresie

do maja 2024 roku. Szacowany poziom zamówień poza wyżej

wymienionym okresem nie jest gwarantowany.

Zdaniem Zarządu aneks nie wprowadza zmian do przedmiotu

umowy, zmieniając jedynie mechanikę kalkulacji wysokości

przychodów. W pierwotnej umowie wynagrodzenie dla Spółki

było określone w zależności od wyprodukowanych szarż

(określona ilość materiału wytworzonego w procesie lub serii

procesów w ustalonym przedziale czasowym) zgodnie ze

zleceniem od kontrahenta, bez względu czy wyprodukowane

dobra zostały odebrane. Aneks wprowadził minimalne

gwarantowane wynagrodzenie w okresie do maja 2024 roku

(różne w poszczególnych miesiącach, określone harmonogramem),

niezależne od wystąpienia produkcji (tzw. slot fee), ponadto

zgodnie z Aneksem w okresie obligatoryjnego świadczenia usług

nie występuje już opcja kroczącego budżetu „gwarantowanych”

zleceń.

W efekcie, teoretyczna kwota łącznych przychodów wynikających

z kontraktu, przy analogicznych założeniach, w ramach umowy

z Novavax przed i po podpisaniu aneksu, liczona dla okresu

od 22 września 2022 r. do końca trwania umowy uległa zmianie.

Ponieważ Spółka jest w stanie wyodrębnić liczbę szarż substancji

czynnej wyprodukowanych do dnia podpisania aneksu i oddzielić

je od szarż wyprodukowanych (lub planowanych do wyprodukowania)

po tym dniu, zgodnie z MSSF 15 aneks podpisany 22 września

2022 roku został ujęty tak, jak gdyby na dzień jego podpisania

doszło do rozwiązania dotychczasowej umowy i do zawarcia

nowej. Na dzień bilansowy Spółka dokonała szacunków w modelu

rozliczenia przychodów w oparciu o wartość kontraktu

odpowiadającą sumie przychodów zagwarantowanych w okresie

do maja 2024 roku (tzw. performance obligation).

Zmiany wprowadzone aneksem nie zmieniają przy tym warunków

do uznania zobowiązania do wykonania świadczenia wynikającego

z Umowy za spełniane w czasie. W związku z tym przychody

realizowane przez Spółkę na podstawie Aneksu są w dalszym

ciągu rozpoznawane w miarę upływu czasu, proporcjonalnie

do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia

(stopnia zaawansowania prac), metodą opartą na nakładach,

w tym kosztów utrzymania zdolności produkcyjnych.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka dokonała również weryfikacji

wysokości spodziewanych kosztów zmiennych – na podstawie

doświadczeń z dotychczas wyprodukowanych serii substancji

czynnej oraz weryfikacji prognozowanych kosztów stałych

z zachowaniem zasady posiadania pełnej zdolności produkcyjnej,

zgodnie z zakładanym planem produkcji określonym aneksem

zawartym w dniu 22 września 2022 roku. Założona kalkulacja

uwzględniała również zrealizowaną w uzgodnieniu z Novavax

modernizację zakładu i związany z tym konieczny przestój

w świadczeniu usług.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Przyjęte zasady w zakresie rozpoznawania przychodów są

stosowane konsekwentnie, zmianie uległy jedynie szacunki

z nimi związane.

Zakres współpracy, został określony dla każdego roku

w latach 2022-2026. W ramach Umowy strony ustaliły

gwarantowaną ilość mocy produkcyjnych dla Novavax

do maja 2024 r. Novavax nie jest uprawniony do zmniejszenia

wielkości mocy produkcyjnych zarezerwowanych do maja 2024 r.

Wartość przychodów ujętych w danym okresie sprawozdawczym,

uwzględnione w saldzie zobowiązań z tytułu umów na początek

okresu wynosiła 131 860 tys. zł. Na koniec okresu sprawozdawczego

nie występowały składniki aktywów odnoszące się do poniesionych

kosztów doprowadzenia do zawarcia lub wykonania umowy

z Novavax oraz nie występowały zobowiązania do wykonania

świadczenia, które pozostały niespełnione lub częściowo

niespełnione.

W dniu 6 kwietnia 2023 roku Spółka zawarła z Novavax Aneks

nr 2 do Specyfikacji Warunków Zlecenia nr 1 (SOW#1) dotyczący

możliwości zlecania przez Novavax wytworzenia przez Spółkę

uzgodnionych serii antygenu szczepionki na COVID-19 wariant

Omicron.

Zawarty Aneks nr 2 reguluje wcześniej ustalone oraz częściowo

zrealizowane działania w zakresie dodania do zakresu współpracy

kolejnego produktu Omicron, w tym przeprowadzenie transferu

technologii, walidację procesu, a następnie wytwarzanie produktu

Omicron w standardzie GMP, według szczegółowych zasad

określonych w Aneksie nr 2. Zgodnie z zawartym Aneksem nr 2

w przypadku złożenia zlecenia przez Novavax w zakresie produktu

Omicron, do obowiązków Spółki należy w szczególności

wytworzenie produktu, przeprowadzanie testów analitycznych

próbek produktu, badań stabilności, pozyskiwanie surowców

do produkcji, zarządzanie i nadzór w zakresie jakości oraz

wsparcie Novavax w spełnieniu wymogów rejestracyjnych

poprzez przekazywanie stosownej dokumentacji. Aneks ten nie

wpłynął na zobowiązania kontrahenta do przyjęcia świadczenia.

Liczba serii produktu Omicron zlecana do wytworzenia będzie

na bieżąco uzgadniana przez strony. Wskutek zawarcia obecnego

Aneksu nr 2, pierwotna Umowa oraz zawarte do niej Specyfikacje

Warunków Zlecenia mają zastosowanie również do produktu

Omicron.

W dniu 9 lutego 2023 roku Spółka zawarła z Novavax rozszerzenie

zakresu usług Umowy produkcyjnej w postaci Specyfikacji

Warunków Zlecenia #10 (SOW#10). Zakres SOW#10 obejmuje

usługi logistyczne, w tym transport i magazynowanie przez

Spółkę materiałów, substancji czynnych szczepionek oraz

produktów gotowych szczepionek w uzgodnionych przez strony

odpowiednich warunkach transportu i przechowywania.

Wszystkie te usługi są realizowane w środowisku GMP.

Rozszerzenie zakresu usług weszło w życie w dniu podpisania

dokumentu i pozostaje w mocy do czasu jej pełnego wykonania,

chyba, że Strony wspólnie zdecydują o wcześniejszym

zakończeniu prac w ramach zlecenia SOW#10.

Przychody z rozliczenia zakupu materiałów obejmują wartość

zakupionych przez Spółkę surowców wykorzystywanych

do realizacji kontraktu CDMO i są ujmowane w tej samej

wartości w kosztach i przychodach rachunku zysków i strat

w momencie zakupu, a nie w momencie faktycznego

wykorzystania do produkcji, gdyż surowce te nie mają

alternatywnego zastosowania (tj. surowce te są specyficznie

identyfikowalne oraz Spółka nie ma prawa do wykorzystywania

tych surowców do celów innych niż produkcja na zlecenie,

a także inne warunki wskazują, że kontrola nad surowcami jest

przenoszona na zleceniodawcę przez Spółkę w momencie

nabycia surowców). W rezultacie Spółka nie ujmuje zakupów

surowców nabywanych w celu realizacji kontraktu produkcji

na zlecenie w bilansie w pozycji zapasy.

Zmniejszenie wartości przychodów z rozliczenia zakupu

materiałów, jak i kosztu własnego zakupionych materiałów

wynika z mniejszego wolumenu dostaw oraz braku konieczności

zamówienia materiałów, co spowodowane jest wystarczającą

ilością materiałów, potrzebną do zapewnienia ciągłości produkcji

w kolejnych okresach.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

9. Koszty według rodzaju

W tabeli poniżej przedstawiono kategorie kosztów rodzajowych w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku

oraz w okresie porównywalnym:

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

w tys. złotych 2023 2022

Amortyzacja 7 200 8 977

Zużycie materiałów i energii, media 9 456 11 619

Koszt własny zakupionych materiałów 8 771 68 081

Usługi obce, w tym: 17 035 20 131

wywóz i utylizacja odpadów 552 863

usługi serwisowe 3 114 3 132

usługi remontowe 159 1 217

usługi analityczne 1 181 1 829

usługi badawcze 50 5 232

audyt i inne usługi doradcze 4 391 2 388

usługi prawne 592 640

usługi telekomunikacyjne i informatyczne 1 500 1 147

koszty rekrutacji 229 483

koszty Public Relations 6 397

koszty marketingu, sprzedaży i rozwoju biznesu 2 209 -

usługi pozyskania nowych partnerów dystrybucyjnych 517 673

usługi logistyczne 717 244

ochrona mienia 318 279

usługi pralnicze 586 628

pozostałe 914 980

Koszty rejestracji leku 4 243

Podatki i opłaty 802 928

Koszty wynagrodzeń 31 455 25 961

Świadczenia na rzecz pracowników 7 880 5 238

Pozostałe koszty 914 595

Razem koszty według rodzaju 83 515 141 773

Koszt własny sprzedaży 28 324 29 914

Koszt własny zakupionych materiałów 8 771 68 081

Koszty badań i rozwoju 6 246 15 115

Koszty ogólnego zarządu 40 175 28 663

Razem koszty w układzie funkcjonalnym 83 515 141 773

Istotne zwiększenie poziomu kosztów z tytułu usług doradczych

było spowodowane współpracą z zewnętrznym doradcą nad

opracowaniem strategii rozwoju Spółki. Koszty marketingu,

sprzedaży i rozwoju biznesu dotyczyły głównie organizacji

wystawy i udziału na konferencji Bio International w Bostonie

w czerwcu 2023 roku oraz targi CPHI w Barcelonie w październiku

2023 roku.

Przychody z tytułu dotacji dotyczą w szczególności części dotacji

otrzymanych w latach ubiegłych do zakupu środków trwałych

w projektach współfinansowanych z funduszy UE, w wysokości

247 tys. zł i 811 tys. zł odpowiednio w 2023 r. i 2022 r., która

została ujęta w wyniku finansowym w poszczególnych okresach

proporcjonalnie do wartości amortyzacji aktywów sfinansowanych

z dotacji oraz rozliczonej w 2022 roku dotacji z zakończonego

projektu EGFR w wysokości 3 912 tys. zł.

Odpis aktualizujący rzeczowe aktywa obrotowe dotyczy tych

materiałów magazynowych, dla których nie ma alternatywnego

zastosowania, a ich termin ważności jest krótszy niż możliwe

dotychczasowe przeznaczenie.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

w tys. złotych 2023 2022

MabionCD20 4 925 13 741

Pozostałe projekty 1 321 1 374

Razem koszty badań i rozwoju 6 246 15 115

10. Koszty badań i rozwoju

Realizacja działań w zakresie projektu MabionCD20 w bieżącym

okresie sprawozdawczym nie wiązała się z osiąganiem przez

Spółkę przychodów ze sprzedaży, a jedynie z ponoszeniem

nakładów typowych dla działalności badawczo-rozwojowej

11. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

w tys. złotych 2023 2022

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów obrotowych - 1 115

Zysk z likwidacji aktywów trwałych 25 142

Dotacje 247 4 724

Wartość nieodpłatnie otrzymanych składników obrotowych - 702

Umorzenie zobowiązania - 490

Pozostałe 228 415

Razem pozostałe przychody operacyjne 500 7 588

Strata w wyniku likwidacji aktywów trwałych 277 26

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów obrotowych 981 -

Utylizacja materiałów - 1 253

Darowizny przekazane 9 44

Odszkodowania 67 192

Pozostałe 35 67

Razem pozostałe koszty operacyjne 1 369 1 582

na etapie rozwoju produktów. W związku z przyjęciem w kwietniu

2023 roku Strategii Spółki na lata 2023-2027, prace i nakłady

na rozwój MabionCD20 zostały ograniczone do minimum

niezbędnego do utrzymania potencjału projektu.

13. Podatek dochodowy

Spółka historycznie zrealizowała istotne ujemne różnice

przejściowe do podatku głównie w wyniku realizowanych prac

badawczo rozwojowych, które mogą spowodować w przyszłości

zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Dodatkowo jest w posiadaniu trzech zezwoleń strefowych

i wynikających z nich ekwiwalentów dotacji brutto oraz w ostatnich

5 latach wygenerowała straty podatkowe możliwe do odliczenia

z działalności pozastrefowej.

Dokonano weryfikacji posiadanych uprawnień do realizacji odliczenia

od podstawy opodatkowania oraz prawa do skorzystania z pomocy

publicznej z uwzględnieniem spodziewanego dochodu zarówno

w działalności prowadzonej w strefie jak i poza strefą w najbardziej

prawdopodobnym z punktu widzenia przyjętych szacunków

okresie.

Aktywo podatkowe według stanu na dzień 31 grudnia 2023 oraz

na dzień 31 grudnia 2022 r. zostało oszacowane na poziomie:

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

12. Przychody i koszty finansowe

w tys. złotych 2023 2022

Przychody z tytułu odsetek 718 287

Pozostałe 136 -

Razem przychody finansowe 854 287

Koszty odsetek, w tym: 1 037 1 698

od kredytów 296 1 203

od zobowiązań z tytułu leasingu 731 491

od zobowiązań handlowych i budżetowych 11 4

Ujemne różnice kursowe netto 4 801 4 521

Pozostałe koszty finansowe 182 243

Razem koszty finansowe 6 020 6 462

w tys. złotych 2023 2022

Aktywo podatkowe z tytułu działalności w strefie 4 647 13 075

Aktywo podatkowe zrealizowanej straty z lat ubiegłych 38 235

Razem aktywo podatkowe 4 685 13 310

W 2023 roku Spółka wykorzystała 8 625 tys. zł (w okresie

porównywalnym 6 659 tys. zł) z dostępnej ulgi podatkowej

(zwolnienia z podatku). W odniesieniu do pozostałej części

dostępnej ulgi podatkowej, Spółka oszacowała wartość możliwej

do zrealizowania ulgi przed upływem ważności przyznanych ulg

podatkowych (tj. 31 grudnia 2026 r.) biorąc pod uwagę

spodziewane dochody podatkowe stanowiące podstawę

opodatkowania.

Aktywo podatkowe według stanu na dzień 31 grudnia 2023 r.

zostało oszacowane na poziomie 4 685 tys. zł i zostało częściowo

wykorzystane w kwocie 8 625 tys. zł. Kwota 4 685 tys. zł oznacza

nominalną wartość ulgi, jaką Spółka spodziewa się wykorzystać

w 2024 roku.

Zarząd przeanalizował szacunki kosztów i przychodów

podatkowych w działalności strefowej na rok 2023 i potwierdził

możliwość wykorzystania ulgi podatkowej w oszacowanej

wysokości, jednocześnie utrzymując nieaktywowanie strat

podatkowych poniesionych w działalności pozastrefowej.

W odniesieniu do ujemnej różnicy przejściowej z tytułu

rozpoznanego odpisu aktualizującego wartość środków trwałych

w budowie nie rozpoznano aktywa z tytułu odroczonego

podatku dochodowego z uwagi na brak wystarczającego

prawdopodobieństwa na dzień bilansowy co do osiągnięcia

wystarczającego poziomu dochodu do opodatkowania, który

pozwoliłby na potrącenie tej ujemnej różnicy przejściowej.

Zasada ostrożności w zakresie oszacowania wysokości aktywa

Przychody z tytułu odsetek w 2023 r. oraz w 2022 r. wynikają

z naliczonych odsetek od środków pieniężnych zgromadzonych

na lokatach bankowych. Na koszty finansowe zaś składają się

w głównej mierze ujemne różnice kursowe oraz odsetki

od zobowiązań z tytułu leasingu. Odsetki od kredytu udzielonego

Spółce przez Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (EBOR)

zostały w większości skapitalizowane do wartości początkowej

środków trwałych w budowie. Wartość odsetek podlegająca

aktywowaniu w 2023 roku wynosiła 2 634 tys. zł (wartość

pomniejszona o przychody z tytułu tymczasowego

zainwestowania pożyczonych środków, zgodnie z MSR 23).

podatkowego wynikała z przyjęcia restrykcyjnego podejścia oraz

braku dotychczasowej historii w generowaniu podstawy

opodatkowania umożliwiającej rozliczenie posiadanej pomocy

publicznej, osiągniętej straty z lat ubiegłych czy różnic

przejściowych.

Spółka na każdy dzień bilansowy dokonuje ostrożnej wyceny

aktywa podatkowego przy uwzględnieniu warunków rynkowych

oraz spodziewanego wyniku podatkowego w dającej się

przewidzieć przyszłości.

Spółka nie publikuje prognoz finansowych zaznacza jednak, że

wynik podatkowy może w sposób istotny odbiegać od wyniku

Spółki realizowanego w poszczególnych okresach sprawozdawczych.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie wygenerowała

wyniku podatkowego na działalności pozastrefowej, który

skutkowałby koniecznością zapłaty podatku dochodowego.

Spółka odnotowała dodatni podatkowy wynik finansowy

na działalności strefowej w 2023 roku oraz w okresie porównywalnym,

stąd była w stanie skorzystać z pomocy publicznej udzielonej

na podstawie zezwoleń. Wartość udzielonej pomocy po

zdyskontowaniu wynosiła w 2023 roku ponad 5,0 mln zł, zaś

w 2022 roku niespełna 4,2 mln zł.

Na koniec 2016 r. Spółka uzyskała trzecie zezwolenie nr 301,

które dotyczy nowej inwestycji tj. rozbudowy istniejącego

zakładu produkcji leków. W dniu 10 sierpnia 2021 r. Spółka

otrzymała decyzję Ministra Rozwoju, Pracy i Technologii

w sprawie zmiany zezwolenia nr 301 na prowadzenie działalności

na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Na mocy

ww. decyzji, na wniosek Spółki, termin na poniesienie na terenie

Strefy wydatków inwestycyjnych w rozumieniu § 6 ust. 1

Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 10 grudnia 2008 r.

w sprawie pomocy publicznej udzielanej przedsiębiorcom

działającym na podstawie zezwolenia na prowadzenie działalności

gospodarczej na terenach specjalnych stref ekonomicznych,

w wysokości co najmniej 20 mln zł, uległ przedłużeniu z dnia

30 czerwca 2021 r. do dnia 31 grudnia 2024 r. Wnioskowanie

przez Spółkę o zmianę powyższego terminu nastąpiło z uwagi

na konieczność aktualizacji harmonogramu planowanych

inwestycji, w oparciu o obecne potrzeby Spółki. W ramach

zezwolenia nr 301 w okresie od udzielenia zezwolenia do

31 grudnia 2023 roku Spółka dokonała wydatków inwestycyjnych

w kwocie 12 893 tys. zł.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

w tys. złotych 2023 2022

Podatek dochodowy bieżący - -

Korekty dotyczące lat poprzednich - -

Podatek odroczony (8 625) 1 152

Razem podatek dochodowy ujęty w wyniku (8 625) 1 152

Spółka rozpoznała rezerwę z tytułu podatku odroczonego, która

została w całości skompensowana nadwyżką aktywa z tytułu

podatku odroczonego.

Poniżej przedstawiono kwoty strat podatkowych podlegających

odliczeniu w przyszłych okresach. Spółka, stosując zasadę

ostrożności nie utworzyła aktywa na podatek odroczony z tytułu

straty z działalności pozastrefowej.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

W tabeli poniżej przedstawiono uzgodnienie efektywnej stawki opodatkowania:

w tys. złotych 2023 2022

Zysk/(strata) brutto 49 894 22 040

(Obciążenie)/korzyść podatkowa według stawki 19% (9 480) (4 188)

Różnice trwałe niestanowiące kosztów uzyskania przychodów, w tym: (232) (239)

PFRON (60) (56)

Koszty eksploatacji samochodów osobowych (36) (23)

Składki członkowskie (19) (16)

Darowizny przekazane - (70)

Pozostałe (117) (73)

Różnice trwałe niebędące podstawą do opodatkowania, w tym: (490) 1 005

Otrzymane dotacje i dofinansowanie 47 898

Pozostałe (537) 107

Różnice przejściowe, od których nie utworzono aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego*/rezerwy z tytułu podatku dochodowego, w tym:

1 615 (1 489)

Odpis z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych (2 324) -

Straty podatkowe, od których ujęto aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego

– działalność poza ŁSSE**

(38) (260)

Strata podatkowa z działalności strefowej** - -

Wykorzystanie pomocy publicznej w danym okresie (+)/Straty podatkowe na działalności strefowej

niepodlegające odliczeniu w przyszłych okresach (-)

8 625 6 659

Podatek dochodowy przypisany działalności strefowej (8 625) (6 659)

Podatek dochodowy bieżący - -

* Pozycja obejmuje w szczególności nakłady na prace badawczo – rozwojowe, które nie są jeszcze zaliczane do kosztów uzyskania przychodu

w bieżącym okresie.

** Straty podatkowe wynikające z działalności w ŁSSE nie podlegają odliczeniu w przyszłości zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Straty

podatkowe wynikające z działalności pozastrefowej mogą podlegać odliczeniu w okresie kolejnych pięciu lat. Saldo niewykorzystanych strat

podatkowych wynikających z działalności poza ŁSSE zaprezentowano poniżej.

w tys. złotych Data ważności: 2023 2022

Strata podatkowa do rozliczenia za 2023 r. koniec 2028 r 19 -

Strata podatkowa do rozliczenia za 2022 r. koniec 2027 r. 130 130

Strata podatkowa do rozliczenia za 2021 r. koniec 2026 r. 168 168

Strata podatkowa do rozliczenia za 2020 r. koniec 2025 r. 950 950

Strata podatkowa do rozliczenia za 2019 r. koniec 2024 r. 950 950

Strata podatkowa do rozliczenia za 2018 r. koniec 2023 r. - 173

14. Rzeczowe aktywa trwałe

i wartości niematerialne

Poniżej przedstawiono tabelę ruchu środków trwałych w okresie

od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. oraz za okres

porównywalny.

Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości rzeczowych

aktywów trwałych. Wartość odzyskiwaną ustalono na podstawie

wyższej z dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej

o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej.

Na podstawie przeprowadzonych analiz Spółka dokonała odpisu

aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych w budowie

na kwotę 12 233 tys. zł i jednocześnie nie stwierdzono konieczności

ujęcia trwałej utraty wartości dla pozostałych składników

rzeczowych aktywów trwałych.

Wartość godziwą ustalono bazując na wycenie przygotowanej

przez zewnętrznego rzeczoznawcę dla wybranych składników

aktywów, zaś dla pozostałych porównano ceny możliwe do uzyskania

na aktywnym rynku przy sprzedaży do niepowiązanego

podmiotu. Dla rzeczowych aktywów trwałych w budowie

zweryfikowano możliwość dalszej realizacji i wykorzystania

poniesionych nakładów wykorzystując dodatkowo w analizach

raport zewnętrznych doradców w zakresie przydatności

i adaptowalności rozwiązań do świadczonych lub spodziewanych

usług z zakresu CDMO.

Przedmiotowy odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów

trwałych w budowie dotyczy poniesionych w poprzednich okresach

nakładów na budowę nowego zakładu produkcyjnego

Mabion II. Decyzja o utworzeniu odpisu aktualizującego na dzień

bilansowy była podyktowana przeprowadzoną analizą i oceną

ryzyka w zakresie wystarczającego uprawdopodobnienia możliwości

kontynuacji oraz realizacji posiadanego i aktywowanego projektu

ze szczególnym uwzględnieniem dostępności zagwarantowanych

środków pieniężnych na dzień bilansowy pozwalających

na zrealizowanie inwestycji. Biorąc pod uwagę sytuację finansową

Spółki oraz poziom spodziewanych przepływów z działalności

operacyjnej, a co za tym idzie ryzyko związane z możliwością

pozyskania odpowiedniego poziomu finansowania niezbędnego

do realizacji zamierzeń związanych z wykorzystaniem poniesionych

nakładów na prace projektowe i analizy towarzyszące związane

z budową zakładu Mabion II, Zarząd podjął decyzję o rozpoznaniu

odpisu aktualizującego w sprawozdaniu finansowym za 2023 rok.

Zaznaczyć należy, że przedmiotowy projekt nie posiada

określonego terminu przydatności z punktu widzenia formalno-

prawnego. Biorąc pod uwagę wartość techniczną i technologiczną,

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

w tys. złotych

Aktywo z tytułu podatku

odroczonego z

działalności w ŁSSE

Aktywo podatkowe

zrealizowanej straty z lat

ubiegłych

Razem aktywa z tytułu

podatku odroczonego

Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku 9 629 2 529 12 158

Zawiązanie (+) 13 075 235 13 310

Wykorzystanie (-) (9 629) - (9 629)

Rozwiązanie (-) - (2 529) (2 529)

Stan na dzień 31 grudnia 2022 13 075 235 13 310

Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku 13 075 235 13 310

Zawiązanie (+) 197 - 197

Wykorzystanie (-) (8 625) - (8 625)

Rozwiązanie (-) - (197) (197)

Stan na dzień 31 grudnia 2023 4 647 38 4 685

w tys. złotych Data ważności: 2023 2022

Ulga podatkowa (Nota 4.3.3) koniec 2026 r. 41 238 46 277

W poniższej tabeli przedstawiono wartość możliwej ulgi podatkowej z działalności strefowej, którą Spółka może wykorzystać

do końca 2026 roku:

Spółka dodatkowo zarówno w okresie sprawozdawczym, jak

i historycznie generowała ujemne różnice przejściowe,

od których nie tworzono aktywa z tytułu odroczonego

podatku dochodowego. Różnice te głównie dotyczyły

nakładów na ponoszone prace badawczo-rozwojowe, które

w bieżącym okresie sprawozdawczym i w poprzednich

okresach nie pomniejszały podstawy opodatkowania.

Zmianę wartości aktywa w 2023 roku przedstawia poniższa tabela:

projekt nadal może być sfinalizowany pod warunkiem uzyskania

odpowiedniego finansowania, co potwierdzono w analizie

zewnętrznego podmiotu w zakresie możliwości wykorzystania

i adaptacji posiadanego projektu.

Zarząd Spółki na dzień publikacji sprawozdania potwierdza wolę

realizacji projektu Mabion II, który jest kluczowym elementem

ogłoszonej w 2023 roku Strategii. Spółka posiada pozwolenie

na budowę i rozpoczęto realizację projektu ponosząc w poprzednich

okresach do dnia publikacji sprawozdania finansowego niezbędne

nakłady na kontynuację budowy zakładu. Spółka jest właścicielem

działki zlokalizowanej w Konstantynowie Łódzkim, na której ma

być zbudowany zakład i nie stwierdzono formalnych ograniczeń

co do realizacji tej inwestycji poza zdolnością do jej sfinansowania

na dzień bilansowy.

Rozpoznany w sprawozdaniu finansowym odpis aktualizujący

stanowi zatem zdarzenie jednorazowe, które nie świadczy

o zaniechaniu realizacji projektu na dzień bilansowy, wskazując

jedynie na niepewność co do czasu realizacji podejmowanych

zadań inwestycyjnych, który uzależniony jest od możliwości

pozyskania finansowania oraz uzyskania satysfakcjonującego

poziomu przepływów z działalności operacyjnej.

W pierwszej kolejności w okresie objętym sprawozdaniem

finansowym Spółka zrealizowała z sukcesem potrzebę

modernizacji istniejącego zakładu oraz postawiła sobie za cel

wypełnienie mocy produkcyjnych po okresie współpracy

z Novavax (do maja 2024 roku Novavax ma zagwarantowaną

wyłączność na korzystanie z mocy wytwórczych). Decyzja

o ponoszeniu istotnych nakładów w ramach budowy nowego

zakładu Mabion II, biorąc pod uwagę skalę przedsięwzięcia, jest

bezpośrednio powiązana z wykorzystaniem posiadanego

potencjału wytwórczego oraz usługowego w istniejącym zakładzie.

Po pokryciu potencjału posiadanego w zmodernizowanym

zakładzie, powinien nastąpić etap pozyskania finansowania

i dalszej rozbudowy mocy produkcyjnych i usługowych w Mabion II.

Spółka zakłada, że w zakresie pozyskania finansowania na budowę

i wyposażenie Mabion II będzie się ono odbywało w transzach

wraz z postępami prac budowlanych, a sam zakład (linie

produkcyjne) będzie uruchamiany etapami wraz z pozyskiwaniem

kontraktów/klientów. Uprawdopodobnienie skutkujące zmianą

sytuacji finansowej Spółki w tym poziomu spodziewanych

przepływów z działalności operacyjnej, a co za tym idzie

uprawdopodobnieniem możliwości pozyskania odpowiedniego

poziomu finansowania niezbędnego do realizacji zamierzeń

związanych z wykorzystaniem poniesionych nakładów na prace

projektowe i analizy towarzyszące związane z budową zakładu

Mabion II może skutkować podjęciem decyzji o Zarządu co

do odwrócenia dokonanego odpisu w kolejnych okresach

sprawozdawczych.

Zdaniem Zarządu posiadany projekt (aktywowane nakłady

objęte odpisem aktualizującym) i wybudowany na jego bazie

nowy zakład produkcyjny Mabion II, w przypadku zakończenia

jego budowy, powinien przynieść wymierne korzyści ekonomiczne

dzięki przychodom wygenerowanym przez realizację przyszłych

zleceń. Znalazło to swoje odzwierciedlenie w przyjętej strategii

zaaprobowanej przez Radę Nadzorczą i zakomunikowanej

rynkowi. Przygotowana i ogłoszona strategia była wynikiem

pracy wewnętrznej oraz analiz renomowanego doradcy w zakresie

zapotrzebowania rynkowego oraz aktywów niezbędnych

do realizacji, zaś konkluzje jednoznacznie potwierdzają tezę

o wymiernych korzyściach z realizacji zakładanego planu, ze

szczególnym uwzględnieniem wykorzystania możliwości

generowania istotnego przychodów po zakończeniu budowy

i wykorzystania potencjału Mabion II. Zapotrzebowanie

na świadczone usługi w zakresie CDMO oraz historia współpracy

z Novavax potwierdzają podejmowane działania, stawiane cele

oraz uzasadniają przyjęty w strategii kierunek rozwoju Spółki.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

w tys. złotych

Grunty,

budynki

i budowle

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Samochody

Narzędzia

i przyrządy

gdzie indziej

nie skla sy fi ko -

wa ne

Środki trwałe

w budowie

Razem

Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku 48 357 23 837 2 426 39 341 36 812 150 773

Zwiększenia stanu z tytułu: 2 073 2 287 739 4 636 9 843 19 578

Zakupu i modernizacji - - - - 9 843 9 843

Przeniesienia ze środków trwałych w budowie 2 073 2 287 739 4 636 - 9 735

Zmniejszenia stanu z tytułu: - (36) (692) (250) (9 736) (10 714)

Sprzedaży - - (478) - - (478)

Likwidacji - (36) (214) (250) - (500)

Przeniesienia ze środków trwałych w budowie - - - - (9 736) (9 736)

Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku 50 430 26 088 2 473 43 726 36 919 159 637

Wartość umorzenia na dzień 1 stycznia 2022 roku (10 236) (18 892) (1 223) (31 750) - (62 100)

Zwiększenia stanu z tytułu: (1 711) (2 799) (408) (3 746) - (8 664)

Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy (1 711) (2 799) (408) (3 746) - (8 664)

Zmniejszenia stanu z tytułu: - 36 569 243 - 848

Sprzedaży - - 374 - - 374

Likwidacji - 36 195 243 - 474

Wartość umorzenia na dzień 31 grudnia 2022 roku (11 947) (21 655) (1 062) (35 253) - (69 917)

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku 38 121 4 945 1 203 7 591 36 812 88 672

Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku 38 483 4 433 1 411 8 474 36 919 89 720

14.1. Rzeczowe aktywa trwałe

w tys. złotych

Grunty,

budynki

i budowle

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Samochody

Narzędzia

i przyrządy

gdzie indziej

nie skla sy fi ko -

wa ne

Środki trwałe

w budowie

Razem

Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku 50 430 26 087 2 473 43 726 36 919 159 635

Zwiększenia stanu z tytułu: 10 104 9 840 211 1 312 41 838 63 305

Zakupu i modernizacji - - - - 41 838 41 838

w tym zwiększenia z tyt. skapitalizowania

kosztów finansowych

- - - - 2 634 2 634

Przeniesienia ze środków trwałych w budowie 10 104 9 840 211 1 312 - 21 467

Zmniejszenia stanu z tytułu: - (4 681) (99) (82) (21 467) (26 329)

Sprzedaży - - - - - -

Likwidacji - (4 681) (99) (82) - (4 862)

Przeniesienia ze środków trwałych w budowie - - - - (21 467) (21 467)

Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku 60 534 31 246 2 585 44 956 57 290 196 611

Wartość umorzenia na dzień 1 stycznia 2023 roku (11 947) (21 654) (1 061) (35 253) - (69 915)

Zwiększenia stanu z tytułu: (1 623) (2 117) (464) (2 655) (12 233) (19 092)

Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy (1 623) (2 117) (464) (2 655) - (6 859)

Odpisu z tytułu utraty wartości - - - - (12 233) (12 233)

Zmniejszenia stanu z tytułu: - 4 573 99 82 - 4 754

Sprzedaży - - - - - -

Likwidacji - 4 573 99 82 - 4 754

Wartość umorzenia i utraty wartości na dzień

31 grudnia 2023 roku

(13 570) (19 198) (1 426) (37 826) (12 233) (84 253)

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku 38 483 4 433 1 412 8 473 36 919 89 720

Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku 46 964 12 048 1 159 7 130 45 057 112 358

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Poniższe zestawienie prezentuje wartość rzeczowych aktywów trwałych oddanych w leasing operacyjny.

w tys. złotych

Grunty, budynki

i budowle

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Narzędzia

i przyrządy

gdzie indziej

niesklasyfikowane

Środki trwałe

w budowie

Razem

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

Wartość brutto 42 679 17 656 19 665 - 80 000

Umorzenie (8 395) (13 878) (12 398) - (34 671)

Wartość netto na 31 grudnia 2022 r. 34 284 3 778 7 267 - 45 329

Na dzień 31 grudnia 2023 r.

Wartość brutto 52 458 25 848 18 335 - 96 641

Umorzenie (9 496) (14 338) (13 400) - (37 234)

Wartość netto na 31 grudnia 2023 r. 42 962 11 510 4 935 - 59 407

14.2. Wartości niematerialne

Tabela zawiera użytkowane wartości niematerialne przez Spółkę i oddane w leasing operacyjny, a poniżej w odrębnym zestawieniu tylko

oddane w leasing.

Część inwestycji w rzeczowe aktywa trwałe w 2023 r. została

sfinansowana w ramach umów leasingowych (nota 25).

Zlikwidowane rzeczowe aktywa trwałe stanowiły aktywa

nienadające się do dalszego wykorzystania w działalności

operacyjnej Spółki, niemające znaczącej wartości odsprzedażowej.

Większość rzeczowych aktywów trwałych Spółki została

zakupiona w ciągu ostatnich ośmiu lat.

w tys. złotych Systemy informatyczne

Wartości niematerialne

w budowie

Razem

Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku 1 843 176 2 019

Zwiększenia stanu z tytułu: 213 243 456

Zakupu i modernizacji - 243 243

Przeniesienia z wartości niematerialnych w budowie 213 - 213

Zmniejszenia stanu z tytułu: (27) (213) (240)

Sprzedaży - - -

Likwidacji (27) - (27)

Przeniesienia z wartości niematerialnych w budowie - (213) (213)

Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku 2 029 206 2 235

Wartość umorzenia na dzień 1 stycznia 2022 roku (1 208) - (1 208)

Zwiększenia stanu z tytułu: (313) - (313)

Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy (313) - (313)

Zmniejszenia stanu z tytułu: 27 - 27

Sprzedaży - - -

Likwidacji 27 - 27

Wartość umorzenia na dzień 31 grudnia 2022 roku (1 494) - (1 494)

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku 635 176 811

Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku 535 206 741

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

w tys. złotych Systemy informatyczne

Wartości niematerialne

w budowie

Razem

Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku 2 029 206 2 235

Zwiększenia stanu z tytułu: 560 - 560

Zakupu i modernizacji 262 - 262

Przeniesienia z wartości niematerialnych w budowie 298 - 298

Zmniejszenia stanu z tytułu: (468) - (468)

Sprzedaży - - -

Likwidacji (170) - (170)

Przeniesienia z wartości niematerialnych w budowie (298) - (298)

Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku 2 121 206 2 327

Wartość umorzenia na dzień 1 stycznia 2023 roku (1 494) - (1 494)

Zwiększenia stanu z tytułu: (340) - (340)

Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy (340) - (340)

Zmniejszenia stanu z tytułu: - - -

Sprzedaży - - -

Likwidacji - - -

Wartość umorzenia na dzień 31 grudnia 2023 roku (1 834) - (1 834)

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku 535 206 741

Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku 287 206 493

Wartości niematerialne, które zostały przekazane w leasing operacyjny:

w tys. złotych

Systemy

informatyczne

Wartości

niematerialne

w budowie

Razem

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

Wartość brutto 362 - 362

Umorzenie (217) - (217)

Wartość netto na 31 grudnia 2022 r. 145 - 145

Na dzień 31 grudnia 2023 r.

Wartość brutto 615 - 615

Umorzenie (512) - (512)

Wartość netto na 31 grudnia 2023 r. 103 - 103

15. Zapasy

Saldo zapasów obejmuje materiały, w tym leki referencyjne

(MabThera oraz Rituxan) i na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosło

6 843 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiło 8 477 tys. zł).

Wartość zużytych zapasów wykazana w kosztach badań i rozwoju

w 2023 r. wyniosła 1 589 tys. zł (1 915 tys. zł w 2022 r.).

Stosując metodę opartą na nakładach, w zakresie polityki

rozpoznawania przychodów z kontraktu z Novavax, surowce

zakupione przez Spółkę na rzecz realizacji kontraktu z Novavax

zostały ujęte w rachunku zysków i strat w momencie zakupu,

a nie w momencie faktycznego wykorzystania do produkcji ze

względu na fakt, iż surowce te nie mają alternatywnego

wykorzystania.

Surowce są specyficznie identyfikowane, a podpisany w dniu

22 września 2022 r. aneks do umowy z Novavax zezwala Spółce

na wykorzystanie tych surowców na inne cele niż realizacja

umowy z wytwarzania kontraktowego w bardzo ograniczonym

zakresie i za zgodą Novavax (Novavax kontroluje te surowce

od momentu ich zakupu przez Mabion). W rezultacie Spółka nie

ujmuje surowców, nabywanych w celu realizacji kontraktu produkcji

na zlecenie Novavax jako zapasu, lecz w prezentowanym okresie

sprawozdawczym Spółka ujmuje nabyte surowce jako koszty

sprzedaży, w rachunku zysków i strat, z przychodami ujętymi

w kwocie równej kosztom nabycia surowca, tym samym nie

rozpoznaje marży zysku.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

16. Należności handlowe oraz pozostałe

należności

Należności handlowe to kwoty należne od klientów z tytułu

sprzedanych towarów lub usług wykonanych w toku zwykłej

działalności Spółki. Zazwyczaj są one wymagalne w terminie

30 dni. Należności handlowe ujmuje się początkowo w kwocie

wymaganej bezwarunkowej zapłaty. Spółka ujmuje należności

handlowe w celu realizacji przepływów pieniężnych wynikających

z umów z klientami, a następnie wycenia je według zamortyzowanego

kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

w tys. złotych 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Należności z tytułu podatku VAT 6 127 4 673

Należności handlowe 25 518 7 746

Zaliczki na poczet materiałów i usług 905 1 786

Kaucje 85 47

Pozostałe należności 24 16

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 32 658 14 268

w tys. złotych 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Należności bieżące 25 413 7 740

Przeterminowane od 1 do 30 dni 60 -

Przeterminowane od 31 do 60 dni 39 -

Przeterminowane od 91 do 180 dni - 4

Przeterminowane od 181 do 365 dni - 2

Przeterminowane ponad 365 dni 6 -

Należności handlowe 25 518 7 746

Pozycja należności handlowe obejmuje należność od kontrahentów

i dotyczy w szczególności należności wynikających z podpisanego

z Novavax aneksu z dnia 22 września 2022 roku za gotowość

produkcyjną (tzw. „Manufacturing slot fees”) oraz zafakturowanego

wynagrodzenia za wyprodukowane szarże.

Należności handlowe, które na dzień 31 grudnia 2023 roku nie

były przeterminowane oraz takie, które były przeterminowane

w przedziale 1 do 60 dni zostały zapłacone po dniu bilansowym.

W związku z powyższym oraz bazując na podstawie danych

historycznych dotyczących spłat należności przez kontrahentów,

Spółka nie dokonała odpisu na oczekiwane straty kredytowe.

Spółka w 2021 roku poniosła koszty z tytułu pozyskania umowy

z Novavax związane z wypłaconymi premiami dla pracowników

Spółki w kwocie 5 995 tys. zł. Koszty te zostały zaprezentowane

w tys. złotych 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Premie 1 205 3 689

Czynsz - 20

Ubezpieczenia 282 270

Szkolenia 6 24

Reklamacje 103 103

Licencje 469 94

Pozostałe 1 067 1 601

Razem rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne 3 132 5 801

17. Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne

w sprawozdaniu w pozycji rozliczenia międzyokresowe czynne

i są rozliczane w trakcie trwania umowy z Novavax proporcjonalnie

do maja 2024 r.

Wiekowanie należności handlowych przedstawia poniższa tabela:

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

w tys. złotych 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Środki pieniężne na rachunkach bieżących 1 600 44 059

Depozyty o okresie wymagalności krótszym niż 3 miesiące 46 218 9 579

Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 47 817 53 638

W tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania 34 64

18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

19. Zarządzanie kapitałem

i kapitał własny

Celem zarządzania kapitałem przez Spółkę jest zapewnienie

zdolności do kontynuacji działalności w celu generowania zwrotu

z kapitału dla akcjonariuszy, a także utrzymanie optymalnej

struktury kapitału w celu optymalizacji kosztu kapitału.

Zarząd Spółki wystąpił z wnioskiem do Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Spółki o przeznaczenie zysku za rok obrotowy 2022

w wysokości 23 192 tys. zł na pokrycie strat z lat ubiegłych.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Uchwałą nr 30/VI/2023

z dnia 13 czerwca 2023 roku podjęło decyzję o przeznaczeniu

zysku netto w całości na kapitał zapasowy. Powyższe zmiany

zostały odzwierciedlone w Sprawozdaniu ze zmian w kapitale

własnym Spółki.

Zestawienie zmian w kapitale zakładowym i nadwyżce ze

sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej zostało

przedstawione poniżej:

w tys. złotych, z wyjątkiem liczby akcji

Liczba akcji

wyemitowanych

i w pełni

opłaconych

Kapitał

zakładowy

(wartość

nominalna)

Kapitał akcyjny

wyemitowany ale

niezarejestrowany

Nadwyżka ze

sprzedaży akcji

powyżej wartości

nominalnej

Na dzień 31 grudnia 2021 r. 16 161 326 1 616 - 237 443

Emisja akcji serii S 1 000 - - -

Koszty emisji akcji serii S - - - -

Na dzień 31 grudnia 2022 r. 16 162 326 1 616 - 237 443

Zmiany w 2023 roku - - - -

Na dzień 31 grudnia 2023 r. 16 162 326 1 616 - 237 443

Na dzień 31 grudnia 2023 r. struktura akcjonariatu Mabion S.A. była następująca:

Akcjonariusz Siedziba Liczba akcji

% udziału

w kapitale

% posiadanych

głosów

Twiti Investments, Ltd. Nikozja, Cypr 2 674 617 16,55% 18,44%

Maciej Wieczorek poprzez: * 1 717 485 10,63% 12,47%

Glatton Sp. z o.o. Łomianki, Polska 1 097 135 6,79% 6,19%

Celon Pharma S.A. Łomianki, Polska 620 350 3,84% 6,28%

Polfarmex S.A. Kutno, Polska 1 474 346 9,12% 11,04%

Pozostali n/d 10 295 878 63,70% 58,06%

Razem 16 162 326 100% 100%

* Pan Maciej Wieczorek posiada 100% udziału w kapitale zakładowym Glatton Sp. z o. o. i pośrednio, poprzez Glatton Sp. z o.o., 58,81 % w kapitale zakładowym Celon Pharma

S.A. oraz 68,17 % w ogólnej liczbie głosów w Celon Pharma S.A.

Akcjonariusze posiadający udział powyżej 5% zostali wyszczególnieni oddzielnie.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Spółka w przeszłości finansowała część swojej działalności

operacyjnej dotacjami z Europejskiego Funduszu Rozwoju

Regionalnego administrowanego przez następujące instytucje

rządowe w Polsce: Łódzka Agencja Rozwoju Regionalnego

(ŁARR), Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości (PARP),

Narodowe Centrum Badań i Rozwoju (NCBiR) i Ministerstwo

Funduszy i Polityki Regionalnej.

Były to trzy projekty finansowania prac badawczo–rozwojowych

i/lub wdrożenia leku MabionCD20, technologii produkcji

analogów hormonu ludzkiej insuliny (technologia „double

cutting”) oraz leku MabionHER2, a także projekt dotyczący

inwestycji w infrastrukturę Centrum Badawczo-Rozwojowego,

które zostały zakończone. W stosunku do otrzymanych dotacji

Spółka spełniła określone warunki wynikające z podpisanych

umów o dofinansowanie, zrealizowała zakres projektu, poniosła

nakłady na określone cele i osiągnęła założone rezultaty.

Poniesione wydatki podlegają weryfikacji przez ww. instytucje

– Spółka ma obowiązek spełnienia kryteriów trwałości przez trzy

lata od zakończenia projektu, podczas których ma kontynuować

dotowaną działalność bez znaczących zmian i w pierwotnych

granicach geograficznych.

W ramach Projektu „Rozwój i skalowanie innowacyjnego procesu

wytwarzania terapeutycznego, rekombinowanego przeciwciała

monoklonalnego, w celu umożliwienia przemysłowego

wdrożenia pierwszego polskiego leku biotechnologicznego

do terapii onkologicznych oraz autoimmunologicznych” Spółka

otrzymała dofinansowanie w wysokości 24 897 tys. zł. Projekt

w maju 2022 roku rozpoczął trzyletni okres trwałości. Spółka jest

zobligowana do końca okresu trwałości projektu (maj 2025 roku)

osiągnąć zakładany wskaźnik rezultatu tj. wdrożyć do własnej

działalności wyniki prac B+R zrealizowanych w ramach projektu

(komercyjne wytwarzanie leku MabionCD20) oraz uzyskać

przychód z wdrożonych prac B+R (przychód ze sprzedaży leku).

Z uwagi na szereg czynników o charakterze siły wyższej Spółka

zidentyfikowała ryzyko w zakresie wywiązania się z wyżej

wskazanych wskaźników i niezwłocznie rozpoczęła dialog

z NCBiR. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania

w odpowiedzi na wniosek Spółki, NCBR wyraziło zgodę

na zmianę sposobu wdrożenia z wprowadzenia wyników prac

B+R do własnej działalności gospodarczej Wnioskodawcy

poprzez rozpoczęcie produkcji lub świadczenia usług na bazie

uzyskanych wyników projektu na udzielenie licencji (na zasadach

rynkowych) na korzystanie z przysługujących Wnioskodawcy

praw do wyników prac B+R w działalności gospodarczej

prowadzonej przez innego przedsiębiorcę. Jest to rozwiązanie,

w którym Spółka upatruje szansę na zrealizowanie wskaźnika

wdrożenia wyników projektu oraz osiągnięcie przychodu

z wdrożenia prac B+R. Z uwagi na horyzont czasowy pozostały

do upływu okresu trwałości, Spółka przy współpracy z firmą

Plexus Ventures aktywnie prowadzi działania podejmuje

działania związane z poszukiwaniem licencjobiorcy. Niemniej

należy wskazać na występowanie ryzyka braku realizacji tego

scenariusza w zakresie pozyskania licencjobiorcy. W przypadku

niezrealizowania wskaźnika rezultatu do czasu zakończenia

terminu okresu trwałości projektu Spółka może zostać wezwana

przez NCBR do zwrotu części lub całości wypłaconego

dofinansowania wraz z należnymi odsetkami. Spółka nie jest

w stanie wykluczyć takiego ryzyka w przyszłości (po zakończeniu

okresu trwałości projektu) natomiast na tę chwilę ocenia je jako

niskie i niemające wpływu na wyniki Spółki za prezentowany

w sprawozdaniu okres.

Spółka jest również stroną umowy o dofinansowanie w projekcie

„Opracowanie panelu metod analitycznych do charakterystyki

immunogenności w badaniu klinicznym skierowanym

do pacjentów cierpiących na reumatoidalne zapalenie stawów

z wykorzystaniem rituximabu jako substancji leczniczej”.

Głównym celem projektu jest zwiększenie aktywności badawczo-

rozwojowej poprzez rozwój i wdrożenie nowego w skali Spółki

panelu metod analitycznych. W wyniku realizacji projektu zostanie

wdrożone innowacyjne rozwiązanie w postaci produktu,

tj. świadczonej komercyjnie usługi polegającej na prowadzeniu

panelu metod analitycznych do oceny immunogenności

produktów biologicznych w badaniach klinicznych. Realizacja

projektu była przewidziana do 31 grudnia 2023 r., natomiast ze

względu na fakt, iż straciła ona swoją opłacalność w zaplanowanej

w projekcie formie, Spółka podjęła decyzję o wcześniejszym

zakończeniu projektu do końca marca 2023 roku. Instytucja

wyraziła zgodę na skrócenie terminu realizacji projektu i aktualnie

projekt jest na etapie weryfikacji wniosku końcowego o płatność.

W dniu 22 sierpnia oraz 28 grudnia 2023 r., Spółka otrzymała

transze dotacji w ramach realizacji wyżej wspomnianego projektu

w wysokości odpowiednio: 198 tys. zł oraz 675 tys. zł.

Dotacje wykazuje się w przychodach przyszłych okresów, gdy

Spółka ma wystarczającą pewność, że będzie w stanie spełnić

warunki korzystania z dotacji i że je otrzyma.

w tys. złotych 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Dotacje na rzeczowe aktywa trwałe 6 255 6 503

Dotacje do kosztów prac badawczo-rozwojowych 25 771 24 897

Przychody przyszłych okresów, w tym: 32 026 31 400

Krótkoterminowe 224 228

Długoterminowe 31 802 31 172

20. Przychody przyszłych okresów

20.1. Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Zobowiązania z tytułu realizacji umów z klientami obejmują

płatności otrzymane od Novavax w związku z realizacją umowy

głównej MCMA (z ang. Master Contract Manufacturing

Agreement) na produkcję substancji czynnej (dalsze informacje

w Nocie 8). Początkowe płatności otrzymane od Novavax

przed rozpoczęciem produkcji, związane są z pokryciem kosztów

dostosowania zakładu produkcyjnego Spółki do potrzeb

zleceniodawcy, w tym transferu technologii i wyprodukowania

testowych partii substancji czynnej. Poza leasingiem, w umowie

tej wyodrębniono jeden nie-leasingowy obowiązek świadczenia,

którym jest wykonywanie usługi produkcyjnej substancji czynnej;

dostosowanie zakładu nie stanowi odrębnego obowiązku

świadczenia. Przychody z tytułu ww. płatności ujmowane są

przez Spółkę w czasie, w okresie realizacji umowy. Zakupione

na cele realizacji kontraktu surowce stanowią koszt realizacji

kontraktu w momencie ich zakupu. Zgodnie z polityką

rachunkowości przedstawioną w niniejszym sprawozdaniu

(nota 15), surowce te w momencie zakupu przez Mabion,

ujmowane jako koszty sprzedaży i jednocześnie ujmowany jest

przychód w kwocie równej kosztom nabycia surowca, tym samym

Spółka nie rozpoznaje marży zysku.

w tys. złotych

Dotacje

do rzeczowych

aktywów trwałych

Dotacje na prace

badawczo

-rozwojowe

Razem dotacje

Na dzień 31 grudnia 2021 r. 7 627 25 338 32 965

Wpływy - 1 540 1 540

Zwrot (337) - (337)

Ujęte w wyniku finansowym (788) (1 981) (2 769)

Na dzień 31 grudnia 2022 r. 6 502 24 897 31 400

Wpływy - 874 874

Ujęte w wyniku finansowym (247) - (247)

Na dzień 31 grudnia 2023 r. 6 255 25 771 32 025

W tabeli poniżej przedstawiono zmiany stanu dotacji w latach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym:

Środki trwałe, na które uzyskano dotację, zostały oddane

do użytkowania w 2015 r. i w tym terminie rozpoczęto ich

amortyzację. Odpowiadająca kosztom część przychodów

przyszłych okresów (dotacji) została również ujęta w wyniku

finansowym, jako pozostałe przychody operacyjne, równolegle

do odpisów umorzeniowych tych aktywów (247 tys. zł w 2023 r.

i 1 125 tys. zł w 2022 r. – patrz również nota 11).

20.2. Przychody przyszłych okresów pozostałe

W pozycji tej Spółka ujęła m.in. nieodpłatnie otrzymaną

zamrażarkę o wartości 78 tys. zł. Rozpoznanie przychodu będzie

następowało równolegle do amortyzacji zamrażarki. Wartość

przychodu pozostała do rozpoznania w następnych okresach

na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosiła 49 tys. zł.

21. Zobowiązania z tytułu kontraktów z klientami

w tys. złotych 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Zobowiązania z tytułu realizacji umowy z Novavax 1 465 49 684

Przedpłaty z tytułu leasingu 34 1 105

Razem 1 498 50 789

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

23.1. Kredyty bankowe

W dniu 6 lutego 2023 r. Spółka zawarła z Europejskim Bankiem

Odbudowy i Rozwoju („EBOR”) umowę kredytu na kwotę

15 000 tys. USD („Umowa Kredytu”). Zgodę na udzielenie Spółce

finansowania wyraził komitet kredytowy EBOR w dniu 18 października

2022 roku. Udzielony kredyt przez EBOR został przeznaczony

na sfinansowanie rozbudowy i modernizacji zakładu Spółki

zlokalizowanego w Konstantynowie Łódzkim oraz wdrożenia

systemów informatycznych w celu wsparcia realizacji komercyjnej

produkcji kontraktowej realizowanej na podstawie Umowy

Produkcyjnej z Novavax oraz realizacji innych potencjalnych

projektów CDMO (razem „Projekt”).

W dniu 28 września 2023 roku zgodnie ze złożonym wnioskiem

o płatność, Spółka otrzymała całość kwoty finansowania

w wysokości 15 000 tys. USD. Spłata pierwszej i drugiej raty

finansowania nastąpiła odpowiednio w dniu 29 września 2023 r.

i 28 grudnia 2023 r. w kwotach po 3 300 tys. USD, zgodnie

z obowiązującymi warunkami umowy. Wartość nominalna

finansowania na dzień bilansowy wynosiła 8 400 tys. USD i kredyt

został w całości wykorzystany.

Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej,

na którą składa się podstawa oprocentowania, tj. składana SOFR

(Stopa Zabezpieczonego Finansowania Overnight, ang.: Secured

Overnight Financing Rate), powiększona o marżę. Spłata kredytu

następuje w czterech ratach o różnej wysokości. Zgodnie

z harmonogramem określonym w umowie kredytu spłata

ostatniej raty ma nastąpić do 30 czerwca 2024 r.

Z uwagi na uzyskanie kredytu na warunkach rynkowych jego

wartość godziwa nie odbiega istotnie od wartości bilansowej

(wycena została przygotowana w poziomie 2 hierarchii wyceny

do wartości godziwej).

22. Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji

W tabeli poniżej przedstawiono wykaz wszystkich podpisanych umów o współpracę wraz z kwotami otrzymanych zaliczek i docelowymi

rynkami zbytu objętymi poszczególnymi umowami:

Partner Rynek 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

FARMAK

Ukraina, Armenia, Azerbejdżan, Białoruś, Gruzja, Kazachstan, Kirgistan,

Mołdawia, Tadżykistan, Turkmenistan, Uzbekistan

1 087 1 172

ONKO Turcja 478 516

Sothema Laboratories Maroko, Algieria, Tunezja 100 108

Lyfis Islandia 26 28

Razem 1 691 1 824

Zaliczki otrzymane przez Spółkę podlegają zwrotowi

w przypadku wystąpienia zdarzenia będącego poza kontrolą

Spółki (tj. nieukończenia badań klinicznych prowadzonych

w ramach prac rozwojowych nad lekiem i/lub niewydania

pozwolenia na dopuszczenie do obrotu na określonym rynku

przez organ regulacyjny), a zatem zostały sklasyfikowane jako

zobowiązania finansowe. Ponieważ moment wystąpienia bądź

niewystąpienia ww. zdarzenia również jest poza kontrolą Spółki,

zobowiązanie jest wyceniane w kwocie wymagającej zapłaty

na żądanie i zaklasyfikowane do zobowiązań krótkoterminowych.

Na dzień publikacji sprawozdania finansowego zgodnie

z obowiązującymi umowami zaprezentowane zaliczki nie stały

się wymagalne.

23. Kredyty i pożyczki

Struktura kredytów i pożyczek jest przedstawiona w poniższej tabeli:

w tys. złotych 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Kredyty i pożyczki 31 159 -

Pożyczki zabezpieczone na aktywach 369 513

Razem kredyty i pożyczki 31 527 513

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Wierzytelności EBOR z tytułu Umowy Kredytu zostały

zabezpieczone na rzecz EBOR poprzez:

> ustanowienie hipoteki umownej na nieruchomości Spółki,

położonej w Konstantynowie Łódzkim

> ustanowienie zastawu rejestrowego na określonych aktywach

Spółki związanych z projektem CDMO

> ustanowienie zastawów rejestrowych na rachunkach

bankowych Spółki

> cesję praw i zastaw na wierzytelnościach z Umowy z Novavax

> cesję praw z umów ubezpieczenia określonych aktywów

Spółki

> złożenie przez Spółkę oświadczenia o poddaniu się egzekucji

w formie aktu notarialnego.

Umowa kredytu przewiduje określone postanowienia nakładające

na Spółkę ograniczenia, takie m.in. jak:

> wypowiedzenie lub zmiany warunków umowy z Novavax,

wskutek których wpływy finansowe Spółki ulegną

zmniejszeniu

> rozporządzania istotnymi składnikami aktywów Spółki oraz

ich obciążania

> zaciągania określonych zobowiązań finansowych powyżej

uzgodnionych kwot, w tym ponoszenia lub zobowiązania się

do poniesienia nakładów inwestycyjnych w wysokości

przekraczającej 5 000 tys. zł w danym roku finansowym

na cele związane z projektem CDMO.

Umowa kredytu uwzględnia uprawnienie EBOR do udzielenia

Spółce pisemnego zwolnienia z obowiązku przestrzegania

ograniczeń nałożonych na Spółkę na podstawie umowy kredytu.

Realizacja prawa, o którym mowa w zdaniu poprzednim podlega

wyłącznemu uznaniu EBOR. Umowa kredytu zawiera kowenanty

finansowe w zakresie ograniczeń związanych z wypłatą dywidendy

powyżej określonego w umowie kredytu poziomu wskaźnika

DSCR (wskaźnika pokrycia obsługi długu, ang.: Debt Service

Coverage Ratio). Naruszenie zobowiązań Spółki wskazanych

w umowie kredytu będzie upoważniać EBOR do wypowiedzenia

umowy kredytu oraz żądania natychmiastowej spłaty kredytu

wraz z umownymi odsetkami za zwłokę i innymi należnymi

kosztami lub opłatami. Na dzień bilansowy kowenanty zostały

spełnione.

Na podstawie umowy kredytu Spółka zobowiązała się do realizacji

planu działań w sferze społecznej oraz ochrony środowiska

(ang.: Environmental and Social Action Plan) w celu realizacji

działań z obszaru ESG (ang.: Environmental, Social and Corporate

Governance) zgodnie z wymogami działalności stosowanymi

przez EBOR (EBRD Performance Requirements 1-8 and 10 dated

April 2019), jak również prowadzenia działalności zgodnie

z wytycznymi antykorupcyjnymi EBOR.

23.2. Pożyczki zabezpieczone na aktywach

Spółka jest stroną umów leasingu zwrotnego na sfinansowanie

zakupów sprzętu laboratoryjnego, które są traktowane jako

pożyczki ze względu na fakt, że zakupy sprzętu sfinansowanego

w ten sposób były w pierwszej kolejności w pełni opłacone przez

Spółkę, a umowy leasingu zawierają nieodwołalne oferty odkupu

sprzętu stanowiącego przedmiot umowy na zakończenie okresu

leasingu. Te umowy zostały zawarte na okres od 4 do 5 lat i są

zabezpieczone wekslami in blanco. Leasingodawca ma prawo

wypełnić weksel do kwoty stanowiącej równowartość wszystkich

wymagalnych, lecz niezapłaconych należności przysługujących

leasingodawcy z tytułu danej umowy leasingu, w szczególności

należności z tytułu opłat leasingowych, odszkodowań, kar

umownych lub zwrotu kosztów, łącznie z należnymi odsetkami,

na wypadek, gdyby Spółka nie uregulowała którejkolwiek z tych

należności w dacie jej wymagalności.

W okresie 12 miesięcy 2023 roku zakończonym 31 grudnia 2023 r.

Spółka nie zawierała umów pożyczek zabezpieczonych

na aktywach.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączna wartość niespłaconych

pożyczek zabezpieczonych na aktywach wynosi 369 tys. zł.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

25. Leasingi

Spółka jest użytkownikiem sprzętu laboratoryjnego i samochodów

w ramach umów leasingu.

W dniu 17 grudnia 2019 r. Spółka zawarła umowę najmu

powierzchni biurowej w Łodzi na lata od 2020 do 2023 i z tego

tytułu rozpoznała leasing na dzień 31 grudnia 2019 r. W dniu

2 sierpnia 2022 r. Spółka podpisała aneks do wspomnianej

umowy najmu, który wydłuża ważność umowy do końca 2027 r.

Umowy leasingu zawierane przez Spółkę przewidują 3 do 5 letni

okres leasingu. Zabezpieczeniem tych umów leasingu są weksle

in blanco. Leasingodawca ma prawo wypełnić weksel do kwoty

stanowiącej równowartość wszystkich wymagalnych, lecz

niezapłaconych należności przysługujących leasingodawcy

z tytułu danej umowy leasingu, w szczególności należności

z tytułu opłat leasingowych, odszkodowań, kar umownych lub

zwrotu kosztów, łącznie z należnymi odsetkami, na wypadek,

gdyby Spółka nie uregulowała którejkolwiek z tych należności

w dacie jej wymagalności.

Zmiany w stopie procentowej stanowiącej element kalkulacji

wysokości raty leasingowej są przyczyną zmian w wysokości rat

leasingowych. Wszystkie umowy leasingu zawierają opcję

wykupu przedmiotu leasingu po zakończeniu okresu leasingu.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym,

Spółka zawarła kilka nowych umów leasingu, w efekcie których

rozpoznała nowe składniki rzeczowych aktywów trwałych

o wartości 535 tys. zł i zobowiązanie z tytułu leasingu

w wysokości 535 tys. zł, w tym 324 tys. zł dotyczące waloryzacji

stawek zawartych w umowie najmu budynku przy ul. Fabrycznej 17

w Łodzi (dnia 3 sierpnia 2022 roku zawarto aneks do umowy

przedłużający jej ważność do końca 2027 r.)

Amortyzacja środków trwałych w leasingu w bieżącym okresie

sprawozdawczym była równa 1 689 tys. zł, zaś odsetki od leasingu

w wysokości 731 tys. zł.

Łączna wartość bilansowa brutto przedmiotów leasingu na dzień

31 grudnia 2023 r. wynosi 9 502 tys. zł.

w tys. złotych Kredyty bankowe Pożyczki

Zobowiązanie

z tytułu leasingu

Razem

zadłużenie

Stan na 01.01.2022 r. - 15 452 3 621 19 073

Wpływy z tytułu otrzymanego finansowania - - - -

Spłaty zadłużenia - (15 464) (2 243) (17 707)

Odsetki zapłacone - (1 203) (491) (1 694)

Zawarcie umów leasingu - - 3 972 3 972

Zawarcie umów pożyczek - 525 - 525

Odsetki zarachowane - 1 203 491 1 694

Różnice kursowe naliczone - - - -

Zobowiązania leasingowe do zapłaty - - 31 31

Wycena przyszłych płatności leasingowych - - 282 282

Stan na 31.12.2022 r. - 513 5 663 6 176

Wpływy z tytułu otrzymanego finansowania 65 433 - - 65 433

Spłaty zadłużenia (28 791) (145) (1 351) (30 286)

Odsetki zapłacone (1 289) (48) (731) (2 068)

Koszty transakcyjne zawarcia umowy kredytu (3 905) - - (3 905)

Zawarcie umów pożyczek - - 535 535

Odsetki zarachowane 3 093 48 731 3 872

Różnice kursowe naliczone (3 383) - - (3 383)

Zobowiązania leasingowe do zapłaty - - 23 23

Wycena przyszłych płatności leasingowych - - (604) (604)

Stan na 31.12.2023 r. 31 159 369 4 266 35 794

24. Zadłużenie

Poniższa tabela przedstawia analizę zmian zadłużenia w każdym z przedstawionych okresów:

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

w tys. złotych 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Grupa 1 - budynki i lokale oraz spółdzielcze prawo do lokalu użytkowego i spółdzielcze

własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego

522 585

Grupa 4 - maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania 16 10

Grupa 5 - maszyny, urządzenia i aparaty specjalistyczne 106 118

Grupa 7 - środki transportu 435 347

Grupa 8 - narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie, gdzie indziej niesklasyfikowane 610 823

Razem amortyzacja środków trwałych w leasingu 1 689 1 883

Łączna wartość bilansowa przedmiotów leasingu finansowego na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. wynosiła

odpowiednio: 4 850 tys. zł i 6 255 tys. zł.

Zestawienie środków trwałych w leasingu w wartości bilansowej wg. grup aktywów:

w tys. złotych 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Grupa 1 - budynki i lokale oraz spółdzielcze prawo do lokalu użytkowego i spółdzielcze

własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego

2 089 2 286

Grupa 4 - maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania 20 36

Grupa 5 - maszyny, urządzenia i aparaty specjalistyczne 181 334

Grupa 7 - środki transportu 1 084 1 339

Grupa 8 - narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie, gdzie indziej niesklasyfikowane 1 476 2 260

Razem środki trwałe w leasingu 4 850 6 255

W poniższej tabeli zostały przedstawione informacje o wysokości przyszłych minimalnych opłat leasingowych i wartości bieżącej minimalnych

opłat leasingowych na 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.:

w tys. złotych 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Minimalne opłaty leasingowe

W okresie do 1 roku 1 678 1 922

W okresie od 1 roku do 5 lat 3 665 5 026

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 5 343 6 948

Przyszłe koszty odsetkowe (1 076) (1 286)

Wartość bieżąca opłat leasingowych

W okresie do 1 roku 1 543 1 846

W okresie od 1 roku do 5 lat 2 723 3 816

Zobowiązanie z tytułu leasingu 4 266 5 662

W poniższej tabeli zostały przedstawione informacje o wysokości przyszłych minimalnych opłat leasingowych i wartości bieżącej

minimalnych opłat leasingowych na 31 grudnia 2023 r. i na 31 grudnia 2022 r.

Amortyzacja środków trwałych w leasingu według grup aktywów:

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

28. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Spółka prowadząc działalność usługową i produkcyjną narażona

jest na szereg rodzajów ryzyka finansowego, takich jak: ryzyko

rynkowe (zwłaszcza ryzyko zmian kursów walutowych

i ryzyko zmian przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp

procentowych, ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną,

prawną i polityczną), ryzyko kredytowe i ryzyko płynności, oraz

ryzyka niefinansowe: ryzyko związane z rynkiem leków

biotechnologicznych, ryzyko związane z brakiem znalezienia

zewnętrznego partnera, który będzie zainteresowany pozyskaniem

od Mabion licencji na lek Mabion CD20, czy ryzyko związane

z realizacją istniejących umów.

Zarząd Spółki w sposób ciągły prowadzi proces zarządzania

ryzykiem we wszystkich znaczących obszarach działalności

Spółki. Ze względu na dynamiczną sytuację na rynku

farmaceutycznym oraz CDMO na bieżąco monitoruje, dokonuje

rewizji i aktualizacji potencjalnego ryzyka poprzez:

> przewidywanie i identyfikowanie potencjalnych grup ryzyka,

dogłębna analiza ryzyka w celu aktywnego zapobiegania

jego realizacji;

> ciągłe monitorowanie i kontrola istniejącego ryzyka;

26. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

w tys. złotych 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Zobowiązania handlowe 7 941 12 812

Ubezpieczenia społeczne i podatek dochodowy od wynagrodzeń 1 678 1 601

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 519 1 417

Pozostałe zobowiązania 208 198

ZFŚS 34 34

Razem zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 11 380 16 062

Wartość godziwa zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań jest uznawana za taką samą jak ich wartość bilansowa z uwagi

na ich krótkoterminowy charakter.

Zarząd Mabion S.A. Uchwałą nr 2/I/2023 z dnia 13 stycznia 2023 r. podjął decyzję, iż w 2023 r. Spółka nie tworzy Zakładowego Funduszu

Świadczeń Socjalnych.

27. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów

Poniższej przedstawiono tabelę ruchu rezerw:

w tys. złotych

Rezerwa na

niewykorzystane

urlopy

Rezerwa na

premie

Pozostałe

rezerwy

Razem

Na dzień 1 stycznia 2022 roku 912 576 2 409 3 896

Zawiązanie (+) 178 3 148 31 3 357

Wykorzystanie(-)/Rozwiązanie(-) - (1 476) (2 429) (3 905)

Na dzień 31 grudnia 2022, w tym 1 090 2 248 11 3 349

Krótkoterminowe 1 090 2 248 11 3 349

Długoterminowe ‐ ‐ ‐ ‐

Zawiązanie (+) 103 6 415 19 6 537

Wykorzystanie(-)/Rozwiązanie(-) - (2 248) (11) (2 259)

Na dzień 31 grudnia 2023, w tym 1 194 6 415 19 7 628

Krótkoterminowe 1 194 6 415 19 7 628

Długoterminowe ‐ ‐ ‐ ‐

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

> unikanie ryzyka – powstrzymywanie się od pewnych działań

obarczonych wysokim ryzykiem;

> podejmowanie działań zapobiegawczych

– opracowanie planu działania i odpowiednich procedur

do natychmiastowego wdrożenia w przypadku materializacji

ryzyka;

> utrzymywanie ryzyka na wcześniej wyznaczonym poziomie

lub wdrażanie planów minimalizacji ryzyka;

> raportowanie zidentyfikowanego ryzyka i jego charakteru;

> przestrzeganie „Dobrych praktyk spółek notowanych na GPW”.

Niniejsza nota przedstawia informacje o ekspozycji Spółki

na poszczególne ryzyka wynikające z posiadanych przez Spółkę

instrumentów finansowych, a także cele, politykę i procesy

stosowane w celu pomiaru ryzyka i zarządzania nim.

W tabeli poniżej przedstawiono instrumenty finansowe

w posiadaniu Spółki oraz ich klasyfikację wg MSSF 9:

w tys. złotych 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Należności długoterminowe 268 220

Należności handlowe 25 518 7 746

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 47 817 53 638

Razem aktywa finansowe 73 603 61 604

Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji 1 691 1 824

Zobowiązania handlowe 7 941 12 812

Zobowiązania długoterminowe 406 -

Kredyty i pożyczki 31 528 513

Razem zobowiązania finansowe 41 565 15 149

Zobowiązania finansowe poza zakresem MSSF 9

Zobowiązania z tytułu leasingu 4 266 5 662

28.1. Ryzyka walutowe

Część surowców niezbędnych do produkcji substancji czynnej

nabywana jest w walucie obcej lub denominowanej na złoty

w dniu transakcji (dolar amerykański oraz EURO). Spółka

dodatkowo może realizować znaczące zakupy inwestycyjne

związane z doposażeniem zakładu, gdzie walutą umowy jest

EURO lub dolar amerykański.

Realizacja, w szczególności spłata umowy kredytowej i koszty

obsługi finansowania z EBOR również może generować ryzyko

walutowe, ponieważ w umowie finansowania walutą rozliczeniową

jest dolar amerykański.

Część sprzętu laboratoryjnego i odczynników do prac badawczo-

rozwojowych jest kupowana przez Spółkę w walutach obcych,

głównie w EURO i dolarach amerykańskich.

Koszty nabywanych przez Spółkę usług doradczych wyrażonych

w walutach obcych świadczonych w kolejnych okresach

sprawozdawczych również mogą generować ryzyko walutowe.

Niekorzystne zmiany kursów wymiany walut (osłabienie się

złotego względem walut obcych) może wpłynąć na wzrost

poziomu nakładów inwestycyjnych Spółki oraz zwiększyć bieżące

koszty, co może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe

Spółki.

Nie można wykluczyć, że Spółka może generować różnice

kursowe wynikające z wahań kursów walut na skutek różnicy

w okresach powstawania należności lub zobowiązania oraz

realizacji płatności wyrażonej w walucie obcej w tym w wyniku

przewalutowania otrzymanych środków na złoty polski.

Spółka posiada podpisany kontrakt na wytwarzanie substancji

czynnej oraz gotowość do produkcji wyrażony w dolarze

amerykańskim, co powoduje powstanie ryzyka kursowego

na poziomie realizowanych przychodów. Oczekuje się, że ryzyko

związane z wahaniami kursów walut, wynikające z powstających

zobowiązań będzie ograniczone poprzez realizację świadczonych

usług przy zastosowaniu hedgingu naturalnego.

Spółka na bieżąco analizuje poziom ryzyka walutowego i potencjalny

wpływ powyższych zmian na wyniki okresu. Kierownictwo Spółki

obecnie nie wykorzystuje instrumentów zabezpieczających

ograniczających wpływ zmian wynikających z przejściowych wahań

kursów walutowych na wyniki finansowe i pozycję kapitałową.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

28.2. Ryzyko zmian przepływów pieniężnych

w wyniku zmian stóp procentowych

Spółka jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych

w odniesieniu do kredytów i pożyczek o zmiennym

oprocentowaniu oraz leasingu o zmiennym oprocentowaniu.

Spółka regularnie analizuje poziom ryzyka zmian stóp

procentowych w celu oszacowania wpływu określonych zmian

stóp procentowych na wyniki finansowe. Spółka nie posiada

instrumentów służących do ograniczania wpływu zmian stóp

procentowych na przepływy pieniężne i wyniki finansowe.

W tabeli poniżej przedstawiono ekspozycję Spółki na ryzyko zmian kursów walut obcych:

Denominowane w następujących walutach obcych (po przeliczeniu na złote)

w tys. złotych Razem EUR USD

Pozostałe

waluty obce

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

Należności handlowe 7 612 - 7 612 -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 43 956 34 43 910 12

Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji (1 824) (1 824) - -

Zobowiązania handlowe (518) (244) (85) (189)

Ekspozycja netto – aktywa / (zobowiązania) 49 226 (2 034) 51 437 (177)

Na dzień 31 grudnia 2023 r.

Należności handlowe 25 503 26 25 477 -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 40 610 442 40 139 29

Kredyt bankowy (31 159) - (31 159) -

Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji (1 691) (1 691) - -

Zobowiązania handlowe (567) (199) (201) (167)

Ekspozycja netto – aktywa / (zobowiązania) 32 695 (1 423) 34 256 (138)

Do obliczenia wielkości wzrostu / spadku zysku / straty netto przyjęto zmianę kursu wymiany waluty obcej wobec złotego o +/-5%. Analiza

nie uwzględnia równoczesnych zmian innych zmiennych, takich jak stopy procentowe.

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2023

Wpływ na wynik finansowy (w tys. zł)

Grupy/Kategorie instrumentów finansowych USD EUR Pozostałe waluty obce

5% (5%) 5% (5%) 5% (5%)

Aktywa finansowe:

Należności handlowe 1 274 (1 274) 1 (1) - -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 007 (2 007) 22 (22) 1 (1)

Zobowiązania finansowe:

Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji - - (85) 85 - -

Kredyt bankowy (1 558) 1 558 - - - -

Zobowiązania handlowe (10) 10 (10) 10 (8) 8

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Ze względu na ogólny wzrost stóp procentowych w Polsce

w 2023 roku do analizy wrażliwości za 2023 rok zastosowano

3% wskaźnik wzrostu stóp, w porównywalnym okresie był to 1%.

28.3. Ryzyko kredytowe kontrahentów

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko poniesienia strat finansowych

przez Spółkę w wyniku niewywiązania się przez klienta lub

dostawcę będącego stroną instrumentu finansowego

z umownych zobowiązań. Ryzyko kredytowe Spółki dotyczy

głównie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na rachunkach

bankowych. W ocenie kierownictwa Spółki występują istotne

koncentracje ryzyka kredytowego związanego z portfelem

należności handlowych oraz pozostałych należności stanowiących

aktywa finansowe, co spowodowane jest głównie posiadaniem

przez Spółkę jednego, głównego odbiorcy usług. Pomiar tego

typu ryzyka opiera się na analizie i bieżącym monitorowaniu

płatności od Novavax oraz analizy sytuacji finansowej na bazie

publikowanych i dostępnych źródeł.

w tys. złotych 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Środki pieniężne na rachunkach bankowych 47 817 53 638

Kredyty i pożyczki (31 528) (513)

Leasing (4 266) (5 662)

Eskpozycja netto – aktywa / (zobowiązania) 12 023 47 463

W tabeli poniżej przedstawiono ekspozycję na ryzyko zmian przepływów środków pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych:

W tabeli poniżej przedstawiono analizę wrażliwości na ryzyko zmian stóp procentowych, które zdaniem Spółki byłyby rozsądnie możliwe

na dzień bilansowy:

w tys. złotych 2023 2022

Wzrost/(spadek) wyniku finansowego oraz kapitałów w wyniku: 3% 1%

wzrostu stopy procentowej 361 475

spadku stopy procentowej (361) (475)

W tabeli poniżej przedstawiono ekspozycję na ryzyko kredytowe:

w tys. złotych 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.

Należności długoterminowe 268 220

Należności handlowe 25 518 7 746

Środki pieniężne na rachunkach bankowych 47 817 53 638

Ekspozycja razem 73 603 61 604

28 lutego 2023 roku kluczowy kontrahent Spółki, Novavax wyraził

wątpliwości co do swojej zdolności do kontynuacji działalności.

Novavax poinformował, że istnieje znaczna niepewność co

do spodziewanego poziomu przychodów w 2023 r., możliwości

realizacji finansowania przez rząd USA oraz oczekującego

do rozstrzygnięcia arbitrażu z kontrahentem Gavi. Jednocześnie

kontrahent Spółki podkreślił, iż prognoza przepływów

pieniężnych wskazuje, że Novavax ma wystarczający kapitał

na sfinansowanie działalności w 2023 roku.

W dniu 22 lutego 2024 roku kluczowy kontrahent Spółki firma

Novavax Inc. zawarł ugodę z kontrahentem Gavi, na mocy której

Novavax zgodził się zwrócić Gavi co najmniej 475 mln USD

w gotówce lub szczepionkach do końca 2028 roku, rozstrzygając

tym samym spór dotyczący anulowanych zamówień, który

spowodował niepewność finansową po stronie Novavax.

Obowiązujący kontrakt z NVAX jest zagwarantowany do maja

2024 roku i bez względu na realizacje zamówień w postaci zleceń

produkcyjnych Spółka otrzymuje płatności z tytułu zagwarantowania

mocy produkcyjnych. Na dzień publikacji sprawozdań

finansowych nie występują zaległości z tytułu realizacji kontraktu.

Istnieje wysoka koncentracja należności handlowych wykazywanych

na 31 grudnia 2023 r. Zarząd identyfikuje ryzyko kredytowe dla

należności handlowych, które wykazują się największą ekspozycją

na to ryzyko. W celu zminimalizowania tego ryzyka Spółka

stosuje szczegółowe procedury monitorowania kontrahenta.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Spółka dokonuje pomiaru oczekiwanych strat kredytowych

zgodnie z podejściem uproszczonym określonym w MSSF 9,

które przewiduje dokonywanie odpisów z tytułu oczekiwanych

strat w całym okresie istnienia należności handlowych oraz

aktywów z tytułu umów z klientami. Wartość oczekiwanych strat

kredytowych dla należności handlowych oszacowana na 31 grudnia

2023 r. jest nieistotna (dodatkowe informacje w nocie 16).

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są deponowane w Santander

Bank Polska SA, instytucji finansowej o ratingu BBB+ Long-term

Issuer Default Rating (IDR) z perspektywą stabilną w klasyfikacji

Fitch Ratings, w Alior Bank SA, instytucji finansowej o ratingu BB

Long-term Issuer Default Rating (IDR) z perspektywą pozytywną

w klasyfikacji Fitch Ratings w mBank SA, instytucji finansowej

o ratingu BBB- Long-term Issuer Default Rating (IDR) z perspektywą

stabilną w klasyfikacji Fitch Ratings. Spółka nie ma znaczącej

koncentracji ryzyka kredytowego w odniesieniu do środków

pieniężnych i ich ekwiwalentów, na dzień bilansowy ok. 25% środków

jest utrzymywanych w mBank SA, zaś 75% w Santander Bank

Polska SA.

Kierownictwo Spółki uważa jednak, że deponowanie środków

pieniężnych w bankach o stabilnym ratingu znacząco ogranicza

ekspozycję na ryzyko kredytowe.

Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów

ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej

instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto

zewnętrzne ratingi banków. Analiza wykazała, iż aktywa te mają

niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Spółka

skorzystała z uproszczenia dozwolonego przez standard i odpis

z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych

strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę

odpisu z tytułu utraty wartości. Całość salda środków pieniężnych

i ekwiwalentów zaklasyfikowana jest do Stopnia 1 modelu utraty

wartości.

28.4. Ryzyko płynności

Spółka w 2023 roku generowała wpływy ze sprzedaży produktów

i usług z realizacji podpisanych umów, świadczyła gotowość

do produkcji oraz jej działalność była finansowana również

z dofinansowania ze środków publicznych.

Spółka w okresie 12 miesięcy 2023 roku otrzymała płatności

z tytułu realizacji umowy w wysokości 19 820 tys. USD oraz

270 tys. EUR. Po dniu bilansowym Spółka otrzymała kolejne

płatności z tytułu realizowanych umów w kwocie 13 203 tys. USD.

Ogółem od początku współpracy z Novavax do dnia publikacji

sprawozdania finansowego otrzymane płatności od Novavax

wyniosły 88 195 tys. USD i 270 tys. EUR. Na dzień publikacji

sprawozdania finansowego nie występują przeterminowane

należności z tytułu realizacji płatności ze strony Novavax.

W sprawozdaniu finansowym za 2023 rok, opublikowanym

28 lutego 2024 roku, kluczowy kontrahent Spółki, Novavax wyraził

wątpliwości co do swojej zdolności do kontynuacji działalności.

Novavax poinformował, iż biorąc pod uwagę obecną sytuację

płynnościową i prognozę przepływów pieniężnych, a także

znaczną niepewność związaną z przychodami w 2024 r., istnieją

poważne wątpliwości co do jego zdolności do kontynuowania

działalności przez okres jednego roku od daty publikacji

sprawozdania finansowego. Wątpliwości powyższe były również

opisane w sprawozdaniu finansowym za 2022 rok gdzie

wskazywano, że istnieje znaczna niepewność co do spodziewanego

poziomu przychodów w 2023 r., możliwości realizacji finansowania

przez rząd USA oraz oczekującego do rozstrzygnięcia arbitrażu

z kontrahentem Gavi. W dniu 22 lutego 2024 roku Novavax

poinformował, że zawarł porozumienie z kontrahentem Gavi.

Spółka w analizowanym okresie podjęła kroki zmierzające

do zabezpieczenia finansowania działalności inwestycyjnej w tym

rozbudowy i modernizacji istniejącego potencjału produkcyjnego

poprzez pozyskanie finansowania zewnętrznego. Efektem

podjętych działań było podpisanie umowy na finansowanie

z EBOR zabezpieczające dostęp do finansowania na poziomie

15 000 tys. USD. W dniu 6 lutego 2023 r. Spółka zawarła z EBOR

umowę kredytu na kwotę 15 000 tys. USD. Przeznaczeniem

kredytu było w szczególności sfinansowanie rozbudowy

i modernizacji obecnego zakładu Spółki zlokalizowanego

w Konstantynowie Łódzkim oraz rozbudowa infrastruktury

z obszaru IT, w celu wsparcia komercyjnej produkcji kontraktowej

realizowanej na podstawie umowy z Novavax oraz realizacji

innych potencjalnych projektów CDMO. W dniu 28 września 2023

roku zgodnie ze złożonym wnioskiem o płatność, Spółka

otrzymała całość kwoty finansowania w wysokości 15 000 tys. USD.

Spłata pierwszej i drugiej raty finansowania nastąpiła odpowiednio

w dniu 29 września 2023 r. i 28 grudnia 2023 r. w kwotach

po 3 300 tys. USD, zgodnie z obowiązującymi warunkami

umowy. Wartość nominalna finansowania na dzień bilansowy

wynosiła 8 400 tys. USD i kredyt został w całości wykorzystany.

Spółka w dniu 25 marca 2024 roku (zdarzenie po dniu bilansowym)

dokonała spłaty kolejnej transzy finansowania w kwocie 3 300 tys. USD.

Wartość kwoty głównej do spłaty na dzień publikacji niniejszego

sprawozdania wynosiła 5 100 tys. USD.

Kierownictwo Spółki monitoruje bieżące prognozy w zakresie

płynnych aktywów i zobowiązań Spółki na podstawie

przewidywanych przepływów pieniężnych.

Nie można wykluczyć ryzyka związanego z ograniczonym

dostępem do finansowania wywołanym globalną sytuacją

płynnościową lub sytuacją finansową Spółki, w tym realizacja

kontraktu produkcji na zlecenie.

Szczególnie należy mieć na uwadze obecną sytuację wywołaną

inflacją oraz działaniami wojennymi w Ukrainie i ich wpływ na rynki

kapitałowe, co może powodować istotne ograniczenia w zakresie

źródeł pozyskiwania finansowania, w tym finansowania

kapitałem pochodzącym z emisji akcji.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

W tabeli poniżej przedstawiono niezdyskontowane kwoty zobowiązań finansowych według ich umownych terminów wymagalności:

w tys. złotych

Wartość

bilansowa

Razem

Poniżej

6 miesięcy

6 – 12

miesięcy

1 – 2 lat 2 – 5 lat

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji 1 824 1 824 1 824 - - -

Zobowiązania handlowe 12 812 12 811 12 270 30 247 264

Kredyty i pożyczki 513 617 93 93 186 245

Leasing 5 662 6 948 1 042 879 1 596 3 431

Razem 20 811 22 200 15 229 1 002 2 029 3 940

Na dzień 31 grudnia 2023 r.

Zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji 1 691 1 691 1 691 - - -

Zobowiązania handlowe 7 941 7 941 7 941 - - -

Kredyty i pożyczki 31 528 31 575 31 246 87 174 68

Leasing 4 672 5 343 886 791 1 494 2 171

Razem 45 831 46 549 41 764 878 1 668 2 238

28.5. Wartości godziwe instrumentów finansowych

wykazywane według zamortyzowanego kosztu

Spółka nie ma żadnych instrumentów finansowych wycenianych

wg wartości godziwej. Na potrzeby ujawnienia wartości godziwych

w odniesieniu do instrumentów finansowych wycenianych

według zamortyzowanego kosztu Spółka stosuje metodę opartą

na zdyskontowanych przepływach pieniężnych.

Główne pozycje instrumentów finansowych wycenianych według

zamortyzowanego kosztu obejmują: krótkoterminowe kredyty

i pożyczki bankowe oraz zwrotne zaliczki na poczet praw dystrybucji,

pożyczki od udziałowców i pożyczki zabezpieczone na aktywach.

W ocenie kierownictwa Spółki wartości godziwe tych pozycji są

zbliżone do ich wartości bilansowej. Powyższa wycena wartości

godziwej jest zaliczana do poziomu drugiego w hierarchii

wartości godziwej (tj. dane wejściowe inne niż kwotowane ceny,

możliwe do zaobserwowania bezpośrednio albo pośrednio).

Główne dane wejściowe stosowane w celu określenia wartości

godziwej kredytów i pożyczek bankowych stanowi bieżąca

rynkowa stopa procentowa dla podobnych instrumentów, która

wynosi 8,05 %. Wartość godziwa zobowiązania wynikającego ze

zwrotnych zaliczek na poczet praw dystrybucji jest równa ich

wartości bilansowej, którą stanowi kwota płatna na żądanie.

28.6. Ryzyko związane z sytuacją

makroekonomiczną, prawną i polityczną

Jednym z głównych elementów wpływających na decyzje

przedsiębiorców jest polskie prawo podatkowe, które

charakteryzuje się częstymi zmianami i brakiem precyzyjności

tworzących je przepisów, które często nie posiadają jednolitej

wykładni. Zarówno praktyka organów skarbowych, jak

i orzecznictwo sądowe dotyczące kwestii podatkowych oparte

na niejednoznacznych regulacjach prawnych przekładają się

na wzrost ryzyka działalności gospodarczej w Polsce w porównaniu

ze stabilniejszymi systemami podatkowymi krajów o dojrzałych

gospodarkach. Potencjalne ryzyko dla Spółki to prawdopodobieństwo,

iż prognozy w zakresie prowadzonej działalności gospodarczej

staną się nieaktualne, a kondycja finansowa ulegnie pogorszeniu.

Regulacjami, których zmiany w największym stopniu oddziałują

na funkcjonowanie Spółki, są w szczególności przepisy prawa

podatkowego, ustawodawstwo określające funkcjonowanie

systemu ubezpieczeń społecznych i świadczenia opieki zdrowotnej

finansowane ze środków publicznych, jak również przepisy

prawa farmaceutycznego i prawa własności intelektualnej.

Zmiany w tych regulacjach mogą prowadzić do istotnej zmiany

otoczenia prawnego Spółki oraz wpłynąć na jej wyniki finansowe.

Istotnym czynnikiem, który może wpłynąć na perspektywy

rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki są także

rozbieżności w interpretacji przepisów, obowiązującego w Polsce

i Unii Europejskiej porządku prawnego. Niejednolitość wykładni

przepisów dokonywanych przez krajowe sądy oraz organy

administracji publicznej, a także przez sądy wspólnotowe może

prowadzić do skutków oddziałujących pośrednio i bezpośrednio

na Spółkę.

Zarząd na bieżąco monitoruje zmiany kluczowych z punktu

widzenia Spółki przepisów prawa i sposobu ich interpretacji,

konsultując się w tym obszarze również z ekspertami

zewnętrznymi, tak by z odpowiednim wyprzedzeniem

adaptować strategię Spółki do występujących zmian.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Obecna sytuacja gospodarcza na Wschodzie – w związku z wojną

w Ukrainie – spowodowała, że Zarząd szczególnie przygląda się

regulacjom wprowadzanym przez Rząd RP, rządy innych państw

UE oraz Stanów Zjednoczonych. Przeciągający się konflikt może

skutkować wzrostem cen np. energii, wprowadzeniem

ograniczeń swobody handlu bądź innych ograniczeń biznesowych,

w tym zachwiać łańcuch dostaw towarów i usług.

Spółka przeanalizowała wpływ rosyjskiej inwazji wojskowej

w Ukrainie oraz jej obecne i przyszłe potencjalne skutki dla

Spółki. Zdaniem Spółki inwazja i związane z nią skutki nie mają

wpływu na wycenę i klasyfikację aktywów i zobowiązań

w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka

dokonała oceny potencjalnego wpływ inwazji wojskowej

i uwzględniła odpowiednie ujawnienia w sprawozdaniu

finansowym, uwzględniając zarówno istnienie tego zdarzenia

powstałego po dniu bilansowym, jak i ocenę potencjalnego

wpływu na Spółkę, w tym jej wyniki finansowe w 2023 r. i później.

28.7. Ryzyko związane z realizacją Umowy

Produkcyjnej z Novavax

W dniu 8 października 2021 roku Spółka zawarła z Novavax,

umowę w przedmiocie komercyjnej produkcji kontraktowej

(Umowa Produkcyjna), wraz ze Specyfikacją Warunków Zlecenia

(ang. Statement of Work), na mocy których Spółka wytwarza

na rzecz Novavax na skalę komercyjną w standardzie GMP

antygen szczepionki na COVID-19 pod nazwą Nuvaxovid

Strony

uzgodniły zakres oraz budżet prac zleconych Spółce w ramach

produkcji serii inżynieryjnych i komercyjnych antygenu

białkowego Nuvaxovid

Spółka rozpoczęła realizację kontraktu zgodnie z założonych

harmonogramem, natomiast w dniu 22 września 2022 r. Spółka

zawarła z Novavax aneks do Umowy produkcyjnej oraz aneks

do SOW#1. Wskutek zawarcia ww. aneksów, czas trwania umowy

uległ wydłużeniu do końca 2026 roku, a w oparciu o ustalony

przez strony harmonogram, Spółka będzie otrzymywać

wynagrodzenie za wytworzone serie Produktu albo wynagrodzenie

za gotowość do wytwarzania Produktu w oparciu

o zagwarantowane na rzecz Novavax moce produkcyjne.

Zdaniem Zarządu aneks nie wprowadza zmian do przedmiotu

Umowy, zmieniając jedynie mechanikę kalkulacji wysokości

przychodów.

Wprowadzone zapisy o wynagrodzeniu za gotowość

do wytwarzania zabezpieczają Spółkę przed utratą przychodów

(w zagwarantowanym okresie bezwarunkowego zobowiązania

kontrahenta – tj. do maja 2024 roku), nawet jeśli zmienią się

plany produkcyjne Novavax. W celu minimalizacji przedstawionego

ryzyka, prowadzony jest regularny monitoring prac projektowych

przez dedykowany do projektu zespół.

28.8. Ryzyko związane

z przyznanym dofinansowaniem

W ramach Projektu „Rozwój i skalowanie innowacyjnego procesu

wytwarzania terapeutycznego, rekombinowanego przeciwciała

monoklonalnego, w celu umożliwienia przemysłowego

wdrożenia pierwszego polskiego leku biotechnologicznego

do terapii onkologicznych oraz autoimmunologicznych” Spółka

otrzymała dofinansowanie w wysokości 24 897 tys. zł. Projekt

w maju 2022 roku rozpoczął trzyletni okres trwałości. Spółka jest

zobligowana do końca okresu trwałości projektu (maj 2025 roku)

osiągnąć zakładany wskaźnik rezultatu tj. wdrożyć do własnej

działalności wyniki prac B+R zrealizowanych w ramach projektu

(komercyjne wytwarzanie leku MabionCD20) oraz uzyskać

przychód z wdrożonych prac B+R (przychód ze sprzedaży leku).

Z uwagi na szereg czynników o charakterze siły wyższej Spółka

zidentyfikowała ryzyko w zakresie wywiązania się z wyżej

wskazanych wskaźników i niezwłocznie rozpoczęła dialog

z NCBR. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania

w odpowiedzi na wniosek Spółki, NCBR wyraziło zgodę

na zmianę sposobu wdrożenia z wprowadzenia wyników prac

B+R do własnej działalności gospodarczej Wnioskodawcy

poprzez rozpoczęcie produkcji lub świadczenia usług na bazie

uzyskanych wyników projektu na udzielenie licencji (na zasadach

rynkowych) na korzystanie z przysługujących Wnioskodawcy

praw do wyników prac B+R w działalności gospodarczej

prowadzonej przez innego przedsiębiorcę. Jest to rozwiązanie,

w którym Spółka upatruje szansę na zrealizowanie wskaźnika

wdrożenia wyników projektu oraz osiągnięcie przychodu

z wdrożenia prac B+R. Z uwagi na horyzont czasowy pozostały

do upływu okresu trwałości, Spółka przy współpracy z firmą

Plexus Ventures prowadzi działania nakierowane na identyfikację

i pozyskanie licencjobiorcy. Niemniej należy wskazać

na występowanie ryzyka braku realizacji tego scenariusza

w zakresie pozyskania innego przedsiębiorcy i udzielenia mu

licencji. W przypadku braku realizacji wskaźnika rezultatu

do czasu zakończenia terminu trwałości projektu Spółka może

zostać wezwana przez NCBR do zwrotu części lub całości

wypłaconego dofinansowania wraz z należnymi odsetkami.

Spółka nie jest w stanie wykluczyć takiego ryzyka, natomiast

ocenia je jako niskie i niemające wpływu na wyniki Spółki

prezentowane w niniejszym sprawozdaniu.

29. Transakcje z jednostkami

powiązanymi

W Spółce nie występuje żaden bezpośredni podmiot kontrolujący

ani podmiot kontrolujący najwyższego szczebla.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym,

Spółka nie prowadziła sprzedaży do ani zakupów od jednostek

powiązanych na warunkach odbiegających istotnie od warunków

rynkowych.

W dniu 26 czerwca 2023 roku Spółka zawarła umowę z Polfarmex S.A.

na świadczenie usług konsultacji regulacyjnej w zakresie rozwoju

produktu i procesu oraz procesu wytwarzania substancji czynnej

i produktu gotowego. Wartość przychodu ze sprzedaży wyżej

wymienionych usług w okresie 12 miesięcy 2023 wynosiła

51 tys. zł.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 oraz w roku 2022

podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych

była spółka PricewaterhouseCoopers Polska spółka

z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k.

32. Wynagrodzenie kluczowych członków

kierownictwa

Poniżej przedstawiono wynagrodzenia członków kluczowego

personelu kierowniczego Spółki oraz jej Rady Nadzorczej.

Spółka w pozycji wynagrodzenia członków Zarządu prezentuje

zarówno wynagrodzenia z tytułu umów o pracę, kontraktów

menedżerskich, jak i powołania.

W dniu 8 listopada 2023 roku skład Zarządu Spółki został

rozszerzony na mocy uchwały Rady Nadzorczej Spółki, która

z dniem 8 listopada 2023 roku powołała Panią Julitę Balcerek

w skład Zarządu Spółki II wspólnej kadencji na stanowisko

Członka Zarządu.

30. Zatrudnienie

w tys. złotych 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 12 miesięcy do 31 grudnia 2022

Zarząd */** 4 4

Działy produkcyjne ** 181 194

Działy administracyjne ** 41 38

Razem 226 236

* W dniu 8 listopada 2023 roku skład Zarządu Spółki został rozszerzony na mocy uchwały Rady Nadzorczej Spółki, która z dniem 8 listopada 2023 r. powołała Panią Julitę

Balcerek w skład Zarządu Spółki II wspólnej kadencji na stanowisko Członka Zarządu.

** Przeciętne (średnie) zatrudnienie w okresie sprawozdawczym w etatach pobierających wynagrodzenie tj. zatrudnienie w etatach skorygowane (pomniejszone) o etaty,

za które Spółka nie wypłaca wynagrodzenia (np. urlop bezpłatny, urlop macierzyński, inne)

31. Informacja o wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

finansowych

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółki wypłacane lub

należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 i dnia 31 grudnia 2022 roku w podziale na rodzaje usług:

w tys. złotych 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 12 miesięcy do 31 grudnia 2022

Badanie rocznego sprawozdania finansowego 224 200

Inne usługi atestacyjne, w tym przegląd

śródrocznego sprawozdania finansowego

oraz usługa związana z oceną sprawozdania

o wynagrodzeniach

117 122

Pozostałe usługi - -

Razem 341 322

w tys. złotych 2023 2022

Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej 464 467

Wynagrodzenie członków Zarządu 2 542 2 486

Płatności oparte na akcjach - 2

Nagrody - 29

Rezerwy utworzone na premie 1 103 733

Razem wynagrodzenie krótkoterminowe 4 109 3 717

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Średnia ważona liczba akcji przyjęta do obliczenia rozwodnionego

zysku na jedną akcję jest taka sama, jak w przypadku

podstawowego zysku na jedną akcję, ponieważ nie występują

akcje rozwadniające.

34. Zobowiązania pozabilansowe

34.1. Zobowiązania umowne

Na dzień 31 grudnia 2023 r. występuje zobowiązanie umowne

Spółki, dotyczące nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wobec

IMA S. p. A. z siedzibą we Włoszech (IMA) wynikające z realizacji

określonych warunków przewidzianych w umowie, na mocy

której IMA zobowiązała się do wyprodukowania dla Spółki linii

do pakowania. Wartość zobowiązania na dzień bilansowy

wynosi 46 tys. EUR.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. występuje zobowiązanie umowne

Spółki, dotyczące nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wobec

Global Life Science Solutions Poland sp. z o.o. (Global Life)

wynikające z realizacji określonych warunków przewidzianych

w umowie, na mocy której Global Life zobowiązało się

do wyprodukowania dla Spółki bioreaktorów o pojemnościach

10L, 50L, 200L, 2000L. W ramach umowy Dostawca wyprodukował,

sprzedał i zainstalował Spółce zestaw bioreaktorów pod marką

„Cytiva Xcellerex XDR” zgodnie z określoną w umowie specyfikacją,

wraz z powiązaną dokumentacją, towarami, oprogramowaniem

i usługami. Dostawa bioreaktorów do zakładu wytwórczego

Spółki w Konstantynowie Łódzkim została zrealizowana

w III kwartale 2023 r. W kolejnych okresach nastąpiła instalacja,

testy kwalifikacyjne oraz odbiór urządzeń. Wartość netto umowy

wynosi 3 200 tys. EUR. Wartość zobowiązania na dzień bilansowy

wynosi 398 tys. EUR.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. występuje zobowiązanie umowne

Spółki, dotyczące nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wobec

Bonfiglioli Engineering srl z siedzibą we Włoszech wynikające

z realizacji określonych warunków przewidzianych w umowie,

na mocy której Bonfiglioli Engineering Srl zobowiązuje się

do wyprodukowania i dostawy dla Spółki linii do kontroli

szczelności i inspekcji optycznej opakowań bezpośrednich, wraz

z powiązaną dokumentacją i usługami. W ramach umowy

Dostawca wyprodukuje, dostarczy i zainstaluje w siedzibie Spółki

urządzenie do automatycznej kontroli szczelności pierwszorzędowych

opakowań farmaceutycznych (fiolek zawierających gotowy,

sterylny produkt leczniczy) oraz kontroli optycznej napełnionych

opakowań i produktu wewnątrz opakowania, zgodne z określoną

w umowie specyfikacją. Urządzenie zawiera najnowocześniejszy

system pomiarowy i kontrolny, a jego konstrukcja jest zgodna

z wymogami GMP (ang. Good Manufacturing Practice – Dobra

Praktyka Wytwarzania) oraz krajowymi i międzynarodowymi

normami. Dostawa zakupionego sprzętu do zakładu wytwórczego

Spółki w Konstantynowie Łódzkim jest spodziewana na początku

IV kwartału 2024 roku, po czym nastąpi jego montaż, instalacja

i rozruch. Wartość netto Umowy wynosi 829 tys. EUR tj. 3 728 tys.

złotych wg średniego kursu NBP ogłoszonego w dniu 6 września

2023 roku. Wartość zobowiązania na dzień bilansowy wynosi

539 tys. EUR.

W grudniu 2023 r. Spółka zawarła umowę z amerykańską spółką

Bruker Cellular Analysis, Inc., w przedmiocie dostawy System

Beacon Select™ do rozwoju linii komórkowych (CLD) o wartości

762 tys. USD. System Beacon Select™ bazuje na opatentowanej

technologii optoelektropozycjonowania umożliwiającej selektywne

umieszczanie pojedynczych komórek w dedykowanych

kompartmentach chipa urządzenia przy użyciu światła o niskim

natężeniu. Wprowadzone rozwiązanie gwarantuje wybór z puli

komórek klonu o najlepszych cechach jakościowych pozwalając

jednocześnie na prowadzenie pierwszych etapów rozwoju linii

komórkowej w wysokiej przepustowości w krótkim czasie. Sprzęt

dostarczono i zainstalowano zgodnie z terminami ustalonymi

w umowie. Wartość zobowiązania na dzień bilansowy wynosi

762 tys. USD.

W grudniu 2023 roku Spółka zawarła umowę z amerykańską

spółką LabVantage Solutions Inc. w celu wdrożenia w Mabion

systemu LIMS (ang. Laboratory Information Management

System). Wdrożenie systemu LIMS w Mabion pozwoli

m.in. na automatyzację procesów laboratoryjnych oraz ich ścisłą

kontrolę, a w efekcie podniesie wydajność, efektywność, a także

umożliwi identyfikację ewentualnych problemów już na wczesnym

etapie, ograniczając i minimalizując ryzyko pomyłek, co jest

doceniane przez klientów CDMO. Zawarcie umowy jest elementem

realizacji Strategii na lata 2023-2027. Projekt wdrażania systemu

LIMS w Mabion rozpoczął się w I kwartale 2024 roku i potrwa

kilkanaście miesięcy. Szacowana wartość umowy i zobowiązania

warunkowego na dzień bilansowy wynosi 1 119 tys. EUR.

Łącznie zobowiązania warunkowe Spółki na dzień bilansowy

wynosiły 2 102 tys. EUR i 762 tys. USD.

33. Zysk na jedną akcję

Podstawowy zysk/strata na jedną akcję oblicza się jako iloraz wyniku Spółki oraz średniej ważonej liczby wyemitowanych akcji zwykłych

w ciągu roku, w tym akcji wyemitowanych, ale jeszcze niezarejestrowanych.

w tys. złotych 2023 2022

Zysk netto w tys. złotych 41 269 23 192

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych (w tysiącach) 16 162 16 162

Podstawowy zysk na 1 akcję (w złotych na 1 akcję) 2,55 1,43

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

W dniu 22 maja 2023 roku Spółka podjęła decyzję o wypowiedzeniu

umowy zawartej w 2020 roku z Parexel International (IRL) Limited

z siedzibą w Irlandii na przeprowadzenie pomostowego

trójramiennego badania klinicznego MabionCD20. Decyzja

Zarządu Spółki podyktowana była realizacją założeń Strategii

Spółki Mabion S.A. na lata 2023-2027. Zgodnie ze Strategią

Spółki na lata 2023-2027, Spółka planuje kontynuować

transformację w kierunku w pełni zintegrowanej firmy CDMO

o profilu biologicznym. Wypowiedzenie umowy nastąpiło zgodnie

z jej postanowieniami i nie rodziło istotnych konsekwencji

finansowych dla Spółki, poza niezbędnymi kosztami związanymi

z zakończeniem badania klinicznego. Dotychczasowe,

oszacowane przez Spółkę, nakłady poniesione na realizację

działań objętych umową wyniosły 2 100 tys EUR, wobec

szacowanego w dacie zawarcia umowy, kosztu przeprowadzenia

badania w kwocie ok. 5 400 tys. EUR. Dalsze decyzje dotyczące

pomostowego badania klinicznego MabionCD20 niezbędnego

do rejestracji leku będą leżały w gestii potencjalnego partnera

zewnętrznego, który na podstawie udzielonej przez Spółkę

licencji przeprowadzi rejestrację leku oraz będzie odpowiedzialny

za sprzedaż i dystrybucję.

34.2. Zobowiązania warunkowe

Spółka na dzień 31 grudnia 2023 r. nie posiada żadnych zobowiązań

warunkowych, które według oczekiwań kierownictwa mogłoby

mieć istotny niekorzystny wpływ na sytuację finansową,

działalność operacyjną lub przepływy pieniężne Spółki.

34.3. Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

Spółka nie jest stroną żadnego postępowania sądowego,

regulacyjnego ani arbitrażowego, które według oczekiwań

kierownictwa mogłoby mieć istotny niekorzystny wpływ

na sytuację finansową, działalność operacyjną lub przepływy

pieniężne Spółki.

35. Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 25 marca 2024 Spółka spłaciła trzecią ratę finansowania

kredytu zawartego z EBOR. W związku z tym wartość zobowiązania

kredytowego wobec EBOR na dzień publikacji niniejszego

sprawozdania finansowego wynosi 5 100 tys. USD i zgodnie

z warunkami kredytu będzie podlegała spłacie do 30 czerwca

2024 roku.

W dniu 10 kwietnia 2024 roku Spółka poinformowała w Raporcie

bieżącym nr 2/2024 o podjęciu decyzji o dokonaniu odpisu

aktualizującego wartość środków trwałych w budowie w wysokości

12,2 mln zł. Szczegółowe informacje dotyczące odpisu znajdują

się w nocie 14.

MABION S.A. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Zarząd

Krzysztof Kaczmarczyk

Prezes Zarządu

Konstantynów Łódzki, dnia 16 kwietnia 2024 r.

Aneta Turek

Główna Księgowa

Julita Balcerek Grzegorz Grabowicz Sławomir Jaros Adam Pietruszkiewicz

Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

KOMPLEKS NAUKOWO-PRZEMYSŁOWY

BIOTECHNOLOGII MEDYCZNEJ

ul. gen. Mariana Langiewicza 60

95-050 Konstantynów Łódzki

Polska

Numery kontaktowe:

Recepcja: +48 42 207 78 90

Pharmacovigilance: +48 506 809 249

CENTRUM BADAWCZO-ROZWOJOWE

BIOTECHNOLOGICZNYCH PRODUKTÓW LECZNICZYCH

ul. Fabryczna 17

90-344 Łódź

Polska

Numer kontaktowy:

+48 42 290 82 10

www.mabion.eu